கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பல முதலீட்டாளர்களுக்கு பிரபலமான முதலீட்டு கருவியாக இருக்கின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் முக்கிய நன்மைகளில் ஒன்று என்னவென்றால் நீங்கள் பெயரளவு விலையில் பல்வேறு பெரிய நிறுவனங்கள் மற்றும் சிறிய நிறுவனங்களில் சிறிய பகுதிகளில் முதலீடு செய்யலாம். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்று வரும்போது, பல வகைகள் உள்ளன. கடன் அபாயம் என்பது கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்யும்போது அடிப்படை அபாயங்களில் ஒன்றாகும். இது அடிப்படையில் அசல் மற்றும் வட்டியை திருப்பிச் செலுத்துவது தொடர்பான இயல்புநிலையால் உள்ள ஆபத்து ஆகும். இந்த கட்டுரையில், நாம் கிரெடிட் ரிஸ்க் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைபார்த்து, அதில் ஆழமாகச் சிந்திப்போம்.

கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டுகள் கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டுகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன. அவை அடிப்படையில் குறைந்த கடன் தரமான கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் கடன் நிதிகள். சிலர் குறைந்த தரமான கருவிகளில் முதலீடு செய்வதால், அவர்களுக்கு அதிக கடன் ஆபத்து உள்ளது. இருப்பினும், குறைந்த கடன் மதிப்பீடுகள் கொண்ட பத்திரங்களில் ஒருவர் நிதியை ஏன் முதலீடு செய்கிறார் என்று பலர் ஆச்சரியப்படுகிறார்கள். இதற்கு பின்னால் உள்ள முக்கிய காரணம் என்னவென்றால் குறைந்த கடன் மதிப்பீட்டுடன் பத்திரங்கள் வழக்கமாக அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்குகின்றன. இந்த ஒவ்வொரு கடன் கருவிகளும் எழுத்துக்களுடன் தரவரிசைப்படுத்தப்படுகின்றன.

AA-க்கு கீழே கிரெடிட் மதிப்பீடு கொண்ட கருவிகள் அதிக கடன் அபாயத்தைக் கொண்டிருப்பதாகக் கருதப்படுகின்றன. ஒட்டுமொத்த மதிப்பீட்டை அதிகரிக்க, நிதி மேலாளர்கள் பொதுவாக கிரெடிட் ரிஸ்க் கடன் நிதிகளுடன் மற்ற அதிக தரவரிசைப்படுத்தப்பட்ட பத்திரங்களை தேர்வு செய்கின்றனர். ஆபத்தை சமநிலைப்படுத்துவது உங்கள் நிகர சொத்து மதிப்பில் (NAV) நேர்மறையாக பிரதிபலிக்கும்.

கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டின் சிறப்பம்சங்கள்

கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டுகள் பொதுவாக பல நிதி மேலாளர்களால் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன, ஏனெனில் அவை பல நன்மைகளை கொண்டு வருகின்றன. அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்குவதற்கு கூடுதலாக, முதலீட்டாளர்களுக்கு கடன் ஆபத்து நிதிகளை கவர்ச்சிகரமாக்கும் மற்ற பல நன்மைகள் உள்ளன. கிரெடிட் ரிஸ்க் கடன் நிதிகளின் 2 முக்கிய நன்மைகளை நாம் பார்ப்போம்.

வரி சலுகைகள்

கடன் ஆபத்து கடன் நிதிகளின் முதன்மை நன்மைகளில் ஒன்று என்னவென்றால் அவை வரி செயல்திறன் கொண்டவை. இது குறிப்பாக அதிக வரி வரம்பில் உள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருந்தும். அதிக வரி வரம்பில் உள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு, விகிதங்கள் 30%. அதேசமயம், எல்டிசிஜி (நீண்ட கால மூலதன ஆதாயம்)-க்காக வசூலிக்கப்படும் வரிகள் 20% குறைவாக உள்ளன.

நிதி மேலாளர் பொறுப்பு

நீங்கள் கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும் போது, அதிகபட்ச லாபங்களை ஈட்ட உதவும் சரியான நிதியை தேர்ந்தெடுப்பது பற்றி நீங்கள் கவலைப்பட வேண்டியதில்லை. ஆபத்து விகிதத்தை சமநிலைப்படுத்துவதன் மூலம் நல்ல நிதிகளை தேர்ந்தெடுப்பது என்று வரும்போது நிதி மேலாளர் ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறார், அதே நேரத்தில் அதிக வருவாய்களை கொண்டு வருகிறார்.

கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டுகள் எவ்வாறு வேலை செய்கின்றன?

கடன் ஆபத்து கடன் நிதிகள் கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற பண மார்க்கெட் கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன என்பது நன்கு அறியப்படுகிறது. இந்த பத்திரங்கள் மற்றும் கருவிகளுக்கு குறைந்த கடன் மதிப்பீடு உள்ளது. ஒரு முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் கிட்டத்தட்ட 65% AA-மதிப்பிடப்பட்ட பத்திரங்களை விட குறைவான நிதிகளை உள்ளடக்கும். இந்த மதிப்பீட்டிற்கு பின்னால் உள்ள முக்கிய காரணம் என்னவென்றால் அவை அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்குகின்றன. மேலும், பாதுகாப்பின் மதிப்பீடு மேம்படுத்தப்படும்போது, கடன் ஆபத்து கடன் நிதிகள் மிகவும் நன்மையடைகின்றன. குறைந்த-வட்டி விகிதம் என்று வரும்போது கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டுகளுக்கு அபாயங்கள் உள்ளன. இருப்பினும், நிதி மேலாளர் நியாயமான நிலையில் நிதியின் சராசரி கிரெடிட் தரத்தை பராமரிப்பதை உறுதி செய்வார். பொதுவாக, கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டுகள் மற்ற ஆபத்து இல்லாத கடன் நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில் 2-3% வட்டி விகிதத்தில் அதிகரிப்பை வழங்குகின்றன.

சிறந்த 3 கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டுகள்

குறுகிய காலத்திற்கு கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டுகள் முதலீடு செய்யப்படுவதால், அவை குறைந்த வட்டி ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன. அவை வைக்கப்பட்டுள்ள பத்திரங்களில் அதிக வருவாயை உருவாக்கலாம். நல்ல கடன் ஆபத்து கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்வதும் அவசியமாகும். சிறந்த 3 கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டுகளை நாம் பார்ப்போம்.

கீழே உள்ள தகவல் கல்வி நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே என்பதை தயவுசெய்து நினைவில் கொள்ளவும்

ICICI புரூடென்ஷியல் கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்ட்டைரக்ட் பிளான் குரோத்

இந்த கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய உங்களுக்கு குறைந்தபட்சம் ₹100 தேவைப்படும். கடந்த 3 ஆண்டுகளில் 9.44% ஆண்டு வருமானத்தை வழங்கியதால் இந்த நிதி மிகவும் பிரபலமானது. கடந்த ஆண்டில், இது வருடாந்திர வருமானத்தில் 8.59% வழங்கியது. இந்த திட்டம் இந்தியாவில் சிறந்த கடன் ஆபத்து கடன் நிதிகளில் ஒன்றாக கருதப்படுகிறது, ஏனெனில் இது தொடர்ந்து மற்ற அதே நிதிகளை அதிகரித்துள்ளது. இந்த நிதியில் ₹7,626 கோடிகள் மற்றும் ஒரு வருட வருமானம் 8.59% ஆகும்.

HDFC கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்ட்டைரக்ட் குரோத்

இந்த எச் டி எஃப் சி ரிஸ்க் ஃபண்டு கடந்த 3 ஆண்டுகளில் 9.6% வருடாந்திர வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது. இது கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டு பிரிவில் தொடர்ந்து அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை தாக்கியுள்ளது. இது 10.2% 1 ஆண்டு ரிட்டர்ன் உடன் ₹7.784 கோடிகளையும் கொண்டுள்ளது. இந்த கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டில் நீங்கள் முதலீடு செய்ய வேண்டிய குறைந்தபட்ச முதலீடு ₹5,000. இருப்பினும், நீங்கள் ₹500 முதல் தொடங்கும் SIP விருப்பத்தையும் பெறலாம்.

கோடக் கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டடைரக்ட் குரோத்

கோடக்கின் கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டுடன், நீங்கள் 7.8% ஆண்டு வருமானத்தை எதிர்பார்க்கலாம். கடந்த 3 ஆண்டுகளில், இந்த நிதி 8.23% ஆண்டு வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது. இந்த நிதியில் முதலீடு செய்ய, உங்களுக்கு குறைந்தபட்சம் ₹5,000 மூலதனம் தேவைப்படும். இந்த கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டில் ₹1,785 கோடி AUM உள்ளது மற்றும் இது இதேபோன்ற நிதிகளை செயல்படுத்தியதால் குறிப்பிடத்தக்க நிதியாக கருதப்படுகிறது. குறைந்தபட்ச முதலீடு உங்கள் பட்ஜெட்டில் இல்லை என்றால், நீங்கள் ₹1,000 முதல் தொடங்கும் SIP திட்டத்தையும் தேர்வு செய்யலாம்.

கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய காரணிகள்

அடிப்படைகளை புரிந்துகொண்ட பிறகு நீங்கள் அவற்றில் முதலீடு செய்தால் கடன் ஆபத்து கடன் நிதிகள் வெகுமதியாக இருக்கலாம். இருப்பினும், அவற்றில் ஏதேனும் ஒன்றில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர் சில காரணிகளை கருத்தில் கொள்வது முக்கியமாகும். கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர் நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில அம்சங்கள் இங்கே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன.

• வெவ்வேறு பத்திரங்களில் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்ட் தேர்வு செய்யவும்.
• முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர் நிதியின் செலவு விகிதத்தை சரிபார்க்கவும்.
• கிரெடிட் ரிஸ்க் மியூச்சுவல் ஃபண்டு மூலம் முதலீடு செய்வதை கருத்தில் கொள்ளுங்கள், இது குறைந்த ஆபத்தை கொண்டுள்ளது.
• கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் 10% முதல் 20% வரை முதலீடு செய்யுங்கள்
• அபாயத்தை குறைக்கும் காரணத்தால் பெரிய கார்பஸ் கொண்ட கிரெடிட் ரிஸ்க் டெப்ட் ஃபண்டுகளை சரிபார்க்கவும்.

இறுதி சிந்தனைகள்

ஷேர் மார்க்கெட்யில் இலாபங்களை ஈட்டுவது என்று வரும்போது, கடன் ஆபத்து கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்வது சாத்தியமான வெகுமதியாகும். அவர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட அபாயத்தை கொண்டிருக்கும் போது, அவர்கள் அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்குகின்றனர் மற்றும் சாத்தியமான அதிக வருவாயை வழங்குகின்றனர். இருப்பினும், கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டுகளை முதலீடு செய்யும்போது, அபாயங்களைக் குறைக்க உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மனதில் வைத்து பல்வகைப்படுத்துவதை உறுதி செய்யுங்கள்.