சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் அத்துடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டு செயல்திறன்

சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் என்றால் என்ன?

சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் , இது சர்வைவர் பயாஸ் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது இனி இல்லாத ஸ்டாக்குகளை கருத்தில் கொள்ளாமல் வரலாற்று டேட்டாவின் அடிப்படையில் தற்போதுள்ள ஸ்டாக்குகள் அல்லது ஃபண்டுகள் மார்க்கெட்யில் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைக் பார்க்கும் போக்கு ஆகும். மியூச்சுவல் ஃபண்டு செயல்திறன் பற்றிய அறிக்கைகள் தற்போது இருக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பற்றிய டேட்டாவை பயன்படுத்துவதை சித்தரிக்கும் போது சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் ஏற்படுகிறது; இருப்பினும், அவர்கள் உண்மையில் சில ஃபண்டுகள் பற்றிய டேட்டாவை உள்ளடக்காது (இணைக்கப்பட்ட அல்லது செயல்படுத்தப்பட்ட ஃபண்டுகள் அல்லது தோல்வியடைந்த ஃபண்டுகள் போன்றவை).

சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் காரணமாக, பணவீக்கம் செய்யப்பட்ட வரலாற்று டேட்டா அல்லது ஃபண்டு அல்லது இன்டெக்ஸின் பிற பண்புகள் காரணமாக ஒரு இன்வெஸ்டர் ஸ்டாக்கு அல்லது இன்டெக்ஸின் செயல்திறனை மதிப்பிடலாம். அத்தகைய வெளியிடப்பட்ட டேட்டா முதலீட்டாளரை தவறாக வழிநடத்துகிறது அத்துடன் தவறான இன்வெஸ்ட்மென்ட் முடிவை எடுப்பதற்கான வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கிறது, இதனால் சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் ரிஸ்க்கை அதிகரிக்கிறது.

சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் பற்றி புரிந்துகொள்ளுதல்

சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் பற்றி புரிந்துகொள்ள, ஒரு டிரேடரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் 2019 ஆண்டில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், பாண்டுகள் அத்துடன் ஸ்டாக்குகள் உள்ளன என்று நாங்கள் கருதுகிறோம். அடுத்த ஆண்டு தொற்றுநோய் விளைவு காரணமாக, ஸ்டாக்கின் விலை கடுமையாக வீழ்ச்சியடைந்தது. இந்த கண்காணிப்பு உட்பட, 2020 இல், பங்குகள் நேரடியாக போர்ட்ஃபோலியோவில் இருந்து அகற்றப்பட்டன.

இந்தத் தகவல் பின்னர் வெளியிடப்பட்டது, போர்ட்ஃபோலியோவில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அத்துடன் பாண்டுகள் மட்டுமே உள்ளன என்பதைக் காட்டுகிறது..

2020 ஆம் ஆண்டிற்கான இந்த போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறன் 2020 இல் ஸ்டாக்குகளின் மோசமான செயல்திறனை கருத்தில் கொள்ளாமல் கணக்கிடப்படுகிறது, என்று வைத்துக்கொள்வோம், அதே நேரத்தில் 2019 இல் செயல்திறனைக் கணக்கிடும் போது, அனைத்து 3 உட்பட. அந்த விஷயத்தில், அது போர்ட்ஃபோலியோவின் சரியான காட்சியை வழங்காது. மேலும், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அத்துடன் பாண்டுகள் எதிர்காலத்தில் செயல்படக்கூடும் அல்லது செயல்படாமல் போகலாம். 2020-யில் போர்ட்ஃபோலியோவின் முடிவுகளை இங்கே சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் பாதித்தது. பதிவு செய்யப்படாத டேட்டாவை அறியாமல், இந்த தகவலை பின்பற்றும் ஒரு இன்வெஸ்டர், எதிர்காலத்தில் அவரை இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும் தவறான இன்வெஸ்ட்மென்ட் முடிவை எடுப்பார்.

சாத்தியமான ஆபத்து அத்துடன் இழப்பு சாத்தியமான ஆதாயத்தை விட அதிகமாக இருக்குமா அல்லது ஒருவர் தப்பிப்பிழைத்தல் பையாஸில் இருந்து பாதிக்கப்படலாமா என்பதை தீர்மானிப்பது மிகவும் முக்கியமானது..

சர்வைவர்ஷிப் பயாஸின் எடுத்துக்காட்டு

மியூச்சுவல் ஃபண்டு வருவாய்களுக்கான இந்த புள்ளிவிவரங்களை கருத்தில் கொள்ளுங்கள் அத்துடன் அனைத்து ஃபண்டுகளும் ஆராய்ச்சியாளரின் அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்கின்றன

சாத்தியமான அளவுகோல்களைப் பூர்த்தி செய்வதால் போர்ட்ஃபோலியோவில் அனைத்து ஃபண்டுகளையும் கருத்தில் கொண்டு ரிட்டர்னை நாங்கள் கணக்கிட்டால், சராசரி ரிட்டர்ன் 3% ஆக இருக்கும். இருப்பினும், சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் காரணமாக, நாங்கள் செயலிலுள்ள ஃபண்டுகளை மட்டுமே கணக்கிட்டால், சராசரி வருமானம் 8% ஆக இருக்கும்

தரவுகளை கவனமாக, ஆழமாக ஆய்வு செய்வதுஆராய்ச்சியாளருக்கு மிகவும் முக்கியமாக்குகிறது. இருப்பினும், குறைபாடுகளைக் கவனிப்பது கடினம், எனவே அவை தப்பிப்பிழைத்தல் பையாஸிற்கு பாதிக்கப்படலாம்.

உண்மையான டேட்டாத்தளத்தில் ஆயிரக்கணக்கான டேட்டா கண்காணிப்புகள் உள்ளன. நீக்கங்களை கண்காணிப்பது மிகவும் கடினமானது. அமைப்பு விதிமுறைகள் அத்துடன் செயல்முறைகளை செயல்படுத்துதல், துல்லியமான டேட்டா வைத்திருத்தல் அத்துடன் தணிக்கை, நல்ல நடைமுறைகள் பற்றி ஊழியர்களுக்கு கல்வி அளிப்பது டேட்டா மேனேஜர்களுக்கு அவசியமாகும். பொறுப்பான டேட்டா மேனேஜர்கள் சர்வைவர்ஷிப் பயாஸின் ஆபத்தை தானாகவே குறைக்கும்.

சர்வைவர்ஷிப் பயாஸின் தாக்கம்

சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் ஒரு இன்வெஸ்டரை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதை புரிந்துகொள்வது அவசியம். சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் இன்வெஸ்டருக்கு ஒரு முடிவை வழங்குகிறது, இது மிகவும் நம்பகமான அல்லது மிகவும் அவநம்பிக்கையானதாக இருக்கலாம்.

இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேனேஜர் பல்வேறு காரணங்களுக்காக மார்க்கெட்யில் ஃபண்டுகளை மூடும்போது பயாஸ் ஏற்படுகிறது. இது மார்க்கெட்யில் முன்னணியில் மிகவும் நன்றாக வாழ்வதற்கு தற்போதுள்ள ஃபண்டுகளை வழிநடத்துகிறது, மிகவும் வெளிப்பாட்டைப் பெறுகிறது. அதே நேரத்தில், இந்த மார்க்கெட் நிலைமைகள் காரணமாக தற்போதுள்ளதை நிறுத்திய அவதானிப்புகளை இது விட்டுவிடுகிறது.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் பொறுத்தவரை, சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் தற்போது இருக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை மட்டுமே கருத்தில் கொண்டு ஆப்டிமிஸ்டிக் போல் தெரிகிறது. பொருத்தமான இன்வெஸ்ட்மென்ட் உத்திகள் அல்லது நிர்வாகத்தின் சரியான நேரத்தில்பிரதிபலிப்புகள் காரணமாக, இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பொருளாதார மந்தநிலைகள் அத்துடன் தொற்றுநோய் சூழ்நிலைகள் போன்ற கடினமான சூழ்நிலைகளில் இருந்து தப்பித்தன..

மந்தநிலை அல்லது தொற்றுநோய் காரணமாக வீழ்ச்சியடைந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அத்துடன் ரிட்டர்ன்களை கணக்கிடும்போது மூட வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்பட்டது, வருமானத்தை கணக்கிடும் போது சேர்க்கப்படவில்லை.அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் - உயிர்வாழும் அல்லது உயிர்வாழாதவை - கருதப்படாது, நேர்மறையாக உருவாக்கப்பட்ட நிகர வருமானம் உண்மையான வருவாயைக் காட்டாது.மியூச்சுவல் ஃபண்டு சூழ்நிலையின் உண்மையான வருமானங்களை புரிந்துகொள்ள, ஆய்வின் காலத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் வருமானங்களை மதிப்பீடு செய்வது அவசியமாகும்.

சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் தவிர்த்தல்

சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் தவிர்க்க, எந்தவொரு டேட்டாவை ஆய்வு செய்வதற்கு முன், சில எளிய விஷயங்களைச் செய்யலாம். சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் தங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட்களின் செயல்திறனை பாதிக்கும் ஒரு காரணியாக இருக்கலாம் என்பதை இன்வெஸ்டர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். சர்வைவர்ஷிப் பயாஸின் ஆபத்தைக் குறைக்க தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட டேட்டா ஆதாரங்களிலிருந்து டேட்டாவைத் தேர்ந்தெடுப்பது அவசியமாகும்.ஒரு பக்கவாத ஆதாரத்தில் இருந்து டேட்டா தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டால், ஆராய்ச்சியின் ஒட்டுமொத்த முடிவும் ஒரு சார்புடையதாக இருக்கும். ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது டேட்டாத்தளத்தின் மதிப்பீட்டை செய்யும்போது, கவனிப்புகள் சரியானவை அத்துடன் இனி இல்லை என்றால் அகற்றப்படவில்லை என்பதை சரிபார்க்கவும். செயல்திறன் நிலையைப் பொருட்படுத்தாமல், போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது டேட்டாத்தளத்தில் அனைத்து மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் இருக்க வேண்டும்.

இந்த முடிவு துல்லியமான அத்துடன் சரியான கவனிப்புகள் அத்துடன் மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் உள்ளது என்பதை உறுதி செய்கிறது.

மேலும் அதிநவீன நிலையில், மார்க்கெட் ஆராய்ச்சியாளர்கள் ஃபண்டு சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் அத்துடன் ஒமிட்டட் கண்காணிப்புகள் அத்துடன் வரலாற்று போக்குகளை கணக்கிட ஃபண்டுகள் எவ்வாறு நெருக்கமாக உள்ளன என்பதை ஆராய்கின்றனர் அத்துடன் செயல்திறன் கண்காணிப்புக்கு ஃபண்டுயளிக்க பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட டேட்டாவை சேர்க்கின்றனர். அளவு ஃபண்டு ஆராய்ச்சி உட்பட சில நேரங்களில் சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் குறைக்க உதவுகிறது.

முடிவு

சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் எவ்வாறு நம்பமுடியாத தகவலுக்கு வழிவகுக்கும் என்பதையும் அத்துடன் டிரேடர்கள், மேனேஜர்கள் அத்துடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீதான அதன் தாக்கத்தையும் ஏற்படுத்தினால் அது எவ்வாறு நம்பமுடியாத தகவலுக்கு வழிவகுக்கும் என்பதையும் நாங்கள் கவனித்துள்ளோம். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யும்போது முடிவு எடுப்பதற்கான சரியான அணுகுமுறையை தீர்மானிக்க சிறந்த செயல்திறன் அத்துடன் மோசமான செயல்திறன் கொண்ட மாறுபாடுகள் இரண்டையும் கொண்ட சரியான டேட்டா வை ஆராய்ச்சியாளர்கள் பயன்படுத்த வேண்டும். மார்க்கெட்யில் சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் மிகவும் அதிகமாக இருந்தாலும், இன்வெஸ்டர்கள் சிறந்த போர்ட்ஃபோலியோக்கள் அத்துடன் ஃபண்டு மேனேஜர்களை பின்பற்றுகின்றனர், எனவே சரியான டேட்டா வை பயன்படுத்தி நல்ல ஆராய்ச்சியை நடத்துவதன் மூலம் சர்வைவர்ஷிப் பயாஸ் குறைக்கப்படலாம்.
ஆழ்ந்த நிபுணத்துவம் அல்லது பெரிய மூலதனம் தேவையின்றி, நிதிச் சந்தைகளில் பங்கேற்க மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட வழியை வழங்குகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் மாதம் ₹500 போன்ற குறைந்த தொகையில் ஒரு சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளானை (SIP) தொடங்கி, ரூபாய்-காஸ்ட் ஆவரேஜிங் மற்றும் கூட்டு வட்டியின் சக்தியிலிருந்து பயனடையலாம். ஏஞ்சல் ஒன்னின் எளிமையான தளம், வருமானம், இடர், செலவு விகிதம் மற்றும் மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் ஃபண்டுகளை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க உங்களுக்கு உதவுகிறது, இதன் மூலம் உங்கள் நிதி இலக்குகளுக்குப் பொருத்தமான திட்டங்களை நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம். காகிதமில்லா ஆன்போர்டிங், உடனடி SIP அமைப்பு மற்றும் தடையற்ற கண்காணிப்பு ஆகியவற்றின் மூலம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது முன்னெப்போதும் இல்லாத வகையில் எளிதாகியுள்ளது.