ગુજરાતીવૈશ્વિક મૂડી બજારો અને તેઓ લાંબા ગાળે રોકાણકારો માટે જે અસાધારણ વળતરનું સર્જન કરે છે, તે વિશ્વભરમાં મધમાખીઓ (બજારમાં સહભાગી) માટે ફૂલની માફક કાર્ય કરવા માટે કુ જાણીતા છે.
જો કે, આપણે એ ભૂલવું જોઈએ નહીં કે માર્કેટ રિટર્ન એક સ્વતંત્ર વિવિધતા ધરાવે છે જેના પર કોઈનું નિયંત્રણ નથી. કોઈપણ બજાર સહભાગી માટે એકમાત્ર નિયંત્રિત પરિબળ "રિસ્ક એટલે કે જોખમ" અથવા "એક્સપોજર એટલે કે રોકાણ" છે. જો કે, મોટાભાગે, રિટર્નની પાછળ આંધળી દોડની સ્થિતિમાં આપણા માટે જોખમોને યોગ્ય રીતે સંચાલિત કરવાનું ભૂલવું જોઈએ નહી, જેના પરિણામે નુકસાનકારક પરિણામો આવે છે. આ લેખમાં, આપણે જોખમ સંચાલનની જરૂરિયાત અને તેને લગતી ખાસ માહિતી અંગે ચર્ચા કરશું.
દાદાએ હંમેશા જણાવ્યું હતું કે આપણાં તમામ ઈંડા એક જ ટોપલીમાં ન મૂકો. આ સિદ્ધાંત રોકાણમાં ખૂબ જ સુસંગત છે. અહીં, અમે જે સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરીએ છીએ તે ઈંડાના પ્રતિક સ્વરૂપમાં હોઈ શકે છે, અને બાસ્કેટ એક ચોક્કસ એસેટ ક્લાસ, સેક્ટર અથવા થીમને દર્શાવે છે.
અનેક બાસ્કેટમાં ઈંડાઓને વિભાજિત કરીને, જો કોઈ એકાદ ઈંડુ હાથમાં પડી જાય તો આપણે નોંધપાત્ર નુકસાનની સ્થિતિ ટળી શકે છે. એટલે કે જો કોઈ ચોક્કસ એસેટ ક્લાસ અથવા સેક્ટરને મોટા નકારાત્મક સ્થિતિનો સામનો કરવો પડી શકે છે
ચાલો વિવિધતાના કેટલાક લાભો વિશે ચર્ચા કરશું
બજારની અસ્થિરતાના અસરને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે
એક વૈવિધ્યપૂર્ણ પોર્ટફોલિયો પોર્ટફોલિયોના કુલ જોખમને ઘટાડે છે. સંપત્તિ વર્ગો અને ક્ષેત્રોમાં રોકાણના વૈવિધ્યને કારણે બજારની અસ્થિરતાના એકંદર અસરને ઘટાડવામાં આવે છે. ભંડોળ, ઉદ્યોગ- અને ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ જોખમો વચ્ચે રોકાણોને વૈવિધ્ય આપીને ઘટાડવામાં આવે છે. પરિણામે, તે જોખમને ઘટાડે છે અને સમય જતાં શ્રેષ્ઠ રિટર્ન આપે છે.
પોર્ટફોલિયોની દેખરેખમાં રહેલા સમયની માત્રામાં ઘટાડો કરે છે
એક વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો એક કૉન્સન્ટ્રેટેડ પોર્ટફોલિયો કરતાં વધુ સ્થિર છે, કારણ કે તમામ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એક સાથે ખરાબ રીતે પ્રદર્શન કરતા નથી. તમારા સંપૂર્ણ પોર્ટફોલિયોને ફક્ત એક એસેટ ક્લાસમાં ઇન્વેસ્ટ કરવું જોઈએ, જેમ કે ઇક્વિટી શેર, ઉદાહરણ તરીકે, એટલે કે માર્કેટમાં નીચેની પોઝીશનમાં શ્રેષ્ઠ સક્રિયતા નિર્ધારિત કરવા પર તમારો વ્યાપક સમય અને ધ્યાન ખર્ચ કરવામાં આવે છે કારણ કે તમારા બધા ઈંડા એક જ બાસ્કેટ (ઇક્વિટી) માં છે. તેવી જ રીતે, જો તમે ફક્ત ઓછા જોખમ, ઓછા-રિટર્ન ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, તો તમારા રિટર્નને વધારવાનો પ્રયત્ન કરવા તમારો ઘણો સમય અને પ્રયત્ન સમર્પિત કરવામાં આવશે. તેથી, વિવિધતા તમને જોખમ અને વળતર વચ્ચે શ્રેષ્ઠ સંતુલન કરવાની મંજૂરી આપે છે, જે તમને કામ, વ્યવસાય વગેરે જેવી અન્ય મુખ્ય ક્ષમતાઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની મંજૂરી આપે છે.
લાંબાગાળાના રોકાણ લક્ષ્યાંકો પ્રાપ્ત કરવામાં યોગદાન આપે છે
મોટાભાગના લોકો જીવનના વિશિષ્ટ લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવા માટે રોકાણ કરે છે. આ લક્ષ્યો ગતિશીલ હોઈ શકે છે અને તેથી, એક ચપળ અને અનુકૂળ રોકાણ અભિગમ પ્રાપ્ત કરવા માટે જરૂરી છે. વિવિધતા રોકાણકારોને તેમના લક્ષ્યો પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ધારો કે રોકાણકાર પાસે જીવનના ત્રણ પ્રાથમિક લક્ષ્યો છે:
1) 7 વર્ષમાં પુત્રનું શિક્ષણ
2) આગામી દસ વર્ષ માટે દર વર્ષે વિદેશી વેકેશન
3) હવે 15 વર્ષ માટે રિટાયરમેન્ટ માટે મોટું ભંડોળ એકત્રિત કરો
આ કિસ્સામાં,ઇક્વિટી અથવા ડેબ્ટ માટે 100% ફાળવણી લક્ષ્યાંકો પ્રાપ્ત કરવામાં પૂરતી રહેશે નહીં. માટે, રોકાણકારના લક્ષ્યાંકોને અનુરૂપ બે અથવા અન્ય વૈકલ્પિક રોકાણોનું આદર્શ મિશ્રણ હોવું જરૂરી છે.
ચક્રવૃદ્ધિ વ્યાજનો લાભ મેળવવામાં મદદ કરે છે
પોર્ટફોલિયો વિવિધતા (મોટાભાગના સમયમાં) કેપિટલ માર્કેટમાં અવરોધના સમયે પોર્ટફોલિયો ડ્રોડાઉનને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે. આમ કરીતે સુનિશ્ચિત કરે છે કે વારંવાર આવતા પરંતુ નોંધપાત્ર નકારાત્મક પગલા તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના રિટર્નને લાંબાગાળા સુધી ઘટાડો કરતા નથી અને તેથી તમારી સંપત્તિને લાંબા ગાળે કમ્પાઉન્ડિંગના આનંદનો આનંદ માણવાની મંજૂરી આપે છે.
મૂડીની સુરક્ષામાં ફાળો આપે છે
બધા રોકાણકારો જોખમ પ્રેમીઓ નથી. નિવૃત્તિની ઉંમરનો સામનો કરનાર અથવા જેઓ રોકાણ માટે નવા છે તેઓ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં સ્થિરતા મેળવી શકે છે. સંપત્તિ વર્ગો અથવા એસેટ ક્લાસની વિવિધ સિક્યોરિટીઝમાં વિવિધતા આ સ્થિરતા પ્રદાન કરી શકે છે અને આવા જોખમ-વિરોધી રોકાણકારોને બજારની અસ્થિરતા સામે તેમની સંપત્તિને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરી શકે છે.
તમને રોકાણો વચ્ચે સ્વેપ કરવાની મંજૂરી આપે છે
વિવિધતા એક વિવેકપૂર્ણ વ્યૂહરચના છે જે દરેક રોકાણકારને રોજગાર આપવું જોઈએ. તે રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોને ફરીથી બૅલેન્સ કરવામાં અને બજારની અસ્થિરતાથી નફો મેળવવામાં સક્ષમ બનાવે છે. તે રોકાણકારોને સંપત્તિના પ્રકારોમાં તેમના હોલ્ડિંગમાં વિવિધતા લાવવા માટે સક્ષમ બનાવે છે, તેથી વાર્ષિક રિટર્નમાં વધારો થાય છે.
એક સામાન્ય વ્યૂહરચના કે જે ઘણા રોકાણકારોએ સફળતાપૂર્વક અરજી કરી છે, તે ધીમે ધીમે ઉત્કૃષ્ટ ઇક્વિટી કામગીરીના સમયગાળા પછી ધીમે ધીરાણ માટે ફાળવણીમાં વધારો કરી રહ્યો છે અને અચાનક ઇક્વિટી માર્કેટ ક્રૅશ/અંડરપરફોર્મન્સ દરમિયાન ઇક્વિટીને સ્વેપ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
મનની શાંતિ
વિવિધતાનો સૌથી મહત્વપૂર્ણ લાભ મનની શાંતિ છે. જ્યારે કોઈ રોકાણકારનું એકંદર રોકાણ બહુવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં ફેલાયેલ હોય, ત્યારે તેઓને ટૂંકા ગાળાના આધારે પોર્ટફોલિયોની કામગીરી વિશે ચિંતા કરવામાં આવશે નહીં, જ્યારે તેમના તમામ રોકાણો એક સંપત્તિ વર્ગમાં કેન્દ્રિત હોય.
અંતમાં, વિવિધતા એક સરળ રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ટેકનિક છે જે રોકાણકારોને સંકેન્દ્રિત બેટ્સને કારણે નોંધપાત્ર નુકસાન સામે પોતાને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરી શકે છે અને જોખમ અને વળતર વચ્ચે સંતુલન સ્થાપિત કરવાની મંજૂરી આપે છે. અમારા ટૂંકા ગાળાની કૅશ-ફ્લો પોઝિશનને ધ્યાનમાં લેતી વખતે અમારા દરેક પોર્ટફોલિયોને અમારા લક્ષ્યાંકો અને મહત્વાકાંક્ષાના આધારે વિવિધ એસેટ ક્લાસ અથવા સિક્યોરિટીઝમાં ફાળવવું આવશ્યક છે. અને હંમેશા યાદ રાખો: આપણાં બધા ઈંડા એક જ ટોપલીમાં મૂકવા તે ક્યારેય સારો વિચાર નથી!
ઉપરાંત, વિવિધતા રોકાણકારને સંપત્તિની કિંમતમાં ફેરફારોની અસ્થિરતાને ઘટાડીને રિસ્ક મેનેજમેન્ટમાં સહાય કરી શકે છે. જો કે, તમારે યાદ રાખવું જોઈએ કે તમારો પોર્ટફોલિયો ગમે તેટલો વૈવિધ્યસભર હોય, પણ જોખમને ક્યારેય ટાળી શકાશે નહીં.
તમે ચોક્કસ સ્ટૉક્સ સાથે સંકળાયેલા જોખમને ઘટાડી શકો છો, પરંતુ બજારના જોખમો દરેક સ્ટૉકને વ્યવહારિક રીતે સ્પર્શ કરે છે, તેથી સંપત્તિ વર્ગોમાં વિવિધતા મહત્વપૂર્ણ છે. જોખમ અને પુરસ્કાર વચ્ચે સંતુલન જાળવવું એ રહસ્ય છે; આ તમને રાત્રે સારી રીતે ઊંઘી શકો છો અને વખતે તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યાંકોને પૂર્ણ કરવાની મંજૂરી આપે છે.