मराठीमूलभूत गुणोत्तर गुंतवणूकीमध्ये आर्थिक कंपास म्हणून काम करतात, कंपनीच्या एकूण आरोग्य आणि कामगिरीसाठी महत्त्वाची माहिती देऊ करतात. या मूलभूत मेट्रिक्समध्ये, प्राईस-टू-अर्निंग्स (पीई (PE) ) रेशो हे वैयक्तिक स्टॉकमध्ये माहिती देणारे लोकप्रिय आणि महत्त्वपूर्ण इंडिकेटर आहे. परंतु जेव्हा म्युच्युअल फंडचा विषय येतो, तेव्हा तुम्हाला आश्चर्य वाटेल: म्युच्युअल फंड प्रत्येक रेशो स्टॉकसाठी जे काम करतो तेच काम करतो का? या लेखात, म्युच्युअल फंड पीई (PE) रेशो विषयी त्याच्या महत्त्वासह, ते कसे कॅल्क्युलेट केले जाते आणि बरेच काही जाणून घेऊयात
म्युच्युअल फंड पीई (PE) समजून घेणे
स्टॉक पीई (PE) रेशो त्याच्या उत्पन्नाच्या तुलनेत इन्व्हेस्टरला स्टॉकसाठी किती पेमेंट करायचे आहे हे समजून घेण्यास मदत करते. जर स्टॉकचा पीई (PE) रेशो त्यांच्या सहकाऱ्यांपेक्षा जास्त असेल तर ते ओव्हरव्हॅल्युएड स्टॉक म्हणून पाहिले जाते आणि जर रेशो त्यांच्या सहकाऱ्यांच्या तुलनेत कमी असेल तर त्याला एक अंडरवॅल्यूड स्टॉक मानले जाते. स्टॉकसाठी PE पीई रेशो फॉर्म्युला आहे
स्टॉक किंमत/उत्पन्न रेशो = प्रति शेअर किंमत/उत्पन्न प्रति शेअर (ईपीएस) (EPS)
इक्विटी म्युच्युअल फंडमध्ये विविध स्टॉकचा समावेश आहे, त्याचा पीई (PE) रेशो सर्व अंतर्निहित स्टॉकच्या पीई (PE) रेशोच्या वजन असलेल्या सरासरीची गणना करून निर्धारित केला जातो, ज्यामुळे फंडमध्ये त्यांच्या संबंधित होल्डिंगचा विचार करता येतो. हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की हा आकडा सरासरी आहे आणि म्युच्युअल फंड निवडताना त्याच्या महत्त्वाचे मूल्यांकन करणे आव्हानकारक असू शकते. तथापि, तुम्हाला असामान्यपणे उच्च किंवा कमी किंमत/उत्पन्न रेशोची माहिती असू शकते आणि तुमच्या गुंतवणूक निर्णय प्रक्रियेत या माहितीचा एक घटक म्हणून वापर करू शकता.
म्युच्युअल फंड स्कीमच्या पीई(PE) रेशोची गणना कशी करावी?
म्युच्युअल फंड पीई (PE) कॅल्क्युलेट करण्याचे सूत्र आहे,
म्युच्युअल फंड किंमत/उत्पन्न रेशो = (प्रत्येक स्टॉकचा किंमत/उत्पन्न रेशो * पोर्टफोलिओमध्ये प्रत्येक स्टॉकचे वजन).
म्युच्युअल फंड पीई (PE) ची गणना समजून घेण्यासाठी एक उदाहरण पाहू.
इक्विटी म्युच्युअल फंड स्कीम XYZ मध्ये त्याच्या पोर्टफोलिओमध्ये दोन स्टॉक, स्टॉक A आणि स्टॉक B आहेत. स्टॉक A चे मूल्य ₹20,000 आहे आणि PE रेशो 8 आहे. स्टॉक B चे मूल्य ₹30,000 आहे आणि पीई(PE) रेशो 10 आहे. एकूण पोर्टफोलिओ मूल्य आहे ₹20,000 + ₹30,000 = ₹50,000.
पहिले, पोर्टफोलिओमधील प्रत्येक स्टॉकचे वजन असलेले सरासरकाढा.
- स्टॉक A = (स्टॉक X / एकूण पोर्टफोलिओ मूल्याचे मार्केट मूल्य) = ₹20,000 / ₹50,000 = 0.4 किंवा 40%
- स्टॉक A = (स्टॉक X / एकूण पोर्टफोलिओ मूल्याचे मार्केट मूल्य) = ₹30,000 / ₹50,000 = 0.6 किंवा 60%
म्युच्युअल फंड किंमत/उत्पन्न रेशो = (प्रत्येक स्टॉकचा किंमत/उत्पन्न रेशो * पोर्टफोलिओमध्ये प्रत्येक स्टॉकचे वजन)
= (8*0.4)+(10*0.6)
= 9.2
त्यामुळे, या इक्विटी फंड XYZ चा पीई (PE) 9.2 आहे.
म्युच्युअल फंड पीई (PE) रेशो काय दर्शवितो?
उच्च किंमत/उत्पन्न म्हणजे म्युच्युअल फंडमध्ये अधिकांशत: मार्केटद्वारे अधिक मौल्यवान मानले जाणारे स्टॉक आहेत. हे फंड मॅनेजर वेगाने वाढणाऱ्या आणि चांगला नफा कमावणाऱ्या कंपन्यांना = जरी त्यांच्या स्टॉकची किंमत महाग असली तरीही त्यांना प्राधान्य देतात,.
कमी किंमत/उत्पन्न म्हणजे फंड मॅनेजर सध्या फारश्या चलतीत नसलेल्या स्टॉकला प्राधान्य देत आहे किंवा त्यांच्या मूलभूत गोष्टींच्या तुलनेत कमी स्टॉकच्या किमती (जसे की कमाई) स्टॉकला प्राधान्य देतात.. जेव्हा इतरजण ह्या स्टॉकवर अधिक लक्ष देत नाहीत तेव्हा अशी डील शोधूनच काढावीत.
पीई (PE) गुणोत्तराची मर्यादा
पीई (PE) गुणोत्तर हा एक महत्त्वाचा आर्थिक मेट्रिक म्हणून कार्य करतो, त्यात काही मर्यादा आहेत, ज्या खाली दिल्या आहेत:
- पीई (PE) ची गणना अनेकदा मागील कमाई वापरून केली जाते, ज्यामुळे पुढे काय होईल याचा अंदाज लावू शकत नाही. भविष्यातील कमाईचा अंदाज लावणे अवघड असू शकते आणि त्यात चुका होण्याचा संभाव असतो..
- उद्योग सरासरीवर आधारित विशिष्ट पीई (PE) गुणोत्तर जास्त किंवा कमी असेल का हे निर्धारित केले जाते. आदर्श गुणोत्तर हे प्रत्येक उद्योगामध्ये वेगवेगळे असते..
म्युच्युअल फंडचा स्टॉक पीई (PE) प्रमाणेच महत्त्वाचा आहे का?
म्युच्युअल फंड पीई (PE) रेशोचे महत्त्व वैयक्तिक स्टॉक पीई (PE) रेशोपेक्षा भिन्न आहे.
स्टॉक पीई (PE) रेशो एकाच कंपनीच्या मूल्याचे मूल्यांकन करण्यास मदत करतात, परंतु म्युच्युअल फंड पीई (PE) रेशो फंडच्या पोर्टफोलिओमध्ये एकाधिक स्टॉकच्या सामूहिक मूल्यांकनाचा विचार करतात. म्युच्युअल फंड किंमत/उत्पन्न रेशो फंड मॅनेजरच्या गुंतवणूक शैलीबद्दल आणि धारण केलेल्या स्टॉकच्या प्रकारांविषयी माहिती प्रदान करू शकतात, परंतु स्टॉक निवडीसाठी वैयक्तिक स्टॉक किंमत/उत्पन्न रेशो म्हणून ते महत्त्वाचे असू शकत नाहीत..
निष्कर्ष
म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्यांकन करताना, तुम्ही फंडच्या उद्दिष्टे, विविधता आणि कामगिरी इतिहास तसेच त्याच्या पीई (PE) रेशो यासारख्या विविध घटकांचा विचार करणे आवश्यक आहे.
गुंतवणूक समजून घेण्यासाठी आणि त्याविषयी अधिक जाणून घेण्यासाठी, एंजल वन नॉलेज सेंटर विभागाशी संपर्क साधा. तसेच, जर तुम्ही स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची योजना बनवत असाल तर आजच एंजल वनसह मोफत डिमॅट अकाउंट उघडा.