மல்டிகேப் மற்றும் ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டுகள் இரண்டும் ஆபத்து இல்லாத வர்த்தகர்களுக்கு சிறந்த கருவிகள். ஆனால், மாறிவரும் சந்தை நிலவரங்களால் ஏற்படும் அபாயங்களை அவர்கள் எவ்வாறு கையாள்கின்றனர் என்பதற்கு வெவ்வேறு அணுகுமுறைகள் உள்ளன.
மல்டி கேப் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?
மல்டி கேப் ஃபண்ட் என்பது ஒரு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும், இது லார்ஜ் கேப், மிட் கேப், ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கிறது. முதலீட்டு ஒதுக்கீட்டின் சதவீதம் மூன்று சந்தை மூலதனமாக்கல்களிலும் சமமாக இருக்க வேண்டும். மல்டி கேப் ஃபண்டுகளின் உதவியுடன், முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு நிறுவனங்கள், மூன்று மார்க்கெட் கேப்களிலும் உள்ள துறைகளில் ஈடுபடுகிறார்கள். இத்தகைய பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடு முதலீட்டாளர் அபாயத்தைத் தணிப்பதன் மூலமும், ஏற்ற இறக்கத்தை சமன் செய்வதன் மூலமும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் முதலீட்டின் பெரும்பகுதியைப் பெற உதவுகிறது. மூன்று மார்க்கெட் கேப்களையும் பூர்த்தி செய்யும் ஃபண்டாக இருப்பதால், மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் குறைந்தபட்சம் 75% ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். ஃப்ளெக்ஸி–கேப் ஃபண்டிற்குப் பொருந்தும் மற்றும் சிறப்பாகச் செயல்பட முயற்சிக்கும் அளவுகோல் நிஃப்டி 500 மல்டி கேப் 50:25:25 இன்டெக்ஸ் ஆகும்.
ரீடெய்ல் முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமான சில மல்டி–கேப் ஃபண்டுகள் இங்கே உள்ளன.
- குவாண்ட் ஆக்டிவ் ஃபண்ட் (நேரடி வளர்ச்சி)
- மஹிந்திரா மேனுலைஃப் மல்டி கேப் வளர்ச்சித் திட்டம் (வளர்ச்சி)
- நிப்பான் இந்தியா மல்டி கேப் ஃபண்ட் (நேரடி வளர்ச்சி)
- ICICI ப்ருடென்ஷியல் மல்டிகேப் ஃபண்ட் (டைரக்ட் பிளான்–வளர்ச்சி)
- பரோடா BNP பரிபாஸ் மல்டி கேப் ஃபண்ட் (நேரடி–வளர்ச்சி)
ஃப்ளெக்ஸி கேப்–ஃபண்ட் என்றால் என்ன?
ஃப்ளெக்ஸி–கேப் ஃபண்ட் என்பது லார்ஜ் கேப், மிட் கேப், ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யும் ஒரு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும். நிறுவனங்களின் சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் முதலீட்டு ஒதுக்கீட்டின் சதவீதம் முன் வரையறுக்கப்படவில்லை. ஃப்ளெக்ஸி–கேப் ஃபண்டுகள் மூலம், ஃபண்ட் மேனேஜருக்கு வெவ்வேறு நிறுவனங்கள் மற்றும் பல்வேறு துறைகளில் பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மை உள்ளது. முதலீட்டாளர்களிடையே கடந்த சில ஆண்டுகளாக அதிகரித்துள்ள பிரபலத்தின் அடிப்படையில் மல்டி கேப்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதன் விரிவாக்கம்தான் ஃப்ளெக்ஸி கேப் என்று ஒருவர் கூறலாம். பங்கு அடிப்படையிலான பரஸ்பர நிதிகளில் அவை இரண்டாவது பெரிய வகையாகும். ஃப்ளெக்ஸி–கேப் ஃபண்டிற்குப் பொருந்தும் மற்றும் சிறப்பாகச் செயல்பட முயற்சிக்கும் அளவுகோல் NIFTY 500 மொத்த வருவாய் குறியீடு ஆகும்.
ரீடெய்ல் முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமான சில ஃப்ளெக்ஸி–கேப் நிதிகள் இங்கே உள்ளன:
- பராக் பரிக் ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்ட் – நேரடி வளர்ச்சி
- PGIM ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்ட் – நேரடி வளர்ச்சி
- குவாண்ட் ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்ட்– நேரடி வளர்ச்சி
- கனரா ரோபெகோ ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்ட் – நேரடி வளர்ச்சி
- UTI ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்ட் – நேரடி வளர்ச்சி
மல்டி–கேப் ஃபண்டுகள் மற்றும் ஃப்ளெக்ஸி–கேப் ஃபண்டுகளுக்கு இடையே சில குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடுகள் உள்ளன:
| முதலீட்டு காரணி | மல்டி–கேப் ஃபண்டு | ஃப்ளெக்ஸி–கேப் ஃபண்டு |
| பொருள் | லார்ஜ் கேப், மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப் போன்ற பல்வேறு சந்தைகளில் தங்கள் முதலீட்டை பல்வகைப்படுத்தும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள். | ஒரு ஓபன்–எண்டெடு, டைனமிக் ஃபண்ட் எந்த சந்தை மூலதனத்திலும் ஒரு நிறுவனத்தில் அதன் முதலீட்டை பன்முகப்படுத்த முடியும். |
| அசெட் அலேக்கேஷன் | மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் லார்ஜ் கேப், மிடில் கேப், ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களில் தலா குறைந்தது 25% ஒதுக்க வேண்டும். | ஒதுக்கீட்டின் அடிப்படையில் ஃப்ளெக்ஸி–கேப் நிதிகளில் எந்தக் கட்டுப்பாடுகளும் இல்லை, மேலும் எந்த சந்தை மூலதனத்திலும் முதலீடு செய்ய இலவசம் |
| ஈக்விட்டி வெளிப்பாடு | மல்டி கேப் நிறுவனங்களில் ஈக்விட்டி எக்ஸ்போஷர் குறைந்தது 75% இருக்க வேண்டும், அது ஈக்விட்டிகளாக இருந்தாலும் சரி அல்லது ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளாக இருந்தாலும் சரி. | குறைந்தபட்சம் 65% முதலீட்டு ஒதுக்கீடு பங்குகள் மற்றும் பங்கு தொடர்பான கருவிகளுக்கு ஒதுக்கப்பட வேண்டும். |
| வரி தாக்கங்கள் | ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக வைத்திருக்கும் முதலீடுகளுக்கு LTCG 10% ஆகும். முதலீடுகள் ஒரு வருடத்திற்குள் விற்கப்பட்டால், அவை 15% STCG ஐ ஈர்க்கின்றன. 1 லட்சம் வரையிலான ஆதாயங்களுக்கு வரி விலக்கு உண்டு. | முதலீடுகள் ஒரு வருடத்திற்குள் விற்கப்பட்டால், அவை 15% STCG ஐ ஈர்க்கின்றன. ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக வைத்திருக்கும் முதலீடுகளுக்கு LTCG 10% ஆகும். 1 லட்சம் வரையிலான முதலீட்டு ஆதாயங்களுக்கு வரி விலக்கு உண்டு. |
| முதலீட்டாளர் பொருந்தக்கூடிய தன்மை | மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் ரிஸ்க் சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது, ஏனெனில் நிதிகள் கணிசமான பகுதி ரிஸ்க் ப்ரோன் மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப் பங்குகளுடன் பன்முகப்படுத்தப்படுகின்றன | ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டுகள் குறைந்த ரிஸ்க் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது, ஏனெனில் அத்தகைய நிதிகள் பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களுக்கு ஒதுக்கப்பட்ட முதலீடுகளில் பெரும்பகுதியைக் கொண்டுள்ளன. |
முடிவுரை:
எனவே, உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் முதலீட்டைப் பல்வகைப்படுத்த நீங்கள் விரும்பினால், மல்டி–கேப் ஃபண்டுகள் மற்றும் ஃப்ளெக்ஸி–கேப் ஃபண்டுகளைத் தேடுவதற்கும், அவற்றின் நீண்ட நன்மைகளின் பட்டியலைக் கொடுத்து அவற்றிலிருந்து தேர்வு செய்வதற்கும் இப்போது சிறந்த நேரம் இல்லை. மல்டி கேப் மற்றும் ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டுகளின் பலன்களை ஆராய ஏஞ்சல் ஒன்னில் இன்றே டிமேட் அக்கவுண்ட்டைத் திறக்கவும். முதலீடுகளைப் பற்றிய மேலும் இதுபோன்ற சுவாரஸ்யமான விஷயங்களைத் தெரிந்துகொள்ள, எங்கள் நாலேஜ் சென்டரைப் பார்க்கவும்.
