ಎಲ್ಲಾ ಹವಾಮಾನ ಫಂಡ್ ಎಂದರೇನು?
ಹೆಸರೇ ಸೂಚಿಸುವಂತೆ, ಎಲ್ಲಾ ಹವಾಮಾನದ ಫಂಡ್ ಆರ್ಥಿಕ ಚಕ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಚೆನ್ನಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಹವಾಮಾನ ಎಂದರೆ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು. ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಅಪ್–ಸೈಕಲ್ ಆರ್ಥಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್‌ಗಳ ಗಳಿಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ, ಕಡಿಮೆಯಾದ ನಿರುದ್ಯೋಗ, ಇತರ ಅಂಶಗಳಿಂದ ಗುರುತಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ತದ್ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ನಿಶ್ಚಲತೆ, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಗಳಿಕೆಗಳ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವುದು ಮತ್ತು ನಿರುದ್ಯೋಗವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದರಿಂದ ಡೌನ್–ಸೈಕಲ್ ಗುರುತಿಸಲಾಗಿದೆ. ಆರ್ಥಿಕ ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸ್ವತ್ತು ವರ್ಗದೊಂದಿಗೆ (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಇಕ್ವಿಟಿ-ಓರಿಯಂಟೆಡ್ ಫಂಡ್) ಹಣದೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಎಲ್ಲಾ ಹವಾಮಾನ ಫಂಡ್ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಅಸೆಟ್ ಮತ್ತು ಸೆಕ್ಟರ್ ಹಂಚಿಕೆ
ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯು ಎಲ್ಲಾ ಹವಾಮಾನ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಪರಿಗಣಿಸಲು ಅಗತ್ಯ ಅಂಶವಾಗಿದೆ. ಎಲ್ಲಾ ಹವಾಮಾನದ ಫಂಡ್ ವಿವಿಧ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಹಣವನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಲು ಅವಕಾಶವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ವಿವಿಧ ಅಸೆಟ್ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು, ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳು, ಡೆರಿವೇಟಿವ್‌ಗಳು, ಪರ್ಯಾಯ ಆಸ್ತಿಗಳು, ಸರಕುಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳು ಸೇರಿವೆ. ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವು ಆರ್ಥಿಕ ಚಕ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಒಂದು ವಿಶೇಷ ಕಾರ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ತತ್ವಶಾಸ್ತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳು ಈ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ವಿವಿಧ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತವೆ. ಈ ಫಂಡ್ ವಿವಿಧ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಪರಿಸರಗಳಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಧಿಸುತ್ತದೆ.
ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಜೊತೆಗೆ, ಎಲ್ಲಾ ಹವಾಮಾನ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಆವರ್ತಕ ಚಲನೆಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿ ವಿವಿಧ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ವಲಯದ ಹಂಚಿಕೆಯು ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಫಂಡ್‌ಗೆ ಅನುಕೂಲಕರ ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಲು ರೆಜಿಗ್ ಇನ್ ಸೆಕ್ಟರ್ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯ ಮೂಲ
ಈ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯ ಮೂಲವು 1975 ಗೆ ಹಿಂತಿರುಗಿರುತ್ತದೆ. ರೇ ಡಾಲಿಯೋ ಸ್ಥಾಪಿತ ಬ್ರಿಡ್ಜ್ ವಾಟರ್ ಅಸೋಸಿಯೇಟ್ಸ್ – ಇದು ಪ್ರಸ್ತುತ ವಿಶ್ವದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಹೆಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಅವರು ಮತ್ತು ಅವರ ಪಾಲುದಾರರು ಎಲ್ಲಾ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಆಶ್ಚರ್ಯಗಳ ಮೂಲಕ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿರುವ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋವನ್ನು ರಚಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸರದ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ ಅಂದಾಜು ಮತ್ತು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದಾದ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಆಸ್ತಿಗಳು ನಡೆಯುತ್ತಿವೆ ಎಂದು ಅವರು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ವಿವಿಧ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಿಗೆ ವಿವಿಧ ತೂಕಗಳನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುವುದರಿಂದ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಗಳ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುವಿಕೆಯ ಸ್ಟ್ರೀಮ್ ಅನ್ನು ಘಟಕಗಳಾಗಿ ವಿಭಜಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಅವರು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಬಾಂಡ್‌ನ ಬೆಲೆಯನ್ನು ನಾಮಮಾತ್ರದ ಬಡ್ಡಿ ದರ ಮತ್ತು ಹಣದುಬ್ಬರ ದರದ ಘಟಕಗಳಾಗಿ ವಿಭಜಿಸಬಹುದು. ಅದೇ ರೀತಿ, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ನ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ದರ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್‌ನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅರ್ಹತೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ದರದಲ್ಲಿ ಹರಡಬಹುದು. ಈ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಘಟಕಗಳಾಗಿ ವಿಭಜಿಸಬಹುದಾದರೆ, ಈ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ರೂಪಿಸುವ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಸಹ ಘಟಕಗಳಾಗಿ ವಿಭಜಿಸಬಹುದು. ಈ ಸರಳ ನಿರೀಕ್ಷೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅವರು ಒಂದು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ರಚಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುವುದು
ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಂದಾಗಿ ವಿವಿಧ ಆಸ್ತಿಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ಚಲಿಸುತ್ತವೆ ಎಂದು ನಾವು ಈಗ ತಿಳಿದುಕೊಂಡಿದ್ದೇವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಇದಕ್ಕೆ ತದ್ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಹಣದುಬ್ಬರದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಒಂದು ಬಾಂಡ್ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿರತೆ ಅಥವಾ ಅನಾನುಕೂಲಕರ ಮನಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋವನ್ನು ಹೊಂದಿಸಲು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು. ಕಾರಣವು ತುಂಬಾ ಸರಳವಾಗಿದೆ. ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿರತೆಯಲ್ಲಿ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳು/ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಅಂತಹ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ದೀರ್ಘ ಬಾಂಡ್ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ಅನಿರೀಕ್ಷಿತ ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಆರ್ಥಿಕ ವಿಸ್ತರಣೆ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಈಕ್ವಿಟಿಗಳ ಮೇಲಿನ ದೀರ್ಘ ಸ್ಥಾನವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಲೋನ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋಗಳನ್ನು ನಿವಾರಿಸಲು ಆದಾಯವನ್ನು ನೋಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.
ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಎದುರಿಸುವುದು
ಹಣದುಬ್ಬರ ಕುಸಿತ, ವಿಸ್ತರಣೆ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಪರಸ್ಪರ ಸರಿದೂಗಿಸಬಹುದು ಎಂದು ನಾವು ನೋಡಿದ್ದೇವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪರಿಸರ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಇನ್ನೂ ಇವೆ. ಅಂತಹ ಒಂದು ಅಂಶವು ಏರುತ್ತಿರುವ ಹಣದುಬ್ಬರವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಯ ಪರಿಮಾಣ (ಬೆಳವಣಿಗೆ) ಮತ್ತು ಬೆಲೆ (ಹಣದುಬ್ಬರ) ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ. ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಎದುರಿಸಲು, ಹಣದುಬ್ಬರ–ಸಂಯೋಜಿತ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ಅಂತಹ ಭದ್ರತೆಗಳು ಹಣದುಬ್ಬರದ ದರಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿವೆ. ಅಂತಹ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಿಂದ ಪಾವತಿಯು ಹಣದುಬ್ಬರದ ದರ ಮತ್ತು ಕೆಲವು ನಿಜವಾದ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ವಿಪರೀತ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳ ಆರೈಕೆ
ಗಮನಾರ್ಹ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮೇಲಿನ ಚರ್ಚೆಯಲ್ಲಿ ಕಾರಣವಾಗಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಕಾಗದದ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗುವ ಅತ್ಯಂತ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳಿವೆ. ಯುದ್ಧದ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ಅಥವಾ ಗಂಭೀರ ಮಹಾಮಾರಿ/ಪ್ಯಾಂಡೆಮಿಕ್‌ನ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ. ಈ ಅತ್ಯಂತ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ, ಚಿನ್ನದಂತಹ ಸ್ಪಷ್ಟ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ತಮ್ಮ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಈ ಸರಕುಗಳು ತಮ್ಮ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಅಂತರ್ಗತದಿಂದ ಪಡೆಯುವುದಿಲ್ಲ ಆದರೆ ಬದಲಾಗಿ ಅವರ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಈಕ್ವಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಅಂತಹ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಲ್ಲಿನ ಮೌಲ್ಯಯುತ ಸರಕುಗಳ ಘಟಕವು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಿಂದ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಯಾವುದೇ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯನ್ನು ದೂರ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆಯ್ಕೆಗಳು
ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಮಾಡಿದ ಫಂಡ್‌ಗಳು
ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ವಾತಾವರಣದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸಮತೋಲಿತ ಫಂಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟು ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಸ್ಥಿರ ಶೇಕಡಾವಾರು ಹಂಚಿಕೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವು ನಿಗದಿತ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಭದ್ರತೆಗಳಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಈ ಹಣವನ್ನು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಮರು–ಸಮತೋಲನವು ನಿಯಮಿತ ಮಧ್ಯಂತರದಲ್ಲಿ ನಡೆಯುತ್ತದೆ.
ಈ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಬದಲಾವಣೆಯು ಯಾವುದೇ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಶೇಕಡಾವಾರು ಇಲ್ಲದೆ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಈ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವು ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ವಹಕರಿಗೆ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪರಿಸರವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ, ಇದು ವಿವಿಧ ಅಪಾಯದ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಇಕ್ವಿಟಿಗಳ ಭಾಗವನ್ನು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ತಾತ್ಕಾಲಿಕವಾಗಿ ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ಲಾಂಗ್ & ಶಾರ್ಟ್ ತಂತ್ರ
ಲಾಂಗ್ ಮತ್ತು ಶಾರ್ಟ್ ಎನ್ನುವುದು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಉದ್ಯೋಗಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವಾಗಿದೆ. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಬೆಳೆಯುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿರುವ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಲಾಂಗ್ ಸ್ಥಾನವನ್ನು (ಖರೀದಿ) ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾನೆ ಮತ್ತು ಬೀಳುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿರುವ ಶಾರ್ಟ್ ಪೊಸಿಷನ್ (ಮಾರಾಟ) ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ತನ್ನ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹತೋಟಿಗೆ ತರುತ್ತಾನೆ. ದೀರ್ಘ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುವ ನಿಧಿಗಳು ಆರ್ಥಿಕ ನಿಶ್ಚಲತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನವು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಆದಾಯವನ್ನು ನೋಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.
ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನ್ಯೂಟ್ರಲ್
ಹೆಸರೇ ಸೂಚಿಸುವಂತೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ-ನ್ಯೂಟ್ರಲ್ ತಂತ್ರವು ಯಾವುದೇ ತೆರೆದ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಇರಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಆದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಅಥವಾ ಇತರ ಅಂಶಗಳ ತಪ್ಪಾಗಿ ಉಂಟಾಗುವ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಉಪಯೋಗಿಸಲು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತದೆ. ಡೆರಿವೇಟಿವ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಥವಾ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು.
ರಿಟೇಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಏನು ಮಾಡಬಹುದು?
ರಿಟೇಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ವಿವಿಧ ಅಸೆಟ್ ಕ್ಲಾಸ್‌ಗಳಿಗೆ ಹಂಚಿಕೆ ತೂಕಗಳ ಮೂಲಕ ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು. ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳು ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಅನುಭವ ಹೊಂದಿರುವ ವೃತ್ತಿಪರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಬಹುದು. ಆರ್ಥಿಕ ಚಕ್ರಗಳ ಮೂಲಕ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಮಾರ್ಗವೆಂದರೆ ಸಮತೋಲಿತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು. ಈ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ವೃತ್ತಿಪರರು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಣ್ಣ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತಾರೆ. ಎಚ್ಎನ್ಐ (HNI) ಗಳು ಮತ್ತು ಯುಹೆಚ್ಎನ್ಐ (UHNI) ಗಳು ಆರ್ಥಿಕ ಚಕ್ರದ ಏರಿಳಿತಗಳನ್ನು ಸವಾರಿ ಮಾಡಲು ಲಾಂಗ್ / ಶಾರ್ಟ್ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಉದ್ಯೋಗಿಸುವ ಹೆಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
