जर तुम्हाला तुमची म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट रिअलाइन करण्याचा प्रयत्न करण्यात आला असेल तर तुम्ही एकटेच नाही. म्युच्युअल फंड शफल करण्याची प्रक्रिया सामान्यपणे ‘चर्निंग’ म्हणतात. चर्निंग तुमची सध्याची इन्व्हेस्टमेंट पुन्हा अलाइन करण्यास मदत करते, तज्ज्ञ सामान्यपणे इन्व्हेस्टरला अती चर्निंग करण्यास प्रोत्साहन देत नाहीत. या लेखामध्ये, आम्ही चर्निंग काय आहे आणि ते तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट धोरणावर कसे परिणाम करू शकते याबद्दल चर्चा करू.
चर्निंग म्हणजे काय?
चर्निंग म्हणजे क्लायंट्सच्या अकाउंट्समध्ये अती ट्रेडिंग. अनेकदा अनैतिक ब्रोकर्सद्वारे व्यवहार केला जातो. ते गुंतवणूकदाराच्या ध्येयांसह संरेखित नसलेल्या निम्न-दर्जाच्या गुंतवणूकीला त्यांचे कमिशन वाढविण्यासाठी प्रोत्साहित करतील. गुंतवणूकदारासाठी गुंतवणूक खर्च वाढवताना आणि त्यांचा परतावा कमी करताना प्रक्रियेचा फायदा होतो. आणि त्यामुळे, जे ट्रेडिंग इन्व्हेस्टरला मदत करत नसेल ते चर्नींग असते.
जेव्हा तुम्ही ब्रोकरद्वारे इन्व्हेस्टमेंट करता, तेव्हा ते अनेकदा तुम्हाला विविध इन्व्हेस्टमेंट स्कीमची शिफारस करू शकतात. परंतु त्यांनी तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्याशी संबंधित निवड हायलाइट करणे आणि तुम्हाला चांगले रिटर्न मिळवण्यास मदत करणे आवश्यक आहे. सूचना देण्यापूर्वी ब्रोकर तुमचे इन्व्हेस्टमेंट ध्येय ओळखण्यासाठी कर्तव्यबद्ध आहेत.
इन्व्हेस्टर म्हणून चर्निंग तुम्हाला कसे प्रभावित करते?
म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ विविधतेसाठी सोपे पर्याय ऑफर करतात. परंतु त्यामध्ये खर्च देखील समाविष्ट आहेत. काही प्रसंगी फंड खरेदी करण्याचा आणि एक्झिट लोड खरेदी करण्याचा खर्च आहे. गुंतवणूकदारांना निर्धारित खर्च आणि खर्चाचे गुणोत्तर देखील सहन करावे लागेल. या शुल्कावर परताव्यावर लक्षणीय परिणाम होऊ शकतो. गुंतवणूकदार शुल्क भरणे टाळू शकत नाहीत, परंतु ते एकूण खर्च कमी करण्यासाठी या खर्चांना तर्कसंगत करू शकतात. एक पद्धत म्हणजे बर्याचदा शफलिंग टाळणे. चांगल्या रिटर्नसाठी विस्तारित कालावधीसाठी इन्व्हेस्टमेंट राहण्याच्या शिफारस केलेल्या पद्धतीच्या विपरीत पोलवर चर्निंग आहे.
चर्निंगचा परिणाम
तुम्ही चर्न करावे की नाही हे बर्याचदा तुमच्यातील गुंतवणूकदाराच्या व्यक्तिमत्वावर आधारित निर्णय असते. परंतु तुमच्या रिटर्नवर चर्निंगचा कसा परिणाम होतो हे जाणून घेण्यामुळे चांगला निर्णय घेता येईल. काही कॅल्क्युलेशन्सचा समावेश असलेला एक सोपा प्रकार म्हणजे तुम्हाला फक्त परिणाम समजण्यासाठी करावे लागतील.
चला यासाठी सर्वप्रथम मूलभूत नियम स्थापित करूया.
गुंतवणूकीची रक्कम
सुरू करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टमेंटची रक्कम आणि कालावधी निर्धारित करणे आवश्यक आहे. पाच वर्षांसाठी ₹100,000 ची रक्कम गुंतवणूक करा.
अपेक्षा सेट करा
इन्व्हेस्टमेंटमधून तुमच्या रिटर्नची अपेक्षा सेट करा. या परिस्थितीत, चला मानतो की ते 15 टक्के आहे.
एक्झिट लोड शुल्क कॅल्क्युलेट करा
जेव्हा तुम्ही एका इन्व्हेस्टमेंटमधून दुसऱ्यामध्ये फंड हलवण्याचा प्रयत्न कराल तेव्हा तुम्हाला एक्झिट लोड शुल्क वहन करणे आवश्यक आहे. चला माना की ते 1 टक्के आहे.
परिणामांची तुलना करण्यासाठी तुम्ही दोन परिस्थितीचा विचार करू शकता.
जेव्हा इन्व्हेस्टर पाच वर्षांसाठी एकाच इन्व्हेस्टमेंटमध्ये राहण्याचा निर्णय घेतो, तेव्हा त्याला ₹100 (1 टक्के) ट्रान्झॅक्शन खर्च केला जातो. गुंतवणूकीच्या कालावधीच्या शेवटी, पोर्टफोलिओमध्ये रु. 200,935 परतावा मिळतो.
आता गुंतवणूकदाराने प्रत्येक वर्षी त्याची गुंतवणूक आणि प्रत्येक चर्निंगसाठी शुल्क निश्चित केलेली परिस्थिती समजून घेऊया. सर्वकाही उर्वरित असताना, गुंतवणूकदाराला कालावधीच्या शेवटी रु. 192,425 परत मिळेल.
वरील उदाहरणामुळे अंतिम रिटर्नवर चर्निंगचा परिणाम स्पष्टपणे दिसून येतो. जेव्हा इन्व्हेस्टर त्याचा फंड शफल करत नाही तेव्हा त्याला अधिक रिटर्न मिळते. मात्र, हे केवळ जर तरवर अवलंबून आहे. वास्तवात, विविध इन्व्हेस्टमेंटमधून रिटर्न बदलू शकतो आणि त्यामुळे एक्झिट लोड रेट्सही बदलू शकतात.
जेव्हा मार्केट अस्थिरता वाढते तेव्हा कधीकधी इन्व्हेस्टरना त्यांचा फंड चर्न करण्याचा प्रयत्न केला जातो.
अस्थिरता चर्निंग
जेव्हा मार्केट अस्थिरता वाढते, तेव्हा चर्निंग एखाद्याच्या इन्व्हेस्टमेंटची सुरक्षा करण्याचा पर्याय बनते. वाढीव अस्थिरतेच्या कालावधीदरम्यान, मार्केटने अनेकदा म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर रेशिओमध्ये स्पाइक रजिस्टर केला आहे, हा सरासरी निव्वळ मालमत्तेसापेक्ष खरेदी आणि विकलेल्या किमान सिक्युरिटीजचा गुणोत्तर आहे.
काही घटक जे तुमच्या निर्णयाचे नियंत्रण करतील.
- तुमच्या पोर्टफोलिओमधील आदर्श कर्ज-इक्विटी गुणोत्तराचा विचार करणे
- सक्रिय किंवा निष्क्रिय गुंतवणूकदार असायला हवा
- तुमची रिस्क क्षमता
दीर्घकालीन कर परिणाम
सरकारने वर्षातून ₹100,000 पेक्षा जास्त परतीच्या रकमेवर 10 टक्के एलटीसीजी कर सुरू केला असल्याने, अनेक गुंतवणूकदार कर भरणे टाळण्यासाठी निधी चर्न करतात. परंतु त्यामध्ये खर्चही समाविष्ट असल्याने, ते गुंतवणूकीतून दीर्घकालीन लाभावर परिणाम करू शकते. जर टॅक्स सेव्हिंग्स हे तुमचे चर्निंगचे कारण असेल, तर दीर्घकालीन लाभ किंवा टॅक्स सेव्हिंग तुमची प्राधान्यता आहे का याचा विचार करा. चर्निंग कर टाळण्यास मदत करू शकते परंतु त्याचवेळी कमी नफा मिळण्याचा खर्च वाढवतो.
निष्कर्ष
चर्निंग हे ीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट च्या अत्याधिक निर्धारित सिद्धांताविरूद्ध आहे. इन्व्हेस्टर प्राधान्ये, मॅक्रोइकोनॉमिक घटक किंवा कर दरांवर आधारित त्यांचे पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करण्याचा विचार करू शकतात, परंतु ते नेहमीच एक चांगले निर्णय असू शकत नाही. जर कोणीही अल्पकालीन लाभ दुर्लक्ष करू शकत असेल आणि दीर्घकालीन लाभावर लक्ष केंद्रित करणार तर परतावा नेहमीच जास्त मिळेल.
