বাংলাডাইরেক্ট এবং রেগুলার মিউচুয়াল ফান্ড প্ল্যানের মধ্যে পার্থক্যগুলি সম্পর্কে জানুন। খরচ এবং দক্ষতার উপর ভিত্তি করে আপনার বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তার জন্য কোনটি উপযুক্ত তা খুঁজে নিন।
মিউচুয়াল ফান্ড স্টক মার্কেট বা অন্যান্য ইন্সট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করার জন্য একটি সুবিধাজনক এবং অ্যাক্সেসযোগ্য উপায় প্রদান করে, এমনকি সীমিত আর্থিক জ্ঞানসম্পন্ন ব্যক্তিদের জন্যও। তারা একাধিক বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে ফান্ড সংগ্রহ করে এবং তাদের বিভিন্ন ধরনের সম্পদ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে, যা আপনাকে ব্যক্তিগত স্টক বা বন্ড বেছে না নিয়ে পেশাদার ব্যবস্থাপনা এবং বৈচিত্র্যময়তা থেকে উপকৃত হতে দেয়।
তবে, বিনিয়োগ করার আগে, আপনাকে অবশ্যই কিছু মূল বৈশিষ্ট্য সম্পর্কে জানতে হবে যা মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা মূল্যায়ন করা হয়। এই বৈশিষ্ট্যগুলির মধ্যে একটি হল মিউচুয়াল ফান্ডে আপনার বিনিয়োগের পদ্ধতি হল একটি ডাইরেক্ট প্ল্যান বা রেগুলার প্ল্যান। এই প্রতিবেদনে, মিউচুয়াল ফান্ডে সরাসরি এবং নিয়মিত প্ল্যানের বৈশিষ্ট্য এবং পার্থক্য সম্পর্কে জানুন।
মিউচুয়াল ফান্ডের খরচের অনুপাত বুঝে নিন
রেগুলার এবং ডাইরেক্ট মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে পার্থক্য বোঝার আগে, খরচের অনুপাত কী তা জানা গুরুত্বপূর্ণ।
মিউচুয়াল ফান্ডে খরচের অনুপাত হল এমন একটি শতাংশ যা ফান্ড পরিচালনা এবং পরিচালনা করার সাথে যুক্ত বার্ষিক খরচকে প্রতিনিধিত্ব করে। এর মধ্যে ব্যবস্থাপনার ফি, প্রশাসনিক খরচ এবং ফান্ডে করা অন্যান্য ফি-এর মতো খরচ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি 2% খরচের অনুপাত সহ একটি ভারতীয় মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন এবং আপনি ₹10,000 বিনিয়োগ করেন, তাহলে প্রথম বছরে এই খরচগুলি কভার করার জন্য ₹200 ব্যবহার করা হবে। সুতরাং, ফান্ডে আপনার প্রকৃত বিনিয়োগ হবে ₹9,800।
ডাইরেক্ট মিউচুয়াল ফান্ড কী?
ডাইরেক্ট মিউচুয়াল ফান্ড হল থার্ড পার্টি বিতরণকারীদের মধ্যস্থতা ছাড়াই সরাসরি অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি (এএমসি (AMC)) বা ফান্ড হাউস দ্বারা প্রদান করা মিউচুয়াল ফান্ডের একটি ক্যাটাগরি। এর অর্থ হল এই ফান্ডের সাথে কোনও কমিশন বা ব্রোকারেজ ফি সংযুক্ত নেই। ফলস্বরূপ, নিয়মিত মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় ডাইরেক্ট মিউচুয়াল ফান্ডের খরচের অনুপাত সাধারণত কম হয়। এই কম খরচের অনুপাতটি বিনিয়োগকারীদের জন্য বেশি পরিমাণে রিটার্ন প্রদান করে।
অনলাইন এবং অফলাইন উভয় চ্যানেলের মাধ্যমে সরাসরি ফান্ড কেনা যেতে পারে, যা বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগ পদ্ধতিতে নমনীয়তা প্রদান করে। ইন্টারমিডিয়ারি স্তর দূর করার মাধ্যমে, ডাইরেক্ট মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের কম খরচে আর্থিক মার্কেট অ্যাক্সেস করার ক্ষমতা দেয়।
রেগুলার মিউচুয়াল ফান্ড কী?
রেগুলার মিউচুয়াল ফান্ড বলতে ব্রোকার, উপদেষ্টা বা ডিস্ট্রিবিউটরদের মতো মধ্যস্থতাকারীদের মাধ্যমে কেনা মিউচুয়াল ফান্ড প্ল্যানগুলিকে বোঝায়। এই মধ্যস্থতাকারীরা মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রি করার সুবিধা প্রদান করে এবং তাদের পরিষেবার জন্য ফি চার্জ করে। মধ্যস্থতাকারীদের দ্বারা চার্জ করা ফি মিউচুয়াল ফান্ডের খরচের অনুপাতের অধীনে ফান্ড হাউস দ্বারা কভার করা হয়, যা সাধারণত ডাইরেক্ট মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় সামান্য বেশি হয়।
নিয়মিত প্ল্যানের তুলনামূলকভাবে বেশি খরচের অনুপাত হল মধ্যস্থতাকারীদের সাথে জড়িত কমিশন এবং ফি-এর কারণে। ফলস্বরূপ, নিয়মিত মিউচুয়াল ফান্ডের রিটার্ন ডাইরেক্ট প্ল্যানের চেয়ে কম হয়।
নিয়মিত প্ল্যানগুলি সেই সকল বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যাদের বাজার সম্পর্কে জ্ঞান নেই বা তাদের পোর্টফোলিও সক্রিয়ভাবে পরিচালনা করার সময় রয়েছে। এই প্ল্যানগুলি মধ্যস্থতাকারীদের দ্বারা প্রদত্ত বিশেষজ্ঞ পরামর্শের সুবিধা প্রদান করে, যদিও একটি খরচে। তারা বিনিয়োগকারীদের জন্য বিশেষভাবে উপকারী যাঁরা তাঁদের বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিয়ে পথপ্রদর্শন এবং সহায়তা চান। নিয়মিত প্ল্যানগুলি উচ্চ সংশ্লিষ্ট খরচ সত্ত্বেও বিনিয়োগকারীদের সুবিধা প্রদান করে।
ডাইরেক্ট এবং রেগুলার প্ল্যানের মধ্যে পার্থক্য
| প্যারামিটার | ডাইরেক্ট প্ল্যান | রেগুলার প্ল্যান |
| থার্ড-পার্টি বিতরণকারী | উপস্থিত নেই | উপস্থিত |
| খরচের অনুপাত | কম, কারণ কোনও অতিরিক্ত ফি বা ব্রোকারেজ নেই | বেশি, কারণ অতিরিক্ত ব্রোকারেজ বা ফি এর অর্থ প্রদান করতে হবে |
| নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি ()) | কম খরচের অনুপাতের কারণে উচ্চ এনএভি (NAV) | উচ্চ খরচের অনুপাতের কারণে কম এনএভি (NAV) |
| রিটার্ন | কম খরচের কারণে সামান্য বেশি রিটার্ন | উচ্চ খরচের কারণে সামান্য কম রিটার্ন. |
| নির্দেশনা এবং গবেষণা | বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই নিজের মতো সমস্ত গবেষণা করতে হবে | বিনিয়োগকারীরা বাজার রিসার্চের ক্ষেত্রে ব্রোকারের কাছ থেকে সাহায্য পাবেন। |
| বিনিয়োগের প্রক্রিয়া | বিনিয়োগকারীরা সরাসরি এএমসি (AMC)-এর সাথে আবেদন করেন | বিনিয়োগকারীরা এজেন্ট/বিতরদের মাধ্যমে আবেদন করেন |
উপরের তালিকা থেকে, আমরা মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য ডাইরেক্ট এবং রেগুলার প্ল্যানের মধ্যে কিছু স্পষ্ট পার্থক্য করতে পারি:
- ডাইরেক্ট মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য এনএভি (NAV) বেশি, কারণ খরচের অনুপাত ডাইরেক্ট ফান্ডের ক্ষেত্রে কম। এর অর্থ হল, একটি ফান্ড থেকে প্রাপ্ত একই রিটার্নের জন্য, একটি সরাসরি প্ল্যানের অধীনে খরচের অনুপাতের অধীনে কম পরিমাণ চার্জ করা হয়।
- একটি নিয়মিত প্ল্যানের ক্ষেত্রে, আপনাকে একজন উপদেষ্টার পরিষেবা প্রদান করা হবে যিনি আপনাকে বিভিন্ন উপায়ে একাধিক মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগে সাহায্য করবেন। তাদের পরিষেবাগুলিতে বিনিয়োগ সংক্রান্ত পরামর্শ এবং বিভিন্ন পদ্ধতি এবং নথির ক্ষেত্রে সহায়তা করে বিনিয়োগের সুবিধা অন্তর্ভুক্ত থাকবে। ডাইরেক্ট প্ল্যানের ক্ষেত্রে, এই ধরনের কোনও সহায়তা থাকবে না।
কোনটি বেশি ভাল - ডাইরেক্ট বনাম রেগুলার মিউচুয়াল ফান্ড?
একটি ডাইরেক্ট মিউচুয়াল ফান্ড আপনার জন্য ভাল কিনা বা নিয়মিত ফান্ড নিম্নলিখিত বৈশিষ্ট্যের উপর নির্ভর করে:
- একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনার ক্ষমতা: যদি, একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনি মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কিত সমস্ত তথ্য বুঝতে সক্ষম হন এবং একটি অবগত সিদ্ধান্ত নিতে পারেন, তাহলে আপনার কোনও উপদেষ্টার সাহায্যের প্রয়োজন নাও হতে পারে। সুতরাং, একটি ডাইরেক্ট প্ল্যান আপনার জন্য আরও ভাল হতে পারে। তবে, যদি আপনি পেশাদার সাহায্য ছাড়াই বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে সক্ষম বা আত্মবিশ্বাসী না হন, তাহলে একটি নিয়মিত প্ল্যান বেছে নেওয়া সবচেয়ে ভাল।
- প্রযুক্তিগত এবং অন্যান্য সম্পদ: আপনি একজন সক্ষম বিনিয়োগকারী হতে পারেন, কিন্তু এখনও, একটি সংগঠিত সেটিং-এ একজন পেশাদার আপনাকে বাজার সম্পর্কে আরও ভাল অন্তর্দৃষ্টি দিতে পারেন। এটি হতে পারে কারণ পেশাদার বিনিয়োগকারীর ব্যয়বহুল, অত্যাধুনিক প্রযুক্তির অ্যাক্সেস রয়েছে যা তাদের যে কোনও ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীর উপর একটি ধারণা দেয়।
এছাড়াও, পেশাদারদের কাছে বিশ্লেষকদের একটি দল থাকতে পারে যা তাদেরকে বাজারের ট্রেন্ড, ফান্ড এবং ব্যক্তিগত কোম্পানিগুলির সম্পর্কে সম্পূর্ণ জ্ঞানের ক্ষেত্রে আপনার থেকে এগিয়ে নিয়ে যাবে। সেই ক্ষেত্রে, আপনি ডাইরেক্ট প্ল্যানের অধীনে একজন পেশাদারের সাহায্য নিতে পারেন।
মিউচুয়াল ফান্ডে একটি রেগুলার প্ল্যানের ওভার ডাইরেক্ট প্ল্যানের সুবিধা
আপনি বিনিয়োগের জগতে নতুন হতে পারেন, অথবা অবগত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য আপনার সময় এবং সম্পদ কম হতে পারে। উভয় ক্ষেত্রেই, কম প্রচেষ্টার সাথে বিনিয়োগ করার জন্য সঠিক ফান্ড বেছে নেওয়ার জন্য একটি নিয়মিত প্ল্যান থাকা একটি ছোট মূল্য হতে পারে।
নিম্নলিখিতগুলি হল একটি রেগুলার প্ল্যান মিউচুয়াল ফান্ডে সরাসরি বিনিয়োগের কিছু সুবিধা:
- অপারেশন সহজ - একটি নিয়মিত মিউচুয়াল ফান্ড প্ল্যান আরও ব্যয়বহুল হতে পারে। এখনও, এটি আপনার জন্য অনেক বোঝা হ্রাস করে। এর কারণ হল, একটি নিয়মিত প্ল্যান ছাড়া, আপনাকে আপনার নিজের ঝুঁকির প্রোফাইল, একাধিক ফান্ডের ঝুঁকি এবং রিটার্ন করার সম্ভাবনা বুঝতে হবে এবং তারপর আপনার লক্ষ্য এবং ঝুঁকির প্রোফাইলে সঠিক ফান্ডের সাথে ম্যাচ করতে হবে। তবে, একজন পেশাদার আপনাকে একটি নিয়মিত প্ল্যানের অধীনে এটি আরও দক্ষভাবে করতে সাহায্য করতে পারেন।
- ফান্ডের কর্মদক্ষতা এবং বাজার পর্যবেক্ষণ করা - আপনার পোর্টফোলিওর কর্মদক্ষতা পর্যবেক্ষণ করার জন্য প্রতিদিন আপনার কাছে পর্যাপ্ত সময় না-ও থাকতে পারে। আপনি হয়তো বাজার ট্রেন্ড সম্পর্কে পর্যাপ্তভাবে সচেতন নাও হতে পারেন। সুতরাং, প্রয়োজনের সময় মার্কেট ট্রেন্ড অনুযায়ী আপনি আপনার পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স করতে পারেন।
- অন্যান্য মূল্যবান পরিষেবা - একজন মধ্যস্থতাকারী মূল্যের বিভিন্ন অতিরিক্ত পরিষেবা প্রদান করতে পারেন. এর মধ্যে আপনার বিনিয়োগের অ্যাকাউন্ট রাখা, কর ফাইল করতে এবং কেওয়াইসি (KYC) নথি জমা দিতে, রিডিম করার সুবিধা ইত্যাদি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। এই পরিষেবাগুলি ডাইরেক্ট প্ল্যানের অধীনে উপলব্ধ নাও হতে পারে।
মিউচুয়াল ফান্ড নিয়মিত বা সরাসরি কিনা তা কীভাবে চিনবেন?
ডাইরেক্ট বা রেগুলার মিউচুয়াল ফান্ড চিহ্নিত করা সহজ কারণ এগুলি ফান্ডের নামে "ডাইরেক্ট" বা "রেগুলার" শব্দটির সাথে লেবেল করা হয়। এই মনোনীত পরিসংখ্যানটি নির্দেশ করে যে তহবিলটি প্রত্যক্ষ বা নিয়মিত বিনিয়োগ পদ্ধতির জন্য উপলব্ধ।
রেগুলার বা ডাইরেক্ট প্ল্যান চিহ্নিত করার জন্য আপনি আপনার কনসোলিডেটেড অ্যাকাউন্ট স্টেটমেন্ট (সিএএস (CAS)) দেখতে পারেন। আপনার সিএ (CA)-তে, 'অ্যাডভাইজার' নামে একটি ক্ষেত্র রয়েছে’। যদি স্কিমটি একটি নিয়মিত প্ল্যান হয়, তাহলে আপনি 'অ্যাডভাইজার'-এর অধীনে উল্লিখিত একটি 'এআরএন (ARN)' নম্বর খুঁজে পেতে পারেন’।
উপসংহার
মিউচুয়াল ফান্ড বা স্টকে বিনিয়োগের একটি ভাল পোর্টফোলিও থাকা গুরুত্বপূর্ণ। এঞ্জেল ওয়ান-এর সাথে একটি ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট খুলুন, যেখানে আপনি একই অ্যাপে আপনার স্টক, ইটিএফ (ETF) এবং মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ ট্র্যাক করতে পারেন! বিনিয়োগ সম্পর্কে আরও জানতে এঞ্জেল ওয়ান-কে অনুসরণ করুন।