ગુજરાતીપીએસયુ ઇક્વિટી ફંડ રોકાણકારોને સરકારી માલિકીની જાહેર ક્ષેત્રની કંપનીઓ અને બેંક સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ જોખમ-વિરોધી રોકાણકારો માટે એક આકર્ષક વિકલ્પ છે કારણ કે આ લગભગ જોખમ-મુક્ત છે. પરંતુ, પીએસયુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરતા પહેલાં, તમારે નિર્ણય લેવો જોઈએ કે તેઓ તમારા સમગ્ર નાણાંકીય લક્ષ્યોને અનુરૂપ છે કે નહીં.
પીએસયુ ફંડ શું છે?
સેબીએ થોડા વર્ષ પહેલાં આ ફંડ રજૂ કર્યા છે.
પીએસયુ ફંડ્સ ઓપન-એન્ડેડ ડેબ્ટ ફંડ્સ છે, મુખ્યત્વે સેબી દ્વારા વર્ગીકૃત જાહેર ક્ષેત્રના ઉપક્રમો, બેંકો અને જાહેર નાણાંકીય સંસ્થાઓમાં રોકાણ કરે છે. અગાઉ, ફંડના પ્રકારને શોર્ટ-ટર્મ અથવા ઇન્કમ ફંડ કહેવામાં આવ્યા હતા.
અહીં પીએસયુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની મુખ્ય વિશેષતાઓ છે.
- જેમકે તેમના નામ સૂચવે છે તેમ, આ ભંડોળ વિવિધ પીએસયુ કંપનીઓ, બેંકો અને જાહેર નાણાંકીય સંસ્થાઓમાં તેમના કોર્પસના લગભગ 80% રોકાણ કરે છે.
- તે મુખ્યત્વે વિવિધ બોન્ડ, ડિબેન્ચર અને ડિપોઝિટના સર્ટિફિકેટમાં રોકાણ કરે છે.
- આ ઓછા જોખમી રોકાણકારોને અનુકૂળ છે અને પરંપરાગત રોકાણ યોજનાઓ કરતાં વધુ વળતર આપે છે.
- બેંકિંગ અને પીએસયુ ફંડ મુખ્યત્વે અર્ધ-સરકારી સ્થિતિના કરજદારો પાસેથી એએએ- અથવા સમકક્ષ ઋણ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે.
- તેમની સેમી-ઓવરિયન સ્થિતિ પુનઃચુકવણીની ખાતરી કરે છે. આમાં અલ્ટ્રા-શૉર્ટ ટર્મ ફંડ્સ અને ઇન્કમ ફંડ્સની રિટર્ન ક્ષમતાની જોખમ સુવિધા છે.
- સ્થિર ક્રેડિટ પ્રોફાઇલ અને ઓછી અસ્થિરતા શોધી રહેલા અનુભવી રોકાણકારો પીએસયુ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે.
- આ ફંડ્સ ઉપરાંત, રોકાણકારો પીએસયુ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે, જે કોર્સમાં સૂચિબદ્ધ પીએસયુ કંપનીના સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે. આ એક પ્રકારનું ઓપન-એન્ડેડ ઇક્વિટી ફંડ છે.
કોણ રોકાણ કરી શકે છે?
તેમની ઓછી જોખમી સુવિધાને કારણે, પીએસયુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશાળ શ્રેણીના રોકાણકારોને આકર્ષિત કરે છે.
- ડેબ્ટ ફંડનો એક પ્રકાર હોવાથી, આ ખૂબ જ અસ્થિર નથી અને કન્ઝર્વેટિવ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે સ્થિર રિટર્ન જનરેટ કરે છે.
- બેંક ડિપોઝિટ કરતાં વધુ સારા રિટર્ન શોધી રહેલા ઇન્વેસ્ટરો તેમની સુરક્ષિત પ્રકૃતિ માટે આ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું પસંદ કરે છે.
- ડિબેન્ચર્સમાં રોકાણ કરવા માંગતા રોકાણકારો ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળા અને લિક્વિડ પીએસયૂ ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે.
- પીએસયુ ફંડની મેચ્યોરિટીના 1-2 વર્ષ હોવાથી ટૂંકા સમયગાળા માટે રોકાણ કરી શકાય તેવા કોર્પસને રોકવા માંગતા રોકાણકારો માટે આ ફંડ આદર્શ છે.
પીએસયુ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
જેમ કે તેમના નામ સૂચવે છે તેમ, પીએસયુ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્સચેન્જમાં સૂચિબદ્ધ જાહેર ક્ષેત્રની કંપનીના સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે. આ ઓપન-એન્ડેડ ઇક્વિટી ફંડ છે અને સરકારની માલિકીની કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે.
આર્થિક ઉદારીકરણની રજૂઆત પછી, સરકારે ઘણી પીએસયુ કંપનીઓને વિભાજિત કરી છે અને તેમને શેરબજારમાં લિસ્ટેડ કર્યા છે. રોકાણકારો આ કંપનીના સ્ટૉક્સને એક્સચેન્જમાંથી ખરીદી શકે છે.
શું તમારે પીએસયુ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું જોઈએ?
અમારી સલાહ છે કે તમે બજારમાં સંશોધન કર્યા પછી કોઈ રોકાણ કરો. પીએસયુ ક્ષેત્રો હાલમાં મુખ્યત્વે પ્રદર્શન કરી શક્યા નથી કારણ કે આ ખાનગી ક્ષેત્રની કંપનીઓ જેટલું કાર્યક્ષમ નથી. ઘણી ખાનગી ક્ષેત્રની કંપનીઓએ પીએસયુ અને બેન્કિંગ કંપનીઓના માર્કેટ શેરમાં ખેંચી છે અથવા મુશ્કેલ સ્પર્ધા આપી છે. તેમના અભાવનાપૂર્ણ પ્રદર્શનને કારણે, ઘણા રોકાણકારો પીએસયુ ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરવાનું ટાળશે. જો કે, કેટલીક સંસ્થાઓ, મુખ્યત્વે 'મહરત્ન' અને 'મિનિરત્ન' શ્રેણીઓમાંથી, રોકાણ પર વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે અને સારું વળતર મેળવ્યું છે.
જો તમે પીએસયુ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માંગો છો, તો અમે મલ્ટી-કેપ ફંડ પસંદ કરવાની સલાહ આપીએ છીએ જે તમને વિવિધ ઉદ્યોગ શ્રેણીઓમાં એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે.
પીએસયુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદા
ઉચ્ચ લિક્વિડિટી
બેંક અને પીએસયુ ફંડ ખૂબ જ લિક્વિડ છે. આ ભંડોળ પીએસયુ કંપનીઓ, નાબાર્ડ અને સિડબીના 1 થી 2 વર્ષની ટૂંકા ગાળાની મેચ્યોરિટી સાથે ટોચના ડેટ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે, જે ઉચ્ચ લિક્વિડિટી સાથે ટૂંકા ગાળાના રોકાણના વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે.
જ્યારે વ્યાજ દરો ઘટે ત્યારે આ સ્થિર પરંતુ વધુ રિટર્ન જનરેટ કરે છે.
ઓછું જોખમ
બેંકિંગ અને પીએસયુ ફંડ બજારની અસ્થિરતાના જોખમને ઓછું રાખે છે અને તેથી, રોકાણકારો દ્વારા ટૂંકા અને મધ્યમ ગાળાના રોકાણ માટે ખૂબ જ માંગવામાં આવે છે. જો કે, તે ડાયનેમિક બોન્ડ ફંડ્સ અથવા ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ્સ જેવા અન્ય ડેબ્ટ ફંડ્સની જેમ સંપૂર્ણપણે જોખમ-મુક્ત નથી.
વધુ સારા રિટર્ન
આ ફંડ બેંક ડિપોઝિટ કરતાં થોડું વધુ રિટર્ન જનરેટ કરે છે. જે રોકાણકારો સ્થિર રિટર્ન ઈચ્છે છે અને જેઓ એફડી પીએસયુ ફંડમાં રોકાણ કરતા મધ્યમ જોખમ લેવા માટે તૈયાર છે. વધુમાં, આ ફંડ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં ટૂંકા સમયગાળા માટે ઉપલબ્ધ છે. વધુ સારી કિંમતની શોધ માટે ઋણ સંકટ વચ્ચે આને સુરક્ષિત સ્વર્ગ માનવામાં આવે છે.
પીએસયુ ફંડના જોખમો
જોકે આ ભંડોળ ઓછું જોખમ છે, પરંતુ તે સંપૂર્ણપણે જોખમ-મુક્ત નથી, ખાસ કરીને વ્યાજ દરમાં ફેરફાર થવાની સંભાવના છે અને જ્યારે ઉપજ વધે ત્યારે નકારાત્મક રિટર્ન કમાઈ શકે છે.
બીજું, તમામ બોન્ડ અને ડિબેન્ચર્સ એક્સચેન્જમાં ટ્રેડ કરવામાં આવે છે, જે આ માર્કેટમાં માર્ક-ટુ-માર્કેટ નુકસાનની સંભાવના ધરાવે છે. પરંતુ ત્રણ મહિનાની સમયસીમામાં, આ ભંડોળ હંમેશા સકારાત્મક વળતર પેદા કરે છે. પરંતુ રોકાણકારોએ સ્વીકારવાની જરૂર છે કે આ ભંડોળ તુલનાત્મક રીતે નવા સમાવેશો છે. તેથી, લાંબા ગાળાની કામગીરીનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે પૂરતો ટ્રેક રેકોર્ડ ઉપલબ્ધ નથી.
રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાની બાબતો
મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું રોકાણ એક મહત્વપૂર્ણ નાણાંકીય નિર્ણય હોવાથી, તમારે શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ પસંદ કરવા માટે પૂરતા સમયનું સંશોધન કરવું જોઈએ. તેમાં શામેલ જોખમો, ભંડોળની કામગીરી અને હોલ્ડિંગની વ્યવસાયિક કુશળતાને સમજવું શામેલ છે.
રોકાણ કરતા પહેલાં રોકાણકારોએ ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ તેવા કેટલાક પરિબળો અહીં આપેલ છે.
- નાણાંકીય લક્ષ્યાંક: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ શ્રેષ્ઠ પરિણામો માટે ઇન્વેસ્ટરના એકંદર ફાઇનાન્શિયલ પ્લાન સાથે સંરેખિત હોવું જોઈએ. ભંડોળના ઉદ્દેશનું મૂલ્યાંકન કરવું અને રોકાણ કરતા પહેલાં તેને તમારા નાણાંકીય લક્ષ્યો સાથે ગોઠવવું મહત્વપૂર્ણ છે.
- ફંડની કામગીરી: વિવિધ માર્કેટની સ્થિતિઓમાં ફંડની કામગીરીનું વિશ્લેષણ કરવાથી તમને વિશ્વસનીય ફંડ પસંદ કરવામાં મદદ મળશે. જોકે ભૂતકાળની કામગીરી ભવિષ્યના પ્રદર્શનની કોઈ ગેરંટી નથી, પરંતુ એક નિયમ એવો ફંડ પસંદ કરવાનો છે જે સતત બુલિશ અને બિયરિંગ બજારોમાં કરવામાં આવ્યું છે.
- ફંડ હાઉસ અને મેનેજમેન્ટ: એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ અને ફંડ મેનેજર્સ સ્ટૉક્સ, ફાળવણી અને મેનેજમેન્ટ પસંદ કરવામાં નિર્ણાયક ભૂમિકા ભજવે છે. જો ફંડ મેનેજરનો અનુભવ થાય, તો ફંડ વધુ સારું પ્રદર્શન કરશે અને સારું રિટર્ન આપશે.
- ખર્ચ અને ફી: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં ખર્ચ શામેલ છે, અને તે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના અંતિમ રિટર્નને અસર કરી શકે છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ફંડ પસંદ કરતા પહેલાં, એક્સપેન્સ રેશિયો, એન્ટ્રી લોડ અને એક્ઝિટ લોડ સંબંધિત તમારે જે ખર્ચ વહન કરવો પડશે તેની સમીક્ષા કરો.
- અન્ય પરિબળો: કેટલાક અતિરિક્ત પરિબળો છે જેમ કે એકમોનું એનએવી મૂલ્ય, મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિ, ઇન્વેસ્ટ કરી શકાય તેવા કોર્પસ અને ઇન્વેસ્ટર્સને વિશ્વસનીય PSU મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે.
ટેક્સેશન અને પીએસયુ ફંડ
બેંકિંગ અને પીએસયુ ફંડ પર ડેબ્ટ ફંડ ટૅક્સના નિયમો મુજબ ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. જો નફો ત્રણ વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે, તો તેને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ માટે ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે, અને 20% કર દર ઇન્ડેક્સેશન લાભો સાથે લાગુ પડે છે. ત્રણ વર્ષથી ઓછી મુદતની રોકાણ મુદત માટે, ટૂંકા ગાળાનો મૂડી લાભ કર લાગુ પડશે. નફો રોકાણકારની આવકમાં ઉમેરવામાં આવશે અને આવકવેરા સ્લેબ પર કર લેવામાં આવશે.
લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કરમાં ઇન્ડેક્સેશન લાભ લાંબા ગાળાના લાભની એકંદર અસરને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે. ઇન્ડેક્સેશન કેવી રીતે કામ કરે છે તેનું ઉદાહરણ અહીં આપેલ છે.
એક્વિઝિશનનો ઇન્ડેક્સ કરેલ ખર્ચ: ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ * (ઇન્વેસ્ટમેન્ટના વર્ષોના ઉપાડ/સીઆઇઆઇના વર્ષોનો સીઆઇઆઇ)
સીઆઈઆઈ સરકારનો ખર્ચ ફુગાવાનો સૂચકાંક છે.
ધારો કે તમે વર્ષ 2016 માં રૂપિયા 65000નું રોકાણ કર્યું છે અને વર્ષ 2018માં રૂપિયા 10000 ઉપાડ્યું છે. ઇન્ડેક્સેશન પહેલાં મૂડી લાભનું મૂલ્ય રૂપિયા 35000 છે.
હવે, સંપાદનનો ઇન્ડેક્સ કરેલ ખર્ચ: રૂપિયા 65000* (280/254)= 71,653
ફાઇનલ કેપિટલ ગેઇન= રૂપિયા (100000-71,653) = રૂપિયા 28,346
20% પર લોન્ગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન = 28,346*20%= ₹ 5,669
મુખ્ય ટેકઅવે
- પીએસયુ ફંડ સેબી દ્વારા વર્ગીકૃત બેંકો, પીએસયુ અને જાહેર નાણાંકીય સંસ્થાઓમાં કોર્પસનું રોકાણ કરે છે.
- આ ભંડોળ બોન્ડ્સ, ડિપોઝિટના પ્રમાણપત્રો, ડિબેન્ચર્સ જેવા વિવિધ ઋણ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે.
- 1-2 વર્ષની મુદત સાથે પીએસયુ ફંડ ખૂબ જ લિક્વિડ ટૂંકા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો છે.
- આ પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા માટે ડેબ્ટ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવા માંગતા ઇક્વિટીના એક્સપોઝર સાથે ઓછા જોખમવાળા ઇન્વેસ્ટર્સ અને ઇન્વેસ્ટર્સ સહિતના વિશાળ શ્રેણીના ઇન્વેસ્ટર્સને પૂર્ણ કરે છે.
- પીએસયુ ફંડ રોકાણકારો માટે સ્થિર સેકન્ડરી આવક બનાવે છે.
- પીએસયુ ભંડોળમાંથી મૂડી લાભ રોકાણની મુદતના આધારે મૂડી લાભ કરને આધિન છે.
- ત્રણ વર્ષથી વધુ સમય માટે આયોજિત નફાઓ ઇન્ડેક્સેશન લાભો સાથે 20% ના દરે લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેઇન ટૅક્સને આધિન છે.
સંક્ષિપ્ત માહિતી
પીએસયુ ફંડ એ સેબી દ્વારા રજૂ કરેલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રમાણમાં નવા પ્રકારો છે. આ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે ઓછા સમયગાળામાં પરંપરાગત રોકાણ કરતાં વધુ રિટર્ન પ્રદાન કરતા ડેબ્ટ ફંડ્સ હોય છે, જે રોકાણકારોને તેમના રોકાણપાત્ર કોર્પસને ઝડપથી પાર્ક કરવાની સુવિધા આપે છે.
હવે તમે પીએસયુ ફંડ વિશે જાણો છો, ત્યારે જાણો કે તે વિશ્વસનીય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ પસંદ કરવા માટે તમારા એકંદર ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યને અનુરૂપ છે કે નહીં.