நீங்கள் IPO-ஐ எவ்வாறு பகுப்பாய்வு செய்ய முடியும்

கண்ணோட்டம்

பல காரணிகள் பங்குகளின் மதிப்பைத் தெரிவிக்கின்றன - தேவை மற்றும் விநியோகத்தின் அடிப்படை விதிகள் முதல் அடிப்படை பகுப்பாய்வு மற்றும் மேக்ரோ பொருளாதார நிர்ணயம் ஆகியவற்றின் முடிவுகள் வரை. ஏற்கனவே சந்தையில் டிரேடிங் செய்யும் பங்குகள் மற்றும் நிறுவனத்தால் செய்யப்பட்ட கூடுதல் வெளியீடுகளுக்கு, அதே விதிகள் பொருந்தும். இந்த காரணிகளின் பகுப்பாய்வு முதலீட்டாளர்களால் மதிப்பீட்டு டிரேடிங்கின் கொள்கைகளின் அடிப்படையில் தங்கள் பங்குகளை வாங்க அல்லது விற்க பயன்படுத்தப்படுகிறது.

ஆரம்ப பொது வழங்கலுக்கு (IPO) செல்லும் புதிய நிறுவனங்களின் செயல்திறன் பகுப்பாய்வு செய்ய சவாலாக இருக்கலாம். இந்த காரணத்திற்காக, IPO க்கு செல்லும் பங்குகளின் மதிப்பை மதிப்பிடுவது கடினம். பிறகு, IPOவுக்கு எப்படி விண்ணப்பிப்பது? அடிப்படை பகுப்பாய்வு கேள்விக்கு அப்பாற்பட்டது. இந்த குறிப்பு இல்லாதது சில டிரேடர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களை சந்தேகிக்க வைக்கிறது, மற்றவர்கள் அதை வாங்குவதற்கான வாய்ப்பாக பார்க்கிறார்கள்.

எதைப் பார்க்க வேண்டும்?

எனவே, ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தின் பங்குகள் முதலீடு செய்யத் தகுந்தவையா என்பதை எப்படிக் கண்டறிவது? IPOவை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான அணுகுமுறை மற்ற வகை சிக்கலைப் படிப்பதில் இருந்து மிகவும் வேறுபட்டது. IPOவில் முதலீடு செய்யும்போது நீங்கள் கவனிக்க வேண்டியது இங்கே:

அதிக சந்தா செலுத்திய பங்குகள்:

சந்தையில் இப்போது அறிமுகப்படுத்தப்பட்ட அதிக சந்தா செலுத்தப்பட்ட பங்குகளை வாங்குவது - IPO க்கு நன்றி - டிரேடர்களுக்கு லாபம் ஈட்டுவதற்கான சிறந்த வழியாகும். இவற்றை அணுகுவதற்கு, உங்கள் தரகருடன் நீங்கள் நல்ல உறவைக் கொண்டிருக்க வேண்டும், இதன்மூலம் இந்த பங்குகளை வேறு எவரும் பெறுவதற்கு முன்பே நீங்கள் பெறலாம். ஓவர் சப்ஸ்கிரைப் செய்யப்பட்ட பங்குகளின் மதிப்பு திறந்த சந்தையில் வாடிக்கையாளர்களுக்குக் கிடைக்கும்போது தொடர்ந்து உயரும். அத்தகைய பங்குகளுக்கான தேவை மற்றும் வழங்கல் சமன் செய்ய சிறிது நேரம் எடுக்கும் என்பதால் இது நிகழ்கிறது.

நிறுவனம் ஏன் பொதுவில் செல்கிறது?

ஒரு புதிய நிறுவனம் அதன் IPOவைத் தொடங்கும் போது, ​​உற்சாகப்படுத்துவதற்கு கணிசமான காரணம் இருக்கும். இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் மூலதனத்தை உயர்த்துவதற்காக IPOவை நாடுவதற்கான காரணத்தை ஆராய்வது புத்திசாலித்தனம். அல்லது கேள்வியைக் கேளுங்கள் - IPO மூலம் திரட்டப்பட்ட நிதியை நிறுவனம் என்ன செய்ய விரும்பும்? அதன் வணிகத்தை விரிவுபடுத்துதல், கடனை அடைத்தல் அல்லது பணி மூலதனத்தின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்தல் போன்ற நோக்கங்களுக்காக இருக்கலாம்.

அப்படியானால், எந்த சூழ்நிலையில் முதலீடு செய்வது விவேகமானது? ஒரு நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்த அல்லது அதன் கடன் பொறுப்புகளை சந்திக்க விரும்பினால், அதில் முதலீடு செய்வது நல்லது, ஏனெனில் IPO அதன் எதிர்கால லாபம் மற்றும் வருவாயை நிரப்பும். இருப்பினும், மறுபுறம், நிறுவனம் IPO நிதிகளை அதன் செயல்பாட்டு மூலதனத்திற்கு மாற்ற திட்டமிட்டால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை அதில் போடுவதில் எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும்.

நிதிநிலை செயல்பாடு:

பங்குச் சந்தையில் ஒரு நிறுவனத்தின் கடந்தகால சாதனை இல்லையென்றாலும், முதலீட்டாளர்கள் அதன் நிதிச் செயல்பாட்டின் துடிப்பைப் பெற அதன் முந்தைய நற்சான்றிதழ்களைத் தோண்டி எடுக்கலாம். IPOவை எவ்வாறு பகுப்பாய்வு செய்வது என்பதைப் புரிந்து கொள்ளும்போது, ​​லாபம் மற்றும் வருவாயின் போக்குகளை நீங்கள் சரிபார்த்து, கடந்த மூன்று வருடங்களாக அவை குறைந்துவிட்டதா அல்லது உயர்ந்துள்ளதா என்பதைப் பார்க்க வேண்டும். அதன் லாபம் அதிகரித்துக் கொண்டிருந்தால், அது ஒரு நல்ல முதலீடாகக் கருதப்படலாம். இருப்பினும், கடந்த சில ஆண்டுகளாக வீழ்ச்சியடைந்த வருவாய் ஒரு எச்சரிக்கை அறிகுறியாகும் மற்றும் டிரேடர்கள் அத்தகைய முதலீடுகளைத் தவிர்க்க வேண்டும்.

இந்தியா ரேட்டிங்ஸ், CRISIL மற்றும் CARE போன்ற கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகளால் நிறுவனத்திற்கு வழங்கப்படும் மதிப்பீடுகள் ஒரு நிறுவனத்தைப் பற்றி நிறைய வெளிப்படுத்த முடியும். அவர்கள் IPO க்கு செல்ல தயாராகும் நிறுவனங்களுக்கு முதலீட்டு தரங்களை வழங்குகிறார்கள். நிதி ரீதியாக நன்றாக இருக்கும் நிறுவனங்கள் பொதுவாக 4 அல்லது 5 மதிப்பீட்டைப் பெறும்.

எதிர்கால வாய்ப்புக்கள்:

டிரேடர்கள் பல காரணிகளின் அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால செயல்திறன் பற்றிய படித்த ஊகத்தை உருவாக்க முடியும். அவர்கள் நிறுவனத்தின் தொழில் சகாக்கள் மற்றும் போட்டியாளர்களைக் கவனிக்க வேண்டும் மற்றும் அவர்களின் சேவைகள் மற்றும் தயாரிப்புகளுடன் ஒப்பிடும்போது கேள்விக்குரிய நிறுவனம் எவ்வாறு கட்டணம் செலுத்துகிறது என்பதை மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். அதன் வளர்ச்சி வாய்ப்புகள், கிடைத்தால், அது அடைய விரும்பும் லாபத்தை அதன் சேர்க்கையிலிருந்தும் அறியலாம்.

மேலும், எந்தவொரு முடிவையும் எடுப்பதற்கு முன், அதன் தலைமையின் தரம் மற்றும் சட்ட சிக்கல்கள் இருப்பதையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இறுதியாக, மிக முக்கியமாக, முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் வணிக மாதிரியைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும் மற்றும் எதிர்காலத்திலும் அதன் போட்டிக்கு எதிராகவும் அது தன்னைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள முடியுமா இல்லையா என்பதை புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

அளவீடுகளின் அடிப்படையில் மதிப்பீடு:

வரவிருக்கும் IPOவில் வழங்கப்படும் பங்குகள் மிகைப்படுத்தப்பட்டதா, நியாயமான மதிப்புடையதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா என்பதை டிரேடர்கள் அறிந்து கொள்வது அவசியம். டிரேடர்கள் அதன் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும் போது நிறுவனத்தின் விலை-க்கு-புத்தக-மதிப்பு, விலை-க்கு-வருமானம், கடன்-பங்கு மற்றும் பிற விகிதங்களைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக விலையுள்ள பங்குகளில் முதலீடு செய்யக்கூடாது.

IPO-களை எப்படி பகுப்பாய்வு செய்வது

ஒரு IPO புதிய வெளியீடுகள் மற்றும் விற்பனைக்கான சலுகை (OFS) ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. புதிய வெளியீடு என்பது நிறுவனம் தனது வணிக நடவடிக்கைகளை இயக்க பயன்படுத்தும் மூலதனத்தைக் குறிக்கிறது, மேலும் OFS என்பது நிறுவனத்தில் ஒரு விளம்பரதாரர் அல்லது தனியார் முதலீட்டாளரின் பங்குகளை விற்பனை செய்வதாகும்.

இப்போது, ​​ஒரு OFS புதிய வெளியீட்டை விட பெரியதாக இருந்தால், நிறுவனத்தின் விளம்பரதாரர்கள் தங்கள் பங்குகளை விற்கிறார்கள் என்பதை இது குறிக்கிறது, இது பொதுவாக முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு மோசமான அறிகுறியாகும். மறுபுறம், புதிய வெளியீட்டை விட OFS குறைவாக இருந்தால், அது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் நன்றாக இருப்பதைக் காட்டுகிறது.

புதிய வெளியீடு:

IPOவில் ஒரு நிறுவனத்தின் புதிய சிக்கலை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​இவ்வாறு திரட்டப்பட்ட மூலதனத்தின் நோக்கத்தை மனதில் கொள்ள வேண்டும். கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்காக அல்லது அதன் செயல்பாட்டு மூலதனம் மற்றும் பண மேலாண்மை சிக்கல்களைத் தீர்ப்பதற்காக இது உயர்த்தப்பட்டால், முதலீட்டாளர்கள் இது ஒரு சிவப்புக் கொடியாக இருக்கலாம் என்பதை புரிந்து கொள்ள வேண்டும். ஆனால், இந்த நிதியை இணைத்தல் மற்றும் கையகப்படுத்துதல் போன்றவற்றுக்குப் பயன்படுத்தினால், அது நல்ல அறிகுறியாகும்.

விற்பனைக்கான சலுகை:

OFS ஆனது நிறுவனத்தின் விளம்பரதாரரால் செய்யப்படுகிறது என்றால், அத்தகைய நடவடிக்கையின் பின்னணியில் உள்ள காரணத்தை முதலீட்டாளர்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். விளம்பரதாரர் தங்கள் பங்குகளை அடகு வைத்துள்ளாரா அல்லது நிதியை திருப்பி விடக்கூடிய பிற வணிகங்களுக்குச் சொந்தமானதா? ஆம் எனில், அத்தகைய முதலீடு உங்களுக்கு தீங்கு விளைவிக்கும். ஒரு தனியார் ஈக்விட்டி முதலீட்டாளர் விற்பனைக்கான வாய்ப்பை வழங்கியிருந்தால், அது நிறுவனத்தின் எதிர்கால வளர்ச்சியில் நம்பிக்கையின்மையால் ஏற்பட்டதா என்பதைச் சரிபார்க்க நினைவில் கொள்ளுங்கள்.

முடிவுரை

IPOவில் பதிவு செய்வது பயமுறுத்துவதாக இருக்கலாம், ஏனெனில் கேள்விக்குரிய நிறுவனத்தைப் பற்றிய சிறிய அறிவு உள்ளது. இருப்பினும், அவர்களின் டிரேடிங் ஸ்டைல் மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளின் அடிப்படையில், மக்கள் IPOவில் முதலீடு செய்யலாம். அதிக நேரம் பங்குகளை வைத்திருக்காமல் லாபம் ஈட்ட முற்படும் டிரேடர்கள், விரைவான லாபத்தை ஈட்ட மதிப்பீட்டைச் சுற்றியுள்ள ஆரம்ப நிச்சயமற்ற தன்மைகளை அளவிட முடியும். இருப்பினும், முதலீடு செய்வதற்கு முன், நிறுவனத்தின் அடிப்படைகளின் உண்மையான தன்மை மற்றும் அதன் நிதி ஆரோக்கியத்தின் துல்லியமான நிலைமைகள் மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை.
ஆரம்பப் பொது வெளியீடு (IPO) என்பது ஒரு தனியார் நிறுவனம் தனது பங்குகளை முதன்முறையாகப் பொதுமக்களுக்கு வழங்கி, பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்படும் ஒரு செயல்முறையாகும். IPO-க்கள், அதிக வளர்ச்சி கொண்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளைப் பட்டியலிடும் நிலையிலேயே வாங்குவதற்கான வாய்ப்பை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குகின்றன. ஏஞ்சல் ஒன் மூலம், IPO-விற்கு விண்ணப்பிப்பது வேகமாகவும் காகிதமில்லாமலும் உள்ளது — நீங்கள் UPI-ஐப் பயன்படுத்தி ஒரு சில கிளிக்குகளில் ஏலங்களைச் சமர்ப்பிக்கலாம், நடந்துகொண்டிருக்கும் மற்றும் வரவிருக்கும் வெளியீடுகளைப் பார்க்கலாம், மேலும் ஒதுக்கீட்டு நிலையைத் தடையின்றி கண்காணிக்கலாம். முதலீடு செய்வதற்கு முன் ஒவ்வொரு வாய்ப்பையும் மதிப்பீடு செய்ய எங்கள் IPO ஆய்வு உங்களுக்கு உதவுகிறது.