IPO के लिए HNI श्रेणी के तहत आवेदन कैसे करें?

IPO (आईपीओ) में निवेश करना, या  इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग, कंपनी की शेयर बाजार की यात्रा के शुरुआती चरण में शामिल होने का एक लाभदायक तरीका हो सकता है। उच्च नेट-वर्थ व्यक्तियों (HNI) के लिए, IPO के लिए आवेदन करने में विशिष्ट आवश्यकताएं और विचार शामिल होते हैं, जो उन्हें निवेशकों की अन्य श्रेणियों से अलग करते हैं। यह गाइड HNI श्रेणी के तहत IPO के लिए आवेदन करने के बारे में जानने के लिए आवश्यक सभी चीजों का अन्वेषण करता है, इस उच्च-दांव वाले क्षेत्र में अपने अवसरों को अनुकूलित करने के लिए कदम और सुझावों के साथ।

IPO और HNI निवेश को समझना

एक IPO एक प्रक्रिया है जहां एक निजी कंपनी पहली बार जनता को अपने शेयर पेश करती है, सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली बन जाती है। जुटाई गई धनराशि विकास को बढ़ावा दे सकती है, संचालन को वित्तपोषित कर सकती है, और यहां तक कि शुरुआती निवेशकों के लिए एक निकास अवसर भी प्रदान कर सकती है। IPO की कीमत आमतौर पर निवेश बैंकों द्वारा कंपनी के मूल्यांकन और बाजार की मांग के आधार पर निर्धारित की जाती है, जिससे कंपनी  पूंजी बाजारों में टैप कर सकती है। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने IPO निवेशकों को श्रेणियों में विभाजित किया है, प्रत्येक के लिए आरक्षित कोटा है। इनमें से,  उच्च नेट-वर्थ व्यक्तियों  (HNI) के पास आरक्षित शेयरों और विशिष्ट निवेश आवश्यकताओं के साथ एक विशेष स्थिति है।

HNI के रूप में कौन योग्य है?

भारत में, एक HNI को एक गैर-संस्थागत निवेशक के रूप में परिभाषित किया गया है जो एक IPO में न्यूनतम ₹2,00,000 का निवेश करता है। SEBI दिशानिर्देशों के अनुसार, एक IPO में 15% शेयर इस श्रेणी के लिए आरक्षित हैं। HNI श्रेणी में व्यक्ति,  हिंदू अविभाजित परिवार  (HUF), अनिवासी भारतीय (NRI), विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (FPI), ट्रस्ट और कंपनियां शामिल हैं। यह विशिष्ट स्थिति HNI को बड़े बोली आकारों के साथ आवेदन करने की अनुमति देती है, जिससे संभावित पुरस्कार मिल सकते हैं यदि स्टॉक IPO लिस्टिंग के बाद अच्छा प्रदर्शन करता है।

एंजेल वन के साथ HNI श्रेणी के तहत IPO के लिए आवेदन करने के चरण

1. अपने एंजेल वन खाते में लॉग इन करें: वेब पोर्टल या मोबाइल ऐप का उपयोग करके अपने एंजेल वन खाते तक पहुंचें। 2. IPO अनुभाग पर जाएं: लॉग इन करने के बाद, IPO अनुभाग पर जाएं जहां आप चल रहे IPO देख सकते हैं। 3. अपना IPO चुनें: उपलब्ध सूची से उस IPO  का चयन करें जिसके लिए आप आवेदन करना चाहते हैं। 4. HNI निवेशक प्रकार का चयन करें: आगे बढ़ने से पहले सुनिश्चित करें कि आप HNI (उच्च नेट-वर्थ व्यक्ति) श्रेणी का चयन करते हैं। 5. लॉट की संख्या और बोली मूल्य दर्ज करें: आप कितने लॉट के लिए बोली लगाना चाहते हैं, यह निर्दिष्ट करें और अपनी बोली मूल्य दर्ज करें। 6. अपना भुगतान करें

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  • यदि बोली राशि ₹5,00,000 तक है, तो आप अपने पंजीकृत UPI (यूपीआई) ID (आईडी) का उपयोग करके भुगतान पूरा कर सकते हैं।
  • ₹5,00,000 से अधिक की राशि के लिए, आपको ASBA (एएसबीए) (ब्लॉक की गई राशि द्वारा समर्थित आवेदन) के माध्यम से आवेदन करने की आवश्यकता होगी, जिसके लिए आपके बैंक के साथ नेट बैंकिंग सेटअप की आवश्यकता होती है।

7. अपने आवेदन की पुष्टि और सबमिट करें

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  • अपने आवेदन की समीक्षा करने के लिए "IPO के लिए आवेदन करें" पर क्लिक करें।
  • ध्यान दें कि HNI आवेदन सबमिशन के बाद रद्द या कम नहीं किए जा सकते हैं।

8. अपनी बोली को अंतिम रूप दें: अपनी बोली लगाने के लिए "पुष्टि करें" पर क्लिक करें। 9. आवंटन की पुष्टि की प्रतीक्षा करें: IPO आवंटन प्रक्रिया के बाद, आपको अपने शेयर आवंटन के बारे में पुष्टि प्राप्त होगी।

HNI IPO आवेदनों के लिए प्रमुख विचार

• न्यूनतम निवेश आवश्यकता

जैसा कि उल्लेख किया गया है, एक HNI को न्यूनतम ₹2,00,000 का निवेश करना होगा। यह आवश्यकता HNI को खुदरा व्यक्तिगत निवेशकों (RII) से अलग करती है, जिनके पास न्यूनतम निवेश सीमा कम होती है।

• IPO कीमतों पर कोई छूट नहीं

कुछ अन्य श्रेणियों के विपरीत, HNI को निर्गम मूल्य पर कोई छूट नहीं मिलती है। HNI पूरी IPO कीमत का भुगतान करते हैं, जो बड़ी राशि की प्रतिबद्धता को दर्शाता है।

• अधिक सदस्यता और आवंटन पद्धति

अधिक सदस्यता के मामलों में, आवंटन आनुपातिक रूप से किया जाता है। यदि HNI हिस्सा काफी अधिक सदस्यता प्राप्त करता है, तो शेयर लॉटरी आधार पर आवंटित किए जाते हैं, प्रत्येक पात्र आवेदक को कम से कम एक लॉट की गारंटी दी जाती है यदि बोली आकार अधिक सदस्यता को कवर करता है।

HNI के रूप में आवेदन करने के लाभ और जोखिम

HNI के रूप में निवेश करना महत्वपूर्ण लाभ दे सकता है लेकिन इसके साथ कुछ जोखिम भी होते हैं। यहां कुछ प्रमुख कारक हैं जिन्हें विचार करना चाहिए।

लाभ

• प्राथमिकता आवंटन

गैर-संस्थागत निवेशकों के लिए 15% का समर्पित कोटा होने के कारण, एचएनआई के पास खुदरा निवेशकों की तुलना में आवंटन सुरक्षित करने का बेहतर मौका होता है, विशेष रूप से सीमित उपलब्धता के मामलों में।

• लाभ की संभावना

यदि IPO स्टॉक लिस्टिंग के बाद बढ़ता है, तो HNI के पास अपने निवेश पर महत्वपूर्ण रिटर्न सुरक्षित करने की संभावना होती है, उनके बड़े पूंजी निवेश के कारण।

जोखिम

• अधिक सदस्यता में कोई गारंटी नहीं

जबकि HNI को प्राथमिकता मिलती है, उन्हें भारी अधिक सदस्यता प्राप्त IPO में प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ता है। ऐसे मामलों में, केवल आंशिक आवंटन हो सकते हैं, या, दुर्लभ मामलों में, कोई शेयर आवंटित नहीं होते हैं।

• अवरोधित पूंजी

बोली राशि के बराबर धनराशि आवंटन तक अवरुद्ध रहती है, जो IPO प्रसंस्करण अवधि के दौरान अन्य निवेशों के लिए तरलता को सीमित कर सकती है।

IPO में विभिन्न निवेशक प्रोफाइल

1. खुदरा व्यक्तिगत निवेशक (RII)

खुदरा व्यक्तिगत निवेशक (RII) वे व्यक्तिगत निवेशक होते हैं जो एक IPO में ₹2,00,000 तक का निवेश करते हैं। यह श्रेणी व्यापक सार्वजनिक भागीदारी को प्रोत्साहित करने के लिए डिज़ाइन की गई है, खुदरा निवेशकों को सार्वजनिक पेशकशों में निवेश करने का एक सुलभ तरीका प्रदान करती है। RII को IPO शेयरों का 35% आरक्षण मिलता है, जिससे उन्हें उनके निवेश आकार के सापेक्ष शेयरों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा मिलता है। RII के लिए एक उल्लेखनीय लाभ "कट-ऑफ" मूल्य पर बोली लगाने की क्षमता है, जहां वे बुक-बिल्डिंग के बाद निर्धारित अंतिम निर्गम मूल्य पर शेयर खरीदने के लिए प्रतिबद्ध होते हैं। 

2. योग्य संस्थागत खरीदार (QIB)

योग्य संस्थागत खरीदार (QIB) बड़े वित्तीय संस्थानों जैसे म्यूचुअल फंड्स, वाणिज्यिक बैंक, विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (FPI), और सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों का प्रतिनिधित्व करते हैं। ये संस्थागत निवेशक अपनी वित्तीय शक्ति और महत्वपूर्ण मात्रा में निवेश करने की क्षमता के कारण IPO बाजार में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) का आदेश है कि कुल IPO शेयरों का कम से कम 50% QIB के लिए आरक्षित होना चाहिए, जो IPO में मांग को स्थिर करने और विश्वसनीयता लाने में उनकी महत्वता को दर्शाता है। QIB को SEBI-पंजीकृत होना चाहिए, क्योंकि इस श्रेणी में महत्वपूर्ण निवेश और उच्च नियामक निगरानी शामिल होती है। 

3. गैर-संस्थागत निवेशक (NII)

गैर-संस्थागत निवेशक (NII) श्रेणी उच्च नेट-वर्थ व्यक्तियों (HNI) और अन्य उच्च-मूल्य निवेशकों जैसे NRI (एनआरआई), ट्रस्ट, हिंदू अविभाजित परिवार (HUF), और कुछ कंपनियों को पूरा करती है। यह श्रेणी उन व्यक्तियों और संस्थाओं से बड़े निवेशों को कैप्चर करती है जो संस्थागत निवेशक के रूप में योग्य नहीं होते हैं लेकिन फिर भी तालिका में महत्वपूर्ण पूंजी लाते हैं। NII के पास IPO में 15% आरक्षण होता है, जो उन्हें उच्च मांग वाले प्रस्तावों में एक समर्पित स्थान प्रदान करता है। NII के रूप में योग्य होने के लिए, एक निवेशक को आमतौर पर ₹2,00,000 से अधिक मूल्य के शेयरों के लिए बोली लगानी होती है। 

HNI के रूप में आवेदन करने के लिए महत्वपूर्ण सुझाव

1. IPO का गहन विश्लेषण करें कंपनी की वित्तीय स्थिति, उद्योग की स्थिति, और बाजार की संभावनाओं को समझें। बड़े पूंजी निवेशों के लिए गहन शोध आवश्यक है। 2. बाजार की भावनाओं पर विचार करें हाल के IPO का प्रदर्शन बाजार की स्थितियों के बारे में संकेत दे सकता है। बुलिश बाजारों में, उच्च सदस्यता दरें मजबूत निवेशक रुचि को दर्शाती हैं, जबकि बियरिश बाजारों में ठंडी प्रतिक्रियाएं हो सकती हैं। 3. बैंक ASBA सुविधा की जांच करें सुनिश्चित करें कि आपका बैंक IPO आवेदनों के लिए ASBA सेवाएं प्रदान करता है। केवल इस सुविधा वाले बैंक IPO आवेदन के लिए आवश्यक धनराशि को अवरुद्ध कर सकते हैं। 4. संभावित अधिक सदस्यता के लिए तैयार रहें ध्यान रखें कि अधिक सदस्यता प्राप्त IPO में, आपको पूर्ण आवंटन नहीं मिल सकता है। एक अच्छी तरह से वित्त पोषित बैंक खाता सुनिश्चित करता है कि आप आंशिक आवंटनों की संभावना के लिए तैयार हैं।

निष्कर्ष

HNI के रूप में IPO के लिए आवेदन करना अद्वितीय निवेश अवसर प्रदान करता है, लेकिन इसके लिए आवेदन प्रक्रिया, निवेश आवश्यकताओं, और संभावित परिणामों की समझ की आवश्यकता होती है। HNI IPO आवेदनों के लिए पर्याप्त धन, बाजार ज्ञान, और रणनीतिक दूरदर्शिता के साथ आवेदन करने का तरीका जानना आवंटन सुरक्षित करने में अंतर ला सकता है। न्यूनतम निवेश आवश्यकता के साथ, HNI एक अलग कोटा तक पहुंच प्राप्त करते हैं, जो कुछ IPO में आवंटन की उच्च संभावना प्रदान करता है।