इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ अनेकदा विविध ॲसेट वर्गांचे बनलेले असतात. हे सहसा स्टॉक, म्युच्युअल फंड, ईटीएफ आणि बाँड्स असतात. ऑप्शन्स हे अतिरिक्त ॲसेट क्लास आहेत. योग्यरित्या वापरल्यास, ऑप्शन्स ट्रेडिंग अनेक फायदे प्रदान करते जे केवळ स्टॉक आणि बाँड्समध्ये कार्य करत नाहीत. आम्ही हे फायदे हाताळण्यापूर्वी पाहूया की ऑप्शन्स काय आहेत?
ऑप्शन्स काय आहेत?
‘ऑप्शन’ हा एक करार आहे जो इन्व्हेस्टरला विशिष्ट कालावधीनंतर पूर्व-निर्धारित दराने सिक्युरिटीज, ईटीएफ किंवा इंडेक्स फंड यांसारखी साधने खरेदी किंवा ट्रेड करण्यास परवानगी देतो (परंतु आवश्यक नाही). ऑप्शन्स मार्केटमध्ये विक्री आणि खरेदी पर्याय केले जातात. एक ऑप्शन जो तुम्हाला भविष्यात कधीतरी शेअर्स प्राप्त करण्यास अनुमती देतो त्याला “कॉल ऑप्शन” म्हणतात. दुसरीकडे, एक ऑप्शन जो तुम्हाला भविष्यात कधीतरी शेअर्स विकण्यास सक्षम करतो तो “पुट ऑप्शन” आहे.
ऑप्शन्स ट्रेडिंग आणि इतर साधनांमधील फरक
स्टॉक, इंडेक्स आणि कमोडिटी ट्रेडिंगमध्ये वापरल्या जाणार्‍या पारंपारिक फ्युचर्स करारांपेक्षा ऑप्शन्स हे कमी जोखमीचे साधन मानले जाते. हे या वस्तुस्थितीमुळे आहे की एखादी व्यक्ती कधीही त्याच्या ऑप्शन्स करारातून दूर जाणे किंवा माघार घेणे निवडू शकते. याचा अर्थ असा आहे की स्टॉकच्या विपरीत, ऑप्शन्स कंपनीमधील मालकीचे प्रतिनिधित्व करत नाहीत. ऑप्शनची बाजारातील किंमत (त्याचा प्रीमियम म्हणूनही ओळखला जातो), म्हणून, अंतर्निहित सुरक्षा किंवा ॲसेटचा एक अंश आहे.
ऑप्शन्स ट्रेडिंग कसे काम करते?
जेव्हा एखादा इन्व्हेस्टर किंवा ट्रेडर ऑप्शन्स विकत घेतो किंवा विकतो तेव्हा त्यांना मुदत संपण्याच्या तारखेपूर्वी कधीही तो ऑप्शन वापरण्याचा अधिकार असतो. फक्त एखादा ऑप्शन विकत घेणे किंवा विकणे यासाठी एखाद्याला कालबाह्यतेच्या वेळी प्रत्यक्षात त्याचा वापर करण्याची आवश्यकता नाही. या संरचनेमुळे, पर्यायांना ‘डेरिव्हेटिव्ह सिक्युरिटीज’ मानले जाते’. दुसऱ्या शब्दांत, मूल्य हे ऑप्शन्स आहेत जे इतर गोष्टींपासून प्राप्त होतात जसे की ॲसेटचे मूल्य, सिक्युरिटीज आणि इतर अंतर्निहित साधन).
ऑप्शन्स ट्रेडिंगचे लाभ
– खरेदी पर्यायांना स्टॉक प्राप्त करण्यापेक्षा कमी प्रारंभिक खर्च आवश्यक आहे. एखादा ऑप्शन विकत घेण्याची किंमत (प्रिमियम आणि ट्रेडिंग फी) एखाद्या ट्रेडरला शेअर्स खरेदी करण्यासाठी जो खर्च करावा लागतो त्यापेक्षा खूपच स्वस्त आहे. – ऑप्शन्स ट्रेडिंगमुळे इन्व्हेस्टर्सना त्यांच्या स्टॉकची किंमत विशिष्ट कालावधीसाठी एका विशिष्ट रकमेवर फ्रीज करता येते. वापरलेल्या ऑप्शनच्या वर्गावर अवलंबून, निश्चित स्टॉक किंमत (ज्याला स्ट्राइक प्राईस देखील म्हणतात) हमी देते की ऑप्शन्स करार कालबाह्य होण्यापूर्वी एखादी व्यक्ती त्या दराने ट्रेड करण्यास सक्षम असेल. – ऑप्शन्स ट्रेडिंगमुळे अतिरिक्त उत्पन्न, फायदा आणि अगदी संरक्षणाद्वारे ट्रेडरचा इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ सुधारतो. एखाद्याचे नुकसान मर्यादित करण्यासाठी ऑप्शन्स वापरण्याचा एक सामान्य मार्ग म्हणजे घटत्या शेअर बाजाराविरूद्ध बचाव करणे. शिवाय, उत्पन्नाचा आवर्ती स्रोत निर्माण करण्यासाठी ऑप्शन्सचा वापर केला जाऊ शकतो. – ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्वाभाविकच लवचिक आहे. त्यांचे ऑप्शन्स करार संपण्यापूर्वी, ट्रेडर्स विविध धोरणात्मक हालचाली करू शकतात. यामध्ये तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओमध्ये सामील होण्यासाठी शेअर्स खरेदी करण्याच्या ऑप्शन्सचा समावेश आहे. इन्व्हेस्टर शेअर्स खरेदी करण्याचा प्रयत्न करू शकतात आणि नंतर काही किंवा सर्व नफ्यात विकू शकतात. ते करार मॅच्युअर होण्याआधी आणि कालबाह्य होण्यापूर्वी दुसर्‍या इन्व्हेस्टरला उच्च दराने विकू शकतात.
कॉल ऑप्शन्स कसे वापरावे
कॉल ऑप्शन ट्रेडरला कराराची मुदत संपण्यापूर्वी कोणत्याही वेळी बॉण्ड्स, स्टॉक्स किंवा इंडेक्सेस आणि ईटीएफ सारख्या इतर साधनांमधील शेअर्सची विशिष्ट रक्कम घेण्यास सक्षम करते. नफा मिळवण्यासाठी कॉल ऑप्शन खरेदी करताना, तुम्ही ॲसेट किंवा सुरक्षिततेचे मूल्य वाढण्यास प्राधान्य द्याल. याचे कारण असे की तुमचा कॉल ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्ट तुम्हाला ते अंतर्निहित ॲसेट किंवा सुरक्षितता कमी दराने पूर्वनिर्धारित दराने खरेदी करण्यास सक्षम करते. म्हणून, या प्रकरणात, जेव्हा तुम्ही खरेदी करण्यासाठी तुमच्या कॉल ऑप्शन्स काँट्रॅक्टचा वापर करता तेव्हा तुम्हाला सवलत मिळते. तथापि, लक्षात ठेवा की तुम्हाला तुमचा कॉल ऑप्शन (सामान्यपणे तिमाही, मासिक किंवा साप्ताहिक आधारावर) रिन्यू करावा लागेल. म्हणूनच पर्याय सतत ‘वेळ क्षय’ चा अनुभव घेण्यास ओळखले जातात, ज्याचा अर्थ असा आहे की ते वेळेनुसार मूल्यात क्षय होतात. जेव्हा कॉल ऑप्शनचा विचार केला जातो तेव्हा कमी स्ट्राइक किमती शोधा, कारण हे सूचित करते की कॉल ऑप्शनचे आंतरिक मूल्य जास्त आहे.
पुट ऑप्शन्स कसे वापरावे
पुट ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्ट इन्व्हेस्टरला काही अंतर्निहित सिक्युरिटी, ॲसेट किंवा कमोडिटीचे शेअर्सची विशिष्ट रक्कम कराराची मुदत संपण्यापूर्वी पूर्वनिर्धारित दराने विकण्याची संधी देते. अशा करारांमुळे, भविष्यात ॲसेटच्या किमती किंवा सुरक्षितता कमी झाल्यास नफा मिळू शकतो. हे पुट ऑप्शन वापरून मूळ किमतीच्या जवळपास पूर्वनिर्धारित किमतीवर कमी कामगिरी करणारे शेअर्स विकून केले जाते. पुट पर्यायांसह एखाद्याचे निव्वळ नुकसान कमी करणे देखील शक्य आहे. समजा तुम्ही 2500 रुपयांचा स्टॉक 2250 रुपयांच्या पुट ऑप्शनसह विकत घेता कारण तुमचा अंदाज आहे की त्यांच्या बाजारभावात घसरण होईल. काही महिन्यांत, हे स्टॉक्स रु. 2000 पेक्षा कमी कामगिरी करत आहेत, ते पाहून तुम्ही त्यांना रु. 2250 मध्ये विकू शकता, ज्यामुळे तुमचा निव्वळ तोटा रु. 500 ऐवजी रु. 250 होईल. कॉल ऑप्शन्स प्रमाणेच, पुट ऑप्शन्स टाइम डिकेजमधून जातात. तथापि, मूलभूतपणे मौल्यवान पुट ऑप्शन शोधण्यासाठी, सुरुवातीला उच्च स्ट्राइक किमती शोधा.
FAQ:
ऑप्शन ट्रेडिंग म्हणजे काय आणि ते कसे काम करते?
ऑप्शन्स ट्रेडिंग ही ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स खरेदी किंवा विक्रीची प्रणाली आहे. हे करार असे करार आहेत जे धारकाला विशिष्ट तारखेपर्यंत पूर्वनिर्धारित किंमतीवर अंतर्निहित सुरक्षिततेचा संग्रह खरेदी किंवा विक्री करण्याचा पर्याय देतात.
4 प्रकारचे पर्याय कोणते आहेत?
चार प्रकारचे पर्याय आहेत: कॉल ऑप्शन खरेदी करणे (लाँग कॉल), कॉल ऑप्शन विकणे (शॉर्ट कॉल), पुट ऑप्शन (लाँग पुट) विकत घेणे आणि पुट ऑप्शन (शॉर्ट पुट) विकणे. कॉल बायर्स आणि पुट सेलरमध्ये तेजी आहे. कॉल बायर्स आणि पुट सेलरमध्ये मंदी आहे.
ऑप्शन ट्रेडिंग स्टॉक ट्रेडिंगपेक्षा चांगले आहे का?
इन्व्हेस्टमेंटचा असा कोणताही एक मार्ग नाही की तो स्वतःहून चांगला किंवा दुस-यापेक्षा वाईट असेल. दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर्स अशा स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास प्राधान्य देतात ज्यात कालांतराने स्थिर वाढ होते, तर ऑप्शन ट्रेडर चांगले रिटर्न मिळविण्यासाठी जोखीम आणि अस्थिरतेवर अवलंबून राहण्याचा प्रयत्न करतात.
ऑप्शन ट्रेडिंग हाय रिस्क आहे का?
जर एखाद्या ट्रेडरने बाजारातील परिस्थिती, अस्थिरता, चालू असलेल्या ट्रेंड लाईन्स इत्यादी विविध घटकांवर योग्य परिश्रम न घेतल्यास ऑप्शन ट्रेडिंग धोकादायक ठरू शकते. जर हेजिंग आणि संरक्षणाचा योग्य मार्ग अवलंबला असेल तर पर्यायांना जोखीम असण्याची आवश्यकता नाही.
कोणते ऑप्शन ट्रेडिंग सुरक्षित आहे?
कव्हर्ड कॉल्स हे सर्वात सुरक्षित ऑप्शन ट्रेडिंग पद्धतींपैकी एक आहेत. हे ट्रेडरला कॉल विकण्यास आणि रिस्क कमी करण्यासाठी अंतर्निहित स्टॉक खरेदी करण्यास सक्षम करते. अशाप्रकारे जास्तीत जास्त रिटर्न मिळवण्याचा प्रयत्न करताना त्यांची जोखीम कमी करता येते.
