షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై మరియు షార్ట్ కండోర్ రెండు విస్తృతంగా ఉపయోగించబడే ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీలు. ఈ వ్యూహాలు ఒకే విధంగా ఉన్నప్పటికీ, వ్యాపారులను గందరగోళం చేసే కొన్ని వ్యత్యాసాలు ఉన్నాయి. ఈ ఆర్టికల్‌లో, షార్ట్ బటర్ఫ్లై మరియు షార్ట్ కాల్ కండోర్ స్ట్రాటెజీలు మరియు వాటి వ్యత్యాసాలను అర్థం చేసుకుందాం. కానీ దానికి ముందు, ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌కు సంబంధించిన కొన్ని ప్రాథమిక నిబంధనలను అర్థం చేసుకుందాం.
షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై మరియు షార్ట్ కండోర్‌కు సంబంధించిన నిబంధనలు
- కాల్ ఎంపిక: ముందుగా నిర్ణయించబడిన ధర మరియు కాంట్రాక్టింగ్ పార్టీల ద్వారా అంగీకరించబడిన తేదీ వద్ద అంతర్లీన ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి మీకు సరైనది కానీ బాధ్యత లేని ఒక ఒప్పందం.
- ఎంపిక చేయండి: ముందుగా నిర్ణయించబడిన ధర మరియు పార్టీల ద్వారా అంగీకరించబడిన తేదీ వద్ద అంతర్లీన ఆస్తిని విక్రయించే హక్కు మీకు ఉన్న ఒప్పందం.
- స్ట్రైక్ ధర: ముందుగా నిర్ణయించబడిన ధర లేదా ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్ట్ ప్రారంభంలో కొనుగోలు చేయబడిన ధర.
- స్పాట్ ధర: అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ప్రస్తుత ధర.
- ప్రీమియం: ఆన్‌లైన్ ట్రేడింగ్ ఎంపికలను ఎంటర్ చేయడానికి ఎంపికల కాంట్రాక్ట్ సెల్లర్‌కు మీరు చెల్లించే ధర.
- ఇన్-ది-మనీ (ఐటిఎం) ఎంపిక: స్ట్రైక్ ధర కంటే అంతర్లీన ఆస్తి ధర ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు.
- అవుట్-ఆఫ్-ది-మనీ (OTM) ఎంపిక: అంతర్లీన ఆస్తి ధర స్ట్రైక్ ధర కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు.
షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై అంటే ఏమిటి?
షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై అనేది నాలుగు-లెగ్ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ. ఇది ఈ క్రింది ట్రాన్సాక్షన్లను కలిగి ఉంటుంది, అవి ఒకేసారి చేయబడతాయి:
- మిడిల్ స్ట్రైక్ ధర వద్ద డబ్బు (ATM) ద్వారా రెండు కొనుగోలు చేయడం
- ఒక ఐటిఎం (డబ్బులో) విక్రయించడం తక్కువ స్ట్రైక్ ధరకు కాల్
- అధిక స్ట్రైక్ ధర వద్ద ఒక OTM (అవుట్-ఆఫ్-ది-మనీ) విక్రయించడం
గమనిక:
- • తక్కువ మరియు అధిక స్ట్రైక్ ధర కాల్ ఎంపికలు మిడిల్ స్ట్రైక్ ధర కాల్స్ నుండి ఈక్విడిస్టెంట్‌గా ఉంటాయి.
- • అన్ని నాలుగు ఎంపికలు అదే అంతర్లీన ఆస్తి మరియు గడువు తేదీని కలిగి ఉంటాయి
- • షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై వ్యాపారుల రిస్క్ ఎక్స్పోజర్ను నిర్వహించడానికి/తగ్గించడానికి ఒక బుల్లిష్ మరియు బేరిష్ స్ప్రెడ్‌ను ఉపయోగిస్తుంది.
షార్ట్ కాల్ బటర్‌ఫ్లైతో ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ గురించి మరింత చదవండి
షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై యొక్క ప్రయోజనాలు
షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీకి ప్రారంభ క్యాపిటల్ అవసరం లేదు. కాబట్టి ప్రారంభ మూలధనం పెట్టుబడిని కోరుకోని లేదా కలిగి ఉన్న వ్యాపారులు దీనికి అనుకూలంగా ఉండవచ్చు. షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై స్ట్రాటజీని అమలు చేయడానికి మొదటి ట్రాన్సాక్షన్ తర్వాత ట్రేడర్లు ప్రీమియం యొక్క నెట్ క్రెడిట్‌ను ఉపయోగించవచ్చు. మార్కెట్ అత్యంత అస్థిరంగా ఉన్నప్పటికీ ట్రేడర్లు తక్కువ-రిస్క్ లాభాలను ఆనందించవచ్చు. ధర కదలిక యొక్క దిశతో సంబంధం లేకుండా ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించి లాభాలను సంపాదించవచ్చు.
షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై ఎప్పుడు ఉపయోగించాలి?
షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై స్ట్రాటజీని ఉపయోగించడానికి ఉత్తమ సమయం ఏంటంటే మార్కెట్ అత్యంత అస్థిరంగా ఉంటుందని భావించబడుతుంది, ఎందుకంటే వ్యాపారులు ధర కదలిక నుండి అత్యంత ప్రయోజనం పొందవచ్చు. ఒకవేళ లాభాలను సంపాదించడానికి వ్యూహం సహాయపడుతుంది:
- • అధిక స్ట్రైక్ ధర (OTM) తో కాల్ ఆప్షన్ యొక్క స్ట్రైక్ ధరను ధర మించిపోతుంది
- • ఐటిఎం కాల్ ఎంపిక యొక్క స్ట్రైక్ ధర క్రింద ధర వస్తుంది
షార్ట్ కాల్ కండోర్ అంటే ఏమిటి?
షార్ట్ కాల్ కండోర్ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ అనేది బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్ మరియు బేర్ కాల్ స్ప్రెడ్ కలయిక. ఈ సందర్భంలో, ట్రేడర్:
- తక్కువ ఐటిఎం కాల్ అమ్ముతుంది
- తక్కువ-మధ్య ఐటిఎం కాల్ కొనుగోలు చేస్తుంది
- అధిక-మధ్య OTM కాల్ కొనుగోలు చేస్తుంది
- ఒక అధిక OTM కాల్ అమ్ముతుంది
గమనిక: పైన పేర్కొన్న అన్ని ఎంపికలు అదే అంతర్లీన ఆస్తి మరియు గడువు తేదీని కలిగి ఉంటాయి. షార్ట్ కాల్ కండోర్ పరిమిత రిస్క్ ఎక్స్పోజర్ను కలిగి ఉంది. ఇది వ్యాపారులకు పరిమిత లాభాలను అందిస్తుంది. గరిష్ట నష్టం అనేది రెండు మధ్య స్ట్రైక్ ధర ఎంపికల మధ్య ధర వ్యత్యాసానికి పరిమితం చేయబడింది, కలెక్ట్ చేయబడిన ప్రారంభ నికర ప్రీమియం తక్కువగా ఉంటుంది.
షార్ట్ కాల్ కండోర్ యొక్క ప్రయోజనాలు
షార్ట్ కాల్ కండోర్ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ విషయంలో, మీరు నికర ప్రీమియం క్రెడిట్ పొందినందున మీకు ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం లేదు. ధర కదలిక దిశతో సంబంధం లేకుండా వ్యాపారులు అత్యంత అస్థిరమైన మార్కెట్లో లాభాలను సంపాదించవచ్చు. అంతేకాకుండా, ఈ వ్యూహాన్ని సృష్టించడం మరియు అమలు చేయడం అనేది షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై మరియు ట్రేడింగ్ వ్యూహాల ఇతర ఎంపికల కంటే సాంకేతికంగా సులభం.
ఒక షార్ట్ కాల్ కండోర్ను ఎప్పుడు ఉపయోగించాలి?
ధర కదలిక అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క అత్యధిక మరియు అతి తక్కువ స్ట్రైక్ ధరను అధిగమించినప్పుడు ట్రేడర్లు షార్ట్ కాల్ కండోర్ స్ట్రాటెజీని ఉపయోగించవచ్చు. సరళంగా చెప్పాలంటే, ప్రస్తుత మార్కెట్ అస్థిరత తక్కువగా ఉంటే ఈ వ్యూహం లాభదాయకంగా ఉండవచ్చు మరియు వ్యాపారులు దానిని తీవ్రతరం చేయాలని ఆశిస్తారు. కానీ ధర పేర్కొన్న పరిధిలో ఉంటే మీకు నష్టం జరుగుతుంది.
ఒక టేబుల్‌లో షార్ట్ బటర్ఫ్లై స్ట్రాటజీ వర్సెస్ షార్ట్ కాల్ కండోర్
షార్ట్ బటర్ఫ్లై ఆప్షన్ స్ట్రాటజీ షార్ట్ కాల్ కండోర్ స్ట్రాటజీకి ఇలాంటి ఫీచర్లను షేర్ చేస్తుంది. అయితే, క్రింద పట్టికలో ఉంచిన విధంగా వారికి కొన్ని తేడాలు ఉన్నాయి.
| షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై | షార్ట్ కాల్ కండోర్ | |
| మార్కెట్ వ్యూ | న్యూట్రల్ | అస్థిరత |
| ఎప్పుడు ఉపయోగించాలి? | మీరు మార్కెట్లో అధిక అస్థిరతను ఊహించినప్పుడు | ఎంపికల జీవితకాలంలో అంతర్లీన ఆస్తి ధర చాలా అస్థిరంగా ఉంటుందని మీరు ఆశిస్తున్నప్పుడు. |
| యాక్షన్ |
|
|
| బ్రేక్ ఈవెన్ పాయింట్ | రెండు బ్రేక్-ఈవెన్ పాయింట్లు ఉన్నాయి:
|
ఈ వ్యూహంలో రెండు బ్రేక్-ఈవెన్ పాయింట్లు ఉన్నాయి:
|
| ప్రమాదాలు | గరిష్ట రిస్క్ = అధిక స్ట్రైక్ ధర – తక్కువ స్ట్రైక్ ధర – నెట్ ప్రీమియం | గరిష్ట రిస్క్ (నష్టం) = లోయర్ స్ట్రైక్ లాంగ్ కాల్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర – తక్కువ స్ట్రైక్ షార్ట్ కాల్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర – నెట్ ప్రీమియం అందుకోబడింది + చెల్లించబడిన కమిషన్లు |
| రివార్డులు | లాభం అందుకున్న నికర ప్రీమియంకు పరిమితం చేయబడింది | గరిష్ట లాభం = తక్కువ స్ట్రైక్ షార్ట్ కాల్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర – తక్కువ స్ట్రైక్ లాంగ్ కాల్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర – నెట్ ప్రీమియం చెల్లించబడింది |
| గరిష్ట నష్టం సందర్భం | ITM కాల్ మాత్రమే వ్యాయామం చేయబడింది | రెండు ఐటిఎం కాల్స్ వినియోగించబడ్డాయి |
| ప్రయోజనం | నికర ప్రీమియంల క్రెడిట్ అందుకోవడం కారణంగా పెట్టుబడి అవసరం లేదు | నికర ప్రీమియంల క్రెడిట్ అందుకోవడం వలన పెట్టుబడి పెట్టకపోవడం |
| అప్రయోజనం |
|
|
FAQs
షార్ట్ బటర్ఫ్లై మరియు షార్ట్ కండోర్ మధ్య తేడా ఏమిటి?
షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై ఆప్షన్ స్ట్రాటజీ మరియు షార్ట్ కాల్ కండోర్ ఒకే విధంగా ఉంటాయి. వ్యత్యాసం ఏంటంటే రెండు మధ్య స్ట్రైక్లు వివిధ స్ట్రైక్లలో కొనుగోలు చేయబడతాయి. అలాగే, ఈ షార్ట్ కాల్ కండోర్ను సృష్టించడం మరియు అమలు చేయడం షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై కంటే సులభం.
లాంగ్ కాల్ మరియు షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై మధ్య తేడా ఏమిటి?
దీర్ఘకాలిక కాల్స్ సానుకూల డెల్టాలను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, షార్ట్ కాల్స్ నెగటివ్ డెల్టాలను కలిగి ఉంటాయి. గడువు ముగిసే సమయం మరియు అంతర్లీన ఆస్తి ధరతో సంబంధం లేకుండా, బటర్ఫ్లై స్ప్రెడ్ యొక్క నెట్ డెల్టా గడువు ముగియడానికి ముందు ఒక రోజు లేదా రెండు వరకు సున్నాకు దగ్గరగా ఉంటుంది.
షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై స్ప్రెడ్ అంటే ఏమిటి?
షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై స్ప్రెడ్ అనేది ఒక నాలుగు-లెగ్ న్యూట్రల్ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ, ఇందులో మీరు రెండు ATM (డబ్బు వద్ద) కాల్స్ మిడిల్ స్ట్రైక్ ధరకు కొనుగోలు చేసి ఒక ITM (డబ్బులో) విక్రయించండి ఒకేసారి తక్కువ స్ట్రైక్ ధరకు కాల్ చేయండి. మరియు మీరు అధిక స్ట్రైక్ ధర వద్ద మరొక OTM (అవుట్-ఆఫ్-ది-మనీ) కాల్ కొనుగోలు చేస్తారు.
షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై పై గరిష్ట లాభం ఎంత?
ఈ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ పరిమిత రివార్డ్ పరిస్థితి. షార్ట్ కాల్ బటర్ఫ్లై పై గరిష్ట లాభం అనేది నెట్ ప్రీమియం మైనస్ పెయిడ్ కమిషన్లు.
షార్ట్ కండోర్ మరియు లాంగ్ కండోర్ మధ్య తేడా ఏమిటి?
దీర్ఘకాలిక కండోర్ అంతర్లీన ఆస్తి ధరలో తక్కువ అస్థిరత నుండి లాభం పొందడానికి చూస్తుండగా, ఒక చిన్న కండోర్ అధిక అస్థిరత నుండి లాభం పొందడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
