शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय वर्सिज शॉर्ट कॉल कंडोर

शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय आणि शॉर्ट कॉन्डोर हे दोन मोठ्या प्रमाणावर वापरले जाणारे पर्याय ट्रेडिंग धोरण आहेत. हे धोरणे सारखेच असले तरी, काही फरक आहेत जे ट्रेडर्सना गोंधळात टाकतात. या लेखामध्ये, आपण शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय आणि शॉर्ट कॉल कंडोर धोरणे आणि त्यांच्यातील फरक समजून घेऊया. पण त्याआधी आपण ऑप्शन ट्रेडिंगशी संबंधित काही मूलभूत संज्ञा समजून घेऊ.

शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय आणि शॉर्ट कंडोरशी संबंधित संज्ञा

1. कॉल ऑप्शन: एक करार जिथे तुम्हाला अधिकार आहे, परंतु बंधन नाही, पूर्व-निर्धारित किंमत आणि कराराच्या पक्षांनी मान्य केलेल्या तारखेवर अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी करण्याचा.
2. पुट ऑप्शन: एक करार ज्यामध्ये तुम्हाला अंतर्निहित मालमत्ता पूर्व-निर्धारित किंमतीवर आणि संबंधित पक्षांनी मान्य केलेल्या तारखेला विकण्याचा अधिकार आहे.
3. स्ट्राईक किंमत: पूर्वनिर्धारित किंमत किंवा पर्याय करार सुरुवातीला खरेदी केलेली किंमत.
4. स्पॉट किंमत: अंतर्निहित ॲसेटची वर्तमान किंमत.
5. प्रीमियम: ऑनलाईन ट्रेडिंग पर्याय एन्टर करण्यासाठी तुम्ही ऑप्शन काँट्रॅक्ट विक्रेत्याला भरत असलेली किंमत.
6. इन-द-मनी (ITM) पर्याय: जेव्हा अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल.
7. आऊट-ऑफ-द-मनी (OTM) ऑप्शन: जेव्हा अंतर्निहित ॲसेटची किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल.

शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय म्हणजे काय?

शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय ही चार-लेग्ड ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे. यामध्ये खालील व्यवहारांचा समावेश होतो, जे एकाचवेळी केले जातात:

1. मध्यम स्ट्राईक किंमतीवर दोन अॅट-द-मनी (ATM) कॉल खरेदी करणे
2. कमी स्ट्राइक किमतीवर ITM (इन-द-मनी) कॉल विकणे
3. उच्च स्ट्राइक किमतीवर OTM (आउट-ऑफ-द-मनी) कॉल विकणे

नोंद:

• कमी आणि उच्च स्ट्राइक किंमत कॉल पर्याय मध्यम स्ट्राइक किंमत कॉल पर्यायापेक्षा समान आहेत.
• चारही पर्यायांची मूळ मालमत्ता आणि कालबाह्यता तारीख समान आहे
• शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय ट्रेडर्सच्या रिस्क एक्सपोजरचे व्यवस्थापन/कमी करण्यासाठी बुलिश आणि बेरिश स्प्रेडचा वापर करते.

शॉर्ट कॉल बटरफ्लायसह ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीविषयी अधिक वाचा

शॉर्ट कॉल बटरफ्लायचे फायदे

शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीसाठी प्रारंभिक कॅपिटलची आवश्यकता नाही. त्यामुळे ज्या ट्रेडर्सना प्रारंभिक कॅपिटल इन्व्हेस्टमेंट नको आहे किंवा प्रारंभिक कॅपिटल इन्व्हेस्टमेंट नाही त्यांना ते योग्य वाटू शकते. ट्रेडर्स शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय धोरण कार्यान्वित करण्यासाठी पहिल्या ट्रान्झॅक्शन नंतर प्रीमियमचे निव्वळ क्रेडिट वापरू शकतात. बाजारपेठ अस्थिर असतानाही ट्रेडर्स कमी-जोखीम नफ्याचा आनंद घेऊ शकतात. किंमतीतील बदलाची दिशा विचारात न घेता या धोरणाचा वापर करून नफा मिळवता येतो.

शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय कधी वापरायचा?

शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय स्ट्रॅटेजी वापरण्यासाठी आदर्श वेळ म्हणजे जेव्हा बाजार अत्यंत अस्थिर असण्याची अपेक्षा असते, कारण ट्रेडर्स किंमतीतील बदलांचा जास्तीत जास्त फायदा घेऊ शकतात. धोरणामुळे नफा मिळवण्यास मदत होते जर:

• उच्च स्ट्राइक किंमत (OTM) सह किंमत कॉल पर्यायाच्या स्ट्राइक किंमतीपेक्षा जास्त असते
• किंमत ITM कॉल पर्यायाच्या स्ट्राइक प्राईसच्या खाली येते

शॉर्ट कॉल कंडोर म्हणजे काय?

शॉर्ट कॉल कंडोर ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी ही बुल कॉल स्प्रेड आणि बेअर कॉल स्प्रेडचे कॉम्बिनेशन आहे. या प्रकरणात, ट्रेडर:

1. कमी ITM कॉलची विक्री करतो
2. लोअर-मिडल ITM कॉल खरेदी करतो
3. उच्च-मध्यम OTM कॉल खरेदी करतो
4. उच्च OTM कॉलची विक्री करतो

नोंद: वरील सर्व पर्यायांमध्ये अंतर्निहित मालमत्ता आणि समाप्ती तारीख समान आहेत. शॉर्ट कॉल कंडोरमध्ये मर्यादित रिस्क एक्सपोजर आहे. हे ट्रेडर्सना मर्यादित नफा प्रदान करते. कमाल तोटा दोन मध्यम स्ट्राइक किंमत कॉल पर्याय आणि गोळा केलेल्या प्रारंभिक निव्वळ प्रीमियममधील किंमतीतील फरकापर्यंत मर्यादित आहे.

शॉर्ट कॉल कंडोरचे फायदे

शॉर्ट कॉल कंडोर पर्यायांच्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीच्या बाबतीत, तुम्हाला प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंटची गरज नाही कारण तुम्हाला निव्वळ प्रीमियमचे क्रेडिट मिळेल. किमतीच्या हालचालीची दिशा विचारात न घेता अत्यंत अस्थिर बाजारपेठांमध्ये ट्रेडर्स नफा कमवू शकतात. शिवाय, शॉर्ट कॉल बटरफ्लाय आणि इतर पर्याय ट्रेडिंग धोरणांपेक्षा ही रणनीती तयार करणे आणि कार्यान्वित करणे तांत्रिकदृष्ट्या सोपे आहे.

शॉर्ट कॉल कंडोर कधी वापरायचा?

जेव्हा किंमतीमधील हालचाली अंतर्निहित मालमत्तेची सर्वोच्च आणि सर्वात कमी स्ट्राईक किंमत पार होते तेव्हा ट्रेडर्स शॉर्ट कॉल कंडोर स्ट्रॅटेजीचा वापर करू शकतात. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, सध्याच्या बाजारपेठेतील अस्थिरता कमी असेल आणि ट्रेडर्सना ती तेजीची अपेक्षा असेल तर ही रणनीती फायदेशीर ठरू शकते. परंतु जर किंमत उक्त श्रेणीमध्ये राहिली तर तुम्हाला नुकसान होईल.

एका टेबलमध्ये शॉर्ट बटरफ्लाय स्ट्रॅटेजी वर्सेस शॉर्ट कॉल कंडोर

शॉर्ट बटरफ्लाय ऑप्शन स्ट्रॅटेजी शॉर्ट कॉल कंडोर स्ट्रॅटेजीला समान फीचर्स शेअर करते. तथापि, त्यांच्यात काही फरक आहेत, खालील तक्त्यामध्ये दर्शविल्याप्रमाणे.

नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न

[फ्युचर्स आणि ऑप्शन्स व्यवहार (Futures and Options Trading) करण्यासाठी योग्य धोरण (Strategy) आणि शिस्त दोन्ही आवश्यक असतात. परताव्याची (Returns) क्षमता मोठी असली तरी जोखीम (Risk) देखील तितकीच असते, त्यामुळे योग्य साधने आणि माहिती असणे अत्यंत महत्त्वाचे ठरते. एंजल वन (Angel One) धोरण निर्मिती (Strategy Creation), परतावा दृश्यांकन (Payoff Visualisation), मार्जिन लाभ विश्लेषण (Margin Benefit Analytics) आणि प्रगत चार्ट विश्लेषण (Advanced Charting) यांसारख्या सुविधांसह वैशिष्ट्यपूर्ण एफ अँड ओ (F&O) परिसंस्था (Ecosystem) प्रदान करते. तज्ज्ञ संशोधन (Expert Research), दैनंदिन एफ अँड ओ (F&O) व्यवहार कल्पना (Trade Ideas) आणि प्रति ऑर्डर ₹20 इतक्या कमी ब्रोकरेजसह (Brokerage), आमचे व्यासपीठ ट्रेडर्सना फ्युचर्स आणि ऑप्शन्स (Futures and Options) धोरणे आत्मविश्वासाने आणि अचूकतेने अंमलात आणण्यास सक्षम बनवते.