मराठीबर्याचदा, आम्हाला एफ&ओ विभागातील काही स्टॉकवर एनएसईने प्रतिबंध केलेले हेडलाईन्स आढळले आहेत. परंतु त्याचे कारण काय आहे आणि एफ&ओ F&O मध्ये स्टॉकचा समावेश करण्यासाठी निकष काय आहेत. चला गहनतेने सांगूया आणि त्या सर्व प्रश्नांची उत्तरे शोधूया.
फ्युचर्स आणि पर्याय हे डेरिव्हेटिव्ह साधनांचे प्रकार आहेत जे अंतर्निहित मालमत्तेतून त्यांचे मूल्य प्राप्त करतात.
एफ&ओ विभागातील स्टॉक आणि निर्देशांकांसाठी समावेश निकष स्थापित आणि सुधारण्यासाठी सेबी जबाबदार आहे.
सेबीने जारी केलेल्या परिपत्रांनंतर, एक्सचेंज (बीएसई आणि एनएसई) स्टॉक आणि निर्देशांकांसाठी एफ&ओ विभागात सादर करण्यासाठी निकष तयार करतात.
F&O ट्रेडिंगसाठी स्टॉकसाठी पात्रता निकष
सेबी परिपत्र सेबी (SEBI)/एचओ (HO)/एमआरडी (MRD)/डीपी (DP)/सीआयआर (CIR)/पी (P)/ 2018/67 नुसार एफ&ओ व्यापारासाठी स्टॉकचा समावेश करण्यासाठी वर्धित पात्रता निकष खालीलप्रमाणे आहेत
- सरासरी दैनंदिन बाजारपेठेच्या भांडवलीकरणासाठी आणि रोलिंग आधारावर सरासरी दैनंदिन व्यापार मूल्यासाठी सर्वोच्च 500 सूचीबद्ध कंपन्यांमधून स्टॉक निवडले जातात.
- मागील सहा महिन्यांत स्टॉकसाठी मध्य तिमाही-सिग्मा ऑर्डरचा आकार ₹ 25 लाखांपेक्षा कमी नसावा. येथे, स्टॉकच्या क्वार्टर सिग्मा ऑर्डरचा आकार म्हणजे ऑर्डरचा आकार (मूल्याच्या दृष्टीने) ज्यामुळे स्टॉकच्या किमतीत मानक विचलनाच्या एक चतुर्थांश समान बदल होऊ शकतो.
- स्टॉकमधील मार्केट व्यापक पोझिशन मर्यादा ₹500 कोटीपेक्षा कमी नसावी.
- कॅश मार्केटमधील सरासरी डेलिव्हरी वॅल्यू रोलिंग आधारावर सहा महिन्यांसाठी ₹10 कोटीपेक्षा कमी नसावी.
एफ&ओ F&O विभागासाठी पात्र होण्यासाठी स्टॉकने सहा महिन्यांच्या रोलिंग आधारावर मोजलेल्या वर नमूद केलेल्या सर्व अटींची पूर्तता केली पाहिजे.
एफ&ओ F&O विभागातील स्टॉकसाठी निर्गमन निकष
सेबी परिपत्र सेबी (SEBI)/एचओ (HO)/एमआरडी (MRD)/डीपी (DP)/सीआयआर (CIR)/पी (P)/2018/67 मध्ये नमूद केल्याप्रमाणे मे 2019 पात्रता निकषांमध्ये नमूद केलेल्या पात्रता निकषांची पूर्तता करण्यात अयशस्वी झाल्यास एफ&ओ विभागात सध्या ट्रेडिंग करणारे स्टॉक अपात्र ठरतील.
काहीवेळा, स्टॉक एक्सचेंज (NSE आणि BSE) जास्त सट्टा क्रियाकलापांना आळा घालण्यासाठी एफ&ओ F&O विभागातील स्टॉकवर बंदी घालतात. जेव्हा स्टॉकचे एकूण ओपन इंटरेस्ट मार्केट-व्यापी पोझिशन लिमिट किंवा एमडब्ल्यूपीएल MWPL पैकी 95 टक्के पेक्षा जास्त असेल तेव्हा स्टॉक एक्सचेंज एफ&ओ बंदी लादते.
खुल्या व्याजाचा संदर्भ सिक्युरिटी किंवा फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स करारातील सर्व थकित खरेदी आणि विक्रीची स्थिती आहे. येथे एफ&ओ F&O बंदीबद्दल अधिक वाचा.
F&O ट्रेडिंगसाठी निर्देशांकांसाठी पात्रता निकष
- जर इंडेक्स घटकांपैकी 80% वैयक्तिकरित्या डेरिव्हेटिव्ह करारांमध्ये ट्रेड करण्यास पात्र असतील तर निर्देशांकांसाठी एफ&ओ करार जारी केले जातील.
- अपात्र स्टॉकचे इंडेक्समध्ये 5% पेक्षा जास्त वजन नसावे.
- दर महिन्याला अटी रिव्ह्यू केल्या जातात.
- जर इंडेक्स तीन महिन्यांसाठी निरंतर अटी पूर्ण करण्यात अयशस्वी झाल्यास तो विभागातून टाकला जातो आणि कोणताही नवीन एफ&ओ F&O करार दिला जात नाही.
- कोणतेही अकालबाह्य करार कालबाह्य होईपर्यंत वैध असेल आणि विद्यमान एफ&ओ F&O करारांसाठी नवीन स्ट्राईक किंमत सादर केली जाते.
आम्ही जाणून घेतले की एक्सचेंजमध्ये वार्षिक समावेश आणि अपवाद अभ्यास केले जातात, जे सेबीच्या नियमांचे पालन करतात.
गुंतवणूकदारांचे संरक्षण सुनिश्चित करण्यासाठी एक्सचेंज नियमितपणे पात्रता निकषांमध्ये सुधारणा करतात. यामध्ये लिक्विडिटी स्क्रिप्स दूर करण्यासाठी स्क्रिप्ससाठी बेंचमार्क लिक्विडिटी लेव्हल सुधारित करणे आणि फक्त उच्च लिक्विड स्टॉक्स एफ&ओमध्ये असल्याची खात्री करणे समाविष्ट आहे. स्क्रिप्सचा समावेश/अपवाद त्यांच्या कामगिरीला जाणून घेण्यासाठी मापदंड म्हणून वापरला जातो.
पुढच्या वेळी जेव्हा तुम्ही एफ&ओ F&O मध्ये समावेश/अपवाद किंवा स्क्रिप्सच्या बंदी विषयी वाचता, ते का केले जाते आणि तुमचा पोर्टफोलिओ ऑप्टिमाईज करण्यासाठी त्याचा वापर कसा करावा हे तुम्हाला कळेल.