ક્રેડિટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રૅટજિ સમજવું!

ક્રેડિટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી એ એક સરળ વૈકલ્પિક વ્યાપારિક વ્યૂહરચના છે જે મર્યાદિત નફો અને જોખમ લાવે છે. ક્રેડિટ સ્પ્રેડ વિકલ્પોનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો તે વિશે વધુ જાણો.

ક્રેડિટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીમાં સમાન અંતર્ગત સુરક્ષા અને સમાપ્તિ તારીખ સાથેના બે વિકલ્પોની ખરીદી અને વેચાણનો સમાવેશ થાય છે પરંતુ પ્રીમિયમનો ચોખ્ખો પ્રવાહ હોય તે રીતે અલગ-અલગ સ્ટ્રાઇક કિંમતો.

આ સરળ વ્યૂહરચના ખુલ્લા સ્થિતિનાં જોખમોને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે. આ લેખ ક્રેડિટ સ્પ્રેડ વ્યૂહરચના અને તેનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો તેની ચર્ચા કરશે.

વ્યૂહરચના ખાતરી કરે છે કે પ્રીમિયમનો કુલ પ્રવાહ હકારાત્મક રહે છે, તેથી, નામ. ક્રેડિટ સ્પ્રેડને વધુ ક્રેડિટ કૉલ સ્પ્રેડ અને ક્રેડિટ પુટ સ્પ્રેડ તરીકે વિભાજિત કરવામાં આવે છે. ક્રેડિટ સ્પ્રેડમાં, પ્રીમિયમનો પ્રવાહ એટ-ધ-મની(પૈસા પર) વિકલ્પના વેચાણ સાથે શરૂ થાય છે. તે સૌથી વધુ સમય મૂલ્ય ધરાવે છે અને સૌથી મોંઘા પ્રીમિયમને આકર્ષે છે. તેના પગલે, વેપારી આઉટ ઓફ ધ મની વિકલ્પ ખરીદે છે, જે રીત છે.

કૉલ અથવા પુટ ક્રેડિટ વિકલ્પો વ્યૂહરચના પસંદગી બજારની સ્થિતિ પર આધાર રાખે છે. જ્યારે બજાર ભાવ વધે છે ત્યારે કૉલ વિકલ્પનું મૂલ્ય વધે છે. એ જ રીતે, જ્યારે બજાર ભાવ ઘટે છે ત્યારે પુટ ઓપ્શન્સ મૂલ્યવાન બને છે.

કૉલ વિકલ્પો ક્રેડિટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રૅટજિ

ખુલ્લાં કૉલ વિકલ્પ પસંદ કરવાને બદલે, વેપારીઓ જોખમને મર્યાદિત કરવા માટે કૉલ ક્રેડિટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રૅટજિનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

ખુલ્લાં કૉલનું વિકલ્પ વેચાણ એ મંદીની રૂખવાળું વ્યૂહરચના છે જ્યાં વેપારીઓ અપેક્ષા રાખે છે અંતર્ગત સુરક્ષા અથવા સૂચકાંક નીચે તરફ જશે. તેમાં ખુલ્લાં કૉલ વેચીને આવક ઊભી કરવી અને પછી વિકલ્પ નકામા સમાપ્ત થાય ત્યાં સુધી રાહ જોવાનો સમાવેશ થાય છે. જ્યારે તમે મંદીની રૂખવાળું માર્કેટમાં ક્રેડિટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રૅટજિ લાગુ કરો છો, ત્યારે તમે ખરીદો છો તે કરાર માટે તમે જે પ્રીમિયમ ચૂકવો છો તે પ્રીમિયમ એટ-ધ-મની કૉલનો વિકલ્પ વેચવાથી તમે મેળવતા પ્રીમિયમ કરતાં ઓછું હોય છે, જેના પરિણામે હકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ પ્રીમિયમ આવે છે. પરિણામે, તમે હજી પણ વેપારમાંથી નફો મેળવો છો, પરંતુ તે ખુલ્લાં કૉલના કિસ્સામાં તમે જે કરશો તેના કરતા ઓછો છે.

અહીં વિવિધ પરિસ્થિતિઓ છે જે કૉલ સ્પ્રેડ વ્યૂહરચનામાં ઊભી થઈ શકે છે.

ધારો કે તમે રૂ. 50 10 ABC 80 જૂન કૉલ્સ ખરીદ્યા અને રૂ. 150 નેટ ક્રેડિટમાં 10 ABC જૂન કૉલ્સ રૂ. 2 વેચ્યા.

 

પરિદ્રશ્ય 1: તમે ખરીદેલા વિકલ્પની સ્ટ્રાઇક કિંમત કરતાં શેરની કિંમત નોંધપાત્ર રીતે વધે છે.

આ કિસ્સામાં, તમે રૂ. 80ની સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસ પર 1000 શેર ખરીદવાના તમારા અધિકારનો ઉપયોગ કરશો. તે જ સમયે, તમારો ટૂંકો કૉલ સોંપવામાં આવશે. તમારે રૂ. 75 ની સ્ટ્રાઇક પ્રાઈસ પર 1000 શેર વેચવા પડશે. તેનાથી રૂ. 5000નું નુકસાન થાય છે. જો કે, જ્યારે તમે કોલ વિકલ્પ વેચ્યો ત્યારે તમને રૂ. 1500 નું પ્રીમિયમ મળ્યું, જે તમારી ખોટને રૂ. 3500 પર લાવે છે. જો કિંમત રૂ. 80થી આગળ વધે તો તે એક દૃશ્ય હશે.

પરિદ્રશ્ય 2: શેરનો ભાવ થોડો વધીને રૂ. 78 પર બંધ થાય છે

આ કિસ્સામાં, તમે રૂ. 80 પર સ્ટોક ખરીદવાના તમારા અધિકારોનો ઉપયોગ કરશો નહીં. જો કે, તમારી ટૂંકી સ્થિતિ સોંપવામાં આવશે. તમારે રૂ. 7500માં વેચવા માટે રૂ. 7800માં 1000 શેર ખરીદવા પડશે, જેના પરિણામે રૂ. 3000નું નુકસાન થશે. પરંતુ તમને પહેલાથી જ રૂ. 1500 મળી ચૂક્યા છે, જે વાસ્તવિક નુકસાનની રકમ ઘટાડીને રૂ. 1500 કરે છે.

પરિદ્રશ્ય 3: શેરનો ભાવ વધીને રૂ.76 થયા હતા

ખરીદ અને વેચાણ કિંમત વચ્ચેનો રૂ. 1000 નો તફાવત તમે વેપારની શરૂઆતમાં લાવેલા રૂ. 1500 દ્વારા સરભર થાય છે, જેના પરિણામે રૂ. 500 નો સકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ આવે છે.

પરિદ્રશ્ય 4: શેરનો ભાવ ઘટીને રૂ.73 થયા

• • તમે 80 રૂપિયામાં શેર ખરીદવાના તમારા અધિકારોનો ઉપયોગ કરશો નહીં.
• • તમારી ટૂંકી સ્થિતિ સોંપવામાં આવશે નહીં કારણ કે તે આઉટ-ઓફ- ધ-મની (નાણાંની બહાર) છે.

તમે સ્પ્રેડની શરૂઆત વખતે લાવેલા રૂ. 1500 જાળવી રાખો.

ક્રેડિટ પુટ સ્પ્રેડ 

ખુલ્લાં પુટ સ્ટ્રૅટજિના સ્થાને ક્રેડિટ પુટ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ થાય છે.

ખુલ્લાં પુટ એ તેજીનું વલણ વ્યૂહરચના છે જ્યારે તમે અંતર્ગત સુરક્ષા અથવા ઇન્ડેક્સ ઉપરની તરફ જવાની અપેક્ષા રાખો છો. ખુલ્લા પુટ નુકસાન જોખમ અમર્યાદિત નથી પરંતુ નોંધપાત્ર છે. વર્ટિકલ ક્રેડિટ પુટ સ્પ્રેડમાં સમાન અંતર્ગત સિક્યોરિટીઝ અને સમાપ્તિ તારીખો પરંતુ અલગ-અલગ સ્ટ્રાઇક કિંમતોના બે પુટ વિકલ્પો ખરીદવા અને વેચવાનો સમાવેશ થાય છે.

જ્યારે તમે ક્રેડિટ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરીને તેજીનું વલણ સ્થિતિ સ્થાપિત કરો છો, ત્યારે તમે વિકલ્પ ખરીદવા માટે જે પ્રીમિયમ ચૂકવો છો તે તમે વેચો છો તેના કરતાં ઓછું હોય છે. ઉપર ચર્ચા કર્યા અનુસાર, તે તમને બજારની વિવિધ પરિસ્થિતિઓમાં નફો અથવા નુકસાન ઘટાડવામાં સહાયતા કરે છે.

કૉલ ક્રેડિટ સ્પ્રેડની જેમ, પુટ ક્રેડિટ સ્પ્રેડ વ્યૂહરચના વિવિધ સંજોગોમાં ઉપયોગી છે. મહત્તમ નુકસાન મૂલ્ય બે વિકલ્પો વચ્ચેના સ્ટ્રાઇક પ્રાઈસ તફાવતને ઓળંગી શકે નહીં.

ક્રેડિટ સ્પ્રેડની ઘણી મૂલ્યવાન વિશેષતાઓ છે, જેમ કે જોખમો ઓછા કરવા. ક્રેડિટ સ્પ્રેડ એક અન્ય લાભની ક્ષમતાને પરિચય દ્વારા જોખમને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે. આ વ્યૂહરચના પસંદ કરો, તમારા વેપારમાં પ્રવેશ માટે જોખમ પહેલાની રકમની ગણતરી કરી શકો છો.

ક્રેડિટ સ્પ્રેડ વ્યૂહરચનાના ફાયદા અને ગેરફાયદા 

ક્રેડિટ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરવાના નીચેના નોંધપાત્ર ફાયદાઓ છે.

• • • જ્યારે શેરની કિંમત નાટકીય રીતે આગળ વધે છે ત્યારે જોખમ નોંધપાત્ર રીતે ઓછું થાય છે.
  • • માર્જિનની જરૂરિયાત ખુલ્લાં વિકલ્પો કરતાં ઘણી ઓછી છે.
  • • તે નુકસાનને મર્યાદિત કરે છે, જે બે કોન્ટ્રાક્ટના સ્ટ્રાઇક પ્રાઈસ વચ્ચેનો તફાવત છે.
  • • તે સ્વ-નિરીક્ષણ છે અને અન્ય વિકલ્પોની ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ કરતાં ઓછી સંડોવણીની જરૂર છે.

• • સામાન્ય રીતે, સ્પ્રેડ બહુમુખી હોય છે, જેમાં વિવિધ સ્ટ્રાઇક કિંમતો અને સમાપ્તિ તારીખો હોય છે.

ગેરફાયદાઓ

ત્યાં બે નોંધપાત્ર ગેરફાયદા છે.

• • જ્યારે સ્પ્રેડ જોખમો ઘડે છે, ત્યારે તે તમારા નફાની સંભાવનાને પણ ઘડે છે.
• • વેપારીઓએ જે ફી ભરવાની આવશ્યકતા હોય છે તે ધ્યાનમાં રાખવાની આવશ્યકતા હોય છે. તેમાં બે વિકલ્પો સામેલ હોવાથી ખર્ચ વધારે છે.

નીચેની લીટી

આ એક સરળ છતાં અસરકારક વ્યૂહરચના છે જેનો ઉપયોગ નવો વેપારી પણ કરી શકે છે. આ વ્યૂહરચનામાં નફો અને નુકસાન પૂર્વનિર્ધારિત અને મર્યાદિત છે. ક્રેડિટ સ્પ્રેડ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ બજારની કિંમતની અસ્થિરતાને ધ્યાનમાં લીધા વિના કોઈ પણ બજારની સ્થિતિમાં થઈ શકે છે.

એન્જલ વનની વેબસાઇટ પર આવા વધુ માહિતીપ્રદ આર્ટિકલ સાથે જોડાઓ.