વિવિધ ઘટના જે માર્જિન શૉર્ટફોલ તરફ દોરી જાય છે

જ્યારે તમે કૅશ અને ડેરિવેટિવ્સ (ફ્યુચર્સ એન્ડ ઑપ્શન્સ) સેગમેન્ટમાં ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા હોવ ત્યારે માર્જિન મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. માર્કેટ પ્રકૃતિમાં અસ્થિર હોવાથી, એક્સચેન્જ તમારા ટ્રેડને નિર્બાધ રીતે કરવા માટે ચોક્કસ અપફ્રન્ટ મની માટે કહે છે. આ અપફ્રન્ટ મનીને માર્જિન તરીકે ઓળખાય છે અને જો આ અપફ્રન્ટ બૅલેન્સમાં કોઈ તફાવત હોય તો તેને માર્જિન શૉર્ટફોલ કહેવામાં આવે છે

માર્જિન શૉર્ટફોલ દંડ ઇન્ટ્રાડે પોઝિશન તેમજ રાત્રીની રાત પર પર્યાપ્ત માર્જિન વગર રાત પર લાગુ પડે છે. તે એનએસઈ, બીએસઈ અને એમસીએક્સ સહિતના તમામ સેગમેન્ટના ઇક્વિટી, કોમોડિટી અને કરન્સી ફ્યુચર્સ પર લાગુ પડે છે

અહીં કેટલીક ઘટનાઓ છે જ્યાં તમારા એકાઉન્ટની રોકડ તેમજ ડેરિવેટિવ સેગમેન્ટ હેઠળ ઓપન પોઝિશન માર્જિન શોર્ટેજ તરફ દોરી શકે છે અને દંડ વસૂલવામાં આવી શકે છે

વેચાણ માટે ક્રેડિટ @ 80%

સેબીની માર્ગદર્શિકા અનુસાર, જો તમે તમારા ડિમેટ એકાઉન્ટમાંથી શેર વેચો છો, તો 80% વેચાણ આવક તે જ દિવસે ઉપલબ્ધ થાય છે જેનો ઉપયોગ તમે અન્ય ટ્રેડમાં પ્રવેશ કરવા અથવા બીજી સ્થિતિ લઈ શકો છો. જો, પછીથી, તમે સમાન વેચાણ આવકનો ઉપયોગ કરીને આ શેર ખરીદો છો, તો તેને ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડ તરીકે માનવામાં આવશે. આમ, તમે વહેલી તકે પે-ઇન કરી શકશો નહીં જેના પરિણામે માર્જિનની કમી થઈ શકે છે અને જો તમારી પાસે અપર્યાપ્ત બૅલેન્સ છે, તો દંડ લેવામાં આવશે

ઉદાહરણ તરીકે, તમારી પાસે માત્ર 50 શેર છે રૂપિયા એક્સ કંપનીનું 2000 અને તમારા એકાઉન્ટમાં કોઈ અન્ય માર્જિન નથી. હવે, તમે આ 50 શેર વેચ્યા છે રૂપિયા 1,00,000 સવારે 10 વાગ્યે કોઈ ચોક્કસ તારીખ પર, તેથી તમે ટ્રેડ કરવા માટે ઉપયોગ કરી શકો તે માર્ગદર્શિકા મુજબ તમને રૂપિયા 80,000 નું ક્રેડિટ મળશે. તે જ દિવસે, સવારે 11 વાગ્યે, તમે શેર દીઠ રૂપિયા 100 પર 20 શેર ખરીદ્યા છે. જેનું મૂલ્ય રૂપિયા 2000 થાય છે.તમે એક્સ કંપનીના 50 શેર માર્જિન પર ફરીથી ખરીદ્યા હતા જે તમારા ડિલિવરી વેપારને ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડમાં રૂપાંતરિત કરશે. આવી પરિસ્થિતિમાં, તમે વેચાણની આવકનો ઉપયોગ અન્ય વેપારમાં પ્રવેશ કરવા માટે કર્યો છે જેના કારણે રૂપિયા 20,000 ની કમી થઈ શકે છે. તેથી, જો તમારા એકાઉન્ટમાં પૂરતું બૅલેન્સ ન હોય, તો તમારા પર દંડ લાગુ કરવામાં આવશે

એક્સચેન્જ દ્વારા માર્જિન રકમમાં વધારો

બ્રોકરેજ ફર્મ્સ જેમ કે એન્જલ વન ફ્લૉલેસ ટ્રેડ એક્ઝિક્યુશન માટે અપફ્રન્ટ માર્જિન એકત્રિત કરે છે. જો કે, એક્સચેન્જ દિવસ દરમિયાન અથવા બજાર બંધ થયા પછી પણ કોઈપણ સમયે માર્જિન રકમમાં વધારો કરી શકે છે. આ અનપેક્ષિત વધારાના પરિણામે અજાણતા માર્જિનની કમી થશે જે એક્સચેન્જ દ્વારા દંડને આધિન રહેશે.

ડિલિવરી અવધિ હેઠળ સ્ટૉક આઇટીએમ (પૈસામાં) પોઝિશન

જ્યારે તમે કોઈ ચોક્કસ કંપની માટે સ્ટૉક ઓપ્શન્સની સ્થિતિને આગળ વધારો છો અને સ્ટૉક આઇટીએમ પોઝિશનમાં જાય છે (એક પરિસ્થિતિ જેમાં સ્ટૉકની વર્તમાન કિંમત દ્વારા સ્ટ્રાઇકની કિંમત ઓળંગી ગઈ છે) ત્યારે તમારી બાકી સ્ટૉક પોઝિશન ડિલિવરી માર્જિન માટે જવાબદાર રહેશે જેની ચુકવણી તમે ટી+1 દિવસ સુધી કરી શકો છો . આવા કિસ્સામાં જો તમારા એકાઉન્ટમાં પૂરતું માર્જિન ન હોય, તો તેના કારણે માર્જિન શોર્ટેજ થશે અને એક્સચેન્જ દ્વારા દંડ લાગુ કરવામાં આવશે

પોર્ટફોલિયોને અનહેજ કરો

કેટલીક ડેરિવેટિવ સ્થિતિઓ જેમ કે હેજ, સિન્થેટિક વિકલ્પો, કેલેન્ડર વગેરે એકબીજા માટે કુદરતી હેજ છે. જો એકસાથે સ્થિત હોય તો તેઓ માર્જિનની જરૂરિયાતોને ઘટાડે છે. પરંતુ, જો તમે આ સ્થિતિઓને અનહેજ કરો છો, તો એવી સંભાવના છે કે તમારી માર્જિનની જરૂરિયાતમાં વધારો થઈ શકે છે જેના કારણે કમી થઈ શકે છે

ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે કંપની એક્સની ભવિષ્યની સ્થિતિ ખરીદો અને કંપની એક્સ નો પુટ ઓપ્શન ખરીદો, તો તમે હેજ પોઝિશન બનાવી શકો છો. જો કે, જો તમે વેચીને પુટ ઓપ્શનમાંથી બહાર નીકળો છો, તો માર્જિનની જરૂરિયાત તરત વધશે. આનાથી એક માર્જિન શૉર્ટફોલ થઈ શકે છે જે દંડ આકર્ષિત કરશે. ચાલો કહીએ, તમે રૂપિયા 17,547 માં ઘણી બધી સાઇઝની ભવિષ્યની નિફ્ટી ખરીદો અને રૂપિયા 17,600 ની સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ પર તેના માટે મૂકવાનો ઓપ્શન્સ ખરીદો, ત્યારબાદ જરૂરી માર્જિન રૂપિયા છે. 21,528. જો કે, જો તમે વેચાણ કરો છો તો માર્જિનની જરૂરિયાત રૂપિયા 1,08,582 સુધી શૂટ થશે. આ કિસ્સામાં, જો તમારી પાસે તમારા એન્જલ એક એકાઉન્ટમાં પૂરતું બૅલેન્સ ન હોય તો દંડ લેવામાં આવી શકે છે

માર્ક ટુ માર્કેટ

દરેક ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે નફા અને નુકસાનનું સમાધાન કરવાની પ્રક્રિયાને માર્ક ટુ માર્કેટ (એમટીએમ) સેટલમેન્ટ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. દિવસ દરમિયાન, જો તમે પોઝિશન લીધું છે અને તમારા એકાઉન્ટમાં પૂરતું માર્જિન ધરાવો છો, તો કોઈ માર્જિનની કમી નથી. જોકે, જો દિવસના અંતે તમારા માર્કથી બજારની સ્થિતિ વધારવામાં આવે છે, તો તમારે ટી+1 દિવસની અંદર ચુકવણી કરવી પડશે અથવા અન્યથા તમને પેનલ્ટી તરફ માર્જિન શૉર્ટફોલનો સામનો કરવો પડશે. ઉદાહરણ તરીકે, જરૂરી માર્જિન છે રૂપિયા 1,00,000 ટી દિવસ પર પરંતુ તમારું એમટીએમ નુકસાન રૂપિયા 12,000 અને જો તમે તેની ચુકવણી ટી+1 દિવસની અંદર કરવામાં નિષ્ફળ રહો તો માર્જિન શૉર્ટફોલ પર દંડ લેવામાં આવશે

માર્ક ટુ માર્કેટ હેઠળની અન્ય પરિસ્થિતિ છે:

સમયસર માર્કેટ ચુકવણી પર માર્ક કરો

જો તમે પોઝિશન બનાવ્યું છે અને તે ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે માર્કેટ સેટલમેન્ટને આધિન વધારવામાં આવે છે અને તમે દિવસે ચુકવણી કરવામાં નિષ્ફળ રહ્યા છો, તો પીક માર્જિન જવાબદારી આવશે. આનું કારણ છે કે ટી+1 દિવસ પર, તમારું લેજર જરૂરી ન્યૂનતમ માર્જિન કરતાં ઓછું બૅલેન્સ બતાવશે. આમ, તમારા એકાઉન્ટ પર દંડ આકર્ષિત કરવો

પીક માર્જિનની જરૂરિયાત

આ પરિસ્થિતિમાં, જો તમે જરૂરી ન્યૂનતમ માર્જિન જાળવવાના બદલે પોઝિશનને સ્ક્વેર ઑફ કરો છો, તો પણ પીક માર્જિન શૉર્ટફોલ હેઠળ દંડ લેવામાં આવશે. આનું કારણ છે કે 1લા સ્નેપશૉટ પીક માર્જિન આવશ્યકતામાં તમારી સ્થિતિ પર આવશે

હવે તમે વિવિધ પરિસ્થિતિઓ જાણો છો જ્યાં તમારી માર્જિન શૉર્ટફોલ વધી શકે છે, માર્જિન શૉર્ટફોલ પેનલ્ટીને ટાળવું તમારા માટે સરળ છે. તમે ફક્ત માર્જિનની જરૂરિયાતોને ટ્રૅક કરી શકો છો, જો ટૂંકા ગાળામાં વધારો અને પર્યાપ્ત બૅલેન્સ જાળવી રાખો તો તરત જ ફંડ ઉમેરો. તમે અહીં ક્લિક કરીને એન્જલ વન એપમાં સરળતાથી અને સુવિધાજનક રીતે ફંડ ઉમેરી અથવા ટ્રૅક કરી શકો છો.