જ્યારે તમે બાળક હતા, ત્યારે તમને તમારા નજીકમાં બિટ કરવા માટે આનંદ થયો હતો. ત્યારબાદ તમે થોડા જૂના છો અને સંભવત એક સ્થાનિક નેશનલ પાર્ક અથવા બોટેનિકલએક લોકલ આકર્ષણ. તમારા પાડોશીના પાર્કની તુલનામાં થોડો સરનામું થઈ ગયો છે. ત્યારબાદ તમે થોડો વધારી ગયા અને તેને ટાઇગર રિઝર્વ પર લઈ જવામાં આવ્યા હતા. હવે તમારા પાડોશીમાં નાના પાર્કસંભવત હજી પણ પ્રિય અને સુવિધાજનક હોયતમારા મનમાં સુપરલેટિવ બનવાની તમામ ભાવના ગુમાવી છે. જોકે, તમે તેની તુલના અન્ય પાર્ક સાથે કરવાનું શરૂ કર્યા પછી થયું હતું

તમારા પાડોશીના પાર્કમાં પ્રવેશ કરવા માટે તમે રૂપિયા 2 થી રૂપિયા 20 સુધીની કોઈપણ ચુકવણી કરો છો. જો કે, જ્યારે તમારા સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટના માધ્યમથી દસ હજારો અથવા લાખો રૂપિયા હોય ત્યારેતુલના ખૂબ ફરજિયાત બની જાય છે.

એપલ્સને સ્ટૉક્સની વચ્ચે તુલના કરવા માટે, રોકાણકારો સામાન્ય રીતે એક સેક્ટરની અંદર બે સ્ટૉક્સની તુલના કરીને શરૂ કરે છે. પ્રશ્ન છે, તમારે કઈ પગલાંનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ?

તુલના માટે મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં મુખ્ય ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરો

પ્રાઇસટુઅર્નિંગ રેશિયો, પ્રાઇસટુઅર્નિંગ ગ્રોથ રેશિયો, પ્રાઇસટુબુક રેશિયો, પ્રાઇસટુબુક રેશિયો અને ડેબ્ટટુઇક્વિટી રેશિયો સામાન્ય રીતે એક સેક્ટરમાં બે સ્ટૉક્સની તુલના કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે. અનુપાતોને તેમના સંક્ષિપ્તતાઓ, જેમ કે પી/ રેશિયો, પીઇજી રેશિયો, પી/એસ રેશિયો, પી/બી રેશિયો અને ડી/ રેશિયો દ્વારા સંદર્ભિત કરવામાં આવે છે.

તમામ પી/ રેશિયો, પીઈજી રેશિયો, પી/એસ રેશિયો અને પી/બી રેશિયોમાં, સ્ટૉકની કિંમત અન્ય પરિબળો, જેમ કે કમાણી, કમાણીની વૃદ્ધિ, વેચાણ અને કંપનીની બુક વેલ્યૂ સામે યોજાય છે, જે ખાતરી કરવા માટે સ્ટૉકની કિંમત યોગ્ય છે કે નહીં. ત્યારબાદ, સ્ટૉકની કિંમત સમાન ક્ષેત્રમાં અન્ય સ્ટૉક્સની તુલનામાં છે. તુલના માટે પસંદ કરેલા સ્ટૉક્સ સામાન્ય રીતે બેસ સ્ટૉક્સના પ્રતિસ્પર્ધીઓ અથવા તેના સહકારીઓ અથવા અન્યથા, સેક્ટરના અગ્રણી નામો હશે. સામાન્ય રીતે તેમના સહકર્મીઓની તુલનામાં ઓછા ગુણોત્તર પ્રદર્શિત કરતા સ્ટૉક્સને પસંદગી તરીકે જોવામાં આવે છે. કારણ છે કે તેઓ વિકાસની ખૂબ ક્ષમતા ધરાવે છે; અથવા હાલમાં તેઓઅંડરવેલ્યૂછે અને ભવિષ્યમાં સારી રીતે પરત કરવાની ક્ષમતા ધરાવી શકે છે.

ડેબ્ટટુઇક્વિટી રેશિયો કંપનીની પોતાની સ્ટીમ (અને કમાણી) પર તેને સંચાલિત કરવાની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે. ઉચ્ચ ડી/ પ્રમાણનો અર્થ છે કે કંપની ધીરાણ લેવામાં આવેલી મૂડી પર ભારે વિશ્વાસ કરી રહી છે. કંપની અને તેના નાણાંનું સંચાલન કરવાની રીતે ક્રૅકની એક ચિહ્ન હોઈ શકે છે. તેથી તમે ચોક્કસપણે સાથીઓ અથવા ઉદ્યોગની સરેરાશ કરતાં ઓછી ડી/ પ્રમાણ ધરાવતી કંપનીમાં રોકાણ કરવા માંગો છો.

તુલના માટે મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં મુખ્ય પગલાંનો ઉપયોગ કરો

મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં ઇક્વિટી (ROE) અને રિટર્ન ઑન એસેટ્સ (ROA) જેવા પગલાંઓ પણ શામેલ છે. નામો સૂચવે છે કે આ પગલાંઓનું મૂલ્યાંકન કરે છે કે કંપની તેના સંસાધનોનો ઉપયોગ ન્યાયિક રીતે કરી રહી છે કે નહીં. તમે તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કેપિટલ (તમારું યોગદાન કેટલો નાનું છે) દ્વારા તેમને વધારાના સંસાધનો આપવા જઈ રહ્યા છો. શું સારા રિટર્ન બહાર કરવા માટે સંસાધનોનો ઉપયોગ કરવાની તેમની ક્ષમતાને કાર્યક્ષમ રીતે તપાસવાની જ તે માત્ર તર્કસંગત નથી?

તુલના માટે ફાઇનાન્શિયલ્સનો એકંદર ઉપયોગ

હકીકતમાં મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં કંપનીના નાણાંકીય પદાર્થોમાં વ્યાપક વિભાજનનો સમાવેશ થાય છે છે.

તમે એક ક્ષેત્રની અંદર વિવિધ કંપનીઓના નફાકારક માર્જિન, કુલ માર્જિન અને સંચાલન માર્જિન જેવા માર્જિનની તુલના કરી શકો છો જેથી તેઓ એકબીજા સામે કેવી રીતે ભાડું લે છે.

આવક અથવા નુકસાનમાં આવક, નુકસાન, વૃદ્ધિ (અથવા ઘટાડો) પણ એકબીજા સામે સ્ટૉક્સને માપવા માટે ઉપયોગ કરી શકાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, કંપની અને કંપની બી બંને પાસે રૂપિયા 10 લાખના નુકસાન હોઈ શકે છે, પરંતુ કંપની બી પાછલા બે વર્ષ પહેલાં તેના નુકસાનને રૂપિયા 16 લાખ અને છેલ્લા વર્ષ રૂપિયા 14 લાખથી ઘટાડી દીધું છે, જ્યારે કંપની છેલ્લા કેટલાક વર્ષોથી વધતા નુકસાન જોઈ રહી છે. રોકાણકાર કંપની , જો, ચોક્કસપણે, અન્ય તમામ પરિબળોને કંપની બી માટે સારી રીતે ધ્યાનમાં લેવા માંગો છો.

તે રીતે, કંપની એક્સ ની આવક રૂપિયા 100 કરોડ હોઈ શકે છે, જ્યારે કંપની વાયની આવક રૂપિયા 90 કરોડ છે, પરંતુ કંપની વાય રૂપિયા 2 કરોડનું નુકસાન પણ પોસ્ટ કર્યું છે, જ્યાં કંપની એક્સ એ રૂપિયા 14 કરોડનું નુકસાન પોસ્ટ કર્યું હતું. કંપની વાય ફક્ત બે વિકલ્પોની સારી હોઈ શકે છે.

તુલના માટે પ્રોજેક્શનને ધ્યાનમાં રાખો

સ્ટૉક માર્કેટ રોકાણકારો તકનીકી વિશ્લેષણના આધારે તેમની પોતાની સ્ટૉક કિંમતની આગાહી કરે છે. તમે એક સેક્ટરમાંથી અન્ય સ્ટૉકની અનુમાનિત વૃદ્ધિની તુલના કરી શકો છો.

વધુમાં, તમે તેના સહકર્મીઓની તુલનામાં તેની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કંપનીની અનુમાનિત કમાણીનો ઉપયોગ કરી શકો છો. અનુમાનિત કમાણીની પ્રામાણિકતા તપાસવાનું યાદ રાખો કારણ કે આને રિસર્ચલેઝી રોકાણકારોમાં દોરવાના લક્ષ્ય સાથે અનુકૂળ રૂપે પ્રસ્તુત કરી શકાય છે.

તુલના માટે સ્પર્ધાત્મકતાનું મૂલ્યાંકન કરો

તમે કંપનીના સપ્લાયરના કરાર જોઈ શકો છો, તે સંબંધિત વ્યવસાયો છે, તે કોઈપણ સંસાધનો છે કે જેને તેના નિકાલ પર પ્રતિસ્પર્ધીઓ નથી અને સમાન રીતે તે કોઈપણ ભવિષ્યની તૈયારી કરે છે. સ્પર્ધાત્મક રીતે કંપની કેવી રીતે મૂકવામાં આવે છે તે જાણવા માટે એક એસડબ્લ્યુઓટી વિશ્લેષણ કરો. ત્યારબાદ, સેક્ટરમાં કેટલીક અન્ય કંપનીઓ માટે કરો અને તમારી પ્રારંભિક પસંદગી હજુ પણ શ્રેષ્ઠ રોકાણ છે કે નહીં તે નક્કી કરો.

અન્ય પરિબળો પૉઇન્ટ્સ આપી શકે છે કે કોઈપણ વ્યક્તિ સંચાલનના ટ્રેક રેકોર્ડ, કાનૂની કેસ જો કંપનીઓ સામે કોઈ હોય, ફ્રીક્વન્સી અને ડિવિડન્ડ વિતરણના વિતરણ. વિલંબમાં, રોકાણકારો રોકાણ મૂડીની યોગ્ય છે કે નહીં તે વિચારતી વખતે વ્યવસાયોના પર્યાવરણીય અને સામાજિક અસરનો પણ ઉપયોગ કરી રહ્યા છે.

તારણ

તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ઉમેરવાનું નક્કી કરતા પહેલાં એક સેક્ટરમાં શ્રેષ્ઠ સ્ટૉકનું હજુ પણ બજાર પરના અન્ય સ્ટૉક્સ સામે મૂલ્યાંકન કરવું આવશ્યક છે. સેક્ટરઆધારિત તુલના પછી, ઘણા રોકાણકારો સ્ટૉકના પરફોર્મન્સની તુલના બેંચમાર્ક ઇન્ડાઇસની તુલના કરે છે જેથી તેમની પરફોર્મન્સ ખરેખર કોઈ સારી છે કે નહીં તેનું મૂલ્યાંકન કરી શકાય. છેલ્લે, રોકાણકારોને તપાસવામાં નિષ્ફળ થવું જોઈએ નહીં કે સ્ટૉક તેમની જોખમની ક્ષમતાનો મેળ ખાય છે.