मॅगी नूडल्सचे पाईपिंग हॉट बाऊल अतिरिक्त चांगले कसे स्वादिष्ट करते हे लक्षात घ्या – जरी ते रस्त्यावरील स्टॉलमध्ये भरले असेल तरीही – थंड ठिकाणी? तुम्ही जेथे आहात तेथे तुमच्या कॉन्क्रिट जंगलमध्ये खाता तेच पॅक आहे. परंतु कोडईकनाल पहाड किंवा ऋषिकेश पर्वतांमध्ये ते अविश्वसनीय आरामदायी आणि स्वादिष्ट आहे.
हे सारखेच नूडल्स आहे; तुम्ही फक्त थंड जागेत ते अधिक मूल्यवान करण्यासाठी घडता. काही लोक त्यांच्या कामाच्या शहरात किंवा निवासाच्या शहरात मॅगीचा आनंद घेऊ शकत नाहीत, परंतु अद्याप थंड ठिकाणी त्यावर आनंद घेऊ शकतात.
त्याचप्रमाणे, कंपनीचे वास्तविक, खरे किंवा अंतर्गत मूल्य त्याच्या बाजार मूल्यापेक्षा एकमेकांपेक्षा भिन्न असू शकते, तरीही ते एकच कंपनी असले तरीही. आणि मूल्य गुंतवणूकदार केवळ तेव्हाच गुंतवणूक करतात जेव्हा कंपनीचे बाजार मूल्य त्याच्या अंतर्भूत मूल्यापेक्षा कमी असेल. त्यांना सवलतीमध्ये स्टॉक ट्रेडिंग म्हणून दिसते.
मार्केट वॅल्यू आणि अंतर्गत मूल्य कसे काम करते आणि ते दुसऱ्यापेक्षा कसे भिन्न आहेत हे समजून घेऊया.
बाजार भाव
हे निश्चित करण्यास खूपच सोपे आहे आणि त्यामुळे सुरू करण्यासाठी एक चांगली जागा आहे. कंपनीचे बाजार मूल्य त्याच्या स्टॉक किंमतीद्वारे दिसून येते. मार्केट कॅपिटलायझेशन म्हणूनही ओळखले जाते, मार्केटमध्ये ट्रेडिंग करणाऱ्या थकित शेअर्सच्या संख्येद्वारे वर्तमान स्टॉक किंमतीची गणना केली जाते. जेव्हा स्टॉक किंमत चढउतार करते, तेव्हा कंपनीचे बाजार मूल्य देखील वाढते. त्यामुळे, स्टॉक किंमत ही सामान्य लोकांना विशिष्ट स्टॉक किंवा स्टॉकच्या मार्केट वॅल्यूविषयी कशी वाटते याचे सूचक आहे याबाबत निश्चितच सांगितले जाऊ शकते.
आंतरिक मूल्य
गुंतवणूकदार विशिष्ट प्रीमियम भरण्याची इच्छा असू शकतात किंवा भविष्यात कंपनीच्या वाढीवर प्रभाव पाडू शकणाऱ्या काही संभाव्य घटकांवर सूट देऊ शकतात. म्हणूनच, ते त्यासाठी एक विशिष्ट बाजार मूल्य वर्णन करतात, परंतु ते स्टॉकचे अंतर्निहित मूल्य नसू शकते.
मूलभूत विश्लेषण म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या प्रक्रियेची थोडी गुंतागुंतीची प्रक्रिया कंपनीच्या अंतर्गत मूल्याची ओळख करण्यासाठी वापरली जाते. मूलभूत विश्लेषणामध्ये कंपनीच्या आर्थिक, प्रश्नात कंपनीच्या संदर्भात बाजारपेठेची स्थिती, कंपनीच्या कार्यक्षेत्राचे क्षेत्र आणि कंपनीच्या व्यवसाय योजनांची पूर्ण तपासणी समाविष्ट आहे. जेव्हा आपण बाजारातील प्रभावाचे स्तर काढून टाकतो, तेव्हा कंपनीचे किंवा स्टॉकचे अंतर्गत मूल्य असते.
आंतरिक मूल्य वि बाजार मूल्य
जर एखाद्या समभागाचे अंतर्गत मूल्य त्याच्या बाजार मूल्यापेक्षा जास्त असेल, तर ते “अधोमूल्यित” म्हणून पाहिले जाते आणि त्यामुळे मूल्य गुंतवणूकदारांनी त्याला पसंती दिली आहे.
याव्यतिरिक्त, जर स्टॉकमध्ये त्याच्या मार्केट वॅल्यूपेक्षा कमी अंतर्गत मूल्य असेल, तर ते ” अतिमूल्य” म्हणून दिसते आणि त्यामुळे मूल्य गुंतवणूकदारांनी कमी अनुकूल दिसते.
मार्केट वॅल्यूला मागणी आणि पुरवठ्याद्वारे सुटका केले जाऊ शकते, जे एका दिवशी सार्वजनिक भावनेद्वारे आणि विशिष्ट कंपनीच्या प्रति भावनेने प्रभावित होते. उदाहरणार्थ, तुम्ही कदाचित भूतकाळात लक्षात घेतले असेल की काही अर्थसंकल्पीय घोषणा ज्यांना जनतेने प्रतिकूलपणे पाहिले होते त्यामुळे शेअरच्या किमती घसरल्या. परंतु त्याविषयी विचार करा – बातम्या फक्त कोणत्याही कंपनीच्या कमाई किंवा क्षेत्रातील नफा वर त्वरित परिणाम करत नाही (संपूर्ण बाजाराची नफा एकटेच करू द्या). याचा अर्थ असा नाही की बाजारातील सर्व कंपन्या कमी रिटर्न देतील. ही किंमत कमी होण्याची शक्यता लोकांना भयभीत करण्यापासून आणि स्टॉकची विक्री करण्यापासून येते. स्टॉकचे मूल्य आता कमी आहे. काही वेळा, प्रत्येकजण त्यांच्या स्वप्नांना एकत्रित करतो आणि त्यानंतर वरच्या किंमतीत सुधारणा होते.
वैकल्पिकरित्या, अनुकूल असलेल्या काही बातम्या स्टॉकच्या किंमतीमध्ये वेगाने वाढ होऊ शकते. उदाहरणार्थ, कल्पना करा की एबीसी बांधकाम X ठिकाणी नवीन हॉटेल विकासाची घोषणा करते आणि त्याचवेळी एक घोषणा आहे की X मधील काही लेण्यांना हेरिटेज साईट्सच्या यूनेस्को लिस्टमध्ये जोडले जाऊ शकते किंवा त्या लोकेशनवर X नवीन विमानतळ मिळू शकते. मागणीमुळे ABC बांधकामाची स्टॉक किंमत वाढते. परंतु ही बातम्या केवळ कोणत्याही वास्तविक, कठोर संख्येमध्ये नफ्यात वाढ दिसत नाही ज्यामुळे गुंतवणूकदाराला मूर्त आरओआय मिळू शकेल, का? एबीसी बांधकामाचे स्टॉक आता मूल्यमापन केले आहे. काही वेळी खालील गोष्टींना समायोजित करण्यासाठी किंमत असू शकते.
आंतरिक मूल्य कसे वापरावे
तुमच्याकडे एखाद्या कंपनीचे अंतर्गत मूल्य आणि बाजार मूल्य दोन्ही असल्यास, तुम्हाला मूल्य गुंतवणूक धोरणासह जात असल्याचे मानले जात असल्यास, तुम्हाला सामान्यपणे अंडरवॅल्यू असलेले स्टॉक किंवा सवलतीमध्ये ट्रेडिंग करण्याचा सल्ला दिला जाईल.
चला सांगूया की स्टॉक Q ₹48 मध्ये ट्रेडिंग करत असताना स्टॉक P ₹52 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. प्रथम दृष्टीक्षेपात, असे दिसून येत आहे की स्टॉक Q हे स्वस्त पर्याय आहे, ते नाही का? परंतु जर तुमच्या अंतर्गत मूल्य गणनेनुसार, स्टॉक पी चे मूल्य खरोखरच रु. 55 आहे तर स्टॉक Q ची किंमत जवळपास रु. 45 असावी. स्टॉक Q ची किंमत खालच्या दिशेने सुधारण्याची शक्यता आहे (जी गुंतवणूकदाराच्या संभाव्य नुकसानाशी संबंधित आहे) तर स्टॉक P ची किंमत वरच्या दिशेने सुधारेल (जी गुंतवणूकदाराच्या संभाव्य नफ्याशी संबंधित आहे).
काही गुंतवणूकदार आंतरिक मूल्याकडे दुर्लक्ष का करतात?
तुम्हाला लक्षात येईल की अत्यंत अल्पकालीन व्यापारी, विशेषत: डे ट्रेडर्सकडे मूलभूत विश्लेषणापेक्षा तांत्रिक विश्लेषणासाठी प्राधान्य आहे. तांत्रिक विश्लेषण ही स्टॉक किंमतीतील पॅटर्नचा अभ्यास आहे (त्यामुळे, ते बाजार मूल्यासह व्यवहार करते). आता, जेव्हा गुंतवणूकदार काही मिनिटांत आणि तासांमध्ये स्टॉक खरेदी आणि विक्री करतो, तेव्हा तो केवळ अल्पकालीन अस्थिरतेशी संबंधित असतो आणि कंपनीच्या दीर्घकालीन मूल्यासह नाही. त्यांची खेळ एक तज्ज्ञांची आहे आणि भाग अनेकदा जास्त असतात.
आंतरिक मूल्य ओळखण्यासाठी गणनेच्या विविध पद्धती
मूलभूत विश्लेषण सर्वात सामान्यपणे पीई गुणोत्तर – हा उत्पन्न गुणोत्तराची किंमत आहे – स्टॉकच्या अंतर्गत मूल्य प्राप्त करण्यासाठी, परंतु ते पेग गुणोत्तर (जे कमाई वृद्धी गुणोत्तर) किंवा मूल्य गुणोत्तर बुक करण्यासाठी किंमत किंवा विक्री गुणोत्तर किंमत देखील वापरू शकतात.
काही गुंतवणूकदार ज्याला सवलतीच्या रोख प्रवाह मॉडेल म्हणतात ते वापरतात आणि इतर लाभांश डिस्काउंट मॉडेल वापरतात. हे सर्व मूल्यांकनाच्या कार्यक्षम पद्धती मानले जातात.
मूल्यांकन काय आहे आणि स्टॉक कसे निवडावे हे समजून घेण्यासाठी आमचा ब्लॉग वाचा.
निष्कर्ष
अंतर्गत मूल्य हा जोखीम व्यवस्थापन आणि स्टॉक निवडीसाठीचा एक आश्चर्यकारक साधन आहे, जो गुंतवणूकदाराच्या सर्वोत्तम उत्कृष्टता, वॉरेन बफेटद्वारे मजबूतपणे मार्गदर्शन केला जातो. गुंतवणुकीच्या पोर्टफोलिओमध्ये समभाग जोडण्याची वेळ येते तेव्हा गुंतवणूकदार माहितीपूर्ण निवड करण्यास सक्षम करण्यासाठी स्टॉकच्या अंतर्गत मूल्याचा विचार करू शकतात. संधीच्या क्षणी स्टॉक गुंतवणूक प्रविष्ट करण्यासाठी समजून घ्या आणि त्याचा वापर करा.
