ఒక కంపెనీ యొక్క ఆరోగ్యాన్ని కొలగాలి, కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక స్థితిని పరిశీలించడం అవసరం. డెట్-ఈక్విటీ నిష్పత్తి లేదా రిస్క్ నిష్పత్తి లేదా గేరింగ్ అనేది కంపెనీ యొక్క ఫైనాన్షియల్ లివరేజ్ ను మూల్యాంకన చేయగల ఒక లివరేజ్ నిష్పత్తి. మొత్తం షేర్ హోల్డర్ల ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా మొత్తం డెట్ మరియు ఫైనాన్షియల్ బాధ్యతల బరువును లెక్కించడానికి ఇది ఉపయోగించబడుతుంది.
ఈక్విటీ నిష్పత్తికి డెట్ అంటే ఏమిటి?
– కంపెనీ యొక్క బాధ్యతలను తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని కొలవడానికి ఉపయోగించే డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి.
– డెట్/ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఒక కంపెనీ యొక్క ఆరోగ్యాన్ని చూపుతుంది. అధిక నిష్పత్తి విషయంలో, సంభావ్య అప్పులు చాలా ఎక్కువగా ఉన్నట్లయితే రిస్క్ కు లోబడి డబ్బును అప్పుగా తీసుకోవడం ద్వారా కంపెనీ మరింత ఫైనాన్సింగ్ పొందుతుంది, ఇది కష్టకాలంలో కంపెనీ దివాలాకి దారితీయవచ్చు.
– రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా తక్కువ డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తిని ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే వారి వడ్డీలు బిజినెస్ తిరస్కరణ సమయంలో మెరుగ్గా రక్షించబడతాయి.
– డెట్-టు-ఈక్విటీ (D/E) నిష్పత్తి ఒక కంపెనీ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను దాని షేర్ హోల్డర్ ఈక్విటీకి పోల్చి చూస్తుంది మరియు ఒక కంపెనీ ఎంత లీవరేజ్ ఉపయోగిస్తుందో అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు.
– అధిక లీవరేజ్ నిష్పత్తులు షేర్ హోల్డర్లకు అధిక రిస్క్‌తో ఒక కంపెనీ లేదా స్టాక్‌ను సూచిస్తాయి.
– అయితే, పరిశ్రమ సమూహాల వ్యాప్తంగా పోల్చడం D/E నిష్పత్తి కష్టం, ఇక్కడ ఆదర్శవంతమైన అప్పులు మారుతాయి.
– దీర్ఘకాలిక బాధ్యతల రిస్క్ స్వల్పకాలిక రుణం మరియు చెల్లించవలసిన మొత్తాల కంటే భిన్నంగా ఉన్నందున మాత్రమే పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలిక రుణంపై దృష్టి పెట్టడానికి D/E నిష్పత్తిని సవరించాలి.
డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఎలా లెక్కించబడుతుంది?
డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తిని లెక్కించడం ప్రారంభించడానికి, మీరు కంపెనీ ద్వారా షేర్ హోల్డర్ల ఈక్విటీ ద్వారా చెల్లించవలసిన మొత్తం అప్పును విభజించవలసి ఉంటుంది.
డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి = బాధ్యతలు / ఈక్విటీ
లయబిలిటీలలో స్వల్పకాలిక రుణాలు, దీర్ఘకాలిక రుణాలు మరియు స్థిర చెల్లింపు బాధ్యతలు ఉంటాయి.
ఈక్విటీ నిష్పత్తికి డెట్ ఎలా పనిచేస్తుంది?
ఈక్విటీ నిష్పత్తికి అధిక డెట్ పెరిగిన రిస్క్‌తో అనుబంధం కలిగి ఉండవచ్చు. నిష్పత్తి ఎక్కువగా ఉంటే, దాని అభివృద్ధికి ఫైనాన్స్ చేయడానికి కంపెనీ క్యాపిటల్ అప్పుగా తీసుకుంటుందని అర్థం. రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారులు తరచుగా ఈక్విటీ నిష్పత్తికి తక్కువ అప్పు కలిగి ఉన్న కంపెనీల కోసం లీన్ అవుతారు.
ఈక్విటీ నిష్పత్తికి డెట్ ఇతర ఫైనాన్షియల్ సంవత్సరాల నుండి డేటాతో పోలిస్తే ఉండాలి. ఒక కంపెనీ యొక్క డి నిష్పత్తిలో అకస్మాత్తుగా పెరుగుదల ఉంటే, అది డెట్ ద్వారా ఆకర్షణీయంగా ఫండింగ్ చేసే ఒక వృద్ధి వ్యూహం కంపెనీకి ఉంటుంది. తప్పు వివరణను నివారించడానికి నిష్పత్తి సగటు నిష్పత్తులతో పోల్చబడాలి. క్యాపిటల్ ఇంటెన్సివ్ కంపెనీలు సర్వీస్ సంస్థల కంటే అధిక డి రేషియో కలిగి ఉంటాయి.
డిఇ నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు:
– 1 యొక్క డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి అనుకూలంగా పరిగణించబడుతుంది, అంటే బాధ్యతలు = ఈక్విటీ. ఈ నిష్పత్తి అనేది ప్రస్తుత మరియు ప్రస్తుత ఆస్తుల ప్రకారం ఆధారపడి ఉంటుంది కాబట్టి ఈ నిష్పత్తి చాలా పరిశ్రమ-నిర్దిష్టమైనది. క్యాపిటల్ ఇంటెన్సివ్ కంపెనీలు సర్వీస్ కంపెనీల కంటే ఎక్కువ డి కలిగి ఉంటాయి.
– మరిన్ని కంపెనీల కోసం గరిష్ట అంగీకరించదగిన డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి 1.5-2 లేదా అంతకంటే తక్కువగా ఉంటుంది. పెద్ద కంపెనీల కోసం, డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తిలో 2 కంటే ఎక్కువ విలువ అంగీకరించబడుతుంది.
– సాధారణంగా, ఒక అధిక డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి అనేది ఒక కంపెనీ తన డెట్ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి తగినంత నగదును సృష్టించలేకపోవచ్చని సూచిస్తుంది. అయితే, తక్కువ డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి అనేది ఫైనాన్షియల్ లివరేజ్ తీసుకువచ్చే పెరిగిన లాభాల ప్రయోజనాన్ని ఒక కంపెనీ తీసుకోలేదని కూడా అర్థం చేసుకోవచ్చు.
అధిక డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి రిస్క్:
– ఒకవేళ ఒక కంపెనీ యొక్క D/E నిష్పత్తి చాలా ఎక్కువగా ఉంటే, ఏవైనా జరిగిన నష్టాలు కాంపౌండ్ చేయబడతాయి, మరియు కంపెనీ దాని అప్పును తిరిగి చెల్లించలేకపోవచ్చు.
– డి నిష్పత్తి చాలా ఎక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు రుణ వ్యయం వేగంగా పెరుగుతుంది, ఈక్విటీ ఖర్చుతో పాటు, కంపెనీ యొక్క వాక్ చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది, వాటి షేర్ ధరను తగ్గిస్తుంది.
అధిక డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి యొక్క ప్రయోజనాలు:
– ఒక అధిక డెట్-ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ కంపెనీ యొక్క క్యాష్ ఫ్లో ద్వారా తన డెట్ బాధ్యతలను సమర్థవంతంగా నెరవేర్చగలదని చూపుతుంది మరియు ఈక్విటీ రిటర్న్స్ మరియు స్ట్రాటెజిక్ అభివృద్ధిని పెంచడానికి లీవరేజ్ ఉపయోగిస్తోంది.
– మరిన్ని డెట్ ఉపయోగించి కంపెనీ యొక్క రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) ను పెంచుతుంది. ఈక్విటీ అకౌంట్ చిన్నది, మరియు ఈక్విటీకి బదులుగా డెట్ ఉపయోగించబడితే ఈక్విటీ పై రాబడులు ఎక్కువగా ఉంటాయి.
– డెట్ ఖర్చు తరచుగా ఈక్విటీ కంటే తక్కువగా ఉంటుంది, అందువలన ఒక నిర్దిష్ట పాయింట్ వరకు D/E నిష్పత్తిని పెంచడం ఒక సంస్థ యొక్క సగటు సగటు క్యాపిటల్ ఖర్చును (WACC) తగ్గించవచ్చు.
ఏంజెల్ బ్రోకింగ్ వెబ్‌సైట్‌లో మరిన్ని స్టాక్ ట్రేడింగ్ నిష్పత్తులు మరియు సంబంధిత సమాచారం గురించి తెలుసుకోండి. ట్రేడింగ్ ప్రారంభించడానికి, ఈ రోజు మా బృందాన్ని సంప్రదించండి!
