સૂચકની વાર્ષિક વૃદ્ધિ દરની ગણતરી કરવા માટે ત્રણ પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (એએજીઆર), કમ્પાઉન્ડેડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (સીએજીઆર) અને એક્સ્પોનેન્શિયલ ટ્રેન્ડ ફંક્શન. ત્રણમાં સૌથી સામાન્ય રીતે ઉપયોગ કરેલી પદ્ધતિઓ આગર અને સીએજીઆર છે.
સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (એએજીઆર) શું છે?
સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (એએજીઆર) એ સમયગાળા દરમિયાન વ્યક્તિના રોકાણ પોર્ટફોલિયોના મૂલ્યમાં સરેરાશ વધારો છે. તેનું મૂલ્યાંકન કોઈપણ પ્રકારના રોકાણ માટે કરી શકાય છે, તેનું સ્ટૉક્સ, બોન્ડ્સ, ફ્યુચર્સ, ઓપશન્સ, એક્સપાઈરી, બચત, વીમો, ક્રિપ્ટોકરન્સી વગેરે. જો કે, આ ગણતરી કરેલ મૂલ્યમાં રોકાણમાં શામેલ કોઈપણ જોખમો શામેલ નથી, જેમ કે બજારમાં ભારે અફતા તફરી ઉપરાંત, આ વૃદ્ધિના કમ્પાઉન્ડિંગ માટે ખાતું નથી.
સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર ફોર્મુલા
સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (એએજીઆર)ની ગણતરી તે સમયગાળામાં વૃદ્ધિ દરોના અંકગણિતના માધ્યમને લેવાથી કરવામાં આવે છે. આ સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર ફોર્મુલા સિવાય, તમે ઑનલાઇન ઉપલબ્ધ સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર કેલ્ક્યુલેટરનો પણ ઉપયોગ કરી શકો છો.
AAGR = (G1 + G2 + G3 + ……………. + Gn) / N
જ્યાં, જી1 સમયગાળામાં વૃદ્ધિ દર છે 1
જી2 2 સમયગાળાથી વધુ વૃદ્ધિ દર છે
જી3 3 સમયગાળાથી વધુ વૃદ્ધિ દર છે
જીએન એ સમયગાળામાં વૃદ્ધિ દર છે
N એ ચુકવણીની સંખ્યા છે, અથવા કુલ સમયગાળોની સંખ્યા છે
એક સમયગાળામાં વૃદ્ધિ દરોની ગણતરી માટે, નીચેના ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે:
G = {( FV / IV )-1} x 100%
જેમાં, આ સમયગાળાની શરૂઆતમાં રોકાણનું મૂલ્ય છે, એટલે કે, પ્રારંભિક મૂલ્ય.
એફવી એ સમયગાળાના અંતમાં રોકાણનું મૂલ્ય છે, એટલે કે, અંતિમ મૂલ્ય.
નોંધ: દરેક સમયગાળાની લંબાઈ સમાન (મહિના, ત્રિમાસ, વર્ષ વગેરે) રહે છે જો સમયગાળાની લંબાઈ ગણતરી તરીકે અલગ હોય તો આ મૂલ્ય ઉપયોગી બને છે.
સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દરનો અર્થ શું છે? તે શું દર્શાવે છે?
આ ઘણા સમયગાળા સુધી વૃદ્ધિના માપનો માપ છે. તમને ઘણીવાર બ્રોકરેજ સ્ટેટમેન્ટ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સંભાવનાઓ પર આ આંકડા મળશે. તેનો ઉપયોગ કંપની, સંસ્થા અથવા દેશ (જીડીપી)માં આર્થિક પ્રવૃત્તિમાં ફેરફારો શોધવા માટે નાણાંકીય વિશ્લેષકો અને અર્થશાસ્ત્રીઓ દ્વારા પણ કરવામાં આવે છે.
સરળ શરતોમાં, એએજીઆરને કોમોડિટી અથવા રોકાણના વિકાસના પ્રવાહની દિશાને વ્યાખ્યાયિત કરવામાં ઉપયોગી માનવામાં આવે છે. ટ્રેન્ડ ઉપરની તરફ વધી રહી છે, અથવા ડાઉન થઈ રહ્યું છે.
ઉદાહરણ
એક્સવાયઝેડના પોર્ટફોલિયો માટે રોકાણના મૂલ્યો નીચે આપેલ છે.
વર્ષ 1: રૂપિયા 250
વર્ષ 2: રૂપિયા 280
વર્ષ 3: રૂપિયા 320
વર્ષ 4: રૂપિયા 290
વર્ષ 5: રૂપિયા 250
ઉપરોક્ત ફોર્મુલાનો ઉપયોગ કરીને, વૃદ્ધિ દરોની ગણતરી આ રીતે કરી શકાય છે:
વર્ષ 1: 0, આ વર્ષ પહેલાં કોઈ સમયગાળો ન હોવાના કારણે
વર્ષ 2: {(280 / 250) – 1} x 100 = 12 %
વર્ષ 3: {(320 / 280) – 1} x 100 = 14.285 %
વર્ષ 4: {(290 / 320) – 1} x 100 = – 9.375 %
વર્ષ 5: {(250 / 290) – 1} x 100 = – 13.793 %
સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર = વૃદ્ધિ દરો / વર્ષોની સંખ્યા
આગર = [0 + 12 + 14.285 – 9.375 – 13.793] / 5 = 3.114 / 5 = 0.6234
તેથી, એક્સવાયઝેડના પોર્ટફોલિયો માટે આગર 0.6234 % છે
જોકે, અમે સ્પષ્ટપણે જોઈ શકીએ છીએ કે કંપની એક્સવાઈઝેડની એકંદર વૃદ્ધિ દર 0% છે કારણ કે વર્ષ 1 માટે આવક 5 છે, જે રૂપિયા 250,000 છે.
આ ઘટનાને કારણે, આગરને વિકાસને માપવાની સાચી રીત માનવામાં આવતું નથી અને આમ સામાન્ય રીતે વિશ્લેષણ માટે ઉપયોગમાં લેવામાં આવતું નથી. મોટાભાગના વિશ્લેષકો તેમની ગણતરી માટે કમ્પાઉન્ડેડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (સીએજીઆર)નો ઉપયોગ કરે છે.
એએજીઆરની મર્યાદાઓ
ચાલો અમે એક રોકાણ લઈએ જે તેના પ્રથમ વર્ષમાં 25% ની વૃદ્ધિ આપે છે, ત્યારબાદ આગામી વર્ષમાં 15% વૃદ્ધિ આપે છે. તેથી, આ બે વર્ષના કુલ સમયગાળા માટે આગર 20% હશે.
આગરની ગણતરી કરતી વખતે, પ્રારંભિક સમયગાળાની શરૂઆત અને અંતિમ સમયગાળાના અંત વચ્ચે રોકાણના વળતરના દરમાં થતી કોઈપણ અસ્થિરતાઓને ધ્યાનમાં લેવામાં આવતી નથી.
મૂલ્યનો અંદાજ લગાવવામાં ભૂલો માટે આ જવાબદાર હોઈ શકે છે. સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર વાર્ષિક વળતરની સરેરાશ તરીકે લેવામાં આવે છે, તેથી તે કોમોડિટીની કિંમતમાં થતી વધઘટની માહિતી આપી શકતી નથી, તેથી રોકાણમાં શામેલ જોખમ અને બજારની અસ્થિરતા પર કોઈ અંતર્દૃષ્ટિ આપવામાં આવતી નથી.
ઉપરાંત, આગર કમ્પાઉન્ડિંગ અને તેના અસરોને સમાયોજિત કરવામાં અસમર્થ છે, કારણ કે આ ગણતરી કરેલ મૂલ્ય પ્રકૃતિમાં છે. એક વિશ્લેષણ કરી શકે છે કે કમોડિટીના વિકાસ જેવી માહિતી મોટી અવધિમાં એક્સ ટકા છે, પરંતુ તે મોટા સમયગાળામાં નાના વ્યક્તિગત સમયગાળામાં થતી ઉતાવળને ક્યારેય ઘટાડવામાં સક્ષમ ન હોય.
આગર ટ્રેન્ડ દર્શાવવા માટે ઉપયોગી છે; જો કે, તે ખોટી થઈ શકે છે કારણ કે તે સચોટ રીતે ફાઇનાન્શિયલ બદલવામાં અસમર્થ છે. વધુમાં, આગર બજારમાં અસ્થિરતા માટે સ્પષ્ટ રહે છે અને ઘણીવાર ઉક્ત રોકાણના મૂલ્યમાં ફેરફારને અંદાજિત કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે.
મર્યાદાઓને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે, ચાલો અમને રોકાણોની અસ્થિરતા વિશે ફરીથી જોઈએ. અસ્થિરતા એક નિર્ધારિત સમયગાળા દરમિયાન પોર્ટફોલિયોની કિંમતમાં થતી ઉપાડની ડિગ્રી છે અથવા ફેરફારની ડિગ્રી છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો રોકાણની કિંમત ઘણીવાર નિર્ધારિત સમયગાળા માટે ઉતારતી હોય, તો રોકાણને ખૂબ જ અસ્થિર માનવામાં આવે છે. બીજી તરફ, જો કિંમત સતત રહે, તો તેને ઓછી અસ્થિર માનવામાં આવે છે.
બે પરિબળો અસ્થિરતામાં યોગદાન આપે છે: નકારાત્મક રિટર્ન અને રિટર્નનું વિતરણ.
નકારાત્મક રિટર્ન
ચાલો અમારો પ્રારંભિક રોકાણ રૂપિયા 100 છે તેમ માનીએ.
જો 1, તો તમે 1 વર્ષમાં 15% મેળવો છો અને 2. વર્ષમાં 15% ગુમાવો છો તો તેની પરત 2 કિસ્સામાં છે.
| નકારાત્મક વળતરનો અસર | ||||
| કેસ 1 | કેસ 2 | |||
| શરૂ કરો | 100 | 100 | ||
| વર્ષ 1 | 15% | 115 | -15% | 85 |
| વર્ષ 2 | -15% | 97.75 | 15% | 97.75 |
| આગર | 0% | 0% | ||
| સીએજીઆર | -1.13% | -1.13% | ||
આ ઘટનાને ઘણીવાર ‘કમ્પાઉન્ડિંગ’સ રિવેન્જ’ તરીકે માનવામાં આવે છે’. જ્યારે પણ તમે પૈસા ગુમાવો છો, ત્યારે પણ તેને બ્રેક કરવા માટે વધુ વધારે રિટર્ન લાગે છે. તેથી, જો તમે 20% ને ગુમાવો છો, તો તમારે માત્ર 25% ની વૃદ્ધિ કરવાની જરૂર પડશે.
રિટર્નનું વિતરણ
નીચેના ઉદાહરણ માટે, તમામ કેસ માટે આગર 10% છે. રિટર્નના વિતરણ જેમ વધે છે, સીએજીઆર આગળ વધી જાય છે.
| રિટર્નના વિતરણનો અસર | ||||||
| કેસ 1 | કેસ 2 | કેસ 3 | ||||
| શરૂ કરો | 100 | 100 | 100 | |||
| વર્ષ 1 | 10% | 110 | 15% | 115 | 30% | 130 |
| વર્ષ 2 | 10% | 121 | 10% | 126.5 | 0% | 130 |
| વર્ષ 3 | 10% | 133 | 5% | 132.825 | 0% | 130 |
| એએજીઆર | 10% | 10% | 10% | |||
| સીએજીઆર | 10% | 9.92% | 9.14% | |||
ઉપરોક્ત બેને એકત્રિત કરવા પર, આગર વાર્ષિક વૃદ્ધિ દરોની ગણતરી કરવા માટે કાર્યક્ષમ સાધન નથી અને ઘણીવાર વિકાસમાં મૂલ્યનો અંદાજ લઈ શકે છે.
તારણ
એએજીઆર ટ્રેન્ડની દિશાનો અંદાજ લગાવવા માટે એક સારો સાધન છે અને તેનો કાળજીપૂર્વક ઉપયોગ કરવો જોઈએ.
