આ સાથે તમે તમારી સંપત્તિ વધારવા અને ભવિષ્યને સુરક્ષિત કરવા માંગો છો, પરંતુ શું તમારું મન એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા ઓપન–એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા વિશે નિશ્ચિત છે? અલબત, ચિંતા ન કરો. અહીં ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ક્લોઝ એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વચ્ચેના તફાવત પર ઝડપી સમજી શકાય છે.
જ્યારે ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેમના જોખમ લેવાની ક્ષમતાના આધારે અલગ હોય છે અને વિવિધ વર્ગોના રોકાણકારો કરે છે, ત્યારે તેઓને વ્યાપક રીતે બે પ્રકારમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે: ક્લોઝ્ડ અને ઓપન છે. ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સામે ક્લોઝ એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની ગતિશીલતાને સમજવા માટે કોઈને રોકાણની લવચીકતાના દ્રષ્ટિકોણથી તેમને જોવું પડશે.
ક્લોઝ એન્ડેડ સ્કીમ કોઈપણ સમયે ખરીદી અથવા વેચી શકાય છે, જ્યારે ભંડોળ શરૂ કરવામાં આવી રહી હોય ત્યારે જ બંધ અંતિમ યોજનાઓ ખરીદી શકાય છે અને રોકાણ માટે લૉક–ઇન સમયગાળો સમાપ્ત થઈ જાય ત્યારે જ તેને રિડીમ કરી શકાય છે.
ચાલો આપણે તેમને વધુ વિગતોમાં જોઈએ:
ઓપન એન્ડેડ સ્કીમ્સ:
આ યોજનાઓ હેઠળ, એસેટ મેનેજર કંપનીઓને દૈનિક ધોરણે નવા રોકાણકારોને એકમો ખરીદી અને ઑફર કરે છે. આ રોકાણકારો માટે સરળ પ્રવેશ અને બહાર નિકળવાની સુવિધા આપે છે. નવી ફંડ ઑફર (એનએફઓ)ની સમયસીમા સમાપ્ત થયા પછી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો ખરીદી અને વેચી શકાય છે. આ પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડની એકમો નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પર વેચાણ અને ખરીદી કરવામાં આવે છે.
ઓપન એન્ડેડ ફંડ્સમાં લૉક–ઇન સમયગાળો અથવા મેચ્યોરિટી સમયસીમા નથી. તેઓ સતત ઓપન રહે છે અને તેથી સરળતાથી રિડીમ કરી શકાય છે. તેમની પાસે સંચાલન હેઠળની અસ્કયામતો (એયુએમ) હેઠળ સંપત્તિની મહત્તમ મર્યાદા પર પણ મર્યાદા નથી જે તેઓ મોટા ભાગમાં જનતા પાસેથી સ્વીકારી શકે. આ યોજનાઓમાં, એકમોના એનએવીની ગણતરી દરેક વેપાર દિવસના અંતમાં આંતરિક સુરક્ષાના મૂલ્યના આધારે કરવામાં આવે છે.
જ્યારે કોઈ રોકાણકાર એક ખુલ્લી સ્કીમમાં રોકાણ કરે છે, ત્યારે તે સીધા ભંડોળમાંથી ખરીદે છે. ત્યારબાદ તેમના રોકાણનું મૂલ્ય વાજબી બજાર મૂલ્ય પદ્ધતિ મુજબ કરવામાં આવે છે, જે મુખ્યત્વે વેપાર કલાકોના અંતમાં કરવામાં આવે છે, જે નીચેની સિક્યોરિટીઝની અંતિમ કિંમત દર્શાવે છે.
આ ખૂબ જ લિક્વિડ ફંડ છે અને તે ઉમેદવારો માટે અનુકૂળ છે જેઓ 12-15% ની વાર્ષિક રિટર્ન કમાવવા માંગે છે. વ્યાવસાયિક ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો આ ભંડોળને અને એનએવીને દૈનિક ધોરણે અપડેટ કરવામાં આવે છે, અહીં રોકાણકારો ક્લોઝ–એન્ડેડ ફંડ્સની તુલનામાં વધુ લાભોનો આનંદ માણો.
ક્લોઝ એન્ડેડ સ્કીમ
આ ફંડ્સમાં લૉક–ઇન સમયગાળો છે અને તેમની મેચ્યોરિટી પહેલાં રિડીમ કરી શકાતી નથી. આ ફંડ્સ સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરે છે. ક્લોઝ–એન્ડેડ ફંડ એકમો એનએફઓ દ્વારા વધારવામાં આવે છે અને ત્યારબાદ ઓપન માર્કેટમાં ટ્રેડ કરવામાં આવે છે. જ્યારે ભંડોળનું મૂલ્ય એનએવી પર આધારિત છે, ત્યારે ભંડોળની વાસ્તવિક કિંમત બજારમાં પ્રવર્તમાન માંગ–પુરવઠા ગતિશીલ પર આધારિત છે. આના કારણે, સંભવ છે કે બંધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તેમની અંતર્ગત સંપત્તિ કિંમત પર ડિસ્કાઉન્ટ પર ટ્રેડ કરી શકે છે.
ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સામે ક્લોઝ એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ:
હાઈ ફંગિબિલિટી:
ઓપન એન્ડેડ ફંડ્સ કોઈપણ સમયે રોકાણકારો દ્વારા રિડીમ કરી શકાય છે. તેમને એકમોના પ્રવર્તમાન એનએવી પર રિડીમ કરી શકાય છે. બંધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં લૉક–ઇન સમયગાળો છે અને તેમની મેચ્યોરિટી અવધિ પહેલાં રિડીમ કરી શકાતી નથી.
રોકાણકારો ભંડોળના પ્રદર્શનને ટ્રૅક કરી શકે છે
નજીકના સમાપ્ત ભંડોળમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનને ટ્રૅક કરવું શક્ય નથી. જોકે, ઓપન એન્ડેડ સ્કીમમાં, કોઈપણ વ્યક્તિ વિવિધ આર્થિક અને વ્યવસાયિક ચક્રો અને રોકાણકાર દ્વારા ભંડોળના પ્રદર્શન પર નજર રાખી શકે છે, જો તે ઇચ્છતા હોય તો તેને એક સારી રીટર્ન મળે તો તેના રોકાણને રિડીમ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે. ઓપન એન્ડેડ સ્કીમમાં રોકાણ કરવાથી તમને તમારા રોકાણનો સ્પષ્ટ ચિત્ર મળે છે.
વ્યવસ્થિત રોકાણની સુવિધા
ઓપન–એન્ડેડ યોજનાઓ પગારદાર કર્મચારીઓ માટે યોગ્ય રીતે અનુકૂળ છે જેઓ બજારોમાંથી વળતર મેળવવા માંગે છે. ઓપન એન્ડેડ સ્કીમ્સ વર્કિંગ પ્રોફેશનલ્સને સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (એસઆઈપી) દ્વારા નાની રકમમાં રોકાણ કરવાનો વિકલ્પ આપે છે. આ ભંડોળને બંધ કરવા માટે શક્ય નથી, જેના માટે ભંડોળની શરૂઆત કરતી વખતે રોકાણકારને લમ્પસમ રકમનું રોકાણ કરવાની જરૂર પડે છે. આ તુલનાત્મક રીતે એક જોખમદાર રોકાણ છે જે બજારની નિટી–ગ્રિટી તેમજ ભંડોળ જાણે છે અને જો વ્યવસાય ચક્ર નજીક સમાપ્ત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાના રોકાણ દર્શન સામે કામ કરે છે તો હવામાનની અસ્થિરતાઓને તુલના કરી શકે છે.
નૉન–ફ્લક્ચ્યુએટિંગ એસેટ બેસ
એક નજીકની સમાપ્ત યોજનામાં, રોકાણકારોને લૉક–ઇન સમયગાળાના અંત સુધી તેમના રોકાણને પાછી ખેંચવાની મંજૂરી નથી. આ ફંડ મેનેજરને એક ખાતરીપૂર્વક સંપત્તિના આધાર આપે છે જે વારંવાર રિડમ્પશન માટે સંપૂર્ણ નથી. આ ભંડોળ વ્યવસ્થાપકને વ્યાપક રોકાણ વ્યૂહરચના બનાવવામાં મદદ કરે છે અને બજારોમાં અસ્થિરતા હોવા છતાં રોકાણ દર્શન માટે પ્રતિબદ્ધ રહે છે. વારંવાર રિડમ્પશનની ચિંતાઓ ચિંતા નથી કરતી કે ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના ફંડ મેનેજરને વિપરીત ક્લોઝ એન્ડેડ ફંડ મેનેજર.
કાર્ય દેખાવ
માર્કેટ રિસર્ચ દર્શાવે છે કે ઓપન એન્ડેડ યોજનાઓએ અંતિમ યોજનાઓની તુલનામાં સંભવિત રીતે વધુ સારી ઉપજ આપી છે. ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો એક નજીકના ભંડોળમાં આકસ્મિક પ્રવાહનો ભય વગર નજીકના સમાપ્ત ભંડોળના વ્યવસ્થાપનનું નિરીક્ષણ કરી શકે છે. આ હોવા છતાં, તેમની રિટર્ન ઓપન એન્ડેડ ફંડ્સ દ્વારા આપેલ રિટર્નને હરાવવામાં સક્ષમ નથી.
અને અંતે ખાસ વાત:
ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ક્લોઝ એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વચ્ચે, નિષ્ણાતો સૂચવે છે કે ઓપન એન્ડેડ યોજનાઓ પસંદ કરવી હંમેશા સારી છે કારણ કે તેઓ રોકાણકારોને તેમના હાથમાં કોઈપણ વધારાનું રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે અને જો ભંડોળ તેમને સારી રિટર્ન આપે છે અને તેમને તેમના નાણાંકીય લક્ષ્યોને પહોંચી વળવામાં મદદ કરે છે તો તેમને બજારમાંથી બહાર નીકળવાની પરવાનગી આપે છે. અન્ય હેન્ડ લૉક ઇન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર નજીકના ભંડોળ અને રોકાણકારો પાસે તેમના ભંડોળ કેવી રીતે પ્રદર્શન કરી રહ્યા છે તે વિશે સ્પષ્ટ વિચાર નથી.
