సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్ అంటే ఏమిటి?

అస్థిరమైన ఈక్విటీ మార్కెట్లలో అస్థిరమైన పెట్టుబడుల సాధనంగా సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్‌లు (STPలు) బాగా ప్రాచుర్యం పొందుతున్నాయి. క్రింద, మేము STPల గురించి మరియు పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి ద్వారా ఎలా ప్రయోజనం పొందవచ్చో వివరిస్తాము.

 

భారతదేశం యొక్క లాంగ్–టర్మ్ అవకాశాలపై బుల్లిష్‌గా ఉన్నప్పటికీ, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు సెక్యూరిటీ మార్కెట్‌లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కంచెలో ఉన్నారు, ఎందుకంటే వారు అత్యంత అస్థిరమైన భూభాగంలోకి ప్రవేశించడం కొనసాగిస్తున్నారు. అటువంటి పరిస్థితులలో, ఖచ్చితమైన ఎంట్రీ పాయింట్ కోసం వెతుకుతున్న మార్కెట్ల నుండి దూరంగా ఉండటానికి బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్ (STP) ద్వారా అస్థిరపరచడాన్ని పరిగణించవచ్చు.

 

కాబట్టి, సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్ (STP) అంటే ఏమిటి? వివరంగా అర్థం చేసుకుందాం.

 

మ్యూచువల్ ఫండ్లలో STP అంటే ఏమిటి?

 

STP అనేది మొదట్లో ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ఏకమొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉపయోగించే వ్యూహం, ఆపై ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో స్థిరమైన లేదా వేరియబుల్ అమౌంట్ మరొక పథకానికి క్రమం తప్పకుండా బదిలీ చేయడం. ఇక్కడ, ప్రారంభ నిధిని మూల నిధి అని పిలుస్తారు మరియు తరువాతి నిధిని లక్ష్య నిధి అని పిలుస్తారు. 

 

సాధారణంగా, వ్యక్తులు అల్ట్రా–షార్ట్–టర్మ్ డెట్ ఫండ్స్ లేదా లిక్విడ్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెడతారు మరియు ఈక్విటీ ఫండ్‌లో తమ పెట్టుబడులను అస్థిరపరుస్తారు, ప్రత్యేకించి మార్కెట్లు సమీప కాలంలో మెరుగుపడతాయని వారు ఆశించినట్లయితే. ఈ విధంగా, వారు డెట్ ఫండ్ నుండి సాధారణ ఆదాయం యొక్క ద్వంద్వ ప్రయోజనాన్ని పొందుతారు మరియు నిధులను నేరుగా ఈక్విటీ ఫండ్‌కు బదిలీ చేసే సౌలభ్యాన్ని పొందుతారు. 

 

STP పెట్టుబడికి ఒక మినహాయింపు ఉంది: మూలం మరియు లక్ష్య నిధులు రెండూ ఒకే అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ (AMC)కి చెందినవిగా ఉండాలి.

 

చెప్పాలి అంటే, ఒక వ్యక్తి STP ద్వారా  రూ.10 లక్షలు పెట్టుబడి పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉంటే,  అయితే ప్రస్తుతం మార్కెట్లు అనుకూలంగా లేవని భయపడి, వారు ముందుగా ఈ అమౌంట్ ను లిక్విడ్ లేదా డెట్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెడతారు. అప్పుడు, ఈ అమౌంట్ క్రమానుగతంగా బదిలీ చేయబడుతుంది, రూ. 1 లక్ష ప్రతి మూడు నెలలకు , ఈక్విటీ స్కీమ్‌కి. ఈ విధంగా, పెట్టుబడిదారుడు మొత్తం అమౌంట్ 10 క్కుటరల్లీ ఈక్విటీలకు బదిలీ చేయవచ్చు.

 

STP యొక్క లక్షణాలు ఏమిటి?

 

STP యొక్క కొన్ని లక్షణాలు:

 

కనీస పెట్టుబడి లేదు

ప్రతిగా, STPల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడానికి కనీస అవసరం లేదు. అయితే, కొన్ని AMC లు పెట్టుబడిదారులను కనీసం రూ.12,000  మూల నిధిలో . 

 

ఎగ్జిట్ లోడ్ వర్తింపు

STPలు ఎటువంటి ఎంట్రీ లోడ్‌లకు లోబడి ఉండనప్పటికీ, AMCలు పెట్టుబడి విలువలో 2% వరకు నిష్క్రమణ లోడ్‌ను ఉచితంగా వసూలు చేస్తాయి. అదనంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ తప్పనిసరిగా డెస్టినేషన్ ఫండ్‌కి కనీసం 6 సార్లు ఫండ్‌లను ట్రాన్స్‌మిట్ చేయాలి.

 

పన్ను విధింపు

  మూల నిధి నుండి లక్ష్య నిధికి జరిగే అన్ని మూలధన బదిలీలు ఫండ్‌ల విముక్తిగా పరిగణించబడతాయి, తద్వారా పెట్టుబడిదారునికి అదనపు పన్ను చిక్కులను ఆహ్వానిస్తుంది. ఉదాహరణకు, మొదటి 3 సంవత్సరాలలో డెట్ ఫండ్ నుండి మూలధన బదిలీలు స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను (STCG)కి లోబడి ఉంటాయి.

 

 

 

STPల రకాలు ఏమిటి?

 

 

 

ఒక స్కీమ్ నుండి మరొక స్కీమ్‌కు బదిలీ చేయబడిన అమౌంట్ ని బట్టి మూడు రకాల STPలు ఉన్నాయి. మేము వాటిని క్రింద వివరిస్తాము.

 

ఫిక్స్డ్  STP

ఫిక్స్డ్ STPలో, వ్యక్తి యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యాల ఆధారంగా ట్రాన్స్‌ఫర్ ఫండ్ నుండి డెస్టినేషన్ ఫండ్‌కి ముందే మైంటైన్ చేసిన అమౌంట్ ని బదిలీ చేయబడుతుంది. వారు రోజువారీ, నెలవారీ, మూడు నెలలకు లేదా సంవత్సర వంటి అటువంటి బదిలీల ఫ్రీక్వెన్సీని కూడా ఎంచుకోవచ్చు.

 

క్యాపిటల్ అప్రిసియేషన్ STP

  ఈ STP కింద, సోర్స్ ఫండ్‌లో ఉత్పత్తి చేయబడిన మూలధన రాబడి మాత్రమే లక్ష్య నిధికి బదిలీ చేయబడుతుంది, తద్వారా ప్రారంభ ఫండ్ కార్పస్ సురక్షితంగా ఉంచబడుతుంది. వారి పదవీ విరమణ కోసం ప్లాన్ చేస్తున్న వారిలో మూలధన ప్రశంసలు STP బాగా ప్రాచుర్యం పొందింది. ఈక్విటీ స్కీమ్ నుండి లాభాలను బుక్ చేసిన తర్వాత, అస్థిరత ప్రమాదాలను తగ్గించడానికి ఈ లాభాలను డెట్ స్కీమ్‌కు బదిలీ చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు కూడా ఈ STPని ఉపయోగించవచ్చు.

 

ఫ్లెక్సీ STP

  ఇక్కడ ఫ్లెక్సీ అంటే ఫ్లెక్సిబుల్ అని అర్థం. Flexi STP పెట్టుబడిదారుని మూలాధార ఫండ్ నుండి డెస్టినేషన్ ఫండ్‌కు వేరియబుల్ మొత్తాన్ని పంపడానికి అనుమతిస్తుంది. ఈ మొత్తాన్ని సాధారణంగా మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల ఆధారంగా నిర్ణయిస్తారు. ఉదాహరణకు, టార్గెట్ ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ (NAV) ‘బయ్ ఆన్ డిప్స్‘ వ్యూహానికి అనుగుణంగా ఉన్నప్పుడు మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారుడు ఎక్కువ అమౌంట్  ని బదిలీ చేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు.

 

 

 

STP యొక్క ప్రయోజనాలు ఏమిటి?

 

ఇప్పుడు మనకు వివిధ రకాల STPల గురించి తెలుసు, వాటి ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు ఎలా ప్రయోజనం పొందవచ్చు? తెలుసుకుందాం. 

 

స్థిరమైన మరియు అధిక రాబడి

STP ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడం యొక్క మొత్తం పాయింట్ మార్కెట్లు సరిదిద్దడానికి వేచి ఉన్న సమయంలో సాధారణ ఆదాయాన్ని పొందడం. ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారులు లిక్విడ్‌గా అధిక రాబడిని పొందవచ్చు మరియు డెట్ ఫండ్‌లు FD లేదా సేవింగ్స్ ఖాతా కంటే అధిక వడ్డీ రేట్లను అందిస్తాయి. ఇంకా, వారి మార్కెట్ రీడింగ్ ఆధారంగా ఈక్విటీలో వారి పెట్టుబడులను అస్థిరపరచడం ద్వారా, వారు మరింత డబ్బు సంపాదించవచ్చు.

 

పోర్ట్‌ఫోలియో పునః కేటాయింపు

ఒక STP పెట్టుబడిదారులను డెట్ ఫండ్ నుండి ఈక్విటీ ఫండ్‌కు బదిలీ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. అందువల్ల, రుణ పెట్టుబడి విలువ పెరిగినప్పుడు, వ్యక్తులు STP ద్వారా ఈక్విటీలకు మూలధనాన్ని తిరిగి కేటాయించవచ్చు.

 

సగటు ఖర్చు

STP యొక్క మరొక ప్రయోజనం పెట్టుబడి మొత్తం ఖర్చుల సగటు. ఒక STP తక్కువ NAV విలువలతో కొనుగోలు చేయడాన్ని కలిగి ఉంటుంది కాబట్టి, ఒకరి పోర్ట్‌ఫోలియోకు మరిన్ని యూనిట్లను జోడించవచ్చు, తద్వారా పెట్టుబడి యొక్క ప్రతి యూనిట్ రూపాయి ధర తగ్గుతుంది 

 

రిస్క్ మేనేజ్యంగ్

  STPలు సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులకు రిస్క్ ఉన్న అసెట్ క్లాస్ (ఈక్విటీల వంటివి) నుండి సాపేక్షంగా సురక్షితమైన ఆస్తులకు నిధులను తరలించేలా చేయడం ద్వారా వారికి సేవలు అందిస్తాయి. ఉదాహరణకు, ఒక సీనియర్ సిటిజన్ పోస్ట్–రిటైర్మెంట్ తమ మూలధనాన్ని కాపాడుకోవడానికి ఈక్విటీ ఫండ్స్ నుండి లిక్విడ్ డెట్ ఫండ్‌లకు నిధులను బదిలీ చేయవచ్చు, అదే సమయంలో స్థిరమైన ఆదాయానికి హామీ ఇస్తారు 

 

చివరగా, ఒక STP మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు ఒక స్కీమ్ నుండి నిధులను రీడీమ్ చేయడానికి బహుళ సూచనలను జారీ చేయడానికి వెచ్చించే సమయాన్ని మరియు ప్రయత్నాన్ని తగ్గించడం ద్వారా మరియు ఈ నిధులను ఒకే సూచనగా కలపడం ద్వారా మరొక పథకానికి తరలించడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందుతుంది. మార్కెట్ అస్థిరతపై పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఇది చాలా ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది.

 

బాటమ్ లైన్

పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్ ప్రొఫైల్, మార్కెట్ అస్థిరత మరియు ఇప్పటికే ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియో ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్ ఆధారంగా STPని ఎంచుకోవాలా వద్దా అనే దానిపై తుది నిర్ణయం తీసుకోవాలి. అస్థిరమైన మార్కెట్‌లో ఒకేసారి ఒకేసారి పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఇష్టపడని పెట్టుబడిదారులకు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి STPలు ఒక అద్భుతమైన పద్ధతి అని చెప్పవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా STP ద్వారా అధిక రాబడిని పొందవచ్చు, ఎందుకంటే వారు దీర్ఘకాలికంగా అధిక వడ్డీ రేట్లు మరియు ధరల పెరుగుదల రెండింటి నుండి ప్రయోజనం పొందుతారు.