डायनॅमिक फंड म्हणजे काय, आणि ते गुंतवणूक करण्यासाठी योग्य आहेत?

इंटरेस्ट रेट्स वाढत असताना, डायनॅमिक बाँड फंडमध्ये दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांना  चांगले रिटर्न देण्याची क्षमता आहे. खाली, आम्ही डायनॅमिक फंड आणि ते जास्त रिटर्न निर्माण करण्यासाठी कसे चांगली स्थिती आहे हे स्पष्ट करतो

जोखीम-विरोधी गुंतवणूकदारांना  सामान्यपणे सरकारी सिक्युरिटीज, एएए-रेट्स बाँड्स किंवा डेब्ट फंड सारख्या सुरक्षित गुंतवणुकीत गुंतवणूक करण्यास प्राधान्य देतात, कारण ते नियमित उत्पन्न देतात.. जेव्हा मार्केट स्थिर असतात आणि व्याजदर कमी असतात तेव्हा हे योग्य गुंतवणूक  असू शकते, परंतु अशा इ गुंतवणूक  मार्केटमधील अस्थिर वातावरणात टिकण्यासाठी पुरेसे रिटर्न निर्माण करत नाहीत. त्याचवेळी डायनॅमिक बाँड फंड फोटोमध्ये येतात.

परंतु डायनॅमिक बाँड फंड म्हणजे काय, आणि त्यामध्ये गुंतवणूक  करण्याचे लाभ काय आहेत? चला समजून घेऊया.

डायनॅमिक फंड म्हणजे काय?

डायनॅमिक म्युच्युअल फंड हे ओपन-एंडेड डेब्ट म्युच्युअल फंडचे एक श्रेणी आहेत, जे सतत बदलणाऱ्या मार्केट स्थितीनुसार त्यांच्या पोर्टफोलिओ पोझिशनिंगमध्ये लवचिक आहेत.

वेगळ्या परिभाषेत , डायनॅमिक फंडचा अर्थ म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये समाविष्ट आहे जेथे मार्केट स्थिती आणि व्याजदर  व्याजदरडायनॅमिक्सच्या व्याजदराच्या गतीशीलतेच्या आधारे मालमत्ता वाटप समायोजित केले जाते..

डायनॅमिक बाँड फंडमध्ये विविध व्याजदरपरिस्थितींमध्ये उत्कृष्ट रिटर्न निर्माण करण्याची क्षमता आहे कारण फंड व्यवस्थापक मालमत्ता वाटपामध्ये  गतिशीलपणे बदलू शकतात. तथापि, यामुळे त्यांना इतर अल्पकालीन आणि मध्यम-कालावधीच्या डेब्ट फंडच्या तुलनेत अत्यंत अस्थिर बनते.

[अदा केलेल्या किंमतीच्या बरोबरीसाठी बाँडच्या कॅश फ्लोचे वर्तमान मूल्य घेण्यासाठी सरासरी वर्षांचा कालावधी आहे.]

झालेले नुकसान कमी करून मार्केट डाउनटर्न्स सापेक्ष डायनॅमिक म्युच्युअल फंड सुरक्षित ठेवतात.

डायनॅमिक बाँड फंड कोणत्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक  करतात?

डायनॅमिक डेब्ट फंडचे ॲसेट वाटप निर्धारित करण्यासाठी फंड मॅनेजर व्याजदरप्रकल्पांवर अवलंबून असतात. हे डायनॅमिक फंड प्रामुख्याने विविध कालावधीच्या खालील सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात:

•  सरकारी सिक्युरिटीज आणि बाँड्स
•  बँकद्वारे जारी केलेले बाँड
•  कॉर्पोरेट बाँड्स (नॉन-कन्व्हर्टिबल सिक्युरिटीज)
•  पीएसयू(PSUs ) द्वारे जारी केलेले बाँड्स

डायनॅमिक फंड कसे काम करतात?

डायनॅमिक डेब्ट फंडचे फंड मॅनेजर विविध कालावधीसह एकाधिक सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करते. त्यानंतर हे वाटप व्याजदरमार्केटच्या वाचनानुसार समायोजित केले जातात.

उदाहरणार्थ, जर फंड मॅनेजरला विश्वास आहे की भविष्यात व्याजदरवाढविले जातील, तर तो व्याजदररिस्कच्या एक्सपोजरला कमी करण्यासाठी शॉर्ट-टर्म बाँड्समध्ये गुंतवणूक करेल. त्याचवेळी, ते भविष्यातील उच्च व्याजदरावर मॅच्युरिटी प्रोसीड पुन्हा इन्व्हेस्ट करतील.

त्याचप्रमाणे, जेव्हा फंड मॅनेजर व्याजदर  कमी होण्याची अपेक्षा करतो, तेव्हा ते किंमतीच्या प्रशंसाचा लाभ घेण्यासाठी दीर्घकालीन बाँड्समध्ये गुंतवणूक  करतील. अशा प्रकारे, डायनॅमिक फंड मॅनेजर मार्केट परिस्थिती बदलत असल्याने डायनॅमिक फंडचा कालावधी बदलून रिटर्न जास्तीत जास्त वाढविण्याचा प्रयत्न करेल.

डायनॅमिक फंडमध्ये कोणी गुंतवणूक करावी ?

बदलत्या व्याजदराच्या वातावरणात योग्य रिटर्नच्या शोधात असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी डायनॅमिक बाँड्स योग्य गुंतवणूक  आहेत. अशा गुंतवणूकदारांकडे मध्यम जोखीम क्षमता देखील असावी.

डायनॅमिक म्युच्युअल फंडच्या गुंतवणूकदारांनी  किमान 3 ते 5 वर्षांसाठी गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे. कारण गुंतवणूकदार  पुरेशा दीर्घ इ गुंतवणूक कालावधीमध्ये अनेक व्याजदरसायकलचा अनुभव घेऊ शकतात, ज्यामुळे त्यांच्या गुंतवणूक वर चांगले रिटर्न कमवू शकतात.

दीर्घ कालावधीसाठी गुंतवणूक करण्याद्वारे टॅक्स लाभ देखील मिळतो, कारण गुंतवणुकदार या रिटर्नवर दीर्घकालीन कॅपिटल गेन (एलटीसीजी) टॅक्स भरण्यास जबाबदार आहेत. डायनॅमिक फंडमध्ये गुंतवणूक  करण्यासाठी गुंतवणुकदाराला एसआयपी मार्ग जाण्यास प्राधान्य द्यायला हवा.

डायनॅमिक फंडमध्ये गुंतवणूक करण्याचे लाभ

विविध कालावधीच्या बाँड्समध्ये गुंतवणूक  करण्यासाठी गतिशील डेब्ट फंडला दिलेली लवचिकता अनेक लाभांमध्ये परिणाम करते. हे आहेत:

• डायनॅमिक म्युच्युअल फंड सेबी(SEBI )द्वारे निर्धारित कालावधी मँडेटद्वारे प्रतिबंधित असलेल्या शॉर्ट-टर्म फंडपेक्षा जास्त रिटर्न देऊ शकतात. ते दीर्घकालीन बाँड्समध्ये गुंतवणूक करून असे करतात, जे अधिक उत्पन्न आणि किंमतीची प्रशंसा करतात.
•  डायनॅमिक फंड दीर्घकालीन फंडच्या तुलनेत नकारात्मक जोखीम अधिक चांगल्या प्रकारे व्यवस्थापित करू शकतात जे सेबी(SEBI )-निर्धारित मर्यादेपेक्षा कमी फंडचा कालावधी कमी करण्यास असमर्थ आहेत. म्हणून, जेव्हा व्याजदर परिस्थिती वाईट होते तेव्हा डायनॅमिक फंड कमी अस्थिर असतात.
• डायनॅमिक फंड सतत बदलणाऱ्या व्याजदरवातावरणात हेज म्हणून काम करतात, अशा प्रकारे इष्टतम रिटर्न निर्माण करतात.

डायनॅमिक फंडांची कर आकारणी

डायनॅमिक फंड इतर डेब्ट म्युच्युअल फंड स्कीम म्हणून समान कर  परिणामांच्या अधीन आहेत. याचा अर्थ असा की 3 वर्षांखाली असलेल्या गुंतवणूकीवर एसटीसीजी (STCG  )कर आकारला जाईल तर इंडेक्सेशनला अनुमती दिल्यानंतर 3 वर्षांपेक्षा जास्त काळासाठी धारण केलेल्या गतिशील निधीवर 20% एलटीसीजी(LTCG) लागू होईल. प्राप्त झालेल्या लाभांशावर लागू असलेल्या प्राप्तिकर स्लॅबनुसार कर आकारला जाईल.

डायनॅमिक फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याच्या गोष्टी

डायनॅमिक म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरनी खालील घटकांचा विचार करावा:

रेकॉर्ड ट्रॅक करा

विशिष्ट डायनॅमिक फंड हे योग्य गुंतवणूकदारांनी  आहे का हे निर्धारित करण्यासाठी आवश्यक घटक म्हणजे त्याचा ट्रॅक रेकॉर्ड. मागील 5 वर्षांमध्ये गुंतवणूकदारांने फंड अनेक व्याजदरपरिस्थितींमध्ये चांगले काम केले असले पाहिजे. याचा अर्थ असा देखील, गुंतवणूकदारांनी  फंड मॅनेजरच्या परफॉर्मन्सविषयी आत्मविश्वास नसल्याशिवाय नवीन फंड ऑफरमध्ये (एनएफओ (NFO)) गुंतवणूक  करणे टाळणे आवश्यक आहे.

जोखीम घटक

डायनॅमिक बाँड फंडमध्ये ॲसेट वितरण हे इंटरेस्ट रेटमधील बदलांविषयी फंड मॅनेजरच्या अपेक्षांवर आधारित केले जाते. म्हणून, हे फंड मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत, कारण पॉलिसीचे वातावरण एका रात्रीत प्रचंड बदलू शकते आणि ते व्याजदरबदलांचा अंदाज लावण्याच्या फंड व्यवस्थापकाच्या  क्षमतेवरही अवलंबून असतात. त्यामुळे, जेव्हा यापूर्वी व्याजदर वाढवल्या केले गेले होते तेव्हा डायनॅमिक फंडने डाउनसाईड रिस्क मर्यादित केले आहे की नाही हे गुंतवणूकदारांनी व्हेरिफाय करणे आवश्यक आहे.

टाइम हॉरिझॉन

डायनॅमिक फंड अल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकीच्या शोधात असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी (3 वर्षांपेक्षा कमी) योग्य नाहीत. त्यामुळे, व्यक्तींना डायनॅमिक म्युच्युअल फंडमध्ये गुंतवणूककरण्याची शिफारस केली जाते, जर त्यांचा कालावधी कमीतकमी 3 ते 5 वर्षांचा असेल. यामुळे ते डायनॅमिक फंडमध्ये गुंतवणूक करून निर्माण झालेल्या दीर्घकालीन लाभांवर इंडेक्सेशन लाभांसाठी पात्र ठरतील.

मॅक्रो घटक

गुंतवणूकदारांनी तेलाच्या किंमती, चलनवाढ दर, आरबीआय (RBI)ची धोरण, राजकोषीय कमी आणि सरकारी नियमांसह स्थूल-वातावरणाचा ट्रॅक ठेवावा जेणेकरून त्यांच्या गतिशील निधीच्या कामगिरीवर या बदलांचा संभाव्य परिणाम चांगल्या प्रकारे समजून घेता येईल.

निष्कर्ष

कॅप्सूलेट करण्यासाठी, जर तुमचे उद्दीष्ट अस्थिर मार्केट वातावरणातून बाहेर पडताना  पुरेसे रिटर्न कमवावे असेल तर डायनॅमिक फंड तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये सर्वोत्तम समावेश आहे. तथापि, डायनॅमिक बाँड गुंतवणुकीत जाण्यापूर्वी तुम्ही डायनॅमिक बाँड्सच्या कामगिरीच्या नोंदींवर आणि या परताव्यांचा तुमच्या कराच्या घटनांवर कसा परिणाम होतो यावर विस्तृतपणे संशोधन केले पाहिजे.