लिक्विड फंड को समझना

अगर आप अपने सेविंग अकाउंट को छोड़कर थोड़े समय के लिए अतिरिक्त फंड पार्क करना चाहते हैं, तो लिक्विड फंड आपके पास सबसे अच्छा विकल्प है. ये अधिकतम 91 दिनों की मेच्योरिटी अवधि वाले शॉर्ट-टर्म डेट फंड हैं, जो अतिरिक्त इन्वेस्टेबल फंड वाले इन्वेस्टर के लिए आदर्श हैं. जैसा कि नाम से पता चलता है, ये अत्यधिक लिक्विड फंड हैं जो आपके सेविंग अकाउंट से अधिक रिटर्न अर्जित करेंगे.

आइए लिक्विड फंड को विस्तार से समझते हैं और ये आपके इन्वेस्टमेंट किट्टी में क्यों होने चाहिए.

लिक्विड फंड को समझना

लिक्विड फंड एक शॉर्ट टर्म इन्वेस्टमेंट स्कीम है जो शॉर्ट-टर्म में इन्वेस्ट करती हैं, फिक्स्ड-इनकम जनरेट करने वाले इन्वेस्टमेंट विकल्प जैसे कि ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर और इस तरह के विकल्प हैं. लिक्विड फंड का प्राथमिक उद्देश्य लिक्विडिटी प्रदान करना है, और इसलिए, फंड में इन्वेस्टमेंट में अधिकतम 91 दिनों की मेच्योरिटी अवधि होती है. आवंटित अनुपात फंड के उद्देश्य को पूरा करता है. फंड मैनेजर यह सुनिश्चित करता है कि स्कीम की औसत मेच्योरिटी अवधि तीन महीने है. यह ब्याज़ दरों में बदलाव के कारण फंड के रिटर्न की संवेदनशीलता को कम करता है, जिससे यह कम असुरक्षित हो जाता है. इसके परिणामस्वरूप, फंड के रिटर्न में बहुत से उतार-चढ़ाव का अनुभव नहीं होता है और इन्वेस्टर के लिए कम जोखिम वाला इन्वेस्टमेंट विकल्प बनाता है.

लिक्विड फंड निष्क्रिय इन्वेस्टेबल राशियों को पार्क करने के लिए आदर्श हैं - बैंक के सेविंग अकाउंट के लिक्विडिटी पहलू को अनुकरित करता है लेकिन अधिक रिटर्न प्राप्त करता है. इसके अलावा, कोई लॉक-इन अवधि नहीं है. इसलिए, इन्वेस्टर अपने सेविंग अकाउंट के बजाय उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए लिक्विड फंड स्कीम का उपयोग कर सकते हैं.

मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ के प्रकार

लिक्विड फंड निम्नलिखित मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं.

डिपॉजिट सर्टिफिकेट (CD): ये अनुसूचित कमर्शियल बैंकों द्वारा जारी फिक्स्ड-टर्म डिपॉजिट हैं. फिक्स्ड डिपॉजिट से केवल अंतर यह है, इन्वेस्टर मेच्योरिटी तिथियों से पहले डिपॉजिट के सर्टिफिकेट रिडीम नहीं कर सकते हैं.

कमर्शियल पेपर: ये बहुत अधिक क्रेडिट रेटिंग वाले बड़े कॉर्पोरेशन द्वारा जारी किए जाने वाले प्रोमिसरी नोट हैं. ये डिस्काउंटेड दरों पर जारी किए गए अनसेक्योर्ड इन्वेस्टमेंट हैं और मेच्योरिटी पर रिडीम किए जाते हैं. दोनों के बीच अंतर निवेशकों द्वारा अर्जित रिटर्न है.

ट्रेजरी बिल (टी-बिल): ये इन्वेस्टमेंट साधन भारत सरकार द्वारा 365 दिनों की मेच्योरिटी अवधि के साथ अल्पकालिक आवश्यकताओं को फाइनेंस करने के लिए जारी किए जाते हैं. ये संप्रभुता द्वारा समर्थित जोखिम-मुक्त इन्वेस्टमेंट हैं और अन्य इन्वेस्टमेंट विकल्पों से कम जोखिम-मुक्त ब्याज़ अर्जित करते हैं.

लिक्विड फंड में कौन इन्वेस्ट करना चाहिए?

– निष्क्रिय निवेश योग्य राशि वाले निवेशक लिक्विड फंड स्कीम में अपने फंड को पार्क कर सकते हैं

– शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों वाले इन्वेस्टर

– इन्वेस्टर को सही इन्वेस्टमेंट विकल्प का निर्णय लेने के लिए समय की आवश्यकता है, जो अस्थायी लेकिन अपने फंड के लिए लिक्विड इन्वेस्टमेंट की तलाश करता है

लिक्विड फंड प्रदर्शन आधारित प्रोत्साहन, बोनस और पूंजी एसेट बेचने से अन्य प्रकार के लाभ में रिटर्न प्रदान करते हैं. आप शुरू में कॉर्पस को लिक्विड फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं और फिर अपनी पसंद के इक्विटी फंड में सिस्टमेटिक ट्रांसफर सेट कर सकते हैं.

लिक्विड म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले विचार

लिक्विड फंड में रुचि रखने वाले इन्वेस्टर को निम्नलिखित कारकों पर विचार करना चाहिए.

जोखिम: लिक्विड फंड में, संबंधित जोखिम कम है. म्यूचुअल फंड के साथ होने वाला जोखिम एनएवी में उतार-चढ़ाव करने वाली समस्याओं को दूर करता है, लेकिन लिक्विड फंड शॉर्ट-टर्म के लिए इन्वेस्ट करते हैं और इसलिए, ब्याज़ दर बदलकर इस वैल्यू पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है.

रिटर्न: ऐतिहासिक रूप से, लिक्विड फंड सेविंग अकाउंट पर 4 प्रतिशत के लिए 7 से 8 प्रतिशत रिटर्न अर्जित कर चुके हैं. हालांकि लिक्विड फंड से रिटर्न की गारंटी नहीं दी जाती है, लेकिन उन्होंने पॉजिटिव रिटर्न जनरेट किए हैं.

लागत: अन्य इन्वेस्टमेंट की तुलना में, लिक्विडिटी फंड कम फीस लेते हैं. इसे खर्च अनुपात कहा जाता है, और SEBI ने निवेश योग्य राशि के 1.05 प्रतिशत पर खर्च अनुपात के लिए ऊपरी सीमा निर्धारित की है.

इन्वेस्टमेंट क्षितिज: लिक्विडिटी फंड की सिक्योरिटीज़ होल्ड करती हैं जिनकी मेच्योरिटी 91 दिनों से अधिक नहीं होती है. ये थोड़े समय के लिए अतिरिक्त फंड पार्क करने के लिए उपयुक्त हैं और इस प्रकार अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ की पूरी क्षमता का लाभ उठाएं. एक वर्ष या उससे अधिक समय के इन्वेस्टमेंट के लिए, आप अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म फंड पर विचार कर सकते हैं.

फाइनेंशियल लक्ष्य: लिक्विड फंड एमरजेंसी फंड बनाने के लिए एक अच्छा विकल्प है. ये फंड अधिक रिटर्न अर्जित करते हैं, लेकिन FD जैसी शुरुआती कैंसलेशन दंड नहीं हैं और आपातकालीन स्थितियों में आसानी से उपलब्ध हैं. आमतौर पर, लिक्विड फंड रिडीम करने में एक कार्य दिवस लगता है.

टैक्सेशन: इन्वेस्टमेंट की अवधि के आधार पर इन्वेस्टमेंट से अर्जित रिटर्न पर कैपिटल गेन टैक्स लागू होता है. क्योंकि लिक्विडिटी फंड डेब्ट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं, इसलिए पहले तीन वर्षों के दौरान किए गए लाभ शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के तहत टैक्स योग्य होते हैं. तीन वर्ष से अधिक, लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगाया जाता है.

अल्पकालिक लाभ के लिए, इन्वेस्टर के इनकम टैक्स स्लैब के लिए टैक्स दर लागू होती है. इंडेक्सेशन के बाद दीर्घकालिक लाभ पर 20 प्रतिशत की सीधी दर पर टैक्स लगाया जाता है. इसी प्रकार, अर्जित लाभांश निवेशक की कुल आय में जोड़ दिए जाते हैं और उसके अनुसार टैक्स लगाए जाते हैं.

निष्कर्ष

उच्च लिक्विडिटी के कारण, लिक्विड फंड व्यापक रूप से लोकप्रिय हो गए हैं. इसलिए, अब आप ऑनलाइन खोजकर आसानी से सर्वश्रेष्ठ लिक्विड फंड खोज सकते हैं. हम आशा करते हैं कि इस समझाने वाले ने आपको लिक्विड फंड का अर्थ समझने और सूचित इन्वेस्टमेंट का विकल्प चुनने में मदद की है.