આવક ભંડોળ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અથવા એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ છે જે મૂડીમાંસુધારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાના બદલે રોકાણકારો માટે આવકનો પ્રવાહ બનાવે છે. આ ભંડોળમાં વિવિધ સરકાર, નગરપાલિકા અને કોર્પોરેટ ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ, મનપસંદ સ્ટૉક્સ, મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ અને ડિવિડન્ડ સ્ટૉક્સ છે.
ઇન્કમ ફંડ્સ શું છે?
જેમ કે નામ સૂચવે છે, આવક ભંડોળ એવી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને રોકાણકારો માટે કમાણી કરે છે જે સતત વ્યાજ અથવા લાભાંશ ચૂકવે છે. આવક ભંડોળના ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો વધતી અને ઘટતી વ્યાજ દરની શરતોમાં વળતર આપવા માટે રોકાણનું સંચાલન કરે છે. અને, તેઓ કોઈપણ બે પદ્ધતિઓને અપનાવીને તે કરે છે,
- પોર્ટફોલિયોમાં મેચ્યોરિટી સુધી સિક્યોરિટીઝ હોલ્ડ કરીને વ્યાજની આવક ઉત્પન્ન કરવી
- જો સુરક્ષાની કિંમત વધી જાય તો ડેબ્ટ માર્કેટમાં સિક્યોરિટીઝ વેચીને મૂડીની પ્રશંસા મેળવી રહ્યા છીએ
ફંડ મેનેજર્સ ઉચ્ચ વળતર અને સ્થિરતા સાથે ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝને લક્ષ્ય બનાવે છે જેથી પોર્ટફોલિયો બજારની તમામ સ્થિતિઓમાં વળતર મેળવે છે. તે કારણ કે આવક બોન્ડ્સમાં શેરની કિંમતો અણધારી હોય છે, જ્યારે વ્યાજ દર ઘટે છે ત્યારે વધતી જાય છે. તેથી, પ્રારંભિક મૂડીને સુરક્ષિત રાખવા માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ-ગ્રેડ અથવા ટોચના ક્રેડિટ રેટિંગ સામેલ બોન્ડ્સ છે.
આવક ભંડોળ વિવિધ પ્રકારમાં આવે છે, મુખ્યત્વે તેઓ આવક પેદા કરવા માટે રોકાણ કરતી અંતર્નિહિત સિક્યોરિટીઝના આધારે.
મની માર્કેટ ફંડ્સ
મની માર્કેટ ફંડ્સ મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ જેમ કે ડિપોઝિટ્સનું સર્ટિફિકેટ્સ, કમર્શિયલ પેપર્સ અને ટૂંકા ગાળાના ટ્રેઝરી બિલમાં રોકાણ કરે છે. આ ફંડ્સ હંમેશા ઓછી શેર કિંમત જાળવીને સુરક્ષિત રિટર્ન ઉત્પન્ન કરે છે. જોકે વળતરની ખાતરી નથી, પરંપરાગત રીતે આ સાધનો સૌથી સુરક્ષિત રોકાણ છે.
બોન્ડ ફંડ્સ
બોન્ડ ફંડ્સ, જેમ નામ સૂચવે છે, કોર્પોરેટ અને સરકારી બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરો. સરકારી બોન્ડ્સ ડિફૉલ્ટના જોખમ વગરના ઉચ્ચતમ પ્રકારના બોન્ડ્સ છે અને તેથી અનિશ્ચિત સમયગાળા દરમિયાન રોકાણકારો માટે સ્વર્ગ છે. જો કે, આ વારંવાર અન્ય પ્રકારના મની માર્કેટ સાધનોની તુલનામાં સૌથી ઓછા વ્યાજ દર પ્રદાન કરે છે.
સરકારી બોન્ડ્સની તુલનામાં, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ વધારાના જોખમો ધરાવે છે જે જારીકર્તા ડિફૉલ્ટ કરી શકે છે, અને તેથી, આ બોન્ડ્સને વિવિધ ક્રેડિટ રેટિંગ્સ આપવામાં આવે છે. કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ ફંડ્સ બે પ્રકારનું છે – રોકાણ-ગ્રેડ બોન્ડ્સ અને જંક બોન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરતા ફંડ્સ.
ઇક્વિટી ઇન્કમ ફંડ્સ
ઇક્વિટી ઇન્કમ ફંડ્સ કંપનીના સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે જે નિયમિત ડિવિડન્ડ્સ ચૂકવે છે. આ ભંડોળ રોકાણકારો માટે માધ્યમિક આવકનો સ્ત્રોત બનાવે છે, આગાહી કરી શકાય તેવી આવક ઉત્પન્ન કરે છે. આ ભંડોળ રોકાણકારોમાંથી રોકડ ખર્ચને પહોંચી વળવા માટે પેન્શન કોર્પસ બનાવવા માંગતા રોકાણકારોમાં ટોચના રેટિંગ ધરાવે છે.
અન્ય ઇન્કમ ફંડ્સ
કેટલાક આવક ભંડોળ રિયલ એસ્ટેટ ટ્રસ્ટ, પસંદગીના સ્ટૉક્સ અને તે જેવા અન્ય રોકાણોમાં પણ રોકાણ કરે છે.
ઇન્કમ ફંડમાં કોને રોકાણ કરવું જોઈએ?
આ યોજનાઓ રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જેઓ તેમના રોકાણોમાંથી નિયમિત અને સ્થિર આવક ધરાવવા માંગે છે. આ ફંડ્સ ડિફૉલ્ટના સૌથી ઓછા જોખમો ધરાવતા મની માર્કેટ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે.
રોકાણકારો જેઓ પોતાની પેન્શનની આવક બનાવવા માંગે છે તેઓ આ યોજનાઓનો ઉપયોગ તેમના રોકાણપાત્ર કોર્પસને રોકાણ કરવા અને વ્યાજની ચુકવણીમાંથી નિયમિત કમાણીનો સ્ત્રોત બનાવવા માટે કરે છે.
ઉપરાંત, રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો પરંપરાગત બચત કરતાં વધુ સારા વળતર મેળવવા માટે આવક ભંડોળમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે.
રોકાણકાર તરીકે વિચારવાના તત્વો
જોખમ: આવક ભંડોળ વિવિધ બજારની સ્થિતિઓ હેઠળ સ્થિર વળતર પેદા કરવા માટે છે. ભંડોળ મેનેજરો મૂડીની સુરક્ષા માટે વિવિધ પરિપક્વતાની તારીખો અને રોકાણના જોખમોની સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરે છે. જો કે, આ બોન્ડ્સ વ્યાજ દરના જોખમો માટે સંવેદનશીલ છે. વ્યાજ દરમાં વધારો અંતર્નિહિત સંપત્તિની કિંમતોમાં ઘટાડો થશે. આ ઉપરાંત, હંમેશા એક જોખમ હોય છે કે જારીકર્તા મૂળ અને વ્યાજની ચુકવણી કરવામાં ડિફૉલ્ટ કરી શકે છે.
વળતર: અનિશ્ચિત સમયગાળા દરમિયાન, આવક ભંડોળ ઉચ્ચ વળતર મેળવવાની એક સારી રીત છે. આવક ભંડોળ અન્ય નિશ્ચિત આવક પેદા કરતા રોકાણ વિકલ્પો સિવાય 7-9 ટકા વળતર ઉત્પન્ન કરી શકે છે. જો કે, આ રિટર્નની ગેરંટી નથી અને તેથી બેંકની ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં જોખમી હોય છે.
ખર્ચ: રોકાણકારોને તેમના રોકાણ અથવા ખર્ચના ગુણોત્તરને સંચાલિત કરવા માટે આવક ભંડોળ ચાર્જ કરે છે. સેબીએ સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન કંપનીઓ માટે ખર્ચ ગુણોત્તર 2.25 ટકા વસૂલવાની ઉપલી મર્યાદા નક્કી કરી છે. તેથી, વિસ્તૃત સમયગાળા માટે રોકાણ કરવાથી ચૂકવેલ ખર્ચને રિકવર કરવામાં મદદ મળશે.
રોકાણનો સમયગાળો: 1 થી 3 વર્ષના રોકાણ સમયગાળાવાળા રોકાણકારો વધારાના રોકાણપાત્ર ભંડોળને પાર્ક કરવા માટે આ યોજનાઓને ધ્યાનમાં લઈ શકે છે.
તેમ છતાં, ટૂંકા ગાળાના રોકાણકારોને મહત્તમ લાભો મેળવવા માટે સમય પ્રવેશની જરૂર છે અને કાળજીપૂર્વક બહાર નીકળવાની જરૂર છે. જ્યારે વ્યાજ દર ઓછી હોય અને વધતી વખતે બહાર નીકળી જાય ત્યારે અંગૂઠાનો નિયમ બજારમાં પ્રવેશ કરવાનું સૂચવે છે. લાંબા ગાળાના રોકાણકારો ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં વધુ સારા રિટર્ન મેળવવા માટે આવક ભંડોળમાં પણ રોકાણ કરી શકે છે.
નાણાંકીય લક્ષ્યો: રોકાણકારો માટે આવક પેદા કરનાર તેમની લાક્ષણિકતાઓને કારણે, આ ભંડોળ વિવિધ નાણાંકીય લક્ષ્યો સાથે રોકાણકારોની વિશાળ શ્રેણીને પૂર્ણ કરે છે. નિવૃત્ત રોકાણકારો તેમના નિયમિત પેન્શન ઉપરાંત રોકડનો સ્થિર પ્રવાહ બનાવવા માટે આવક ભંડોળમાં રોકાણ કરી શકે છે. ઉપરાંત, તમે આ યોજનાઓ સાથે એસઆઈપી, એસડબ્લ્યુપી અથવા એસટીપીની યોજના બનાવી શકો છો અને ભંડોળ ઈએમઆઈ જેવા ટૂંકા ગાળાના નાણાંકીય લક્ષ્યો માટે પણ યોજના બનાવી શકો છો.
કરવેરા: ભંડોળમાંથી મૂડી લાભ પર પ્રતિ મૂડી લાભ કર દર કરવામાં આવે છે, જેની ગણતરી રોકાણની મુદતના આધારે કરવામાં આવે છે. આ ઋણ સાધનોમાં રોકાણ કરતા હોવાથી, ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભના દરો ત્રણ વર્ષથી ઓછા સમયના રોકાણ સમયગાળા પર લાગુ પડે છે.
લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર ઇન્ડેક્સેશન સાથે 20 ટકાના દરે લાગુ પડે છે, અને ઇન્ડેક્સેશન વગર ત્રણ વર્ષથી વધુના ત્રણ ટકા પર 10 ટકા લાગુ પડે છે.
તારણ
આવક ભંડોળ પોર્ટફોલિયોના વિવિધતામાં મદદ કરે છે અને તેના સમગ્ર રિટર્નમાં સુધારો કરે છે. રોકાણ કરવાના તમારા રોકાણના ઉદ્દેશોના આધારે બજારમાં શ્રેષ્ઠ આવક ભંડોળ શોધો.
