మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడం అనేది ఆర్థిక మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రారంభించడానికి ఒక సౌకర్యవంతమైన విధానం. స్టాక్స్ లేదా బాండ్లను పికప్ చేసుకోవడంతో పోలిస్తే మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం సులభం. పెట్టుబడిదారులు వారి విశ్లేషణను నిర్వహించవలసిన అవసరం లేదు; వారు డైవర్సిఫికేషన్‌లో సహాయపడతారు, రిస్కులను తగ్గిస్తారు. అయితే, వివిధ కేటగిరీలలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను ఎంచుకోవడానికి కూడా ఈ ప్రోడక్టులకు సంబంధించి కొంత జ్ఞానం అవసరం. మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో మొదటి స్థాయి వ్యత్యాసం యాక్టివ్‌గా ఉంటుంది మరియు పాసివ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో ఉంటాయి
యాక్టివ్ మేనేజ్మెంట్ వర్సెస్ పాసివ్ మేనేజ్మెంట్
అన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఫండ్ పనితీరును అంచనా వేయడానికి ఒక బెంచ్‌మార్క్‌ను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ఒక ఈక్విటీ లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్ నిఫ్టీ 50 ను ఒక బెంచ్‌మార్క్‌గా కలిగి ఉంటుంది, మరియు ఒక మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ S&P BSE మిడ్‌క్యాప్ ఇండెక్స్‌ను బెంచ్‌మార్క్‌గా కలిగి ఉంటుంది, ఇంకా అలాగే
యాక్టివ్ మేనేజ్మెంట్ అంటే సెక్యూరిటీలను ఎంచుకోవడానికి ఫండ్ మేనేజర్ తన పరిశోధన, నైపుణ్యం మరియు జ్ఞానాన్ని వర్తిస్తారు అని అర్థం. యాక్టివ్ ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క లక్ష్యం దీర్ఘకాలంలో సహేతుకమైన మార్జిన్ ద్వారా బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించడం. ఫండ్ యొక్క రిటర్న్ మరియు బెంచ్‌మార్క్ యొక్క రిటర్న్ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని ఆల్ఫా అని పిలుస్తారు. ఆల్ఫా ఎక్కువగా ఉంటే, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యం ఎక్కువగా ఉంటుంది
పాసివ్ మేనేజ్మెంట్ అంటే ఒక ఇండెక్స్ యొక్క భాగాలను మిర్రర్ చేయడానికి లేదా రిప్లికేట్ చేయడానికి ఫండ్ మేనేజర్ బాధ్యత వహిస్తారు. ఫండ్ భాగాలను ఎంచుకోవడంలో ఫండ్ మేనేజర్ తన నైపుణ్యాన్ని వర్తింపజేయవలసిన అవసరం లేదు. పాసివ్ ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క లక్ష్యం ఏంటంటే ఒక యాక్టివ్ మేనేజర్ విషయంలో ఉన్నట్లుగా, బెంచ్‌మార్క్ యొక్క రిటర్న్స్‌ను నకలు చేయడం మరియు దానిని అవుట్‌పర్‌ఫార్మ్ చేయకూడదు. ఒక ఇండెక్స్ ఫండ్ అనేది నిష్క్రియంగా నిర్వహించబడే మ్యూచువల్ ఫండ్. ఇండెక్స్ వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలను చూద్దాం
ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అవకాశాలు ఏమిటి?
1. తక్కువ ఖర్చు:
యాక్టివ్‌గా నిర్వహించబడే మ్యూచువల్ ఫండ్‌తో పోలిస్తే ఇండెక్స్ ఫండ్‌లకు తక్కువ ఫండ్ మేనేజ్మెంట్ ఫీజు ఉంటుంది. స్టాండ్అలోన్ ప్రాతిపదికన చూసినప్పుడు ఖర్చు నిష్పత్తిలో వ్యత్యాసం చిన్నదిగా అనిపించవచ్చు. అయితే, కాలక్రమేణా కాంపౌండ్ చేయబడినప్పుడు, ఇది ఒక పెట్టుబడిదారు రాబడులపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఒక యాక్టివ్ ఫండ్ 2% వరకు ఒక ఖర్చుగా వసూలు చేయవచ్చు, ఇక్కడ ఇండెక్స్ ఫండ్ ఖర్చు 0.35% వరకు తక్కువగా ఉండవచ్చు
2. ఒక యాక్టివ్ ఫండ్ మేనేజర్‌ను అవుట్ పర్ఫార్మ్ చేయవచ్చు:
తరచుగా, యాక్టివ్ ఫండ్ మేనేజర్లు దీర్ఘకాలంలో వారి పాసివ్ కౌంటర్‌పార్ట్‌లను నిర్వహిస్తారు. ఫండ్ మేనేజర్లు వారి పరిశోధనను అప్లై చేసినప్పటికీ, వారు వారి స్వంత ప్రవర్తన పక్షపాతాలు మరియు నిర్ణయంలో ప్రమాదాల కారణంగా మార్కెట్‌ను నిర్వహిస్తారు. స్వల్పకాలిక వ్యవధిలో ఊహించిన విధంగా ఫండ్ యొక్క వ్యూహం ఆడకపోవచ్చు, ఇది అండర్ పనితీరుకు దారితీస్తుంది
3. డైవర్సిఫికేషన్:
ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోతో తక్కువ సహసంబంధాన్ని కలిగి ఉండే మార్కెట్‌లోని సముచిత రంగాన్ని యాక్సెస్ చేయడంలో పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడతాయి. ఇది పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది.
4. అర్థం చేసుకోవడానికి సులభం:
చురుకుగా నిర్వహించబడే మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు తనతో పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకోవడానికి ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క స్టాక్ ఎంపిక తత్వాన్ని అర్థం చేసుకోవాలి. సామాన్యులకు ఇది అంత తేలికైన పని కాకపోవచ్చు. నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం సులభం, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారుకి ఫండ్ యొక్క భాగాల గురించి ఇప్పటికే తెలుసు. కాబట్టి నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ఫండ్ యొక్క వ్యూహాన్ని అర్థం చేసుకోవడం సులభం.
ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అప్రయోజనాలు ఏమిటి?
1. డౌన్‌సైడ్ ప్రొటెక్షన్ లేకపోవడం:
ఒక ఇండెక్స్ ఫండ్ ఇండెక్స్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను నకలు చేస్తుంది. అందువల్ల, ఇండెక్స్‌లోని స్టాక్స్/బాండ్‌లు హెడ్‌విండ్‌లను ఎదుర్కొంటే, ఆ సెక్యూరిటీలకు ఎక్స్‌పోజర్‌ను మార్చడానికి ఫండ్ మేనేజర్‌కు స్వేచ్ఛ ఉండదు
2. హోల్డింగ్స్ పై నియంత్రణ లేదు:
ఒక పాసివ్ ఫండ్ మేనేజర్ ఇండెక్స్ భాగాల కంటే మెరుగైనది అని అనుకుంటున్న స్టాక్స్ పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించలేరు. ఫండ్ మేనేజర్ అదే శాతం బరువును నిర్వహించాలి మరియు అన్ని సమయాల్లో అదే భాగాలను కలిగి ఉండాలి
అందువల్ల మ్యూచువల్ ఫండ్ మరియు ఒక ఇండెక్స్ ఫండ్ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి, ఇది ఒక రకం మ్యూచువల్ ఫండ్ అని గమనించడం అవసరం. అందువల్ల, ఒక యాక్టివ్‌గా నిర్వహించబడే ఫండ్ మరియు నిష్క్రియంగా నిర్వహించబడే ఫండ్ మధ్య తేడా ఉండటం తగినది, అంటే, ఒక ఇండెక్స్ ఫండ్. ఈ రెండు ప్రోడక్టులు పెట్టుబడిదారులకు వివిధ పద్ధతుల ద్వారా తమ పెట్టుబడి లక్ష్యాలను సాధించడానికి సహాయపడతాయి. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ ఊహించదగిన మరియు స్థిరమైన రిటర్న్స్ ఆనందించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి, అయితే ఒక యాక్టివ్‌గా నిర్వహించబడే ఫండ్ కొన్నిసార్లు మార్కెట్ రిటర్న్స్‌ను అధిగమించవచ్చు
| వివరాలు | యాక్టివ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ | ఇండెక్స్ ఫండ్స్ |
| ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో | ఇండెక్స్ ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే అధిక ఖర్చులు | యాక్టివ్‌గా నిర్వహించబడే ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే ఇండెక్స్ ఫండ్స్ చాలా తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తిని వసూలు చేస్తాయి |
| వ్యూహం | నిర్ణయం మరియు నైపుణ్యం యొక్క వివరణాత్మక పరిశోధన మరియు అప్లికేషన్ తర్వాత స్టాక్స్ యొక్క ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించండి | అంతర్లీన ఇండెక్స్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను పునరావృతం చేయండి లేదా మిర్రర్ చేయండి |
| లక్ష్యం | బెంచ్‌మార్క్‌ను అవుట్ పర్ఫార్మ్ చేయండి మరియు అత్యధిక ఆల్ఫాను సృష్టించండి | బెంచ్‌మార్క్ లేదా అంతర్లీన ఇండెక్స్ యొక్క రిటర్న్స్‌ను మ్యాచ్ చేయండి |
| ఫండ్ రకం | ఓపెన్-ఎండెడ్ ఫండ్స్ | క్లోజ్-ఎండెడ్ ఫండ్స్ |
ఇండెక్స్ ఫండ్స్ అంతర్లీన వాటిని దగ్గరగా ట్రాక్ చేస్తాయి. ఇది వాటిని రిస్క్-ఫ్రీగా చేయదు. ఒక ఎంపిక చేసుకోవడానికి ముందు వారి స్వంత పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు అవరోధాల గురించి ఒకరు తెలుసుకోవాలి. ఈ ఫండ్స్ మార్కెట్ రిస్క్‌కు లోబడి ఉంటాయి, వీటిని బీటా రిస్క్ అని కూడా పిలుస్తారు, దీనిని దూరంగా డైవర్సిఫై చేయలేరు. అలాగే, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ లోపాలను ట్రాక్ చేసే ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు. ట్రాకింగ్ లోపం అనేది బెంచ్‌మార్క్ రిటర్న్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్ రిటర్న్ మధ్య వ్యత్యాసం. అందువల్ల, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వర్సెస్ ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మధ్య ఎంచుకునేటప్పుడు ఒక పెట్టుబడిదారు యాక్టివ్ మరియు పాసివ్ మేనేజ్మెంట్ స్ట్రాటెజీలు రెండింటి కలయికను ఉపయోగించవచ్చు
