म्युच्युअल फंड वि. इंडेक्स फंड

म्युच्युअल फंडमार्फत इन्व्हेस्ट करणे हा फायनान्शियल मार्केटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट सुरू करण्यासाठी एक सोयीस्कर पद्धत आहे. स्टॉक किंवा बाँड्स वैयक्तिकरित्या पिक-अप करण्याच्या तुलनेत म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे सोपे आहे. गुंतवणूकदारांना त्यांचे विश्लेषण करण्याची गरज नाही; ते विविधता आणि जोखीम कमी करण्यात मदत करतात. तथापि, विविध श्रेणींमध्ये म्युच्युअल फंड निवडण्यासाठी या उत्पादनांविषयी काही ज्ञान आवश्यक आहे. म्युच्युअल फंडमधील पहिला फरक हा सक्रिय आणि निष्क्रिय म्युच्युअल फंड असा आहे.

ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट विरूद्ध पॅसिव्ह मॅनेजमेंट

सर्व म्युच्युअल फंडमध्ये फंडच्या कामगिरीचे विश्लेषण करण्यासाठी बेंचमार्क आहे. उदाहरणार्थ, इक्विटी लार्ज कॅप फंडमध्ये निफ्टी 50 बेंचमार्क म्हणून आणि मिडकॅप फंडमध्ये एसवपी बीएसई (BEI) मिडकॅप इंडेक्स बेंचमार्क म्हणून असतो, आणि तसेच

ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट म्हणजे सिक्युरिटीज निवडण्यासाठी फंड मॅनेजर त्याचे संशोधन, कौशल्य आणि ज्ञान यांचा वापर करतो. ॲक्टिव्ह फंड मॅनेजरचा उद्देश दीर्घकाळात योग्य मार्जिनद्वारे बेंचमार्क ला परावर्तित करणे हा असतो . फंड रिटर्न आणि बेंचमार्क रिटर्न यामधील फरकाला अल्फा म्हणून ओळखले जाते. अल्फा जास्त असल्यास, फंड मॅनेजर कडे अधिक कौशल्य अधिक आहे.

निष्क्रिय व्यवस्थापन म्हणजे इंडेक्सच्या घटकांना प्रतिबिंबित करण्यासाठी किंवा पुनरावृत्ती करण्यासाठी फंड व्यवस्थापक जबाबदार असेल. फंड मॅनेजरला फंडच्या घटकांची निवड करण्यासाठी त्याच्या कौशल्याला लागू करण्याची गरज नाही. पॅसिव्ह फंड मॅनेजरचे उद्दीष्ट हे बेंचमार्कच्या रिटर्नची पुनरावृत्ती करणे आणि ॲक्टिव्ह मॅनेजरच्या बाबतीत त्याची कामगिरी न करणे आहे. इंडेक्स फंड हा निष्क्रियपणे व्यवस्थापित म्युच्युअल फंड आहे. चला इंडेक्स वि. म्युच्युअल फंडच्या फायदे आणि तोट्या पाहूया.

इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे फायदे कोणते आहेत?

1. कमी खर्च:

सक्रियपणे व्यवस्थापित म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत इंडेक्स फंडमध्ये कमी फंड व्यवस्थापन शुल्क आहे. स्टँडअलोन आधारावर पाहिल्यास, खर्चाच्या गुणोत्तरातील फरक लहान दिसू शकतो. तथापि, जेव्हा काळानुसार एकत्रित केले जाते, तेव्हा गुंतवणूकदाराच्या परताव्यावर लक्षणीय परिणाम होतो. ॲक्टिव्ह फंड 2% पर्यंत खर्च आकारू शकतो, जिथे इंडेक्स फंडचा खर्च 0.35% पर्यंत कमी असू शकतो.

2. ॲक्टिव्ह फंड मॅनेजर आऊटपरफॉर्मन्स करू शकतो:

बऱ्याचदा, ॲक्टिव्ह फंड मॅनेजर दीर्घकाळात त्यांचे पॅसिव्ह काउंटरपार्ट करतात. जरी फंड व्यवस्थापक त्यांचे संशोधन लागू करतात, तरीही ते त्यांच्या स्वत:च्या वर्तनात्मक पक्षपाती आणि निर्णयातील दोष यामुळे बाजारपेठेत अडथळा निर्माण करतात. अल्पकालीन कालावधीमध्ये अपेक्षित असल्याप्रमाणे फंडचे धोरण खेळू शकत नाही, ज्यामुळे अंडरपरफॉर्मन्स होऊ शकते.

3. फेरबदल:

इंडेक्स फंड इन्व्हेस्टरना मार्केटच्या एका विशिष्ट क्षेत्रात प्रवेश करण्यास मदत करतात, ज्यामध्ये इन्व्हेस्टरच्या पोर्टफोलिओसह कमी संबंध असू शकतात. हे पोर्टफोलिओची रिस्क कमी करण्यास मदत करतात.

4. समजण्यास सोपे:

ॲक्टिव्हपणे मॅनेज केलेल्या म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करताना, इन्व्हेस्टरला त्याच्यासोबत इन्व्हेस्ट करण्याचा निर्णय घेण्यासाठी फंड मॅनेजरची स्टॉक सिलेक्शन तत्वज्ञान समजून घेणे आवश्यक आहे. हे सामान्य लोकांसाठी खूपच सोपे काम असत नाही. निष्क्रियपणे व्यवस्थापित फंडमध्ये गुंतवणूक करणे सोपे आहे कारण गुंतवणूकदार यापूर्वीच फंडच्या घटकांविषयी जाणून घेईल. अशा प्रकारे निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या फंडची रणनीती समजून घेणे सोपे आहे.

इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे तोटे कोणते आहेत?

1. डाउनसाईड संरक्षणाचा अभाव:

इंडेक्स फंड इंडेक्सच्या पोर्टफोलिओची नक्कल करते. त्यामुळे, इंडेक्समधील स्टॉक/बाँड हेडविंडचा सामना करत असल्यास, फंड मॅनेजरकडे त्या सिक्युरिटीजमध्ये एक्सपोजर बदलण्याची स्वातंत्र्य नसेल.

2. होल्डिंग्सवर कोणतेही नियंत्रण नाही:

पॅसिव्ह फंड मॅनेजर स्टॉकचा पोर्टफोलिओ तयार करू शकत नाही ज्याचा विचार तो इंडेक्स घटकांपेक्षा चांगला करू शकतात. फंड मॅनेजरने त्याच टक्केवारीचे संतुलन राखणे आवश्यक आहे आणि सर्व वेळी सारखेच घटक असणे आवश्यक आहे.

म्युच्युअल फंड आणि इंडेक्स फंडमधील फरक समजून घेण्यासाठी, तो एक म्युच्युअल फंडचा प्रकार आहे हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे. अशा प्रकारे, सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेला फंड आणि निष्क्रियपणे व्यवस्थापित फंड यामध्ये हा फरक आहे असे म्हणणे योग्य असेल, म्हणजेच, इंडेक्स फंड. या दोन्ही प्रॉडक्ट्स इन्व्हेस्टरना त्यांचे इन्व्हेस्टमेंट लक्ष्य विविध पद्धतींद्वारे प्राप्त करण्यास मदत करतात. इंडेक्स फंड तुम्हाला अंदाजित आणि स्थिर रिटर्नचा आनंद घेण्याची परवानगी देतात, तर कधीकधी ॲक्टिव्हपणे मॅनेज केलेला फंड मार्केट रिटर्न परत करू शकतो

 

विवरण ॲक्टिव्ह म्युच्युअल फंड इंडेक्स फंड
खर्च रेओ /प्रमाण इंडेक्स फंडच्या तुलनेत जास्त खर्च सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या फंडच्या तुलनेत इंडेक्स फंड अधिक कमी खर्चाचे प्रमाण आकारतात
धोरण निर्णय आणि कौशल्याचा तपशीलवार संशोधन आणि वापरानंतर स्टॉकचा पोर्टफोलिओ तयार करा अंतर्निहित इंडेक्सच्या पोर्टफोलिओची पुनरावृत्ती किंवा आरसा
उद्दिष्ट बेंचमार्क आऊटपरफॉर्म करा आणि सर्वोच्च अल्फा तयार करा बेंचमार्क किंवा अंतर्निहित इंडेक्सच्या रिटर्नशी मॅच करा
फंडचा प्रकार ओपन-एंडेड फंड क्लोज-एंडेड फंड

इंडेक्स फंड आत असलेले ट्रॅक करतात. हे त्यांना जोखीम मुक्त करत नाही. निवड करण्यापूर्वी एखाद्याने त्यांच्या स्वत:च्या इन्व्हेस्टमेंटचे ध्येय आणि मर्यादा जाणून घेणे आवश्यक आहे. हे फंड हे मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत, ज्याला बीटा रिस्क म्हणूनही ओळखले जाते जे विविधतापूर्ण होऊ शकत नाहीत. तसेच, इंडेक्स फंडमध्ये चुकीचा ट्रॅक करण्याची जोखीम असू शकते. ट्रॅकिंगची त्रुटी ही बेंचमार्क रिटर्न आणि इंडेक्स फंड रिटर्न दरम्यान फरक आहे. अशा प्रकारे, म्युच्युअल फंड विरुद्ध इंडेक्स फंडमध्ये निवड करताना इन्व्हेस्टर ॲक्टिव्ह आणि पॅसिव्ह मॅनेजमेंट स्ट्रॅटेजीचे कॉम्बिनेशन वापरू शकतो.