મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિરુદ્ધ ઇન્ડેક્સ ફન્ડ

નાણાંકીય બજારોમાં રોકાણ શરૂ કરવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા રોકાણ કરવું એ એક સુવિધાજનક પદ્ધતિ છે. સ્ટૉક્સ અથવા બોન્ડ્સ પસંદ કરવાની તુલનામાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું સરળ છે. રોકાણકારોને તેમનું વિશ્લેષણ કરવાની જરૂર નથી; તે વૈવિદ્યતામાં મદદ કરે છે, જોખમોને ઘટાડે છે. જો કે, વિવિધ શ્રેણીઓમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરવા માટે આ પ્રૉડક્ટ્સ વિશે કેટલીક જાણકારીની જરૂર પડે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તફાવતનું પ્રથમ સ્તર સક્રિય અને નિષ્ક્રિય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે

ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ વિરુદ્ધ પૅસિવ મેનેજમેન્ટ

તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પાસે ફંડની પરફોર્મન્સની જાણ કરવા માટે બેંચમાર્ક છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઇક્વિટી લાર્જ કેપ ફંડમાં નિફ્ટી 50 બેંચમાર્ક તરીકે હોય છે, અને એક મિડ કેપ ફંડમાં એસ એન્ડ પી બીએસઈ મિડકેપ ઇન્ડેક્સ બેંચમાર્ક તરીકે હશે, અને તેથી વધારે મહત્વ ધરાવે છે.

ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટનો અર્થ એ છે કે ફંડ મેનેજર સિક્યોરિટીઝ પસંદ કરવા માટે તેમના સંશોધન, કુશળતા અને જ્ઞાન લાગુ કરે છે. ઍક્ટિવ ફંડ મેનેજરનો ઉદ્દેશ લાંબા ગાળે વાજબી માર્જિન દ્વારા બેંચમાર્કને હરાવવાનો છે. ફંડની રિટર્ન અને બેંચમાર્કની રિટર્ન વચ્ચેનો તફાવત આલ્ફા તરીકે ઓળખાય છે. આલ્ફા જેટલું વધારે, ફંડ મેનેજરની કુશળતા ઉચ્ચતમ હોય છે

પેસિવ મેનેજમેન્ટનો અર્થ એ છે કે ફંડ મેનેજર ઇન્ડેક્સના ઘટકોને પ્રતિબિંબિત કરવા અથવા તેની નકલ કરવા માટે જવાબદાર છે. ભંડોળ વ્યવસ્થાપકને ભંડોળના ઘટકોને પસંદ કરવામાં તેમની કુશળતા લાગુ કરવાની જરૂર નથી. પેસિવ ફંડ મેનેજરનો ઉદ્દેશ બેંચમાર્કના રિટર્નનું પુનરાવર્તન કરવાનો છે અને તેને આઉટપરફોર્મ ન કરવાનો છે, જેમ કે ઍક્ટિવ મેનેજરના કિસ્સામાં. ઇન્ડેક્સ ફંડ એક નિષ્ક્રિય રીતે મેનેજ કરેલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે. ચાલો ઇન્ડેક્સ વિરુદ્ધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદા અને નુકસાનને જોઈએ

ઇન્ડેક્સ ફંડમાં રોકાણ કરવાના ફાયદા શું છે?

ઓછી કિંમત:

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં સક્રિય રીતે મેનેજ કરેલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલનામાં ફંડ મેનેજમેન્ટ ફી ઓછી છે. જ્યારે સ્ટેન્ડઅલોન આધારે જોવામાં આવે ત્યારે ખર્ચના ગુણોત્તરમાં તફાવત નાની લાગી શકે છે. જો કે, જ્યારે સમયની સાથે ચક્રવૃદ્ધિ કરવામાં આવે, ત્યારે તે રોકાણકારના વળતર પર નોંધપાત્ર અસર કરે છે. એક ઍક્ટિવ ફંડ ખર્ચ તરીકે 2% સુધી વસૂલ કરી શકે છે, જ્યાં ઇન્ડેક્સ ફંડનો ખર્ચ 0.35% જેટલો ઓછો હોઈ શકે છે

એક ઍક્ટિવ ફંડ મેનેજરને આઉટપરફોર્મ કરી શકે છે:

ઘણીવાર, સક્રિય ફંડ મેનેજર્સ લાંબા ગાળે તેમના નિષ્ક્રિય સમકક્ષોની કામગીરી કરે છે. જોકે ફંડ મેનેજર્સ તેમના સંશોધનને લાગુ કરે છે, પણ તેઓ તેમના વ્યવહારિક પક્ષપાત અને નિર્ણયના દોષને કારણે બજારમાં નીકળવાનો પ્રયત્ન કરે છે. ફંડની વ્યૂહરચના ટૂંકા ગાળામાં અપેક્ષિત અનુસાર રમી શકતી નથી, જેના કારણે અન્ડરપરફોર્મન્સ થઈ શકે છે

વૈવિધ્યકરણ:

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ રોકાણકારોને બજારના વિશિષ્ટ ક્ષેત્રને ઍક્સેસ કરવામાં મદદ કરે છે, જેમાં રોકાણકારના પોર્ટફોલિયો સાથે ઓછું સંબંધ હોઈ શકે છે. આ પોર્ટફોલિયોના જોખમને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે

સમજવામાં સરળતા:

સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે, રોકાણકારને તેમની સાથે રોકાણ કરવાનું નક્કી કરવા માટે ફંડ મેનેજરની સ્ટૉક પસંદગી દર્શનને સમજવાની જરૂર છે. આ લેમન માટે ખૂબ જ સરળ કાર્ય ન હોઈ શકે. નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત ફંડમાં રોકાણ કરવું સરળ બની શકે છે કારણ કે રોકાણકાર કરતાં પહેલા ભંડોળના ઘટકો વિશે જાણવું જરૂરી છે. આમ નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત ફંડની વ્યૂહરચનાને સમજવું સરળ છે

ઇન્ડેક્સ ફંડમાં રોકાણ કરવાના અવરોધો શું છે?

ડાઉનસાઇડ સુરક્ષાનો અભાવ:

ઇન્ડેક્સ ફંડ ઇન્ડેક્સના પોર્ટફોલિયોની નકલ કરે છે. આમ, જો ઇન્ડેક્સમાં સ્ટૉક્સ/બોન્ડ્સ હેડવિંડ્સનો સામનો કરે છે, તો ફંડ મેનેજર પાસે તે સિક્યોરિટીઝમાં એક્સપોઝરને બદલવાની સ્વતંત્રતા રહેશે નહીં

હોલ્ડિંગ્સ પર કોઈ નિયંત્રણ નથી:

એક પૅસિવ ફંડ મેનેજર સ્ટૉક્સનો પોર્ટફોલિયો બનાવી શકતા નથી કે તે વિચારે છે કે ઇન્ડેક્સ ઘટકો કરતાં વધુ સારા હોઈ શકે છે. ફંડ મેનેજરને સમાન ટકાવારી જાળવી રાખવી જોઈએ અને હંમેશા સમાન ઘટકો હોવા જરૂરી છે

આમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઇન્ડેક્સ ફંડ વચ્ચેનો તફાવત સમજવા માટે, ધ્યાનમાં રાખવું જરૂરી છે કે તે એક પ્રકારનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે. આમ, સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ અને નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ, એટલે કે, ઇન્ડેક્સ ફંડ વચ્ચે તફાવત કરવી યોગ્ય રહેશે. આ બંને પ્રોડક્ટ્સ ઇન્વેસ્ટર્સને વિવિધ પદ્ધતિઓ દ્વારા તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટના લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરે છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ તમને આગાહી કરી શકાય તેવી અને સ્થિર રિટર્નનો આનંદ માણવાની મંજૂરી આપે છે, જ્યારે એક સક્રિય રીતે મેનેજ કરેલ ફંડ કેટલીકવાર માર્કેટ રિટર્નને હરાવી શકે છે

 

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અંડરલાઇંગને નજીકથી ટ્રૅક કરે છે. આ તેમને જોખમ-મુક્ત બનાવતું નથી. કોઈપણ વ્યક્તિએ પસંદગી કરતા પહેલાં તેમના પોતાના રોકાણના લક્ષ્યો અને અવરોધોની જાણકારી લેવી આવશ્યક છે. આ ભંડોળ બજારના જોખમને આધિન છે, જેને બીટા જોખમ તરીકે પણ ઓળખાય છે જેને તરત વિવિધતા આપી શકાતી નથી. ઉપરાંત, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં ભૂલોને ટ્રેક કરવાનું જોખમ હોઈ શકે છે. ટ્રેકિંગ ભૂલ બેંચમાર્કની રિટર્ન અને ઇન્ડેક્સ ફંડની રિટર્ન વચ્ચેનો તફાવત છે. આમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિરુદ્ધ ઇન્ડેક્સ ફંડ વચ્ચે પસંદ કરતી વખતે રોકાણકાર સક્રિય અને નિષ્ક્રિય મેનેજમેન્ટ વ્યૂહરચના બંનેના સંયોજનનો ઉપયોગ કરી શકે છે