એક્સઆઈઆરઆર વિરુદ્ધ સીએજીઆર: અર્થ, તફાવત અને તેની ગણતરી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

એક્સઆઈઆરઆર (વિસ્તૃત આંતરિક વળતર દર) અને સીએજીઆર (કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વળતરને માપવા ઉપયોગમાં લેવામાં આવતા બે સામાન્ય પરિમાણો છે. તેથી તમારું રોકાણ સમય જતાં કેવી રીતે કામ કર્યું છે તેનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે શ્રેષ્ઠ મેટ્રિક પસંદ કરવામાં ગેરમાર્ગે દોરાઈ શકે છે.

જ્યારે બંને મેટ્રિક્સ ઉપયોગી હોય છે ત્યારે તેમની પાસે કેટલાક તફાવતો છે જે તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વળતરની તમારી ધારણાને વ્યાખ્યાયિત કરી શકે છે. આ લેખમાંઆપણે સીએજીઆર અને એક્સઆઈઆરઆર, તેમના તફાવતો વિશે જાણો, જેને તમારે પસંદ કરવું જોઈએ અને ક્યારે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સીએજીઆર શું છે? 

સીએજીઆર ટકાવારીના સંદર્ભમાં ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન રોકાણના વાર્ષિક વળતરના દરને માપે છે. જો કે, તે એક રોકાણનું મૂલ્યાંકન કરવા યોગ્ય સાધન નથી જેમાં એક વ્યવસ્થિત રોકાણ યોજના (એસઆઇપી) ની જેમ બહુવિધ રોકાણ પ્રવાહ અને આઉટફ્લોનો સમાવેશથાય છે.

એક ઉદાહરણ સાથે સીએજીઆરની ગણતરી કરી રહ્યા છીએ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણના સીએજીઆરની ગણતરી નીચેના ફોર્મ્યુલા દ્વારા કરી શકાય છે:

સીએજીઆર = [(વર્તમાન મૂલ્ય/પ્રારંભિક મૂલ્ય) ^ (1/વર્ષની સંખ્યા)] – 1

ધારો કે તમે શરૂઆતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રૂપિયા 1,20,000 નું રોકાણ કર્યું છે. આ રોકાણ 5 વર્ષ પછી રૂપિયા 1,80,000 સુધી વધે છે. આ પરિસ્થિતિમાં સીએજીઆરની ગણતરી નીચે મુજબ કરવામાં આવશે:

સીએજીઆર = [(1,80,000 / 1,20,000) ^ (1/5)] – 1 = 8.45%

તેનો અર્થ એ છે કે રૂપિયા 1,20,000 નું રોકાણ દર વર્ષે રૂપિયા 1,80,000 સુધી વધવા માટે 5 વર્ષ માટે સતત 8.45% પર વધવાની જરૂર છે.

જ્યાં સુધી તમે તેના પ્રારંભિક મૂલ્ય, પરિપક્વતા મૂલ્ય અને મુદત જાણો ત્યાં સુધી તમારા રોકાણ પર વળતરની ગણતરી કરવા માટે એન્જલ વ્યક્તિના સીએજીઆર કૅલ્ક્યૂલેટરનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્સઆઈઆરઆર શું છે?

એક્સઆઈઆરઆર એ નિર્દિષ્ટ સમયગાળા દરમિયાન વ્યાપક રોકાણ પ્રવાહઅથવા રોકાણ પ્રવાહ વહિ જવા સાથે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ગણવામાં આવતા સરેરાશ વાર્ષિક વળતર દર છે. ટૂંકમાં, તે ભંડોળની સંપૂર્ણ મુદત દરમિયાન કરવામાં આવેલા સમયાંતરે રોકડ પ્રવાહ પર કમાયેલ તમામ સીએજીઆરનું એકંદર સંગ્રહ છે.

સરળ બનાવવા માટે એક્સઆઈઆરઆર દરેક રોકડ પ્રવાહને અલગ રોકાણ તરીકે કામકાજ કરવામાં આવશે અને પછી આ ચોક્કસ રોકડ પ્રવાહ પર કમાયેલ વળતરની ગણતરી કરશે. આ પ્રક્રિયા કોઈ ચોક્કસ રોકાણ સમયગાળા દરમિયાન તમામ રોકડ પ્રવાહ માટે પુનરાવર્તિત કરવામાં આવશે  તથા ત્યારબાદ સં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણને સરેરાશ બનાવવામાં આવશે. રોકાણકારો એસઆઈપી દ્વારા કરવામાં આવેલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો પર એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી કરવાનું પસંદ કરે છે, જેથી પ્રાપ્ત થયેલ વળતર વિશે વધુ સારી રીતે નિર્ણય લેવામાં આવે.

એક ઉદાહરણ સાથે એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી  કરી રહ્યા છીએ

એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી કરવાની સરળ પદ્ધતિ એક્સેલ અથવા ગૂગલ સ્પ્રેડશીટ અથવા એક્સઆઈઆરઆર કેલ્ક્યુલેટર છે, કારણ કે તેમાં રિટર્ન માટે બહુવિધ ગણતરીનો સમાવેશ થાય છે છે.

જો તમે એક્સેલ અથવા ગૂગલ સ્પ્રેડશીટમાં એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી કરી રહ્યા છો, તો તમારી પાસે તમારા એસઆઈપી મ્યુચ્યુઅલ ફંડની બધી વિગતો હોવી જરૂરી છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે દર મહિને એસઆઈપીમાં રૂપિયા 3,000 નું રોકાણ કર્યું છે, તો ગણતરી કરવા માટે એક્સેલ શીટ પર નીચેના પગલાંનું પાલન કરો.

• કૉલમ બીમાં તમારી માસિક એસઆઈપી ચુકવણીઓ દાખલ કરો. તમારે નેગેટિવ સાઇન સાથે ઇન્વેસ્ટ કરેલી રકમ અને વધારાની ખરીદી દાખલ કરવાની જરૂર છે. ઉદાહરણ પ્રમાણે તમારે ‘-3000 દાખલ કરવાની જરૂર છે’
• કૉલમ સી માં એસઆઈપી તારીખ દાખલ કરો
• રિડમ્પશનની રકમ સકારાત્મક ચિહ્ન સાથે સમાન કૉલમ બી માં દાખલ કરવી આવશ્યક છે.

આ ફોર્મ્યુલા =એક્સઆઈઆરઆર (કૅશફ્લો રકમ, કૅશફ્લો તારીખો, [રેટ ગેસ]) છે. ‘રેટ ગેસ’ વૈકલ્પિક છે. હવે ફૉર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરો “=એક્સઆઈઆરઆર (બી2:બી14,સી2:સી14)*100” અને તમારા કીબોર્ડ પર દાખલ કરો બટન પર પ્રવેશ કરો.

આ ઉદાહરણ મુજબ એસઆઈપી રોકાણની એક્સઆઈઆરઆર 25.31% છે.

સીએજીઆર સામે એક્સઆઈઆરઆર તુલના

સીએજીઆર અને એક્સઆઈઆરઆર વચ્ચેનો પ્રાથમિક તફાવત તેમના રોકડ પ્રવાહના વિચારમાં છે. સીએજીઆર રિટર્ન પ્રમાણે વર્ષની શરૂઆતમાં તમામ રોકાણો કરવામાં આવ્યા છે, જ્યારે એક્સઆઈઆરઆર અલગ રોકાણો તરીકે સમયાંતરે હપ્તાઓને ધ્યાનમાં લે છે. પરિણામે, એક્સઆઈઆરઆર મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનનું સચોટ ચિત્ર રજૂ કરે છે.

નીચે રજૂ કરવામાં આવેલ  કોષ્ટકમાં સીએજીઆર અને એક્સઆઈઆરઆર વચ્ચેના તફાવત વિશે વિસ્તૃત રીતે જણાવવામાં આવેલ છે.

એક્સઆઈઆરઆર વિરુદ્ધ સીએજીઆર: તમારે કયું રિટર્ન પસંદ કરવું જોઈએ?

જોકે સીએજીઆર અને એક્સઆઈઆરઆર બંનેનો ઉપયોગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના પ્રદર્શનનું વિશ્લેષણ કરવા માટે થાય છે, પરંતુ તમારા રોકાણના પ્રકાર પ્રમાણે તમારે તમારા રોકાણના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે યોગ્ય મેટ્રિકની પસંદગી કરવાની જરૂર છે. એસઆઈપી જેવા સમયાંતરે રોકાણો માટે, એક્સઆઈઆરઆર સચોટ પરિણામો આપી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, બોન્ડ વગેરે જેવા લમ્પસમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે, સીએજીઆર લાંબા ગાળાના પ્રદર્શનની ગણતરી કરી શકે છે. તેથી તમારા રોકાણના પ્રકાર અને સમયગાળાના આધારે, યોગ્ય પસંદગી કરો.

તારણ

રોકાણકારો વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પરફોર્મન્સની તુલના કરવા માટે ઐતિહાસિક સીએજીઆરનો ઉપયોગ કરી શકે છે. જો કે, કોઈ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું પસંદ કરતા પહેલાં, ઇન્વેસ્ટરને નિર્ધારિત કરવું જોઈએ કે તેઓ એકસામટી રકમ અથવા એસઆઈપી પર જવાની યોજના બનાવે છે. એસઆઈપી રોકાણના કિસ્સામાં એક્સઆઈઆરઆર ભંડોળના પ્રદર્શનનું પ્રામાણિક દૃશ્ય મેળવવા માટે વધુ સચોટ પગલું છે.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો