સ્ટૉક માર્જિન અને માર્જિન ટ્રેડિંગ વચ્ચેનો સંબંધ

સ્ટૉક માર્જિન સાથે, કોઈપણ વ્યક્તિ મહત્તમ સુરક્ષા મૂલ્યનો લાભ લઈ શકે છે. તેથી, ચાલો સ્પષ્ટ સમજણ માટે વિષયને વધુ સારી રીતે સમજીએ.

જ્યારે તમે સ્ટૉક માર્કેટમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે અમને ખાતરી છે કે તમે મર્યાદિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે તમારા નફા અને આવકને કેવી રીતે વધારી શકો છો તે તમે શોધી શકો છો. મર્યાદિત ભંડોળનો ઉપયોગ કરતી વખતે તમારા સંભવિત વળતરને વધારવાની એક સરળ રીત છે. તેનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારો સંપૂર્ણ રકમ કરતાં ઓછી ચુકવણી કરીને સ્થિતિ લઈ શકે છે. બૅલેન્સ રકમ માટે, તમે તમારા બ્રોકર દ્વારા પ્રદાન કરેલ ક્રેડિટનો ઉપયોગ કરી શકો છો જેથી તમારે ફક્ત ટ્રાન્ઝૅક્શનના મૂલ્યની ટકાવારી ચૂકવવી પડશે.

માર્જિન ટ્રેડિંગ દ્વારા આ કરવાની સૌથી સામાન્ય રીતોમાંથી એક છે. માર્જિન ટ્રેડિંગ તમને તમારી "ખરીદી શક્તિ" વધારવાની મંજૂરી આપે છે.

સ્ટૉક માર્જિન એ રકમ છે જે તમે કોઈ ચોક્કસ સ્ટૉક/સિક્યોરિટીમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે તમારા બ્રોકર પાસેથી ક્રેડિટ પર લઈ શકો છો. પરવાનગી આપવામાં આવેલ માર્જિન તમારા બ્રોકર અને  શેર પર આધારિત છે.

માર્જિન ટ્રેડિંગ, એટલે તમારા બ્રોકર પાસેથી પૈસા ઉધાર લેવા અને સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવા માટે તે પૈસાનો ઉપયોગ. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, તમે લોન લઈ રહ્યા છો, ઉધાર લેવામાં આવેલા ફંડ્સ સાથે શેર ખરીદી રહ્યા છો, અને પછીથી બાકીની રકમની ચુકવણી બાદની તારીખે લાગુ વ્યાજ સાથે કરી રહ્યા છો.

માર્જિન ટ્રેડિંગ કેવી રીતે કામ કરે છે?

ચાલો આ ઉદાહરણને ધ્યાનમાં લો. ધારો કે તમારી પાસે રૂપિયા 10,000 છે અને રૂપિયા 20,000 ના મૂલ્યનો શેર ખરીદવા માંગો છો, જેની શેર કિંમત રૂપિયા 100 છે. તમે તમારી પોતાની મૂડીના રૂપિયા 10,000 નો ઉપયોગ કરીને સ્ટૉકમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો, અને બાકી રૂપિયા 10,000 તમારા બ્રોકર પાસેથી ઉધાર લઈ શકો છો. તેનો અર્થ એ છે કે તમે 200 શેરએ કંપનીના ખરીદી શકો છો અને તે સ્ટૉકના રૂપિયા 20,000 નું મૂલ્ય પોતાના છે. તેના કારણે, તમારું એકાઉન્ટ બૅલેન્સ =રૂપિયા 20,000 (સ્ટૉક મૂલ્ય) – રૂપિયા 10,000 (બ્રોકર તરફથી લોન) = રૂપિયા 10,000 હશે.

જો શેર એ  રૂપિયા 100 થી રૂપિયા110 સુધી વધે છે, તો તેનો અર્થ એ છે કે તે કિંમત કરતાં વધુ 10% વધારે છે જેના પર તમે શેરમાં રોકાણ કર્યું છે. આ તમારા 200 શેરને રૂપિયા 22,000 ના મૂલ્યના બનાવે છે. આના કારણે, તમારું એકાઉન્ટ બૅલેન્સ = રૂપિયા 22,000 (સ્ટૉક મૂલ્ય) – રૂપિયા 10,000 (બ્રોકર તરફથી લોન) = રૂપિયા 12,000 હશે. આ દર્શાવે છે કે તમારા એકાઉન્ટ મૂલ્યમાં સ્ટૉક કિંમતમાં 10% વધારો કેવી રીતે 20% વધારો કર્યો છે.

જો કે, આ નુકસાનના કિસ્સામાં પણ અન્ય રીતે કામ કરે છે.

હવે ધ્યાનમાં લો, જે શેર એ રૂપિયા 100 થી રૂપિયા 90 સુધી છે. તેનો અર્થ એ છે કે જે કિંમત પર તમે શેર એ ખરીદ્યો છે તે -10% સુધીમાં ઘટાડો થયો છે. આ સમયે, તમારા 200 શેરરૂપિયા 18,000 ના મૂલ્યના હશે. તેના કારણે, તમારું એકાઉન્ટ બૅલેન્સ = રૂપિયા 18,000 (સ્ટૉક મૂલ્ય) – રૂપિયા 10,000 (બ્રોકર તરફથી લોન) = રૂપિયા 8,000 હશે. જેનો અર્થ એ છે કે તમારા એકાઉન્ટ મૂલ્યના -20% ઘટાડા સુધી શેરની કિંમતમાં -10% ઘટાડો થાય છે.

માર્જિન ટ્રેડિંગના ફાયદા

• તેવા રોકાણકારોને મદદ કરે છે જેઓ ટૂંકા ગાળા માટે રોકાણ કરવા માંગે છે પરંતુ ભંડોળની અછત ધરાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, માર્કેટમાં અનુકૂળ વધઘટ દરમિયાન સ્થિતિઓ લેવા માટે.
• રોકાણકારોને નાની રકમ સાથે મોટું વૉલ્યુમ ખરીદવામાં મદદ કરે છે, આમ લાભ પ્રદાન કરે છે. આ તેમને નાની સકારાત્મક બજાર પ્રવૃત્તિમાંથી પણ નફા મેળવવામાં મદદ કરી શકે છે.

જો કે, જેમ માર્જિન ટ્રેડિંગ નફાને વધારે છે, તેમ તે નુકસાનને પણ વધારી શકે છે. ઉપરાંત, તમે તમારા બ્રોકર પાસેથી ક્રેડિટ લીધી હોવાથી, તમારે સંમત થયા અનુસાર વ્યાજની ચુકવણી કરવી પડશે.

હવે, જો તમે માર્જિન ટ્રેડિંગનો ઉપયોગ કરીને શેર એ માં રૂપિયા 1,00,000 નું રોકાણ કર્યું છે, પરંતુ સ્ટૉકનું મૂલ્ય રૂપિયા 85,000 સુધી ઘટી ગયું છે, યાદ રાખો, કે તમારે રોકાણ પર નુકસાન કરવું પડશે અને ધિરાણ પર લીધેલ ભંડોળ પર બ્રોકરના વ્યાજની ચુકવણી કરવી પડશે. તેથી સમજદારીપૂર્વક ટ્રેડ કરો.

જો તમે માર્જિન ટ્રેડિંગનો પ્રયત્ન કરવા માંગો છો તો યાદ રાખવા જેવા મુદ્દા

• રોકાણ કરતી વખતે સાવચેત રહો:

માર્જિન ટ્રેડિંગ જવાબદાર રોકાણકારો માટે છે. હંમેશા યાદ રાખો કે માર્જિન ટ્રેડિંગ નફા તેમજ નુકસાન બંનેને વધારી શકે છે. તેથી, તમારી રિસ્ક લેવાની ક્ષમતાને ધ્યાનમાં રાખીને તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની પસંદગીઓને પ્લાન કરો. ઉપરાંત, તમારે હજુ પણ તમારી પોઝિશન માટે સ્ટૉક માર્જિનની જરૂરિયાતને પહોંચી વળવાની જરૂર છે, તેથી હંમેશા સુનિશ્ચિત કરો કે તમારી પોઝિશન સામે કોઈપણ ક્ષણિક મૂવને અવગણવા અને માર્જિન કૉલને પહોંચી વળવા માટે તમારી પાસે પૂરતા પ્રમાણમાં ફંડ છે.

• સેન્સિટીવ રીતે ક્રેડિટનો ઉપયોગ કરો:

તમારી પરવાનગી ધરાવતી સંપૂર્ણ રકમ કરતાં ઓછી ઉધાર લેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. ખાસ કરીને જો તમે માર્જિન ટ્રેડિંગ માટે નવા છો તો તમારે નાની રકમથી શરૂઆત કરવી જોઈએ અને ધીમે ધીમે તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વેલ્યૂ વધારવી જોઈએ.

• વહેલી તકે ક્રેડિટ પરત ચુકવણી કરો:

લોનની જેમ માર્જિન ઘણું બધું છે, અને તમારે ઉધાર લીધેલ ફંડ્સ પર વ્યાજ ચૂકવવું પડશે. જ્યાં સુધી તમે ઉધાર લીધેલ ક્રેડિટ સેટલ ન કરો ત્યાં સુધી વ્યાજને લગતા ચાર્જીસ તમારા એકાઉન્ટ પર લાગુ કરવામાં આવે છે. વ્યાજ ચાર્જીસ વધવાનું ચાલુ રાખે છે, તેથી તમારું દેવાનું પ્રમાણ વધે છે. જેમ દેવું વધે છે તેમ વ્યાજ ખર્ચમાં વધારો થાય છે, અને તેથી વધુ. તેથી, બાકી રહેલ રકમને વહેલી તકે સેટલ કરવાની ભલામણ કરવામાં આવે છે જેથી તમારે વધારાનું વ્યાજ ચૂકવવાની જરૂર ન પડે.

યાદ રાખો...

માર્જિન પર ખરીદી કોઈના પોતાના કિસ્સાનો ઉપયોગ કરીને ઇન્વેસ્ટ કરવાની તુલનામાં આકર્ષક લાગી શકે છે, પરંતુ સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે કે માર્જિન ટ્રેડિંગ એ એક પ્રકારનો લાભ છે અને જો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ યોજનાબદ્ધ મુજબ નથી, તો તેનો અર્થ એ છે કે નુકસાનને પણ વધારી શકાય છે.
માર્જિન ટ્રેડિંગ ફેસિલીટી (MTF) રોકાણકારોને તેમની વર્તમાન અસ્કયામતો (assets) અથવા કેશ સામે કેપિટલ ઉધાર લઈને ખરીદી ક્ષમતાને મહત્તમ કરવા સક્ષમ બનાવે છે. Angel One MTF ને પ્લગ-ઇન કરીને, તમે તમારી ખરીદ શક્તિને તરત જ વધારી શકો છો. તે તાત્કાલિક સંપૂર્ણ કેશ આપવાની જરૂરિયાત વિના ડિલિવરી ટ્રેડ્સ પર સરળ લિવરેજ, પોર્ટફોલિયો કોલેટરલ વિકલ્પો અને લાંબા સમય સુધી હોલ્ડિંગ પીરિયડ ઓફર કરે છે.