ఓవర్‌సబ్‌స్క్రైబ్ చేయబడిన IPO అంటే ఏమిటి? ఓవర్‌సబ్‌స్క్రయిబ్ చేయబడిన IPO అర్థం గురించి తెలుసుకోవడానికి ఈ బ్లాగ్ సరైన గమ్యస్థానం.
IPO లో ఓవర్ సబ్స్క్రిప్షన్ అంటే ఏమిటి?
IPOల ప్రస్తుత రేజ్‌లో, అనేక సమస్యలు ఓవర్‌సబ్‌స్క్రయిబ్ చేయబడ్డాయి. కాబట్టి, ఓవర్‌సబ్‌స్క్రైబ్ చేయబడిన IPO అంటే ఏమిటి, మరియు ఇది సాధారణ పెట్టుబడిదారులను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది? ఓవర్‌సబ్‌స్క్రైబ్ చేయబడిన IPO అర్థం తెలుసుకోవడం ద్వారా ప్రారంభిద్దాం.
IPO ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్ అంటే ఏమిటి?
IPO ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్ అనేది అందించబడే మొత్తం షేర్ల సంఖ్య కంటే పెట్టుబడిదారుల నుండి IPO మరిన్ని అప్లికేషన్లను అందుకున్నప్పుడు ఒక షరతు. ఉదాహరణకు, లేటెంట్ వ్యూ అనలిటిక్స్ లిమిటెడ్ యొక్క IPO 326.49x ఓవర్‌సబ్‌స్క్రయిబ్ చేయబడింది, అంటే కంపెనీలో 100 షేర్ల కోసం 326,49 ఆసక్తిగల పెట్టుబడిదారులు ఉన్నారు.
IPO ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్ అనేది పెట్టుబడిదారులు ఒక కొత్త కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉత్సుకమైనప్పుడు మరియు అది అంగీకరించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నదాని కంటే కంపెనీకి మరింత డబ్బును అందించడానికి ఉద్దేశించబడినప్పుడు ఒక విషయం.
IPO ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్‌కు కారణం ఏమిటి?
ఒక కంపెనీ తన ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫర్‌ను జారీ చేసినప్పుడు, అది షేర్ల సంఖ్య లేదా అందించబడిన సైజును నిర్ణయించవలసి ఉంటుంది. ఆఫర్ సైజును నిర్ణయించడం అనేది IPOలో అత్యంత కీలకమైన భాగం, ఎందుకంటే ఇది ఎవరు పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయిస్తుంది మరియు షేర్ల కోసం వారు ఎంత చెల్లిస్తారు అనేది సేకరించవలసిన మొత్తాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది.
IPO యొక్క ఒక విభాగం ఓవర్‌బుక్ చేయబడినప్పుడు, ప్రారంభంలో అందుబాటులో ఉన్న షేర్ల కంటే ఎక్కువ మంది ఆసక్తిని చూపించారని అర్థం. ఇది కంపెనీ యొక్క నెట్ అసెట్ విలువ కంటే స్టేక్స్ కోసం అధిక ధరకు దారితీస్తుంది.
ఒక ఐపిఒలో పెట్టుబడిదారుల రకాలు:
ఒక ఐపిఒలో పెట్టుబడిదారు వర్గాలు మూడు రకాలు.
క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ కొనుగోలుదారులు (QIB):
SEBI వద్ద రిజిస్టర్ చేయబడిన బ్యాంకులు, ఫైనాన్షియల్ సంస్థలు, FII మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు అర్హత కలిగిన సంస్థ కొనుగోలుదారులు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ULIP స్కీంలు మరియు పెన్షన్ ఫండ్స్ ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టే చిన్న పెట్టుబడిదారుల తరపున QIBలు పెట్టుబడి పెడతాయి.
నాన్-ఇన్స్టిట్యూషనల్ కొనుగోలుదారులు (NII):
అధిక నికర విలువగల వ్యక్తులు, ఎన్ఆర్ఐ మరియు రూ. 2 లక్షల కంటే ఎక్కువ బిడ్ చేసే ట్రస్టులు ఎన్ఐఐ వర్గంలో వస్తాయి. NII విభాగంలోని పెట్టుబడిదారులు అర్హత కలిగిన సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులుగా SEBI తో తమను తాము రిజిస్టర్ చేసుకోవాలి.
రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు:
రూ. 2 లక్షల వరకు బిడ్డింగ్ చేసే వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల వర్గం కింద వస్తారు. రూ. 2 లక్షల కంటే తక్కువ కోసం అప్లై చేసే ఎన్ఆర్ఐలు కూడా ఆర్ఐఐ పెట్టుబడిదారులు.
IPO ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్ వెనుక కారణాలు:
సాధారణంగా, ఒక కంపెనీ ఆఫరింగ్ సైజును నిర్ణయించినప్పుడు, ఇది ప్రతి పెట్టుబడిదారు కేటగిరీకి నిర్దిష్ట మొత్తాలను నిర్ణయిస్తుంది. అందుబాటులో ఉన్న పరిమాణం కంటే ఎక్కువ మంది షేర్ల కోసం అప్లై చేసినప్పుడు ఒక విభాగాన్ని ఓవర్-అల్లాకేట్ చేయడం అని పిలుస్తారు.
ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్ మార్గం ద్వారా కంపెనీలను జాబితా చేయడానికి అనేక కారణాలు ఉన్నాయి.
మార్కెట్ నుండి ఫండ్స్ సేకరించడానికి కంపెనీలు IPOలను జారీ చేస్తాయి. ఒక సమస్య ఓవర్-బుక్ చేయబడినప్పుడు, బ్యాంకులు లేదా ఆర్థిక సంస్థల నుండి అప్పు తీసుకోవడం కంటే మార్కెట్ వ్యవస్థల ద్వారా మరింత ఫండ్స్ సేకరించడం సాధ్యమవుతుంది. IPO ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్ కంపెనీలకు ప్రీమియంలో షేర్లను జాబితా చేయడానికి మరియు పెట్టుబడిదారులకు మెరుగైన రాబడులను సృష్టించడానికి అనుమతిస్తుంది.
ఒక సమస్య ఓవర్ సబ్స్క్రైబ్ చేయబడినప్పుడు ఏమి జరుగుతుంది?
ఓవర్ సబ్స్క్రిప్షన్ అంటే IPOలో అందుబాటులో ఉన్న షేర్లను డిమాండ్ మించినప్పుడు. ఒక కంపెనీ ఒక వాస్తవికమైన ధరను సెట్ చేసినప్పుడు లేదా పెట్టుబడిదారులు ఈ సమస్యలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉత్సాహంగా ఉన్నప్పుడు అది జరగవచ్చు.
ఇటువంటి ప్రతి కేటగిరీ పెట్టుబడిదారులకు ఒక ఫిక్స్‌డ్ శాతం కేటాయించబడుతుంది
- • QIBలు ఏ IPOలోనైనా 50% కంటే ఎక్కువ అందుకోలేరు
- • NII పెట్టుబడిదారులు 10-15% రిజర్వేషన్ పొందుతారు
- • రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు మొత్తం IPO కేటాయింపులో 35% కంటే ఎక్కువ పొందరు
IPO ఓవర్-బుక్ చేయబడినప్పుడు ఒక కంపెనీకి సాధారణంగా రెండు ఎంపికలు ఉంటాయి.
- • షేర్ల సంఖ్య యొక్క తిరిగి కేటాయింపు
- • మార్కెట్‌కు అదనపు స్టాక్స్ జారీ చేయడం
పెట్టుబడిదారుల నుండి మంచి డిమాండ్ ఉంది కాబట్టి ఓవర్‌సబ్‌స్క్రయిబ్ చేయబడిన IPO ఒక వేడి సమస్య, మరియు పెట్టుబడిదారులు ఒకదానిపై పోరాడవలసి ఉంటుంది. ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్‌తో వ్యవహరించే కంపెనీలు కేటాయింపు సమయంలో షేర్ ధరను మార్చలేరు. అలాగే, కేటాయింపు మొత్తం రూ. 10,000 కంటే తక్కువగా ఉండకూడదు లేదా ప్రతి పెట్టుబడిదారునికి రూ. 15,000 మించకూడదు.
ఒక పెట్టుబడిదారుగా ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్ మిమ్మల్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?
సాంకేతికంగా, ఒక కంపెనీ రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు జారీ పరిమాణంలో 35% కంటే ఎక్కువ కేటాయించలేరు. కాబట్టి, ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్ విషయంలో, సాంకేతికంగా తప్పుడు కొనుగోలుదారులు అందరినీ తొలగించిన తర్వాత కంపెనీ లాటరీ ద్వారా షేర్లను జారీ చేస్తుంది. IPO కేటాయింపు యొక్క లాటరీ పద్ధతిని SEBI ఆమోదిస్తుందని తెలుసుకోవాలి.
షేర్లను తిరిగి కేటాయించేటప్పుడు, కంపెనీ ప్రమోటర్లు మరియు ప్రీ-ఇష్యూ పెట్టుబడిదారుల నుండి 15% షేర్ల వరకు మినహాయించడం ద్వారా షేర్ ధరను నియంత్రించవలసి ఉంటుంది. అదనపు షేర్లు అదనపు స్టాక్స్.
ఓవర్ సబ్స్క్రిప్షన్ షార్ట్-రన్ లేదా లాంగ్-రన్ అయి ఉండవచ్చు. సబ్స్క్రిప్షన్ యొక్క 100% అందించబడినప్పుడు షార్ట్-రన్ ఓవర్ సబ్స్క్రిప్షన్ ఉంటుంది. ఆఫరింగ్ మొత్తంలో 1% కంటే తక్కువ మొత్తం ఓవర్ సబ్స్క్రైబ్ చేయబడినప్పుడు దీర్ఘకాలిక ఓవర్ సబ్స్క్రిప్షన్ జరుగుతుంది.
IPO ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్ కోసం బాధ్యత వహించే అంశాలు ఏమిటి?
ఒక IPO ఓవర్-బుక్ చేయబడి ఉంటే అంచనా వేయడం సులభం కాదు. కానీ కొన్ని అంశాలు పెట్టుబడిదారులు ఒక ఆఫర్ యొక్క డిమాండ్‌ను ఊహించేటప్పుడు పరిగణించవలసి ఉంటుంది.
ది అండర్‌రైటింగ్ సంస్థ:
ఒక ఆఫర్ కోసం తగినంత డిమాండ్ సృష్టించడానికి అండర్‌రైటింగ్ సంస్థ ప్రఖ్యాతి బాధ్యత వహిస్తుంది. పెద్ద అండర్‌రైటింగ్ బ్యాంకుల ద్వారా సమర్పించబడిన IPOలు చిన్న అండర్‌రైటర్ల ద్వారా వ్రాయబడిన ఆఫర్ల కంటే ఎక్కువ వడ్డీని ఆకర్షిస్తాయి.
మొత్తంమీది ఆర్థిక వ్యవస్థ:
ఐపిఒలు ఆర్థిక వ్యవస్థ పనితీరుతో బలమైన సంబంధం కలిగి ఉన్నాయి. మార్కెట్ బేరిష్ అయినప్పుడు కంటే అప్‌ట్రెండ్‌లో కొత్త పెట్టుబడి ఆఫర్ల కోసం ఎక్కువ డిమాండ్ ఉంది.
కాంపిటీషన్:
ఒకే సెగ్మెంట్ IPOలను జారీ చేసిన అనేక కంపెనీలు ఒకేసారి IPOలను జారీ చేస్తే, అది పెట్టుబడిదారుల వడ్డీని తగ్గించవచ్చు మరియు IPOను విజయవంతంగా జాబితా చేయడం కష్టతరం చేయవచ్చు.
మీ IPO అప్లికేషన్ తిరస్కరించబడటానికి కారణాలు
ఈ క్రింది వాటి కారణంగా మీ అప్లికేషన్ తిరస్కరించబడవచ్చు.
- • అసంపూర్ణ లేదా తప్పుగా నింపబడిన అప్లికేషన్లు
- • అవసరమైన డాక్యుమెంట్లను సబ్మిట్ చేయడం లేదు
- • సంతకం సరిపోలలేదు
- • తప్పు అప్లికేషన్ మొత్తాన్ని సమర్పించడం
- • అసంపూర్ణ సమాచారం
భారతదేశంలో అత్యంత ఓవర్‌సబ్‌స్క్రైబ్ చేయబడిన 10 IPOలు:
| ఇష్యూ పేరు | ఇష్యూ సైజ్ (₹ కోట్లలో) | లిస్టింగ్ తేదీ | ఓవర్ సబ్స్క్రిప్షన్ |
| లేటేన్ట వ్యూ అనలిటిక్స లిమిటేడ. | 600.00 | నవంబర్ 23, 2021 | 326.49 |
| పారస్ డిఫెన్స్ అండ్ స్పేస్ టెక్నాలజీస్ లిమిటెడ్ | 170.78 | అక్టోబర్ 01, 2021 | 304.26 |
| సాలాసర టేక్నో ఏన్జినియరిన్గ లిమిటేడ | 35.87 | జూలై 25, 2017 | 273.05 |
| అపోలో మాఈక్రో సిస్టమ్స లిమిటేడ | 156.00 | జనవరి 22, 2018 | 248.51 |
| ఏస్ట్రోన పేపర ఏన్డ బోర్డ మిల లిమిటేడ | 70.00 | డిసెంబర్ 29, 2017 | 241.75 |
| తేగా ఇన్డస్ట్రీస లిమిటేడ | 619.23 | డిసెంబర్ 13, 2021 | 219.04 |
| ఏమటీఏఆర టేక్నోలోజీస లిమిటేడ | 596.41 | మార్చ్ 15, 2021 | 200.79 |
| మిసెస్. బెక్టర్స్ ఫుడ్ స్పెషాలిటీస్ లిమిటెడ్ | 540.54 | డిసెంబర్ 24, 2020 | 198.02 |
| కెపాసిట్’ ఇన్ఫ్రాప్రాజెక్ట్స్ లిమిటెడ్ | 400.00 | సెప్టెంబర్ 25, 2017 | 183.03 |
| తత్వ చిన్తన ఫార్మా కేమ లిమిటేడ | 500.00 | జూలై 29, 2021 | 180.36 |
వ్రాపింగ్ అప్:
ఓవర్ సబ్స్క్రిప్షన్ అంటే ఒక IPO యొక్క వడ్డీ అందుబాటులో ఉన్న IPO షేర్ల సంఖ్యను మించినప్పుడు. ఒక IPO జారీ చేయడానికి ముందు, అండర్‌రైటర్ ఆఫర్ కోసం ఎవరు అప్లై చేయవచ్చు లేదా అప్లై చేయకపోవచ్చు అనేదానికి సంబంధించి మార్కెట్ డిమాండ్‌ను అధ్యయనం చేస్తారు మరియు విశ్లేషణ ఆధారంగా, IPO సైజును ఫిక్స్ చేస్తారు. ఉత్సాహాన్ని కొనసాగించడానికి పోస్ట్-ఐపిఒ పాప్ లేదా బలమైన ట్రేడింగ్ కోసం గదిని సృష్టించడానికి ఓవర్‌సబ్‌స్క్రయిబ్ చేయబడిన ఐపిఒలు తరచుగా కొంత పరిమితి వరకు అండర్‌ప్రైస్ చేయబడతాయి.
IPOలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీకు ఆసక్తి ఉన్నట్లయితే, ఆగస్ట్ 2022 లో రాబోయే IPOల గురించి తెలుసుకోండి. ఐదు నిమిషాల్లో ఏంజెల్ వన్‌తో ఒక డీమ్యాట్ అకౌంట్ తెరవండి మరియు పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రారంభించండి.
