మీరు IPO వివరణ పత్రాన్నిఎందుకు దాటవేయకూడదు?

దీర్ఘకాలిక వృద్ధి కోసం కంపెనీలో ముందుగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి IPO ఒక అద్భుతమైన మార్గం. గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా, భారతీయ IPO మార్కెట్ (ప్రాధమిక మార్కెట్) IPO ప్రారంభాల సంఖ్యలో గణనీయమైన ప్రోత్సాహాన్ని చూసింది, అనేక సమర్పణలు  ఓవర్ సబ్‌స్క్రిప్షన్‌ ని అందుకున్నాయి. దృష్టాంతంలో, ఒకరు IPO లలో దరఖాస్తు చేసుకోవడానికి ప్రేరేపించబడతారు. ఏదేమైనా, IPO లతో సహా ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టడానికి సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.

ప్రతి IPO ఒక వివరణ పత్రంతో ముడిపడి ఉంటుంది. IPO వివరణ పత్రం అనేది జారీ చేసే కంపెనీ మరియు సమర్పణకు సంబంధించిన అవసరమైన వివరాలను కలిగి ఉన్న ఒక పత్రం, ఇది పెట్టుబడిదారులకు రిస్క్-రాబడి అవకాశాలను అంచనా వేయడంలో సహాయపడుతుంది. ఇది చాలా స్థూలమైన పత్రం, కానీ మీరు తప్పిపోకూడని ఐదు విస్తృత ప్రాంతాలు ఉన్నాయి.

IPO వివరణ పత్రం అంటే ఏమిటి?

రెడ్ హెర్రింగ్స్ ప్రాస్పెక్టస్ (RHP) అని కూడా పిలువబడే ఒక IPO వివరణ పత్రం, ప్రారంభ ప్రజా సమర్పణ (IPO) కు సంబంధించిన అత్యంత ముఖ్యమైన పత్రం. ఇది పెట్టుబడిదారులకు తెలియజేయడానికి కంపెనీ జారీ చేసిన క్లిష్టమైన మార్కెటింగ్ మరియు చట్టపరమైన పత్రం.

కొత్త IPO వివరణ పత్రంలో సమర్పణకు సంబంధించిన మొత్తం భౌతికమైన సమాచారం, కంపెనీ నేపథ్యం, ​​సమర్పణ పరిమాణం, ధర, తేదీలు, రిస్క్‌ లు, నియంత్రణ దృశ్యం మరియు సమర్పణ సమయంలో ఉన్న ఆర్థిక పరిస్థితికి సంబంధించిన వివరాలు ఉంటాయి.

IPO సమర్పణని ప్రారంభించాలనుకునే ప్రతి కంపెనీ SEBI కి IPO వివరణ పత్రాన్ని దాఖలు చేయాలి. ఇది కంపెనీ ప్రచురించిన మరియు మార్కెట్ నియంత్రకం ఆమోదించినప్పటి నుండి ఒక ప్రామాణికమైన పత్రం.

వివరణ పత్రంలో ఐదు క్లిష్టమైన విభాగాలు ఉన్నాయి, పెట్టుబడి కోసం సంభావ్య IPO లను ఎంచుకునేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు ఎన్నడూ నిర్లక్ష్యం చేయకూడదు.

ఇది కంపెనీ గురించిన అన్నీ విషయాలూ చెబుతుంది

ఇది IPO ని అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రారంభ స్థానం.

ప్రతి IPO సమర్పణ వెనుక, ఒక వ్యాపారం ఉంటుంది. మరియు, IPO వివరణ పత్రం మీకు దాని సంగ్రహావలోకనం ఇస్తుంది. ఇది కంపెనీ పనిచేసే పరిశ్రమ, సహచరులకు వ్యతిరేకంగా దాని స్థానం, ప్రత్యేక బలాలు మరియు ప్రయోజనాల గురించి చెబుతుంది. ఇది మీ పెట్టుబడిపై రాబడిని ప్రభావితం చేసే వ్యాపార దృశ్యాన్ని మార్చడం యొక్క సవాళ్లను కూడా చర్చిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక సాంప్రదాయ సంస్థ కొత్త వ్యాపారాల నుండి సవాళ్లను ఎదుర్కోవచ్చు.

ఒక వివరణ పత్రం సవాళ్లు మరియు పెట్టుబడిదారుల కోసం ప్రత్యేకమైన విలువను సృష్టించే వాటిని తట్టుకునే కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని వెల్లడిస్తుంది.

వివరణ పత్రం కంపెనీ ప్రమోటర్లు మరియు పైస్థాయి యాజమాన్యంపై వివరాలను కూడా తెలియజేస్తుంది, దీర్ఘకాలిక లాభదాయకత కోసం వ్యాపారాన్ని నిర్వహించడానికి జట్టు సామర్థ్యాన్ని పెట్టుబడిదారులు నిర్ణయించడానికి అనుమతిస్తుంది.

కంపెనీ ఆర్థిక మరియు మూల్యాంకనాలు

ఒక కంపెనీ తన ఆర్థిక విషయాలను వెల్లడించినప్పుడు, అది పెట్టుబడిదారులకు దీర్ఘకాలిక లాభదాయకత మరియు రిస్క్ లను లెక్కించడానికి అనుమతిస్తుంది.

ఒక కొత్త IPO వివరణ పత్రంలో లాభం/నష్టం, రుణం, రాబడి మరియు ఆదాయం వివరాలు ఉంటాయి.

ఆర్ధిక వివరాల ద్వారా మీరు తప్పక తనిఖీ చేయాల్సింది ఏమిటంటే, ఆర్థిక పరిస్థితులు స్థిరంగా ఉన్నాయా లేదా అంతరాయాలు ఉన్నాయా. ముఖ్యంగా పెట్టుబడిదారులు ముందస్తు-IPO మరియు తదుపరి-IPO కంపెనీ మూల్యాంకనాలను కూడా చూస్తారు. పెద్ద మూలధనంతో ముగుస్తున్న కంపెనీలు మూల్యాంకన కర్షణం కోల్పోతాయి.

అదేవిధంగా, పెట్టుబడిదారులు పెద్ద రుణాలు ఉన్న కంపెనీలను తప్పించుకుంటారు. ఖరీదైన రుణాలను కూడబెట్టుకునే ధోరణి ఉన్న కంపెనీలు పెట్టుబడి విలువను తగ్గిస్తాయి.

అనేక కంపెనీలు తమ రుణ భారాన్ని తగ్గించుకోవడానికి IPO ఆదాయాన్ని ఉపయోగిస్తాయి, అయితే భవిష్యత్తులో వారు తక్కువ రుణ నిష్పత్తిని కూడా నిర్ధారించాలి.

చివరగా, కంపెనీ ఆర్ధికవ్యవస్థలు P/E మరియు P/BV నిష్పత్తులను వెల్లడిస్తాయి, ఇవి స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తు మూల్యాంకనం యొక్క సంగ్రహావలోకనాన్ని అందిస్తాయి.

IPO నిధుల యొక్క ఉపయోగం

పెట్టుబడిదారులు కంపెనీ మూలధనాన్ని ఎక్కడ ఉపయోగిస్తారో తెలుసుకోవాలంటే, ప్రాస్పెక్ట్ పరిశీలించాలి.

IPO యొక్క అర్హతను అంచనా వేయడం చాలా కీలకం కనుక, కంపెనీలు IPO వివరణ పత్రంలో సమర్పణ యొక్క ఉద్దేశ్యాన్ని వెల్లడించాలని నియంత్రకాలు ఆదేశించాయి.

వివిధ మూలధన అవసరాలను తీర్చడానికి కంపెనీలు IPO జారీ చేస్తాయి. వ్యాపార విస్తరణకు నిధులు సమకూర్చడం, కొత్త కర్మాగారాలు ఏర్పాటు చేయడం మరియు యంత్రాలను కొనుగోలు చేయడం, రుణాలు తిరిగి చెల్లించడం మరియు మూలధన స్థావరాన్ని పెంచడం వంటి అత్యంత సాధారణ కారణాలు.

వ్యాపారాలు నిధుల విస్తరణకు మూలధనాన్ని పెంచుతున్నాయని చెప్పినప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు IPO విలువను అంచనా వేయడానికి ROE ని ఉపయోగిస్తారు

రుణ భారాన్ని తగ్గించడానికి కంపెనీ నిధిని ఉపయోగించాలని యోచిస్తుంటే, సమర్పణకు సభ్యత్వం పొందడానికి ముందు భవిష్యత్తులో రుణాన్ని తక్కువగా ఉంచడానికి వ్యాపారం ఎలాంటి చర్యలు తీసుకుంటుందో నిర్ధారించుకోవాలి.

మూడవది, కార్యాచరణ మూలధన మూలాన్ని పెంచడానికి నిధులను సేకరించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న కంపెనీల పట్ల జాగ్రత్తగా ఉండండి ఎందుకంటే ఇది ఆస్తి-బాధ్యత తప్పు నిర్వహణకు దారితీస్తుంది

నాల్గవది, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు ఆఫీసు లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి కంపెనీలు IPO తెచ్చే సమర్పణలను నివారించండి. ఇవి అతి తక్కువ ఉత్పాదక ఆస్తులు

కంపెనీ మూలధనాన్ని ఎక్కడ ఉపయోగించబోతోందో మీరు అర్థం చేసుకున్నందున, మీరు తెలివైన నిర్ణయం తీసుకోవచ్చు.

సమర్పణతో సంబంధించబడిన పక్షాలను అర్థం చేసుకోవడం

ఒక కొత్త IPO వివరణ పత్రం కంపెనీ ప్రణాళికలు మరియు హెచ్చరిక సంకేతాలు వంటి క్లిష్టమైన సమాచారాన్ని అందిస్తుంది, ప్రత్యేకించి కంపెనీ ప్రమోటర్లు వ్యాపారంలో తమ షేర్లను తగ్గించడానికి తీవ్రంగా ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు లేదా యాంకర్ పెట్టుబడిదారులు శాశ్వతంగా నిష్క్రమిస్తున్నప్పుడు. ఎక్కడో ఇబ్బంది తలెత్తుతోందని ఇవి సూచనలు, మరియు ఈ సమర్పణలకు దూరంగా ఉండటం మంచిది.

అదేవిధంగా, పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, బుక్ రన్నింగ్ లీడ్ మేనేజర్ల వంశపారంపర్యతను తనిఖీ చేయండి. పెట్టుబడిదారు యొక్క అవగాహన వాణిజ్య బ్యాంకర్ల విశ్వసనీయత మరియు గత చరిత్రపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

అనుబంధ రిస్క్ లను అర్థం చేసుకోవడం

వివరణ పత్రంలో సమర్పణతో సంబంధం ఉన్న రిస్క్ లను కంపెనీలు వెల్లడిస్తాయి మరియు ఇది చాలా క్లిష్టమైన విభాగం, మీరు మంచి నిర్ణయం తీసుకోవాలనుకుంటే మీరు ఇది తప్పిపోకూడదు. చాలా రిస్క్ కారకాలు సాధారణమైనవి అయినప్పటికీ, ప్రమోటర్లకు వ్యతిరేకంగా చట్టపరమైన చర్యలు, కంపెనీకి సంబంధించిన ఆకస్మిక రుణాలు మరియు మరిన్ని వంటి క్లిష్టమైన సమాచారాన్ని అవి ఇంకా వెల్లడించగలవు.

IPO వివరణ పత్రం ఒక క్లిష్టమైన పత్రం. ఇది సమాచారం యొక్క సంపదను కలిగి ఉంటుంది, కానీ 0.1 శాతం పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే IPO వివరణ పత్రాన్ని చదివారని రికార్డు చూపిస్తుంది.

IPO సమర్పణలకు సంబంధించి తెలివైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి IPO వివరణ పత్రం మీకు సహాయపడుతుంది. కానీ వివరణ పత్రంలోని తప్పుడు ప్రకటనల గురించి ఏమిటి?

తప్పుడు ప్రకటనలు చేయడం లేదా వివరణ పత్రంలో కీలకమైన సమాచారాన్ని వదిలివేయడం SEBI జారీదారుపై జరిమానాలు విధించడానికి దారితీస్తుంది. ఇటీవల ఈ మాదిరిగానే, వారి వివరణ పత్రంలోని నిర్దిష్ట భౌతిక సమాచారాన్ని ప్రకటన చేయనందుకు ఇది DLF కి 85 కోట్ల జరిమానా విధించింది.