भारतातील लिस्टेड नसणारे शेअर्स कर

भांडवली नफा कर, आयटीआर (ITR) भरण्याची आवश्यकता आणि दीर्घकालीन आणि अल्पकालीन भांडवली नफ्याच्या मूलभूत गोष्टींसह भारतातील लिस्टेड नसलेले शेअर्सवर कर स्पष्ट करते. 

अलीकडील वर्षांमध्ये, विशेषत: भारताच्या वाढत्या स्टार्ट–अप इकोसिस्टीम आणि उदयोन्मुख क्षेत्रांमधील संधींमुळे अनलिस्टेड शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्याचे प्रमाण लक्षणीयरित्या वाढले आहे. गुंतवणुकीसाठी अनलिस्टेड शेअर्स एक आकर्षक मार्ग असू शकतात, तर या गुंतवणूकीवर कर समजून घेणे गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे आहे. 

इतर कोणत्याही गुंतवणूकीप्रमाणे, लिस्टेड नसलेल्या शेअर्सची खरेदी, धारण आणि विक्रीचा कर परिणाम रिटर्नवर लक्षणीयरित्या परिणाम करतो. हे मार्गदर्शक लिस्टेड नसलेले शेअर्स कर आकारणीच्या प्रमुख पैलूंचा शोध घेते, गुंतवणूकदारांना या गुंतवणुकीच्या गुंतागुंती समजून घेण्यास मदत करण्यासाठी भांडवली नफा, कर गणना, अहवाल आवश्यकता आणि बरेच काही याबद्दल अंतर्दृष्टी देते.. 

लिस्टेड नसलेले शेअर्स म्हणजे काय? 

लिस्टेड नसलेले शेअर्स हे मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंज जसे की नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) (NSE) किंवा बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई)(BSE) वर लिस्टेड नसलेल्या कंपन्यांचे शेअर्स आहेत. हे शेअर्स सामान्यत: संस्थापक, खाजगी इक्विटी फर्म आणि व्हेंचर कॅपिटलिस्टसह गुंतवणूकदारांच्या निवडक गटाद्वारे ठेवले जातात. 

ते बहुतेकदा अशा कंपन्यांचा भाग असतात जे एकतर वाढीच्या प्रारंभिक टप्प्यात असतात, खाजगी कंपन्या असतात किंवा सार्वजनिक होण्याची तयारी करत असतात. त्यांच्या अद्वितीय स्वरूपामुळे, लिस्टेड नसलेले शेअर्स सार्वजनिकपणे लिस्टेड कंपन्यांच्या म्हणून सहजपणे ट्रेड केले जाऊ शकत नाहीत, परंतु ते मोठ्या प्रमाणात वाढीची क्षमता देऊ शकतात. 

भारतातील अनलिस्टेड शेअर्सवर टॅक्स मध्ये प्रमुख बदल (जुनी विरुद्ध नवीन व्यवस्था) 

जुन्या आणि नवीन कर प्रणालींमधील कर बदल समजून घेणे गुंतवणूकदारांना त्यांचे रिटर्न ऑप्टिमाईज करण्याची इच्छा असते. लिस्टेड नसलेल्या शेअर्सचे टॅक्स उपचार कसे विकसित झाले आहे याची तुलना येथे दिली आहे: 

 

लिस्टेड नसलेल्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्याचे लाभ 

• प्रारंभिक गुंतवणूकीच्या संधीः गुंतवणूकदार सार्वजनिकपणे व्यापार करण्यापूर्वी उच्च वाढीची क्षमता असलेल्या कंपन्यांना प्रवेश मिळवू शकतात. जर कंपनी चांगली कामगिरी करत असेल तर ही लवकरात लवकर प्रवेश महत्त्वपूर्ण परतावा देऊ शकतो. 

• विविधताः  लिस्टेड नसलेले शेअर्स पर्यायी मालमत्ता वर्ग प्रदान करतात, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याची परवानगी मिळते. स्टॉक मार्केटशी कमी संबंधित गुंतवणूक जोडून विविधता एकूण जोखीम एक्सपोजर कमी करू शकते. 

• उच्च परताव्याची क्षमताः तुलनेने अद्वितीय स्वरूपामुळे आणि अनेक लिस्टेड नसलेल्या कंपन्यांच्या प्रारंभिक टप्प्यातील संधींमुळे, गुंतवणूकदारांना जास्त परतावा दिसू शकतो कारण कंपन्या वाढतात आणि अखेरीस सार्वजनिक एक्सचेंजमध्ये लिस्टेड होतात. 

भारतातील  लिस्टेड नसलेल्या शेअर्समध्ये कसे गुंतवणूक करावे 

भारतातील लिस्टेड नसलेले कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणे आकर्षक संधी प्रदान करते, परंतु त्यासाठी काळजीपूर्वक विचार करणे आवश्यक आहे. या स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्याचे अनेक मार्ग आहेत: 

• प्री–आयपीओ(IPO) गुंतवणूकः आपण प्री–आयपीओ (IPO) कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करू शकता, जे अनलिस्टेड आहेत परंतु भविष्यात सार्वजनिक होण्याची योजना आहे. या कंपन्यांचे शेअर्स थेट तुमच्या डिमॅट अकाउंटमध्ये हस्तांतरित केले जाऊ शकतात आणि ट्रेड ऑफ–रेकॉर्ड होत असताना, विश्वसनीय मध्यस्थांसह काम केल्याने जोखीम कमी होते आणि सुरळीत व्यवहार सुनिश्चित होतात. 

• स्टार्ट–अप्सः अनेक स्टार्ट–अप्स, जरी अद्याप मोठ्या प्रमाणात ओळखलेले नसले तरी, उच्च वाढीची क्षमता आहे. या कंपन्या वाढत असताना महत्त्वाचा परतावा देऊ शकतात. 

• कर्मचाऱ्यांकडून ईएसओपीः(ESOP) काही कंपन्यांचे कर्मचारी ठराविक लॉक–इन कालावधीनंतर पूर्वनिर्धारित किंमतीत त्यांचे शेअर्स विकू शकतात. ब्रोकर्स तुम्हाला या कर्मचाऱ्यांशी संपर्क साधण्यास मदत करू शकतात, ज्यामुळे तुम्हाला टॉप अनलिस्टेड कंपन्यांमध्ये शेअर्स खरेदी करण्यास सक्षम होते. 

• खासगी प्लेसमेंट्सः मोठ्या भागाची गुंतवणूक करण्यासाठी, आपण खासगी प्लेसमेंट व्यवहारांद्वारे कंपनीच्या प्रमोटर्सकडून थेट शेअर्स खरेदी करण्यासाठी गुंतवणूक बँका किंवा दलालांसोबत काम करू शकता. 

• पीएमएस(PMS) आणि एआयएफ(AIF) योजना: पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सिस्टीम्स (पीएमएस)(PMS) किंवा पर्यायी गुंतवणूक निधी (एआयएफ) (AIF) मार्फत, आपण विविध गुंतवणूक धोरणाचा भाग म्हणून लिस्टेड नसलेल्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करू शकता, जोखीम कमी करू शकता आणि जास्तीत जास्त परतावा मिळवू शकता. 

भारतातील लिस्टेड नसलेल्या शेअर्सवर कर 

गुंतवणूकदारांनी टॅक्स कायद्यांचे पालन करण्याची आणि त्यांचे गुंतवणूक परतावा ऑप्टिमाईज करण्याची खात्री करण्यासाठी अनलिस्टेड शेअर्सच्या आसपास टॅक्सेशन पॉलिसी समजून घेणे आवश्यक आहे: 

• लिस्टेड नसलेल्या शेअर्सवरील भांडवली नफा होल्डिंग कालावधीवर आधारित दीर्घकालीन आणि अल्प मुदतीत वर्गीकृत केला जातो. जर शेअर्स 24 महिन्यांपेक्षा जास्त काळ ठेवले असतील तर लाभाला दीर्घकालीन मानले जाते. त्याउलट, जर 24 महिन्यांपेक्षा कमी कालावधीसाठी ठेवले असेल तर लाभ अल्पकालीन म्हणून वर्गीकृत केले जातात. 

• दीर्घकालीन भांडवली नफा 12.5% इंडेक्सेशनशिवाय कर आकारला जातो. 

• अल्पकालीन भांडवली नफ्यावर लागू इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार कर आकारला जातो. 

• गिफ्ट टॅक्स: नातेवाईकांमधील भेटवस्तू सामान्यपणे गिफ्ट टॅक्समधून सूट असताना, गिफ्टेड अनलिस्टेड शेअर्सची विक्री अल्पकालीन भांडवली नफ्याच्या अधीन आहे. भांडवली नफा मोजण्यासाठी वापरलेली किंमत मूळ मालकाची किंमत असेल, ज्यावर प्राप्तकर्त्याने खरेदी केलेल्या शेअर्सची किंमत नाही. 

• रिपोर्टिंग आवश्यकता: गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या इन्कम टॅक्स रिटर्न (आयटीआर) (ITR) मध्ये लिस्टेड नसलेल्या  शेअर्स घोषित करणे आवश्यक आहे. यामुळे कर अनुपालन सुनिश्चित होते आणि दंड टाळता येतो. भांडवली नफ्याची माहिती, मग ती अल्पकालीन असो किंवा दीर्घकालीन असो, आयटीआरच्या (ITR) योग्य विभागांमध्ये नोंदवली पाहिजे. 

लिस्टेड नसलेल्या मार्केटमध्ये भांडवली नफ्याची गणना 

लिस्टेड नसलेल्या शेअर्ससाठी भांडवली नफ्याची गणना लिस्टेड शेअर्ससाठी समान तत्त्वाचे अनुसरण करते. भांडवली नफ्याची गणना करण्यासाठी: 

भांडवली नफा = विक्री किंमत – खरेदी किंमत 

निव्वळ भांडवली नफा मिळविण्यासाठी ब्रोकरेज फी सारखे इतर खर्च देखील कपात केले जाऊ शकतात. 

आयटीआर (ITR) मध्ये लिस्टेड नसलेले शेअर्स कसे घोषित करावे 

दंड टाळण्यासाठी आणि कर कायद्यांचे पालन करण्यासाठी आयटीआर (ITR) मधील लिस्टेड नसलेल्या शेअर्समधून कोणतेही भांडवली नफा घोषित करणे महत्त्वाचे आहे. गुंतवणूकदारांना आयटीआर (ITR)-2 किंवा आयटीआर (ITR)-3 फॉर्मचा वापर करावा लागेल. 

• दीर्घकालीन भांडवली नफा संबंधित शेड्यूलच्या पॉईंट बी 9 अंतर्गत नोंदवला पाहिजे. 

• अल्पकालीन भांडवली नफा  अनुसूची CG च्या पॉईंट A5 अंतर्गत नोंदवले पाहिजेत. 

आयटीआर (ITR) दाखल करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे महत्त्वाचे मुद्दे 

• सिक्युरिटीज होल्डिंग्सची घोषणाः आपण आर्थिक वर्षाच्या सुरुवातीला सिक्युरिटीजचे ओपनिंग बॅलन्स, वर्षादरम्यान खरेदी आणि विक्री आणि वर्षाच्या शेवटी क्लोजिंग बॅलन्स उघड करणे आवश्यक आहे. 

• भांडवली नुकसानीसाठी नियम सेट ऑफ कराः  लिस्टेड नसलेले शेअर्समधून होणारे भांडवली नुकसान केवळ इतर भांडवली नफ्यासाठी भरपाई करता येते, पगार किंवा व्यवसाय उत्पन्नातून मिळणारे उत्पन्न नाही.. 

• भांडवली नुकसानीचा उपचारः दीर्घकालीन भांडवली नुकसान केवळ दीर्घकालीन भांडवली नफ्यासाठी भरपाई करता येते तर अल्पकालीन भांडवली तोटा अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन नफ्यासाठी भरपाई करता येते.. 

निष्कर्ष. 

जरी लिस्टेड नसलेले शेअर्स लिस्टेड स्टॉक म्हणून सहजपणे ट्रेड केले जाऊ शकत नाहीत, तरी ते पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी आणि उच्च–वाढीच्या कंपन्यांमध्ये टॅप करण्यासाठी एक मौल्यवान मार्ग प्रदान करतात. लिस्टेड नसलेले शेअर्सवरील करविषयी माहिती असलेले आणि त्यांची गुंतवणूक घोषित करण्यासाठी आवश्यक पावले उचलणारे गुंतवणूकदार कर दायित्व कमी करू शकतात आणि त्यांचे संभाव्य परतावा जास्तीत जास्त वाढवू शकतात. 

FAQs 

लिस्टेड नसलेले शेअर्स म्हणजे काय आणि ते लिस्टेड शेअर्सपेक्षा कसे भिन्न आहेत?

लिस्टेड नसलेले शेअर्स एनएसई (NSE) किंवा बीएसई (BSE) सारख्या स्टॉक एक्सचेंजमध्ये लिस्टेड नसलेल्या कंपन्यांशी संबंधित आहेत, याचा अर्थ असा की ते सार्वजनिकरित्या व्यापार करू शकत नाहीत. हे शेअर्स सामान्यपणे खासगी गुंतवणूकदार, संस्थापक किंवा व्हेंचर कॅपिटलिस्टद्वारे धारण केले जातात आणि अनेकदा लिस्टेड शेअर्सच्या तुलनेत उच्च वाढीची क्षमता परंतु कमी लिक्विडिटीसह येतात.

भारतात लिस्टेड नसलेले शेअर्सवर भांडवली नफ्यावर कर कसा आकारला जातो?

लिस्टेड नसलेले शेअर्सवरील भांडवली नफा अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन नफ्यात विभाजित केला जातो. 24 महिन्यांपेक्षा जास्त काळासाठी ठेवलेल्या शेअर्सवर मिळणाऱ्या नफ्यावर दीर्घकालीन आणि इंडेक्सेशनशिवाय 12.5% कर आकारला जातो. 24 महिन्यांपेक्षा कमी कालावधीसाठी धारण केलेल्या शेअर्सवरील अल्पकालीन नफ्यावर गुंतवणूकदाराच्या आयकर स्लॅब दरानुसार कर आकारला जातो.

गुंतवणूकदारांनी गुंतवणूक पर्याय म्हणून लिस्टेड नसलेल्या शेअर्सचा विचार का करावा?

लिस्टेड नसलेले शेअर्स गुंतवणूकदारांना मजबूत वाढीची क्षमता असलेल्या प्रारंभिक टप्प्यातील कंपन्यांमध्ये टॅप करण्याची परवानगी देतात. ते विविधता संधी ऑफर करतात आणि जर कंपन्या चांगले काम करत असतील किंवा सार्वजनिक झाल्यास महत्त्वाचे रिटर्न प्रदान करू शकतात, जरी ते जास्त जोखीम आणि मर्यादित ट्रेडिंग पर्याय बाळगतात.

टॅक्स फाईलिंगमध्ये लिस्टेड न केलेल्या शेअर्समधून कॅपिटल गेन कसे रिपोर्ट केले जातात?

आयटीआर (ITR)-2 किंवा आयटीआर (ITR)-3 फॉर्मचा वापर करून गुंतवणूकदारांनी लिस्टेड नसलेल्या शेअर्समधून भांडवली नफा नोंदवावा. दीर्घकालीन लाभ पॉईंट B9 अंतर्गत घोषित केले जातात, तर अल्पकालीन लाभ शेड्यूल CG च्या पॉईंट A5 अंतर्गत रिपोर्ट केले जातात, ज्यामुळे कर नियमांचे अनुपालन सुनिश्चित होते.

लिस्टेड नसलेल्या शेअर्स गिफ्ट करताना कोणतेही कर परिणाम आहेत का?

नातेवाईकांना लिस्टेड नसलेल्या शेअर्सची भेट देताना कोणताही भेटवस्तू कर लागू होणार नाही. तथापि, जर प्राप्तकर्त्याने शेअर्स विकले तर भांडवली नफा कर लागू होतो आणि अधिग्रहणाचा खर्च शेअर्सची मूळ खरेदी किंमत म्हणून घेतला जातो.