ભારતમાં અનલિસ્ટેડ શેર ટૅક્સ

આ માર્ગદર્શિકા ભારતમાં અનલિસ્ટેડ શેર પર કરવેરાની સમજૂતી આપે છે જેમાં કેપિટલ ગેઇન ટેક્સ, આઇટીઆર ફાઇલિંગની જરૂરિયાતો અને લાંબા ગાળાના અને ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભોની મૂળભૂત બાબતોનો સમાવેશ થાય છે. 

તાજેતરના વર્ષોમાં અનલિસ્ટેડ શેરમાં રોકાણ કરવાથી નોંધપાત્ર ધ્યાન મળ્યું છે, ખાસ કરીને ભારતની વધતી સ્ટાર્ટઅપ ઇકોસિસ્ટમ અને ઉભરતા ક્ષેત્રોમાં તકો સાથે. જ્યારે અનલિસ્ટેડ શેર રોકાણ માટે એક આકર્ષક માર્ગ હોઈ શકે છે, ત્યારે આ રોકાણો પર કર સમજવું રોકાણકારો માટે મહત્વપૂર્ણ છે. 

અન્ય કોઈપણ રોકાણની જેમ, અનલિસ્ટેડ શેરોની ખરીદી, હોલ્ડિંગ અને વેચાણની કર અસરો નોંધપાત્ર રીટર્ન પર અસર કરે છે. આ માર્ગદર્શિકા અસૂચિબદ્ધ શેર કરવેરાના મુખ્ય પાસાઓની શોધ કરે છે, મૂડી લાભો, કર ગણતરી અહેવાલની આવશ્યકતા અને વધુની આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે, રોકાણકારોને આ રોકાણોની જટિલતાઓને નેવિગેટ કરવામાં મદદ કરે છે. 

અનલિસ્ટેડ શેર શું છે? 

અનલિસ્ટેડ શેર એવી કંપનીઓના શેર છે જે માન્યતા પ્રાપ્ત સ્ટોક એક્સચેન્જો જેમ કે નેશનલ સ્ટોક એક્સચેન્જ (એનએસઈ) અથવા બોમ્બે સ્ટોક એક્સચેન્જ (બીએસઈ) પર લિસ્ટેડ નથી. આ શેરો સામાન્ય રીતે રોકાણકારોના પસંદગીના જૂથ દ્વારા રાખવામાં આવે છે, જેમાં સ્થાપકો, ખાનગી ઇક્વિટી કંપનીઓ અને સાહસ મૂડીવાદીઓનો સમાવેશ થાય છે. 

તેઓ ઘણીવાર કંપનીનો ભાગ છે જે વૃદ્ધિના પ્રારંભિક તબક્કામાં હોય છે, ખાનગી કંપનીઓ છે અથવા જાહેર જનતા પાસે ભંડોળ મેળવવા જવાની તૈયારી કરી રહી છે. તેમના પ્રવાહી પ્રકૃતિને કારણે અનલિસ્ટેડ શેર જાહેરમાં સૂચિબદ્ધ કંપનીઓની જેમ સરળતાથી ટ્રેડ કરી શકતા નથી, પરંતુ તેઓ નોંધપાત્ર વૃદ્ધિની ક્ષમતા ઓફર કરી શકે છે. 

ભારતમાં અનલિસ્ટેડ શેર પર ટૅક્સમાં મુખ્ય ફેરફારો (જૂની વિરુદ્ધ નવી વ્યવસ્થા) 

જૂની અને નવી ટેક્સ વ્યવસ્થાઓ વચ્ચે કર ફેરફારોને સમજવું રોકાણકારો માટે તેમના વળતરને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માંગે છે. અનલિસ્ટેડ શેરની ટૅક્સ સારવાર કેવી રીતે વિકસિત થઈ છે તેની તુલના અહીં આપેલ છે: 

અનલિસ્ટેડ શેરમાં રોકાણ કરવાના લાભો 

• પ્રારંભિક રોકાણની તકોઃ રોકાણકારો જાહેરમાં વેપાર થાય તે પહેલાં ઉચ્ચ વૃદ્ધિની ક્ષમતા ધરાવતી કંપનીઓની ઍક્સેસ મેળવી શકે છે. જો કંપની સારી કામગીરી કરવા માટે ચાલુ રહે તો આ પ્રારંભિક ઍક્સેસ નોંધપાત્ર વળતર આપી શકે છે. 

• ડાઇવર્સિફિકેશનઃ અનલિસ્ટેડ શેર વૈકલ્પિક એસેટ ક્લાસ પ્રદાન કરે છે, જે રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવાની મંજૂરી આપે છે. ડાઇવર્સિફિકેશન શેરબજાર સાથે ઓછું સંબંધિત રોકાણો ઉમેરીને એકંદર જોખમના એક્સપોઝરને ઘટાડી શકે છે. 

• ઉચ્ચ વળતરની ક્ષમતાઃ પ્રમાણમાં અપ્રવાહી પ્રકૃતિ અને ઘણી અનલિસ્ટેડ કંપનીઓની પ્રારંભિક તબક્કાની તકોને કારણે, રોકાણકારો વધુ વળતર જોઈ શકે છે કારણ કે કંપનીઓ વધે છે અને આખરે જાહેર એક્સચેન્જો પર સૂચિબદ્ધ થાય છે. 

ભારતમાં અનલિસ્ટેડ શેરમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું 

ભારતમાં અનલિસ્ટેડ કંપનીઓમાં રોકાણ આકર્ષક તકો પ્રસ્તુત કરે છે.  પરંતુ તેને કાળજીપૂર્વક વિચારવાની જરૂર છે. આ શેરોમાં રોકાણ કરવાની ઘણી રીતો છે: 

• પ્રી–આઈપીઓ રોકાણઃ તમે પ્રી–આઈપીઓ કંપનીઓમાં રોકાણ કરી શકો છો જે અનલિસ્ટેડ છે પરંતુ ભવિષ્યમાં જાહેર થવાની યોજના છે. આ કંપનીઓના શેર સીધા તમારા ડીમેટ ખાતામાં ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે, અને જ્યારે વેપાર ઓફ–રેકોર્ડ થાય છે ત્યારે વિશ્વસનીય મધ્યસ્થી સાથે કામ કરવાથી જોખમો ઘટાડે છે અને સરળ વ્યવહારો સુનિશ્ચિત થાય છે. 

• સ્ટાર્ટ–અપ્સઃ ઘણા સ્ટાર્ટ–અપ્સ, જો કે હજુ સુધી વ્યાપકપણે જાણીતા નથી, ઉચ્ચ વિકાસની ક્ષમતા ધરાવે છે. આ કંપનીઓ વધતી જતાં નોંધપાત્ર વળતર આપી શકે છે. 

• કર્મચારીઓ પાસેથી ઇએસઓપીઃ ચોક્કસ કંપનીઓના કર્મચારીઓ ચોક્કસ લૉક–ઇન સમયગાળા પછી પૂર્વનિર્ધારિત ભાવે તેમના શેર વેચી શકે છે. બ્રોકર્સ તમને આ કર્મચારીઓ સાથે જોડાવામાં મદદ કરી શકે છે, જે તમને ટોચની અનલિસ્ટેડ કંપનીઓમાં શેર ખરીદવા માટે સક્ષમ બનાવે છે. 

• ખાનગી પ્લેસમેન્ટઃ મોટા ભાગનું રોકાણ કરવા માટે, તમે ખાનગી પ્લેસમેન્ટ વ્યવહારો દ્વારા કંપનીના પ્રમોટર્સ પાસેથી સીધા શેર ખરીદવા માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કો અથવા દલાલો સાથે કામ કરી શકો છો. 

• પીએમએસ અને એઆઈએફ યોજના પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સિસ્ટમ્સ (પીએમએસ) અથવા વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ (એઆઈએફ) દ્વારા, તમે વૈવિધ્યસભર રોકાણ વ્યૂહરચનાના ભાગરૂપે અનલિસ્ટેડ શેરમાં રોકાણ કરી શકો છો, જોખમો ઘટાડી શકો છો અને મહત્તમ વળતર મેળવી શકો છો. 

ભારતમાં અનલિસ્ટેડ શેર પર કરવેરો 

રોકાણકારોએ ટૅક્સ કાયદાનું પાલન કરવા અને તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિટર્નને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે અનલિસ્ટેડ શેરની આસપાસની ટૅક્સેશન પૉલિસીઓને સમજવી આવશ્યક છે: 

• અનલિસ્ટેડ શેર પર કેપિટલ ગેઇન ટેક્સ કેપિટલ ગેઇનને હોલ્ડિંગ પિરિયડના આધારે લાંબા ગાળાના અને ટૂંકા ગાળામાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. જો શેર 24 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે, તો લાભને લાંબા ગાળે ગણવામાં આવે છે. તેનાથી વિપરીત, જો 24 મહિનાથી ઓછા સમયગાળા માટે રાખવામાં આવે છે, તો લાભને ટૂંકા ગાળાના તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. 

• લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો પર ઇન્ડેક્સેશન વગર 12.5 ટકા કર લાદવામાં આવે છે. 

• ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભો પર લાગુ આવકવેરા સ્લેબ મુજબ કર લાદવામાં આવે છે. 

• ભેટ કર: જ્યારે સંબંધીઓ વચ્ચેની ભેટને સામાન્ય રીતે ભેટ કરમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે, ત્યારે ગિફ્ટ ન કરેલ શેરનું વેચાણ કેપિટલ ગેઇન ટેક્સને આધિન છે. કેપિટલ ગેઇન્સની ગણતરી માટે ઉપયોગમાં લેવાતી કિંમત મૂળ માલિકની કિંમત હશે, તે ખર્ચ નહીં કે જેના પર પ્રાપ્તકર્તાએ શેર ખરીદ્યા હતા. 

• રિપોર્ટિંગની જરૂરિયાતો: રોકાણકારોએ તેમના ઇન્કમ ટૅક્સ રિટર્ન (આઈટીઆર)માં અનલિસ્ટેડ શેર જાહેર કરવા આવશ્યક છે. આ કર પાલનની ખાતરી કરે છે અને દંડથી બચે છે. મૂડી લાભની વિગતો, પછી ભલે તે ટૂંકા ગાળાના હોય કે લાંબા ગાળાના હોય, આઇટીઆરના યોગ્ય વિભાગોમાં જાણ કરવી આવશ્યક છે. 

અનલિસ્ટેડ માર્કેટમાં કેપિટલ ગેઇનની ગણતરી 

સૂચિબદ્ધ શેરો માટે મૂડી લાભની ગણતરી સૂચિબદ્ધ શેરો માટે સમાન સિદ્ધાંતને અનુસરે છે. કેપિટલ ગેઇનની ગણતરી કરવા માટે: 

કેપિટલ ગેઇન = વેચાણ કિંમત – ખરીદી કિંમત 

બ્રોકરેજ ફી જેવા અન્ય ખર્ચ પણ ચોખ્ખી મૂડી લાભ પર પહોંચવા માટે કાપવામાં આવી શકે છે. 

આઇટીઆરમાં અનલિસ્ટેડ શેર કેવી રીતે જાહેર કરવા 

દંડથી બચવા અને કર કાયદાનું પાલન કરવા માટે આઇટીઆરમાં અનલિસ્ટેડ શેરમાંથી કોઈપણ કેપિટલ ગેઇન જાહેર કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. રોકાણકારોએ આઈટીઆર-2 અથવા આઈટીઆર-3 ફોર્મનો ઉપયોગ કરવો પડશે. 

• લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો સંબંધિત શેડ્યૂલના પોઇન્ટ બી 9 હેઠળ જાણ કરવી જોઈએ. 

• શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સને શેડ્યૂલ સીજીના પોઇન્ટ એ5 હેઠળ રિપોર્ટ કરવું જોઈએ. 

આઇટીઆર ફાઇલ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવા જેવા મહત્વપૂર્ણ મુદ્દા 

• સિક્યોરિટીઝ હોલ્ડિંગ્સની ઘોષણાઃ તમારે નાણાકીય વર્ષની શરૂઆતમાં સિક્યોરિટીઝનું ઓપનિંગ બેલેન્સ, વર્ષ દરમિયાન ખરીદી અને વેચાણ અને વર્ષના અંતમાં ક્લોઝિંગ બેલેન્સ જાહેર કરવું આવશ્યક છે. 

• મૂડી નુકસાન માટે નિયમો સેટ ઓફ કરોઃ અનલિસ્ટેડ શેરમાંથી મૂડી નુકસાન માત્ર અન્ય મૂડી લાભો સામે સરભર કરી શકાય છે, પગાર અથવા વ્યવસાયની આવકની આવક સામે નહીં. 

• મૂડીગત નુકસાનની કાળજીઃ લાંબા ગાળાના મૂડી નુકસાનને માત્ર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો સામે સેટ કરી શકાય છે જ્યારે ટૂંકા ગાળાના મૂડી નુકસાન ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના લાભો બંને સામે સરભર કરી શકાય છે. 

સંક્ષિપ્તમાં માહિતી 

જોકે અનલિસ્ટેડ શેરો સૂચિબદ્ધ શેરો તરીકે સરળતાથી વેપાર કરી શકતા નથી, તેઓ પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા અને ઉચ્ચ–વૃદ્ધિની કંપનીઓમાં ટેપ કરવા માટે એક મૂલ્યવાન માર્ગ પ્રદાન કરે છે. એવા રોકાણકારો કે જેઓ અનલિસ્ટેડ શેર પર કરવેરા વિશે જાગૃત છે અને તેમના રોકાણો જાહેર કરવા માટે જરૂરી પગલાં લઈ શકે છે તેઓ કર જવાબદારીઓ ઘટાડી શકે છે અને તેમના સંભવિત વળતરને વધારી શકે છે. 

FAQs

અનલિસ્ટેડ શેર શું છે, અને તેઓ લિસ્ટેડ શેરથી કેવી રીતે અલગ છે?

અનલિસ્ટેડ શેર એનએસઈ અથવા બીએસઇ જેવા સ્ટોક એક્સચેન્જોમાં લિસ્ટેડ ન હોય તેવી કંપનીઓના છે, જેનો અર્થ એ છે કે તેઓ જાહેરમાં વેપાર કરી શકતા નથી. આ શેર સામાન્ય રીતે ખાનગી રોકાણકારો, સ્થાપકો અથવા સાહસ મૂડીવાદીઓ દ્વારા રાખવામાં આવે છે અને ઘણીવાર વૃદ્ધિની ઉચ્ચ ક્ષમતા સાથે આવે છે પરંતુ લિસ્ટેડ શેરની તુલનામાં ઓછી લિક્વિડિટી ધરાવે છે. 

ભારતમાં અનલિસ્ટેડ શેર પર કેપિટલ ગેઇન પર કેવી રીતે કર લાદવામાં આવે છે?

સૂચિબદ્ધ ન હોય તેવા  શેરો પર મૂડી લાભને ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના લાભમાં વહેંચવામાં આવે છે. 24 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલા શેરો પર લાભ લાંબા ગાળાના છે અને ઇન્ડેક્સેશન વગર 12.5% પર કર લાદવામાં આવે છે. 24 મહિનાથી ઓછા સમય માટે રાખવામાં આવેલા શેરમાંથી ટૂંકા ગાળાના લાભો, રોકાણકારના આવકવેરા સ્લેબ દર મુજબ કર લાદવામાં આવે છે. 

રોકાણકારોએ રોકાણ વિકલ્પ તરીકે અનલિસ્ટેડ શેરને શા માટે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ?

અનલિસ્ટેડ શેરો રોકાણકારોને મજબૂત વૃદ્ધિની ક્ષમતા સાથે પ્રારંભિક તબક્કાની કંપનીઓમાં ટેપ કરવાની મંજૂરી આપે છે. તેઓ ડાઇવર્સિફિકેશનની તકો પ્રદાન કરે છે અને જો કંપનીઓ સારી રીતે કામ કરે અથવા જાહેર થાય તો નોંધપાત્ર વળતર પ્રદાન કરી શકે છે, જો કે તેઓ ઉચ્ચ જોખમો અને મર્યાદિત ટ્રેડિંગ વિકલ્પો ધરાવે છે.  

ટેક્સ ફાઇલિંગમાં અનલિસ્ટેડ શેરમાંથી કેપિટલ ગેઇન કેવી રીતે રિપોર્ટ કરવામાં આવે છે?

રોકાણકારોએ આઈટીઆર-2 અથવા આઈટીઆર-3 ફોર્મનો ઉપયોગ કરીને અનલિસ્ટેડ શેરમાંથી કેપિટલ ગેઇનની જાણ કરવી પડશે. લોન્ગ ટર્મ ગેઇન્સ પોઇન્ટ બી9 હેઠળ જાહેર કરવામાં આવે છે, જ્યારે શોર્ટ ટર્મ ગેઇન્સ શેડ્યૂલ સીજીના પોઇન્ટ એ5 હેઠળ રિપોર્ટ કરવામાં આવે છે, જે કર નિયમોનું પાલન સુનિશ્ચિત કરે છે. 

શું અનલિસ્ટેડ શેર ગિફ્ટ કરતી વખતે કોઈ ટૅક્સ અસરો છે?

જ્યારે સંબંધીઓને અનલિસ્ટેડ શેર ભેટ આપવામાં આવે છે, ત્યારે કોઈ ભેટ કર લાગુ પડતો નથી. જો કે, જો પ્રાપ્તકર્તા શેર વેચે છે, તો કેપિટલ ગેઇન ટેક્સ લાગુ પડે છે, અને એક્વિઝિશનનો ખર્ચ શેરની મૂળ ખરીદી કિંમત તરીકે લેવામાં આવે છે.