आयकर कायद्याचे कलम 112A समजून घेणे

आयकर कायद्याच्या कलम 112A मध्ये प्रमुख सूट आणि अटींसह सूचीबद्ध इक्विटी शेअर्स, इक्विटी म्युच्युअल फंड आणि बिझनेस ट्रस्ट यांच्याकडून ₹1.25 लाख पेक्षा जास्त असलेल्या दीर्घकालीन भांडवली नफ्यावर (एलटीसीजी) (LTCG) 12.5% कर लावला जातो.

आयकर कायद्याच्या कलम 112A नुसार सूचीबद्ध इक्विटी शेअर्स, इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंडांच्या युनिट्स आणि बिझनेस ट्रस्टच्या विक्रीतून उद्भवणाऱ्या दीर्घकालीन भांडवली नफ्यावर (एलटीसीजी) (LTCG) कर आकारला जातो. केंद्रीय अर्थसंकल्प 2024 मध्ये सादर करण्यात आलेल्या अलीकडील बदलांमुळे गुंतवणूकदार आणि करदात्यांच्या परिणामांसह या विभागात महत्त्वपूर्ण सुधारणा करण्यात आल्या आहेत. शेअर बाजारात गुंतवणूक करणाऱ्या व्यक्ती आणि व्यवसायांनी या तरतुदी समजून घेणे महत्त्वाचे आहे, कारण त्यांचा थेट कर देयता आणि आर्थिक नियोजनावर परिणाम होतो.

2024 च्या अर्थसंकल्पातील महत्त्वाचे बदल

2024 च्या अर्थसंकल्पातील सुधारणांमुळे कलम 112A अंतर्गत एलटीसीजी (LTCG) कर रचनेत लक्षणीय बदल झाले आहेत, ज्यात वाढीव कर दर आणि वाढीव सूट मर्यादा समाविष्ट आहे. या सुधारणांचा उद्देश दीर्घकालीन इक्विटी गुंतवणुकीसाठी प्रोत्साहने राखून कर महसूल वाढवणे आहे.

वाढीवकर दर: कलम 112A अंतर्गत एलटीसीजी (LTCG) कर दर 10% वरून5% पर्यंत वाढवला आहे. या वाढीचा अर्थ असा की सूचीबद्ध सिक्युरिटीजमधून लक्षणीय भांडवली नफा मिळवणाऱ्या गुंतवणूकदारांना आता मागील वर्षांपेक्षा जास्त कर भरावा लागेल.
उच्चसूट मर्यादा: एलटीसीजी (LTCG) साठी सवलत मर्यादा ₹1 लाख वरून ₹1.25 लाख करण्यात आली आहे. या मर्यादेपेक्षा कमी भांडवली नफा असलेल्या गुंतवणूकदारांना कर सवलतीचा लाभ मिळत राहील.
प्रभावीतारीख: हे बदल 23 जुलै 2024 रोजी किंवा त्यानंतर विकल्या गेलेल्या सिक्युरिटीजवर लागू होतात, याचा अर्थ या तारखेपूर्वीचे व्यवहार पूर्वीच्या कर तरतुदींचे पालन करतात.

कलम 112A ची लागूता

कलम 112A अंतर्गत कर तरतुदी विशिष्ट परिस्थितीत लागू होतात. गुंतवणूकदारांनी हे सुनिश्चित केले पाहिजे की त्यांचे व्यवहार सवलतीच्या कर दरासाठी पात्र होण्यासाठी पात्रता निकष पूर्ण करतात.

विक्रीमध्येइक्विटी शेअर्स, इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड युनिट्स किंवा बिझनेस ट्रस्टच्या युनिट्सचा समावेश असावा.
सिक्युरिटीजदीर्घकालीन भांडवली मालमत्ता म्हणून वर्गीकृत केल्या पाहिजेत, याचा अर्थ विक्रीपूर्वी त्या एका वर्षापेक्षा जास्त काळासाठी ठेवल्या गेल्या आहेत.
करपात्रअसण्यासाठी आर्थिक वर्ष 2024-25 पासून भांडवली नफा ₹1.25 लाखांपेक्षा जास्त असावा.
इक्विटीशेअर्सची खरेदी आणि विक्री सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (एसटीटी) (STT) च्या अधीन असावी. त्याचप्रमाणे, इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड युनिट्स किंवा बिझनेस ट्रस्ट युनिट्सची विक्री देखील एसटीटी (STT) च्या अधीन असावी.

कलम 112A अंतर्गत ग्रँडफादरिंग तरतुदी

कलम 112A लागू होण्याआधी कमावलेल्या नफ्यावर अचानक कर दायित्वापासून गुंतवणूकदारांचे संरक्षण करण्यासाठी, सरकारने ग्रँडफादरिंगची तरतूद आणली. या कलमानुसार, 31 जानेवारी 2018 पर्यंत कमावलेला नफा कराच्या अधीन नाही. या तारखेपूर्वी खरेदी केलेल्या मालमत्तेसाठी, खालीलपैकी जास्त असलेल्या मालमत्तेच्या आधारावर संपादन खर्च समायोजित केला जातो:

मालमत्तेचीप्रत्यक्ष खरेदी किंमत, किंवा
31 जानेवारी2018 पर्यंत मालमत्तेचे वाजवी बाजार मूल्य (एफएमव्ही) (FMV).

हे सुनिश्चित करते की केवळ 31 जानेवारी 2018 नंतर मिळवलेल्या भांडवली नफ्यावर कलम 112A अंतर्गत कर आकारला जाईल.

व्याप्ती आणि महत्त्वाच्या तरतुदी

सवलतीच्या एलटीसीजी (LTCG) कर दराचा फायदा गुंतवणूकदारांना मिळण्यासाठी, त्यांना खालील अटींचे पालन करावे लागेल:

व्यवहारांवरएसटीटी (STT) भरणे: इक्विटी शेअर्सच्या संपादन आणि हस्तांतरणावर एसटीटी (STT) भरणे आवश्यक आहे. म्युचुअल फंड आणि व्यवसाय ट्रस्टसाठी, विक्रीच्या वेळी एसटीटी (STT) भरणे आवश्यक आहे.
दीर्घकालीनगुंतवणुकी म्हणून वर्गीकरण: सिक्युरिटीज दीर्घकालीन भांडवली मालमत्ता म्हणून ठेवल्या पाहिजेत, स्टॉक-इन-ट्रेड म्हणून नाही. याचा अर्थ असा की स्टॉकमध्ये व्यवसाय म्हणून व्यवहार करणारे व्यापारी कलम 112A चे फायदे मागू शकत नाहीत.
कोणत्याहीकपातीची परवानगी नाही: अध्याय VI-A अंतर्गत वजावट आणि कलम 87A अंतर्गत सूट कलम 112A अंतर्गत करपात्र एलटीसीजी (LTCG) विरुद्ध दावा केला जाऊ शकत नाही. ही तरतूद सुनिश्चित करते की इतर कलमांखालील कर लाभ एलटीसीजी (LTCG) कर देयता कमी करत नाहीत.

कलम 112A च्या दुरुस्तीपूर्वी आणि नंतर

2018 आणि पुन्हा 2024 मध्ये मोठ्या बदलांसह एलटीसीजी (LTCG) ची करप्रणाली गेल्या काही वर्षांत विकसित झाली आहे. हा ऐतिहासिक संदर्भ समजून घेतल्याने करदात्यांना नवीनतम सुधारणांचा परिणाम समजण्यास मदत होते.

1 एप्रिल, 2018 पूर्वी: एसटीटी(STT) भरले असल्यास, सूचिबद्ध इक्विटी शेअर्स आणि इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंडांवर दीर्घकालीन भांडवली नफा कलम 10(38) अंतर्गत पूर्णपणे सूट देण्यात आला होता.
1 एप्रिल, 2018 नंतर: कलम10(38) रद्द करण्यात आले आणि कलम 112A ला ₹ 1 लाखांपेक्षा जास्त एलटीसीजी (LTCG) वर 10% दराने कर लागू करण्यात आला.
23 जुलै, 2024 नंतर: एलटीसीजी(LTCG) कर दर5% पर्यंत वाढला आणि सूट मर्यादा ₹ 1.25 लाख पर्यंत वाढली.

कलम 112A चे अपवाद

करदात्यांच्या काही श्रेणी आणि व्यवहारांवर विविध तरतुदींनुसार कर आकारला जातो किंवा कलम 112A मधून सूट दिली जाते:

नॉन-इक्विटीम्युच्युअल फंड: डेब्ट म्युचुअल फंड आणि हायब्रीड फंड यांच्या नफ्यावर वेगवेगळ्या तरतुदींनुसार कर आकारला जातो, सामान्यतः कलम 112 अंतर्गत.
अनिवासीभारतीय: अनिवासी भारतीयांवर (एनआरआय) (NRI) कलम 112A ऐवजी कलम 115AD अंतर्गत कर आकारला जातो, जे परदेशी गुंतवणूकदारांसाठी कर आकारणी नियंत्रित करते.
आयएफएससी(IFSC) व्यवहार: आंतरराष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्रांमध्ये (आयएफएससी) (IFSC) सूचीबद्ध असलेल्या सिक्युरिटीजना एसटीटी (STT) लागू होत नसल्याने त्यांना सूट देण्यात आली आहे.
परदेशीसंस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) (FIIs): एफआयआय (FIIs) द्वारे भांडवली मालमत्ता म्हणून ठेवलेल्या सिक्युरिटीजमधून होणारे नफा कलम 112A अंतर्गत समाविष्ट नाहीत.
व्यवसायस्टॉक: जर एखाद्या गुंतवणूकदाराने हे सिद्ध केले की सिक्युरिटीज भांडवली मालमत्ता म्हणून न ठेवता स्टॉक-इन-ट्रेड म्हणून ठेवल्या गेल्या तर कलम 112A लागू होत नाही.

चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी उदाहरणे

कलम 112A चे परिणाम स्पष्ट करण्यासाठी, खालील परिस्थितींचा विचार करा:

उदाहरण 1: एलटीसीजी (LTCG) सूट मर्यादेपेक्षा कमी

1 मार्च 2024 रोजी मिस्टर X एबीसी (ABC) लिमिटेडचे 1000 शेअर्स प्रति शेअर ₹100 या दराने खरेदी करतात. ते 1 एप्रिल 2026 रोजी ₹180 प्रति शेअर दराने त्यांची विक्री करतात.

एकूणविक्री किंमत: ₹ 1,80,000
अधिग्रहणाचीकिंमत: ₹ 1,00,000
एलटीसीजी(LTCG): ₹ 80,000 (₹ 1.25 लाखांपेक्षा कमी असल्याने सूट मिळण्यास पात्र)

उदाहरण 2: एलटीसीजी (LTCG) सूट मर्यादेपेक्षा कमी

मिस्टर A इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंडाचे 1,500 युनिट्स ₹ 150 प्रति युनिट दराने खरेदी करतो आणि एका वर्षानंतर ₹ 220 प्रति युनिट दराने विकतो.

एकूणविक्री किंमत: ₹ 3,30,000
अधिग्रहणाचीकिंमत: ₹ 2,25,000
एलटीसीजी(LTCG): ₹ 1,05,000 (नवीन ₹1.25 लाख मर्यादेनुसार सूट)

उदाहरण 3: गुंतवणुकीच्या स्वरूपावर आधारित लागूता

मिस्टर Z यांनी 3 वर्षांपेक्षा जास्त काळ दीर्घकालीन गुंतवणूक म्हणून एक्सवायझेड (XYZ) लिमिटेडचे शेअर्स धारण केले आणि ₹ 1,00,000 च्या नफ्यात विकले. ही भांडवली मालमत्ता असल्याने, नफा कलम 112A अंतर्गत पात्र ठरतात, परंतु करमुक्त राहतात कारण ते सूट मर्यादेत आहेत.

उदाहरण 4: करपात्र एलटीसीजी (LTCG) परिस्थिती

श्रीमती B इक्विटी शेअर्समध्ये ₹ 5 लाख गुंतवतात आणि 2 वर्षांनी ते ₹ 7.5 लाखांना विकतात.

एलटीसीजी(LTCG): ₹ 2.5 लाख
करमुक्तभाग: ₹ 1.25 लाख
करपात्रएलटीसीजी (LTCG): ₹ 1.25 लाख
देयकर: ₹ 1.25 लाखांच्या5% = ₹ 15,625

गुंतवणूकदारांवर आणि बाजारावर परिणाम

सुधारित कर दर गुंतवणूकदारांच्या भावनांना धक्का देऊ शकतो, विशेषतः जे संपत्ती निर्मितीसाठी शेअर बाजारांवर अवलंबून असतात त्यांच्यामध्ये. मुख्य परिणामांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

किरकोळगुंतवणूकदार: उच्च कर आकारणीमुळे अधिक धोरणात्मक गुंतवणूक नियोजन आणि इतर मालमत्ता वर्गांमध्ये विविधीकरणाला प्रोत्साहन मिळू शकते.
म्युच्युअलफंड उद्योग: इक्विटी-ओरिएंटेड फंडांच्या गुंतवणूकदारांच्या पसंतींमध्ये बदल होऊ शकतो, काही कर-कार्यक्षम पर्यायांकडे वळतील.
उच्च-निव्वळ-मूल्यअसलेल्या व्यक्ती (एचएनआय) (HNIs): मोठ्या इक्विटी होल्डिंग्ज असलेल्या गुंतवणूकदारांना भांडवली नफा मिळविण्याच्या धोरणांमध्ये बदल करण्याची आवश्यकता असू शकते.

निष्कर्ष

कलम 112A सूचीबद्ध इक्विटी शेअर्स, इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड आणि बिझनेस ट्रस्टमधून दीर्घकालीन भांडवली नफ्यावर कर दायित्व निर्धारित करण्यात महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावते. अर्थसंकल्प 2024 मधील अलीकडील बदलांसह, गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणुकीचे कार्यक्षमतेने नियोजन करण्यासाठी उच्च कर दर आणि वाढीव सूट मर्यादा याबद्दल जागरुक असणे आवश्यक आहे. योग्य कर नियोजन आणि पात्रता निकष समजून घेतल्यास गुंतवणूकदारांना माहितीपूर्ण आर्थिक निर्णय घेताना कराचा बोजा कमी करण्यास मदत होऊ शकते.