ડોલર-ખર્ચ સરેરાશ વ્યૂહરચનાને સમજવી

ડોલર-ખર્ચ સરેરાશ (ડોલર-કોસ્ટ એવરેજીંગ) એક લોકપ્રિય રોકાણ વ્યૂહરચના છે જેમાં લાંબા સમયગાળામાં નિયમિત સમયાંતરે પર નિશ્ચિત રકમનું રોકાણ કરવાનો સમાવેશ થાય છે.

ડૉલર-કોસ્ટ એવરેજ વ્યૂહરચના શું છે?

દરેક રોકાણકાર નીચામાં ખરીદવા અને કોઈ ચોક્કસ સ્ટૉકમાં એકસામટી રકમ રોકાણ કરવા માંગે છે. પરંતુ કેટલાક અવરોધોને કારણે તમે બજારમાં સમય ન લઈ શકો. જો તમે કેટલાક ફેરફારો કરતા હોય તો તેમાં ભૂલ થઈ શકે છે. જ્યારે ડૉલરની કિંમતની સરેરાશ વ્યૂહરચના કામકાજ ધરાવેછે ત્યારે તે અહીં રજૂ કરવામાં આવે છે. તે બજારને સમય આપવાની જરૂરિયાતને નકારે છે અને તમને બજારોને ટ્રેક કરવા માટે વધુ સમય સમર્પિત કર્યા વિના બજારની અસ્થિરતાનો સામનો કરવાની મંજૂરી આપે છે.

ડોલર-ખર્ચ સરેરાશ વ્યૂહરચના એક સુઆયોજીત રોકાણ યોજના છે, જે રોકાણકારને નિયમિત અંતરે  ચોક્કસ રકમનું રોકાણ કરવાની માંગ કરે છે. રોકાણનું ચોક્કસ પ્રમાણ વિષયક્ષમ છે અને રોકાણકારની આવકના સ્રોત પર આધારિત છે. તમે ફક્ત તેની કિંમતના વધઘટને ધ્યાનમાં લીધા વિના સંપત્તિ ખરીદો છો.

હવે આપણે સમજીએ છીએ કે ડૉલર-ખર્ચ સરેરાશ વ્યૂહરચના શું છે, ચાલો તેને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે એક ઉદાહરણ જોઈએ.

મોહન એક પગારદાર વ્યક્તિ છે જેણે બજાર સકારાત્મક અથવા નકારાત્મક હોવાને ધ્યાનમાં લીધા વિના તેમના પગારમાંથી નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ ફંડમાં દર મહિને રૂપિયા 1000નું રોકાણ કરવાનું નક્કી કર્યું છે. ગણતરી નીચે મુજબ હશે-

અહીં  5 મહિનાના અંતે, મોહન ઇન્ડેક્સ ફંડના 75 યુનિટ ખરીદી શક્યા હતા કારણ કે તેમણે ડૉલર-ખર્ચ સરેરાશ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાનનો ઉપયોગ કર્યો હતો. જો તેમણે 1લા મહિનામાં રૂપિયા 5000ની એક સામટી રકમનું રોકાણ કરવું પડશે, તો તેમને ફક્ત 50 એકમો મળશે. પરંતુ ડૉલર-ખર્ચની સરેરાશ વ્યૂહરચનાને અનુસરીતે 75 એકમો ખરીદી શકે છે!

અન્ય ઉદાહરણ આ પ્રમાણે છે

ચાલો કહે છે કે કાશીએ એબીસી સ્ટૉકમાં દર મહિને રૂપિયા 100નું રોકાણ કરવાનું નક્કી કરે છે. પ્રથમ મહિનામાં સ્ટૉકની કિંમત પ્રતિ શેર રૂપિયા 50 છે, તેથી કાશી બે શેર ખરીદે છે. શેરોની કિંમત બીજા મહિનામાં પ્રતિ શેર રૂપિયા 25 સુધી ઘટે છે, તેથી તે ચાર શેર ખરીદે છે. ત્રીજા મહિનામાં, સ્ટૉકની કિંમત પ્રતિ શેર રૂપિયા 75 સુધી વધે છે, તેથી તે ફક્ત એક શેર ખરીદી શકે છે.

આ ત્રણ મહિનાના સમયગાળામાં, તેણે કુલ સાત શેર રૂપિયા 300 માં ખરીદી છે, જેના પરિણામે દરેક શેર દીઠ રૂપિયા 42.86 (રૂપિયા 300/7 શેર)ની સરેરાશ ખરીદી કિંમત થઈ છે. આ સરેરાશ ખરીદીની કિંમત ત્રણ મહિનામાં સ્ટૉકની કિંમત કરતાં ઓછી છે, જે રૂપિ 50 હતી (રૂપિયા 50 + રૂપિયા 25 + રૂપિયા 75/3 = રૂપિયા 50). ડૉલર-કિંમતની સરેરાશ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરીને, જ્યારે કિંમત ઓછી હતી ત્યારે રોકાણકાર વધુ શેરો ખરીદી શક્યા હતા અને જ્યારે કિંમત વધુ હતી ત્યારે ઓછી શેરો ખરીદી શક્યા હતા, પરિણામે સરેરાશ ખરીદીની કિંમત ઓછી થઈ ગઈ હતી.

ડોલર-ખર્ચ સરેરાશ વ્યૂહરચનાની મર્યાદા

ડોલર-ખર્ચ સરેરાશ એક લોકપ્રિય રોકાણ વ્યૂહરચના છે જેમાં લાંબા સમયગાળામાં નિયમિત અંતરે નિશ્ચિત રકમનું રોકાણ શામેલ છે. જ્યારે આ અભિગમ ઘણા લાભો રજૂ કરી શકે છે, ત્યારે ધ્યાનમાં લેવાની કેટલીક મર્યાદા પણ છે, જેમાં શામેલ છે:

1. માર્કેટ ટાઇમિંગ રિસ્ક:

ડૉલર-ખર્ચ સરેરાશ માને છે કે બજાર સમય જતાં વધશે, પરંતુ આ હંમેશા કેસ નથી. જો ઇન્વેસ્ટમેન્ટના સમયગાળા દરમિયાન માર્કેટમાં નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડો થાય છે, તો રિટર્ન અપેક્ષા કરતાં ઓછું હોઈ શકે છે.

2. તકનો ખર્ચ:

નિયમિત અંતરાલ પર નિશ્ચિત રકમનું રોકાણ કરીને, રોકાણકારો મૂલ્યવાન સંપત્તિમાં રોકાણ કરવાની તકો ચૂકી શકે છે.

3. ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ:

વારંવાર ટ્રાન્ઝૅક્શન કમિશન, ફી અને ટૅક્સને કારણે થતા ખર્ચમાં વધારો કરી શકે છે, જે રિટર્ન મેળવી શકે છે.

4. ભાવનાત્મક તણાવ:

ડૉલર-ખર્ચ સરેરાશ દ્વારા જરૂરી નિયમિત રોકાણો કેટલાક રોકાણકારો માટે, ખાસ કરીને બજારની અસ્થિરતાના સમયગાળા દરમિયાન, ભાવનાત્મક રીતે તણાવપૂર્ણ હોઈ શકે છે.

5. બજારની અકુશળતા:

કેટલાક અભ્યાસો સૂચવે છે કે ડૉલર-ખર્ચનું સરેરાશ કાર્યક્ષમ બજારોમાં અસરકારક ન હોઈ શકે, જ્યાં કિંમતો ઝડપથી નવી માહિતીને શામેલ કરે છે.

6. ઓછા રિટર્ન:

કેટલાક કિસ્સામાં, ડૉલરનો સરેરાશ ખર્ચ એકસામટી રકમનું રોકાણ કરવાની તુલનામાં ઓછું વળતર આપી શકે છે, ખાસ કરીને જો રોકાણના સમયગાળા દરમિયાન બજારમાં મજબૂત લાભનો અનુભવ થાય છે.

એકંદરે, જ્યારે ડૉલર-ખર્ચ સરેરાશ એક ઉપયોગી રોકાણ વ્યૂહરચના હોઈ શકે છે, ત્યારે આ મર્યાદાઓને ધ્યાનમાં લેવું અને સામેલ જોખમો અને ખર્ચ સામે સંભવિત લાભોને વજન આપવું મહત્વપૂર્ણ છે.

અંતિમ તારણ

તમે ડૉલર-ખર્ચની સરેરાશ વ્યૂહરચના અંગે વાકેફ થઈ ગયા હશો. એન્જલ વન સાથે ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો અને તમારી રોકાણની યાત્રા શરૂ કરો.