మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క రోలింగ్ రిటర్న్స్ అంటే ఏమిటి?

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పనితీరును మూల్యాంకన చేసే విషయానికి వస్తే, పెట్టుబడిదారులు తరచుగా వివిధ కాల వ్యవధిలో పెట్టుబడి ఎలా నిర్వహించారో అంచనా వేయడానికి ఒక విశ్వసనీయమైన మరియు సమాచార పద్ధతిని కోరుకుంటారు.

రోలింగ్ రిటర్న్స్ అనేది కాలానుగుణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరు యొక్క డైనమిక్ వీక్షణను అందించే ఒక శక్తివంతమైన సాధనం.

ఈ ఆర్టికల్‌లో, మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో రోలింగ్ రిటర్న్స్, అవి ఎలా పనిచేస్తాయి, వాటిని ఎలా లెక్కించాలి, వాటిని ఉపయోగించడం వలన కలిగే ప్రయోజనాలు మరియు మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో రోలింగ్ రిటర్న్ సమాచారాన్ని ఎలా చేర్చాలో మేము అన్వేషిస్తాము.

రోలింగ్ రిటర్న్ అంటే ఏమిటి?

రోలింగ్ రిటర్న్, రోలింగ్ పీరియడ్ రిటర్న్ అని కూడా పిలువబడే రోలింగ్ రిటర్న్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో వివిధ కాలంలో పెట్టుబడి యొక్క పనితీరును మూల్యాంకన చేయడానికి ఉపయోగించే పద్ధతి. ఫండ్ యొక్క పనితీరును పూర్తిగా ఒక నిర్ణీత వ్యవధిలో (ఉదా., 1 సంవత్సరం లేదా 3 సంవత్సరాలు) అంచనా వేయడానికి బదులుగా, రోలింగ్ రిటర్న్స్ అనేక, ఓవర్‌ల్యాపింగ్ టైమ్ ఇంటర్వెల్స్‌లో పెట్టుబడి ఎలా నిర్వహించబడుతుందో తెలుసుకోవడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి. ఇది ఫండ్ యొక్క చారిత్రక పనితీరు యొక్క మరింత సమగ్రమైన మరియు ఫ్లెక్సిబుల్ వీక్షణను అందిస్తుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రోలింగ్ రిటర్న్ ఎలా పనిచేస్తుంది?

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రోలింగ్ రిటర్న్ అనేది వివిధ కాల వ్యవధిలో మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎంత బాగా నిర్వహించిందో చూడటానికి స్నాప్‌షాట్‌ల సిరీస్‌ను చూడడం లాంటిది. ఇది స్వల్ప, మధ్యస్థ లేదా దీర్ఘకాలిక వ్యవధులలో దాని పనితీరును ట్రాక్ చేయడానికి ఒక మార్గం.

ఒక ట్రిప్ సమయంలో మీరు ప్రతిరోజూ ఫోటోలు తీసుకుంటారని ఊహించుకోండి. ప్రతి చిత్రం ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో ఫండ్ యొక్క పనితీరు యొక్క స్నాప్ షాట్ లాగా ఉంటుంది. రోలింగ్ రిటర్న్ వరుసలో ఈ స్నాప్‌షాట్‌లను చూస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఇది గత 1 సంవత్సరంలో ఫండ్ యొక్క పనితీరును పరిగణనలోకి తీసుకోవచ్చు, అప్పుడు స్నాప్‌షాట్‌ను ఒక రోజు ముందుకు తెలపవచ్చు మరియు కొత్త 1-సంవత్సరం వ్యవధిలో దాని పనితీరును చూడవచ్చు.

ఈ రోలింగ్ విధానం పెట్టుబడిదారులకు కాలానుగుణంగా ఫండ్ యొక్క పనితీరు ఎలా మారుతుందో అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది, దాని స్థిరత్వం మరియు సంభావ్య రాబడుల గురించి స్పష్టమైన చిత్రాన్ని ఇస్తుంది. ఇది మీ ట్రిప్ ఫోటోలలో పాల్పర్యం ఎలా మారుతుందో చూసేలా ఉంటుంది, కానీ బదులుగా, వివిధ కాలంలో ఫండ్ యొక్క రిటర్న్స్ ఎలా మారుతుందో మేము చూస్తున్నాము.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో రోలింగ్ రాబడులను ఎలా లెక్కించాలి

రోలింగ్ రిటర్న్స్‌ను లెక్కించడంలో కొన్ని సులభమైన దశలు ఉంటాయి:

ప్రారంభ తేదీని ఎంచుకోండి: మీరు రోలింగ్ రిటర్న్స్‌ను లెక్కించాలనుకుంటున్న ప్రారంభ తేదీని ఎంచుకోండి. ఇది ఒక నిర్దిష్ట సంవత్సరం, త్రైమాసికం లేదా ఏదైనా ఇతర తగిన రిఫరెన్స్ పాయింట్ ప్రారంభం కావచ్చు.

టైమ్ ఫ్రేమ్‌ను సెట్ చేయండి: మీరు రిటర్న్స్‌ను లెక్కించాలనుకుంటున్న టైమ్ ఫ్రేమ్‌ను నిర్ణయించండి (ఉదా., 1 సంవత్సరం, 3 సంవత్సరాలు, 5 సంవత్సరాలు).

రోల్ ది టైమ్ పీరియడ్: ఎంచుకున్న ప్రారంభ తేదీ నుండి ప్రారంభించండి మరియు ఎంచుకున్న టైమ్ ఫ్రేమ్ కోసం రిటర్న్స్ లెక్కించండి. అప్పుడు, ప్రారంభ తేదీని ఒక రోజు, వారం లేదా నెల (మీ ప్రాధాన్యతపై ఆధారపడి) ముందుకు తీసుకెళ్లండి మరియు మళ్ళీ రాబడులను లెక్కించండి. మీరు కోరుకున్న సమయాన్ని కవర్ చేసే వరకు ఈ ప్రక్రియను పునరావృతం చేయండి.

రికార్డ్ మరియు విశ్లేషణ: ప్రతి రోలింగ్ వ్యవధి కోసం లెక్కించబడిన అన్ని రిటర్న్స్ రికార్డ్ చేయండి మరియు ట్రెండ్‌లు మరియు ప్యాటర్న్‌లను గుర్తించడానికి పనితీరు డేటాను విశ్లేషించండి.

ఒక హైపోథెటికల్ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్‌తో రోలింగ్ రిటర్న్స్ అనే భావనను అర్థం చేసుకుందాం.

ఫండ్ ఎంపిక: “xyz ఈక్విటీ ఫండ్ అని పిలువబడే ప్రముఖ భారతీయ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో మీకు ఆసక్తి ఉంది.”

పెట్టుబడి తేదీ: ఈ రోజు తేదీ అక్టోబర్ 13, 2023, మరియు మీరు 3-సంవత్సరాల వ్యవధి కోసం xyz ఈక్విటీ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలని ప్లాన్ చేస్తున్నారు.

లక్ష్యం: అందుబాటులో ఉన్న చారిత్రక nav డేటాను పరిగణనలోకి తీసుకుని xyz ఈక్విటీ ఫండ్ కోసం 3-సంవత్సరాల రోలింగ్ రిటర్న్ లెక్కించండి.

దశ 1: వ్యవధిని ఎంచుకోవడం

మీ పెట్టుబడి హారిజాన్ 3 సంవత్సరాలు కాబట్టి, మీరు 3-సంవత్సరాల రోలింగ్ రిటర్న్స్ లెక్కిస్తారు.

దశ 2: హిస్టారికల్ nav డేటాను సేకరించండి

మీరు గత అనేక సంవత్సరాలుగా xyz ఈక్విటీ ఫండ్ కోసం చారిత్రాత్మక nav డేటాను యాక్సెస్ చేస్తారు. ఈ ఉదాహరణ కోసం, మేము ఇటీవలి 3 సంవత్సరాలపై దృష్టి పెడతాము (అక్టోబర్ 13, 2020 నుండి అక్టోబర్ 13, 2023 వరకు).

ప్రారంభ తేదీ: అక్టోబర్ 13, 2020

ముగింపు తేదీ: అక్టోబర్ 13, 2023 (ఆ రోజు)

దశ 3: రోలింగ్ రిటర్న్స్ లెక్కించండి

1. సంవత్సరం 1 (అక్టోబర్ 13, 2020 నుండి అక్టోబర్ 13, 2021 వరకు)

అక్టోబర్ 13, 2020 నాడు nav ప్రారంభం: ₹100

అక్టోబర్ 13, 2021 నాడు ముగుస్తుంది : ₹120

సిఎజిఆర్ ఫార్ములా [(ఎన్ఎవి/ప్రారంభ ఎన్ఎవి)^(1/3)] – 1

= [(120 / 100)^(1/3)] – 1 ≈ 6.26%

2. సంవత్సరం 2 (అక్టోబర్ 13, 2021 నుండి అక్టోబర్ 13, 2022 వరకు)

అక్టోబర్ 13, 2021 నాడు nav ప్రారంభం: ₹130

అక్టోబర్ 13, 2022 నాడు ముగుస్తుంది : ₹150

[(150 / 130)^(1/3)] – 1 ≈ 4.88%

3. సంవత్సరం 3 (అక్టోబర్ 13, 2022 నుండి అక్టోబర్ 13, 2023 వరకు)

అక్టోబర్ 13, 2022 నాడు nav ప్రారంభం: ₹160

అక్టోబర్ 13, 2023 నాడు ముగుస్తుంది : ₹180

[(180 / 160)^(1/3)] – 1 ≈ 4.01%

దశ 4: రోలింగ్ రిటర్న్స్ విశ్లేషించండి

మీరు ’ ఇప్పుడు మీ పెట్టుబడి పరిధిలో ప్రతి సంవత్సరం కోసం 3-సంవత్సరం రోలింగ్ రిటర్న్స్ లెక్కించారు. ప్రతి సంవత్సరం కోసం రాబడులు వరుసగా 6.8%, 4.71%, మరియు 6.24%,.

రిటర్న్స్ శ్రేణి: ఈ వ్యవధిలో xyz ఈక్విటీ ఫండ్ కోసం 3 సంవత్సరాల రోలింగ్ రిటర్న్స్ 4.01% నుండి 6.26% వరకు ఉంటాయి. నిర్దిష్ట 3-సంవత్సరాల వ్యవధి ఆధారంగా రిటర్న్స్ మారవచ్చు అని ఇది ప్రదర్శిస్తుంది.

రోలింగ్ రిటర్న్ సగటు: ఈ కాలపరిమితిలో సగటు 3 సంవత్సరాల రోలింగ్ రిటర్న్ సుమారుగా 5.05%.

ఇంకా, మరింత వివరణాత్మక విశ్లేషణ కోసం ఫండ్ యొక్క రోజువారీ రాబడుల ఆధారంగా మీరు ఫండ్ యొక్క రోలింగ్ రాబడులను లెక్కించవచ్చు. మీరు ప్రారంభ తేదీని ఒకేసారి ఒక రోజు ముందుకు మార్చడం కొనసాగిస్తారు మరియు 3 సంవత్సరాల రోలింగ్ రిటర్న్ లెక్కిస్తారు. ప్రతి రోజు, రాబడులను నిర్ణయించడానికి మీరు అందుబాటులో ఉన్న ఎన్ఎవి డేటాను ఉపయోగిస్తారు.

ఉదాహరణకు, అక్టోబర్ 14, 2020 నాడు, మీరు ప్రారంభ ఎన్ఎవి గా ₹101 ఉపయోగిస్తారు, మొదలైనవి. ఈ ప్రక్రియ 3 సంవత్సరాల రోలింగ్ రిటర్న్స్ యొక్క ఒక టైమ్ సిరీస్‌ను సృష్టిస్తుంది. దీన్ని వేగంగా చేయడానికి మీరు స్ప్రెడ్ షీట్ టూల్స్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.

మీ పెట్టుబడి విశ్లేషణలో రోలింగ్ రిటర్న్స్ ని చేర్చడం విలువైన సమాచారాన్ని అందించగలదు. ఉదాహరణకు:

మీ పెట్టుబడి వ్యవధిని గుర్తించండి: మీరు 3 సంవత్సరాలు వంటి నిర్దిష్ట వ్యవధి కోసం xyz మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలని ఆలోచిస్తున్నట్లయితే, 3 సంవత్సరాల రోలింగ్ రాబడులను అర్థం చేసుకోవడం అనేది మీకు సంభావ్య రాబడుల యొక్క మరింత వాస్తవిక వీక్షణను అందిస్తుంది.

చారిత్రాత్మక రోలింగ్ రిటర్న్స్‌ను విశ్లేషించండి: 3-సంవత్సరాల వ్యవధి కోసం హిస్టారికల్ రోలింగ్ రిటర్న్ రేంజ్ (గరిష్టంగా మరియు కనీసం) మరియు సగటును పరిశీలించడం ద్వారా, మీరు సంభావ్య ఫలితాలను అంచనా వేయవచ్చు మరియు మరింత తెలివైన పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవచ్చు.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క రోలింగ్ రిటర్న్స్‌ను కొలవడం వలన ప్రయోజనాలు

దీర్ఘకాలిక పనితీరు అంచనా: రోలింగ్ రిటర్న్స్ దీర్ఘకాలిక అంచనా కోసం అనుమతిస్తాయి, ఒకే సమయంలో నిర్దిష్ట మార్కెట్ పరిస్థితుల ప్రభావాన్ని నివారిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు అనేక సైకిళ్లలో పనితీరును విశ్లేషించవచ్చు, ఇది మరింత సమగ్ర వీక్షణను అందిస్తుంది.

అద్భుతమైన మార్కెట్ అస్థిరత: వివిధ కాల వ్యవధిలో రాబడులను లెక్కించడం ద్వారా, రోలింగ్ రిటర్న్స్ స్వల్పకాలిక మార్కెట్ అస్థిరతను సులభతరం చేయడానికి సహాయపడతాయి, ఇది ఫండ్ యొక్క పనితీరు యొక్క మరింత స్థిరమైన వీక్షణను అందిస్తుంది. తాత్కాలిక మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల ప్రభావం లేకుండా నిర్ణయం తీసుకోవడానికి ఇది సహాయపడుతుంది.

రిస్క్ అసెస్‌మెంట్: రోలింగ్ రిటర్న్స్ సమయం గడిచే కొద్దీ రిటర్న్స్ ఎలా మారుతున్నాయో చూపించడం ద్వారా ఫండ్ యొక్క రిస్క్ ప్రొఫైల్ గురించి స్పష్టమైన అవగాహనను అందిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు నిరంతరంగా రిటర్న్స్ అందించగలరా లేదా అది తీవ్రమైన హెచ్చుతగ్గులు ప్రదర్శించినట్లయితే మూల్యాంకన చేయగలరు.

తులనాత్మక విశ్లేషణ: వివిధ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క రోలింగ్ రిటర్న్స్‌ను పోల్చడం అనేది వివిధ మార్కెట్ పరిస్థితులలో నిరంతరం బాగా నిర్వహించబడిన ఫండ్స్‌ను గుర్తించడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది. ఇది చారిత్రాత్మక పనితీరు ఆధారంగా తెలివైన పెట్టుబడి ఎంపికలను ఎంచుకోవడంలో సహాయపడుతుంది.

పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ ఇన్‌సైట్స్: ఒక ఫండ్ వారి వైవిధ్యమైన పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యూహానికి ఎలా సరిపోతుందో అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు రోలింగ్ రిటర్న్స్ ఉపయోగించవచ్చు. ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్ మొత్తం రిస్క్‌కు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రిటర్న్ ప్రొఫైల్‌కు ఎలా దోహదపడుతుందో అర్థం చేసుకోవడానికి ఇది సహాయపడుతుంది.

పెట్టుబడి వ్యూహాలను సర్దుబాటు చేయడం: రోలింగ్ రిటర్న్స్ విశ్లేషించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితుల ఆధారంగా తమ పెట్టుబడి వ్యూహాలను సర్దుబాటు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, వారు ట్రెండ్లను గుర్తించవచ్చు మరియు రాబడులను ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి వారి అసెట్ కేటాయింపును సర్దుబాటు చేయవచ్చు.

మీ పెట్టుబడి పోర్ట్ఫోలియోలో రోలింగ్ రిటర్న్ సమాచారాన్ని ఎలా ఉంచాలి

మీ పెట్టుబడి పోర్ట్ఫోలియోలో రోలింగ్ రిటర్న్ సమాచారాన్ని చేర్చడానికి, ఈ దశలను అనుసరించండి:

మీ టైమ్‌ఫ్రేమ్‌లను ఎంచుకోండి: మీరు ట్రాక్ చేయాలనుకుంటున్న నిర్దిష్ట రోలింగ్ రిటర్న్ టైమ్‌లను నిర్ణయించండి, ఇది మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ ఆధారంగా ఉండవచ్చు.

సరైన ఫండ్స్ ఎంచుకోండి: మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా మరియు స్థిరమైన పనితీరు కోసం ప్రసిద్ధి చెందిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను గుర్తించండి.

సాధారణ పర్యవేక్షణ: మీ పోర్ట్‌ఫోలియో సమాచారాన్ని అప్-టు-డేట్‌గా ఉంచడానికి నిరంతరం మానిటర్ మరియు రోలింగ్ రిటర్న్స్ డేటాను అప్‌డేట్ చేయడం.

మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను డైవర్సిఫై చేయండి: వివిధ సమయాల్లో మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులలో బాగా పనిచేసే ఫండ్స్‌తో డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడానికి రోలింగ్ రిటర్న్స్ నుండి ఇన్‌సైట్స్ ఉపయోగించండి.

మీ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ వ్యూహంలో రాబడిని చేర్చడం ద్వారా, మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడి యొక్క సంక్లిష్ట ప్రపంచాన్ని మెరుగ్గా నావిగేట్ చేయవచ్చు మరియు మీ దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక ఫలితాలను సంభావ్యంగా మెరుగుపరచుకోవచ్చు.

FAQs