म्युच्युअल फंडाचे रोलिंग रिटर्न म्हणजे काय?

म्युच्युअल फंडाच्या कामगिरीचे मूल्यमापन करताना, गुंतवणुकदार अनेकदा वेगवेगळ्या कालावधीत गुंतवणुकीची कामगिरी कशी झाली याचे मूल्यांकन करण्यासाठी विश्वासार्ह आणि माहितीपूर्ण मार्ग शोधतात.

रोलिंग रिटर्न हे एक शक्तिशाली साधन आहे जे कालांतराने म्युच्युअल फंडाच्या कामगिरीचे डायनॅमिक दृश्य प्रदान करते.

या लेखात, आम्ही म्युच्युअल फंडातील रोलिंग रिटर्न, ते कसे कार्य करतात, त्यांची गणना कशी करावी, ते वापरण्याचे फायदे आणि रोलिंग रिटर्नची माहिती तुमच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये कशी समाविष्ट करावी याचे अन्वेषण करू.

रोलिंग रिटर्न म्हणजे काय?

रोलिंग रिटर्न, ज्याला रोलिंग कालावधी रिटर्न म्हणूनही ओळखले जाते, ही एक पद्धत आहे जी दिलेल्या कालावधीत वेगवेगळ्या वेळात गुंतवणूकीच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरली जाते. ठराविक कालावधीत (उदाहरणार्थ, 1 वर्ष किंवा 3 वर्षे) केवळ फंडाच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्याऐवजी, रोलिंग रिटर्न्स तुम्हाला गुंतवणुकीचे अनेक, ओव्हरलॅपिंग वेळेच्या अंतराने कसे कार्य करते हे तपासण्याची परवानगी देतात. हे फंडाच्या ऐतिहासिक कामगिरीचे अधिक व्यापक आणि लवचिक दृश्य देते.

म्युच्युअल फंड रोलिंग रिटर्न कसे काम करते ?

म्युच्युअल फंडाचा परतावा देणे हे वेगवेगळ्या कालावधीत म्युच्युअल फंडाने किती चांगले प्रदर्शन केले आहे हे पाहण्यासाठी स्नॅपशॉट्सची मालिका पाहण्यासारखे आहे. अल्प, मध्यम किंवा दीर्घकालीन आपल्या कामगिरीचा मागोवा घेण्याचा हा एक मार्ग आहे.

कल्पना करा की तुम्ही प्रवासात दररोज फोटो काढत आहात. प्रत्येक चित्र एखाद्या विशिष्ट वेळी फंडाच्या कामगिरीच्या स्नॅपशॉटसारखे असते. रोलिंग रिटर्न या स्नॅपशॉट्सवर क्रमानुसार दिसते. उदाहरणार्थ, तो फंडाच्या मागील 1 वर्षातील कामगिरीचा विचार करू शकतो, नंतर स्नॅपशॉट एक दिवस पुढे सरकवू शकतो आणि नवीन 1-वर्षाच्या कालावधीत त्याची कामगिरी पाहू शकतो, इत्यादी.

हा रोलिंग दृष्टीकोन गुंतवणूकदारांना हे समजण्यास मदत करतो की फंडाची कामगिरी कालांतराने कशी बदलत गेली आहे, त्याच्या टिकाऊपणाचे आणि संभाव्य परताव्याचे स्पष्ट चित्र प्रदान करते. तुमच्या प्रवासाच्या फोटोंमध्ये दृश्य कसे बदलतात हे पाहण्यासारखे आहे, परंतु त्याऐवजी, आम्ही वेगवेगळ्या कालमर्यादेत फंडाचे परतावे कसे बदलतात ते पाहत आहोत.

म्युच्युअल फंडमध्ये रोलिंग रिटर्नची गणना कशी करावी

रोलिंग रिटर्नची गणना करण्यासाठी काही सोप्या चरणांचा समावेश आहे:

1. प्रारंभ तारीख निवडा : तुम्हाला रोलिंग रिटर्नची गणना करण्याची तारीख निवडा. ही एखाद्या विशिष्ट वर्षाची, तिमाहीची किंवा इतर कोणत्याही योग्य संदर्भ बिंदूची सुरुवात असू शकते.
2. कालमर्यादा सेट करा : ज्या कालावधीसाठी तुम्हाला परतावा मोजायचा आहे ती वेळ सेट करा (उदाहरणार्थ, 1 वर्ष, 3 वर्षे, 5 वर्षे).
3. रोल वेळ कालावधी : निवडलेल्या प्रारंभ तारखेपासून प्रारंभ करा आणि निवडलेल्या कालावधीसाठी परताव्याची गणना करा. त्यानंतर, सुरुवातीची तारीख एक दिवस, आठवडा किंवा महिना (तुमच्या पसंतीनुसार) वाढवा आणि परतावा पुन्हा मोजा. आपण आपल्या इच्छित कालावधीपर्यंत पोहोचेपर्यंत ही प्रक्रिया पुन्हा करा.
4. रेकॉर्ड आणि विश्लेषण : प्रत्येक रोलिंग कालावधीसाठी सर्व गणना केलेले परतावे रेकॉर्ड करा आणि ट्रेंड आणि नमुने ओळखण्यासाठी कार्यप्रदर्शन डेटाचे विश्लेषण करा.

चला काल्पनिक इक्विटी म्युच्युअल फंडासह रोलिंग रिटर्नची संकल्पना समजून घेऊ.

फंड निवड : तुम्हाला “एक्सवायझेड (XYZ) इक्विटी फंड” म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या लोकप्रिय भारतीय इक्विटी म्युच्युअल फंडामध्ये स्वारस्य आहे.

गुंतवणुकीची तारीख : आजची तारीख 13 ऑक्टोबर 2023 आहे आणि तुम्ही 3 वर्षांच्या कालावधीसाठी XYZ इक्विटी फंडात गुंतवणूक करण्याची योजना आखत आहात.

उद्दिष्ट : उपलब्ध ऐतिहासिक एनएव्ही (NAV) डेटा लक्षात घेऊन एक्सवायझेड (XYZ) इक्विटी फंडासाठी 3 वर्षांच्या रोलिंग रिटर्न्सची गणना करा.

स्टेप 1: कालावधी निवडणे

तुमचे गुंतवणुकीचे क्षितिज 3 वर्षांचे असल्याने, तुम्ही 3 वर्षांच्या रोलिंग रिटर्न्सची गणना कराल.

स्टेप 2: ऐतिहासिक एनएव्ही (NAV) डाटा कलेक्ट करा

तुम्ही मागील अनेक वर्षांमध्ये एक्सवायझेड (XYZ) इक्विटी फंडसाठीचा ऐतिहासिक एनएव्ही (NAV) डाटा ॲक्सेस करता. या उदाहरणासाठी, आम्ही सर्वात अलीकडील 3 वर्षांवर (ऑक्टोबर 13, 2020 ते 13 ऑक्टोबर, 2023) लक्ष केंद्रित करू.

प्रारंभ तारीख: ऑक्टोबर 13, 2020

कालबाह्यता तारीख: ऑक्टोबर 13, 2023 (आज)

स्टेप 3: रोलिंग रिटर्नची गणना करा

1. वर्ष 1 ( ऑक्टोबर 13, 2020 ते ऑक्टोबर 13, 2021)

13 ऑक्टोबर 2020 रोजी सुरू होणारी एनएव्ही (NAV): ₹100

13 ऑक्टोबर, 2021 रोजी संपणारी एनएव्ही (NAV): ₹120

सीएजीआर फॉर्म्युला आहे [(एनएव्ही (NAV) समाप्ती/सुरू होणारी एनएव्ही (NAV))^(1/3)] – 1

= [(120 / 100)^(1/3)] – 1 ≈ 6.26%

2. वर्ष 2 ( ऑक्टोबर 13, 2021 ते ऑक्टोबर 13, 2022)

13 ऑक्टोबर 2021 रोजी सुरू होणारी एनएव्ही (NAV): ₹130

13 ऑक्टोबर, 2022 रोजी संपणारी एनएव्ही (NAV): ₹150

[(150 / 130)^(1/3)] – 1 ≈ 4.88%

3. वर्ष 3 ( ऑक्टोबर 13, 2022 ते ऑक्टोबर 13, 2023)

13 ऑक्टोबर 2022 रोजी सुरू होणारी एनएव्ही (NAV): ₹160

13 ऑक्टोबर, 2023 रोजी संपणारी एनएव्ही (NAV): ₹180

[(180 / 160)^(1/3)] – 1 ≈ 4.01%

स्टेप 4: रोलिंग रिटर्न्सचे विश्लेषण करा

तुम्ही आता तुमच्या गुंतवणुकीच्या क्षितिजामध्ये प्रत्येक वर्षासाठी 3 वर्षांच्या रोलिंग रिटर्नची गणना केली आहे. प्रत्येक वर्षाचा परतावा अनुक्रमे अंदाजे 6.8%, 4.71% आणि 6.24% होता.

परतावा मर्यादा : या कालावधीत एक्सवायझेड (XYZ) इक्विटी फंडाचा 3 वर्षांचा रोलिंग परतावा 4.01% ते 6.26% पर्यंत होता. हे दर्शविते की विशिष्ट 3-वर्षांच्या कालावधीनुसार परतावा बदलू शकतो.

रोलिंग परतावा सरासरी : या कालावधीत सरासरी 3 वर्षांचा रोलिंग परतावा अंदाजे 5.05% आहे.

याव्यतिरिक्त, अधिक तपशीलवार विश्लेषणासाठी तुम्ही फंडाच्या दैनंदिन परताव्यावर आधारित फंडाच्या रोलिंग परताव्याची गणना करू शकता. तुम्ही सुरुवातीची तारीख एका वेळी एक दिवस पुढे नेणे सुरू ठेवता आणि 3 वर्षांच्या रोलिंग रिटर्न्सची गणना करता. प्रत्येक दिवशी, तुम्ही रिटर्न निर्धारित करण्यासाठी उपलब्ध एनएव्ही (NAV) डाटा वापरता.

उदाहरणार्थ, ऑक्टोबर 14, 2020 रोजी, तुम्ही ₹101 चा प्रारंभ एनएव्ही म्हणून वापरा आणि अशाप्रकारे. ही प्रक्रिया 3 वर्षांच्या रोलिंग रिटर्न्सची वेळ मालिका तयार करते. हे जलद करण्यासाठी तुम्ही स्प्रेडशीट साधने वापरू शकता.

तुमच्या गुंतवणुकीच्या विश्लेषणामध्ये रोलिंग परतावा समाविष्ट केल्याने मौल्यवान माहिती मिळू शकते . उदाहरणार्थ :

1. तुमचा इन्व्हेस्टमेंट कालावधी ओळखा : जर तुम्ही एक्सवायझेड (XYZ) म्युच्युअल फंडात विशिष्ट कालावधीसाठी, जसे की 3 वर्षांसाठी गुंतवणूक करण्याचा विचार करत असाल, तर 3-वर्षांचा रोलिंग परतावा समजून घेतल्यास तुम्हाला संभाव्य परताव्याचे अधिक वास्तववादी दृश्य मिळू शकते.
2. ऐतिहासिक रोलिंग रिटर्नचे विश्लेषण करा : ऐतिहासिक रोलिंग रिटर्न रेंज (कमाल आणि किमान) आणि 3 वर्षांच्या कालावधीसाठी सरासरी तपासून, तुम्ही संभाव्य परिणामांचे मूल्यांकन करू शकता आणि अधिक माहितीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेऊ शकता.

म्युच्युअल फंडांचे रोलिंग परतावा मोजण्याचे फायदे

1. दीर्घकालीन कामगिरी मूल्यांकन : रोलिंग रिटर्न्स दीर्घकालीन मूल्यांकनासाठी परवानगी देतात, एकाच वेळी विशिष्ट बाजारपेठेचा प्रभाव टाळतात. अधिक व्यापक दृश्य प्रदान करून, गुंतवणूकदार अनेक चक्रांमध्ये कामगिरीचे विश्लेषण करू शकतात.
2. बाजारातील अस्थिरता दूर करणे : वेगवेगळ्या कालावधीतील परताव्याची गणना करून, रोलिंग रिटर्न्स अल्प-मुदतीच्या बाजारातील अस्थिरता कमी करण्यास मदत करतात, फंडाच्या कामगिरीचे अधिक स्थिर दृश्य देतात. यामुळे तात्पुरत्या बाजारातील चढउतारांचा जास्त प्रभाव न पडता निर्णय घेण्यास मदत होते.
3. जोखीम मूल्यांकन : रोलिंग रिटर्न्स वेळेनुसार रिटर्न कसे बदलतात हे दाखवून फंडाच्या जोखीम प्रोफाइलची स्पष्ट समज देतात. गुंतवणूकदार हे मूल्यमापन करू शकतात की फंड सातत्यपूर्ण परतावा देऊ शकतो किंवा तो जास्त अस्थिरता दर्शवितो.
4. तुलनात्मक विश्लेषण : वेगवेगळ्या म्युच्युअल फंडांच्या रोलिंग रिटर्न्सची तुलना केल्याने गुंतवणूकदारांना वेगवेगळ्या बाजार परिस्थितींमध्ये सातत्याने चांगली कामगिरी करणारे फंड ओळखण्यास मदत होते. हे ऐतिहासिक कामगिरीवर आधारित माहितीपूर्ण गुंतवणूक निवडी करण्यात मदत करते.
5. पोर्टफोलिओ विविधता अंतर्दृष्टी : फंड त्यांच्या वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ धोरणात कसा बसतो याचे मूल्यांकन करण्यासाठी गुंतवणूकदार रोलिंग रिटर्न वापरू शकतात. पोर्टफोलिओच्या एकूण जोखीम आणि रिटर्न प्रोफाइलमध्ये विशिष्ट फंड कसा योगदान देतो हे समजण्यास मदत होते.
6. गुंतवणूक धोरणांचे समायोजन : रोलिंग परताव्याचे विश्लेषण करून, गुंतवणूकदार बाजारातील बदलत्या परिस्थितीच्या आधारे त्यांची गुंतवणूक धोरणे समायोजित करू शकतात. उदाहरणार्थ, ते ट्रेंड ओळखू शकतात आणि रिटर्न ऑप्टिमाइझ करण्यासाठी त्यांचे मालमत्ता वाटप समायोजित करू शकतात.

तुमच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये रोलिंग रिटर्न माहिती कशी जोडावी

तुमच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये रोलिंग रिटर्न माहिती समाविष्ट करण्यासाठी, या चरणांचे अनुसरण करा:

1. तुमची कालमर्यादा निवडा : तुम्हाला ट्रॅक करण्याच्या विशिष्ट रोलिंग रिटर्न टाइम फ्रेमवर निर्णय घ्या, जो तुमच्या गुंतवणुकीची उद्दिष्टे आणि जोखीम सहनशीलतेवर आधारित असू शकतो.
2. योग्य फंड निवडा : तुमच्या गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टांशी जुळणारे आणि सातत्यपूर्ण कामगिरीसाठी ओळखले जाणारे म्युच्युअल फंड ओळखा.
3. नियमित देखरेख : तुमची पोर्टफोलिओ माहिती अपडेट ठेवण्यासाठी रोलिंग रिटर्न डेटाचे सतत निरीक्षण करा आणि अपडेट करा.
4. तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणा : रोलिंग रिटर्न्समधून मिळालेल्या अंतर्दृष्टींचा वापर विविध टाइम फ्रेम्स आणि मार्केट परिस्थितींमध्ये चांगली कामगिरी करणाऱ्या फंडांसह वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी करा.

तुमच्या पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन धोरणामध्ये रोलिंग रिटर्न्स समाविष्ट करून, तुम्ही म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीच्या जटिल जगात अधिक चांगल्या प्रकारे नेव्हिगेट करू शकता आणि संभाव्यपणे तुमचे दीर्घकालीन आर्थिक परिणाम सुधारू शकता.

FAQs