ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ವಿಷಯಕ್ಕೆ ಬಂದಾಗ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಿವಿಧ ಕಾಲಾವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿಪೂರ್ಣ ವಿಧಾನವನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ.
ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಒಂದು ಶಕ್ತಿಶಾಲಿ ಸಾಧನವಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ನೋಟವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯ, ಅವುಗಳು ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಅವುಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು, ಅವುಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದರ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಲ್ಲಿ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಹೇಗೆ ಸಂಯೋಜಿಸುವುದು ಎಂಬುದನ್ನು ನಾವು ಅನ್ವೇಷಿಸುತ್ತೇವೆ.
ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಎಂದರೇನು?
ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಅನ್ನು ರೋಲಿಂಗ್ ಪೀರಿಯಡ್ ರಿಟರ್ನ್ ಎಂದು ಕೂಡ ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಯೊಳಗೆ ವಿವಿಧ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಬಳಸುವ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ. ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ಬದಲು (ಉದಾ., 1 ವರ್ಷ ಅಥವಾ 3 ವರ್ಷಗಳು), ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವು ಅನೇಕ ಸಮಯದ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿತು ಎಂಬುದನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಲು ನಿಮಗೆ ಅನುಮತಿ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಇದು ಫಂಡ್‌ನ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಹೆಚ್ಚು ಸಮಗ್ರ ಮತ್ತು ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ನೋಟವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಗಳ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ ?
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ವಿವಿಧ ಕಾಲಾವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಎಷ್ಟು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೋಡಲು ಸ್ನ್ಯಾಪ್‌ಶಾಟ್‌ಗಳ ಸರಣಿಯನ್ನು ನೋಡುವುದರ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಇದೆ. ಇದು ಅಲ್ಪಾವಧಿ, ಮಧ್ಯಮ ಅಥವಾ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುವ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ.
ಪ್ರಯಾಣದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ನೀವು ಪ್ರತಿದಿನ ಚಿತ್ರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಊಹಿಸಿ. ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಚಿತ್ರವು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸ್ನ್ಯಾಪ್‌ಶಾಟ್‌ನಂತೆಯೇ ಇರುತ್ತದೆ. ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಈ ಸ್ನ್ಯಾಪ್‌ಶಾಟ್‌ಗಳನ್ನು ಒಂದು ಕ್ರಮದಲ್ಲಿ ನೋಡುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಇದು ಕಳೆದ 1 ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು, ನಂತರ ಸ್ನ್ಯಾಪ್‌ಶಾಟನ್ನು ಒಂದು ದಿನಕ್ಕೆ ಮುಂದುವರೆಸಿ ಮತ್ತು ಹೊಸ 1-ವರ್ಷದ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಅದರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ನೋಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಇತ್ಯಾದಿ.
ಈ ರೋಲಿಂಗ್ ವಿಧಾನವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಹೇಗೆ ಬದಲಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಅದರ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯದ ಸ್ಪಷ್ಟ ಚಿತ್ರಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಪ್ರಯಾಣದ ಫೋಟೋಗಳಲ್ಲಿ ದೃಶ್ಯವು ಹೇಗೆ ಬದಲಾವಣೆಯಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೋಡುವುದಕ್ಕೆ ಬದಲಾಗಿ, ಹಣಕಾಸಿನ ಆದಾಯವು ವಿವಿಧ ಕಾಲಾವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೇಗೆ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಾವು ನೋಡುತ್ತಿದ್ದೇವೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಗಳಲ್ಲಿ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು ಹೇಗೆ
ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು ಕೆಲವು ಸರಳ ಹಂತಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ:
- ಆರಂಭದ ದಿನಾಂಕವನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ : ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲು ನೀವು ಬಯಸುವ ಆರಂಭಿಕ ದಿನಾಂಕವನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ. ಇದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವರ್ಷ, ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಅಥವಾ ಇತರ ಯಾವುದೇ ಸೂಕ್ತ ರೆಫರೆನ್ಸ್ ಪಾಯಿಂಟಿನ ಆರಂಭವಾಗಿರಬಹುದು.
- ಟೈಮ್ ಫ್ರೇಮ್ ಸೆಟ್ ಮಾಡಿ : ನೀವು ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲು ಬಯಸುವ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಿ (ಉದಾ. 1 ವರ್ಷ, 3 ವರ್ಷಗಳು, 5 ವರ್ಷಗಳು).
- ಕಾಲಾವಧಿಯನ್ನು ರೋಲ್ ಮಾಡಿ : ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ ಆರಂಭಿಕ ದಿನಾಂಕದಿಂದ ಆರಂಭಿಸಿ ಮತ್ತು ಆಯ್ದ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿಗೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ. ನಂತರ, ಒಂದು ದಿನ, ವಾರ ಅಥವಾ ತಿಂಗಳ ಒಳಗೆ (ನಿಮ್ಮ ಆದ್ಯತೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ) ಆರಂಭದ ದಿನಾಂಕವನ್ನು ಮುಂದಕ್ಕೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಿ ಮತ್ತು ಮತ್ತೊಮ್ಮೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ. ನೀವು ಬಯಸಿದ ಸಮಯದವರೆಗೆ ಈ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಪುನರಾವರ್ತಿಸಿ.
- ರೆಕಾರ್ಡ್ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಿ : ಪ್ರತಿ ರೋಲಿಂಗ್ ಅವಧಿಗೆ ಎಲ್ಲಾ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ರೆಕಾರ್ಡ್ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಟ್ರೆಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ಯಾಟರ್ನ್‌ಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಡೇಟಾವನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಿ.
ಹೈಪೋಥೆಟಿಕಲ್/ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನೊಂದಿಗೆ ರಿಟರ್ನ್ಗಳನ್ನು ರೋಲ್ ಮಾಡುವ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳೋಣ.
ಫಂಡ್ ಆಯ್ಕೆ : ” ಎಕ್ಸ್ ವೈ ಝೆಡ್ (XYZ) ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್” ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ ಜನಪ್ರಿಯ ಭಾರತೀಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ನಿಮಗೆ ಆಸಕ್ತಿ ಇದೆ
ಹೂಡಿಕೆ ದಿನಾಂಕ : ಇಂದಿನ ದಿನಾಂಕ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2023, ಮತ್ತು ನೀವು 3 ವರ್ಷದ ಅವಧಿಗೆ ಎಕ್ಸ್ ವೈ ಝೆಡ್ (XYZ) ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತೀರಿ.
ಉದ್ದೇಶ : ಲಭ್ಯವಿರುವ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಎನ್ಎವಿ(NAV) ಡೇಟಾವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ, ಎಕ್ಸ್ ವೈ ಝೆಡ್ (XYZ) ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗೆ 3 ವರ್ಷದ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ.
ಹಂತ 1: ಅವಧಿಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು
ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮಿತಿ 3 ವರ್ಷಗಳಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ನೀವು 3 ವರ್ಷದ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತೀರಿ.
ಹಂತ 2: ಐತಿಹಾಸಿಕ ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಡೇಟಾ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿ
ನೀವು ಕಳೆದ ಹಲವಾರು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಎಕ್ಸ್ ವೈ ಝೆಡ್ (XYZ) ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಾಗಿ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಡೇಟಾವನ್ನು ಅಕ್ಸೆಸ್ ಮಾಡುತ್ತೀರಿ. ಈ ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನಾವು ಇತ್ತೀಚಿನ 3 ವರ್ಷಗಳ ಮೇಲೆ ಗಮನಹರಿಸುತ್ತೇವೆ (ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2020 ರಿಂದ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2023 ವರೆಗೆ).
ಆರಂಭದ ದಿನಾಂಕ: ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2020
ಕೊನೆಯ ದಿನಾಂಕ: ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2023 (ಇಂದು)
ಹಂತ 3: ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ
- ವರ್ಷ 1 ( ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2020 ರಿಂದ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2021)
ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2020 ರಂದು ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಆರಂಭಿಸಲಾಗುತ್ತಿದೆ : ₹100
ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2021 ರಂದು ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವುದು : ₹120
ಸಿಎಜಿಆರ್(CAGR) ಫಾರ್ಮುಲಾ [( ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವುದು / ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಆರಂಭ )^(1/3)] – 1
= [(120 / 100)^(1/3)] – 1 ≈ 6.26%
- ವರ್ಷ 2 ( ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2021 ರಿಂದ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2022)
ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2021 ರಂದು ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಆರಂಭಿಸಲಾಗುತ್ತಿದೆ : ₹130
ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2022 ರಂದು ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವುದು : ₹150
[(150 / 130)^(1/3)] – 1 ≈ 4.88%
- ವರ್ಷ 3 ( ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2022 ರಿಂದ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2023)
ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2022 ರಂದು ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಆರಂಭಿಸಲಾಗುತ್ತಿದೆ : ₹160
ಅಕ್ಟೋಬರ್ 13, 2023 ರಂದು ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವುದು : ₹180
[(180 / 160)^(1/3)] – 1 ≈ 4.01%
ಹಂತ 4: ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಿ
ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮಿತಿಯೊಳಗೆ ನೀವು ಈಗ ಪ್ರತಿ ವರ್ಷ 3 ವರ್ಷದ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿದ್ದೀರಿ. ಪ್ರತಿ ವರ್ಷದ ಆದಾಯವು ಕ್ರಮವಾಗಿ 6.8%, 4.71% ಮತ್ತು 6.24% ಆಗಿತ್ತು.
ಆದಾಯದ ಶ್ರೇಣಿ : ಈ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಎಕ್ಸ್ ವೈ ಝೆಡ್ (XYZ) ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಾಗಿ 3-ವರ್ಷದ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವು 4.01% ರಿಂದ 6.26% ವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟ 3-ವರ್ಷದ ಅವಧಿಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಆದಾಯವು ಬದಲಾಗಬಹುದು ಎಂದು ಇದು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತದೆ.
ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ನ ಸರಾಸರಿ : ಈ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ಸರಾಸರಿ 3 ವರ್ಷದ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಸುಮಾರು 5.05% ಆಗಿದೆ.
ಇದಲ್ಲದೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ವಿವರವಾದ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಗಾಗಿ ಫಂಡ್‌ನ ದೈನಂದಿನ ಆದಾಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನೀವು ಫಂಡ್‌ನ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬಹುದು. ನೀವು ಆರಂಭದ ದಿನಾಂಕವನ್ನು ಒಂದು ಬಾರಿಗೆ ಒಂದು ದಿನದವರೆಗೆ ಬದಲಾಯಿಸುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರೆಸುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು 3-ವರ್ಷದ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತೀರಿ. ಪ್ರತಿದಿನ, ಆದಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಲಭ್ಯವಿರುವ ಎನ್ಎವಿ(NAV) ಡೇಟಾವನ್ನು ನೀವು ಬಳಸುತ್ತೀರಿ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಅಕ್ಟೋಬರ್ 14, 2020 ರಂದು, ನೀವು ₹101 ನ್ನು ಆರಂಭಿಕ ಎನ್ಎವಿ (NAV) ಆಗಿ ಬಳಸಬಹುದು, ಮತ್ತು ಮುಂತಾದವು. ಈ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು 3 ವರ್ಷದ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಸಮಯದ ಸರಣಿಯನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇದನ್ನು ವೇಗವಾಗಿ ಮಾಡಲು ನೀವು ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಶೀಟ್ ಟೂಲ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು.
ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಲ್ಲಿ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವುದು ಮೌಲ್ಯಯುತ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಬಹುದು . ಉದಾಹರಣೆಗೆ :
- ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಧಿಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ : 3 ವರ್ಷಗಳಂತಹ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಗೆ ಎಕ್ಸ್ ವೈ ಝೆಡ್ (XYZ) ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ನೀವು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, 3-ವರ್ಷದ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದರಿಂದ ನಿಮಗೆ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯದ ಹೆಚ್ಚು ವಾಸ್ತವಿಕ ನೋಟವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು.
- ಐತಿಹಾಸಿಕ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಿ : ಐತಿಹಾಸಿಕ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಶ್ರೇಣಿ (ಗರಿಷ್ಠ ಮತ್ತು ಕನಿಷ್ಠ) ಮತ್ತು 3 ವರ್ಷದ ಅವಧಿಗೆ ಸರಾಸರಿಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವ ಮೂಲಕ, ನೀವು ಸಂಭಾವ್ಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಮಾಹಿತಿಯುಕ್ತ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುವ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು
- ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ : ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕೆ ಅನುಮತಿ ನೀಡುತ್ತದೆ, ಒಂದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅನೇಕ ಸೈಕಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಬಹುದು, ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಸಮಗ್ರ ನೋಟವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
- ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸುವುದು : ವಿವಿಧ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವ ಮೂಲಕ, ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಇದು ಫಂಡಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರ ನೋಟವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಭಾವಿತವಾಗದೆ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಇದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- ರಿಸ್ಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ : ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಆದಾಯವು ಹೇಗೆ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುವ ಮೂಲಕ ಫಂಡ್‌ನ ರಿಸ್ಕ್ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಬಗ್ಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಫಂಡ್ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಬಹುದೇ ಅಥವಾ ಅದು ಅತ್ಯಂತ ಏರಿಳಿತಗಳನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಬಹುದು.
- ತುಲನಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ : ವಿವಿಧ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದ ಹಣವನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದು ಐತಿಹಾಸಿಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮಾಹಿತಿಯುಕ್ತ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- ಪೋರ್ಟ್ ಫೋಲಿಯೋ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಒಳನೋಟಗಳು : ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಫಂಡ್ ಹೇಗೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದ ಒಟ್ಟಾರೆ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ರಿಟರ್ನ್ ಪ್ರೊಫೈಲಿಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಫಂಡ್ ಹೇಗೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಇದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ಮಾಡುವುದು : ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುವ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸಬಹುದು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಅವರು ಟ್ರೆಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ತಮಗೊಳಿಸಲು ತಮ್ಮ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸಬಹುದು.
ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಲ್ಲಿ ರಿಟರ್ನ್ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ರೋಲ್ ಮಾಡುವುದು ಹೇಗೆ
ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಲ್ಲಿ ರಿಟರ್ನ್ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸಲು, ಈ ಹಂತಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿ:
- ನಿಮ್ಮ ಟೈಮ್ ಫ್ರೇಮ್ ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿ : ನೀವು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಲು ಬಯಸುವ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ ಟೈಮ್ ಫ್ರೇಮ್‌ಗಳನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಿ, ಅದು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳು ಮತ್ತು ರಿಸ್ಕ್ ಸಹಿಸುವಿಕೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇರಬಹುದು.
- ಸರಿಯಾದ ಫಂಡ್ ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ : ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಹೆಸರುವಾಸಿಯಾದ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ .
- ನಿಯಮಿತ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ : ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಅಪ್-ಟು-ಡೇಟ್ ಮಾಡಲು ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಡೇಟಾವನ್ನು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಅಪ್ಡೇಟ್ ಮಾಡಿ.
- ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ ಫೋಲಿಯೋವನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಿ : ವಿವಿಧ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಹಣದೊಂದಿಗೆ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳಿಂದ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ.
ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ತಂತ್ರದಲ್ಲಿ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಮೂಲಕ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಂಕೀರ್ಣ ಜಗತ್ತನ್ನು ನೀವು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಸುಧಾರಿಸಬಹುದು.
FAQs
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಎಂದರೇನು?
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಧಿಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾದ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಇದು ಒಂದು ದಿನದಿಂದ ಹಲವಾರು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಹೋಗುತ್ತದೆ. ಫಂಡಿನ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸಮಗ್ರ ನೋಟವನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಈ ರಿಟರ್ನ್ಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾದ ಡೇಟಾದೊಳಗೆ ಪ್ರತಿ ಸಾಧ್ಯವಾದ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿಗೆ ಮರುಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವು ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯದಿಂದ ಹೇಗೆ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ?
ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಹೆಚ್ಚು ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು 1 ವರ್ಷ ಅಥವಾ 3 ವರ್ಷಗಳಂತಹ ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಗಳಿಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ವಿವಿಧ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳನ್ನು ಕವರ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.
ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಟ್ರೈಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್‌ಗಿಂತ ಹೇಗೆ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತವೆ?
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯಲು ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ಟ್ರೈಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಎರಡನ್ನೂ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಅವುಗಳು ತಮ್ಮ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ವಿಧಾನದಲ್ಲಿ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತವೆ:
ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ : ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಾರಿಜಾನ್ ಅನ್ನು ವ್ಯವಸ್ಥಿತವಾಗಿ ರೋಲ್ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ವಿವಿಧ ಓವರ್‌ಲ್ಯಾಪಿಂಗ್ ಅವಧಿಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತವೆ. ಇದು ವಿವಿಧ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಕುರಿತು ವ್ಯಾಪಕ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಫಂಡಿನ ಆದಾಯವು ಎಷ್ಟು ಸ್ಥಿರವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಟ್ರೈಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ : ಟ್ರೈಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ 1 ವರ್ಷ, 3 ವರ್ಷಗಳು ಅಥವಾ 5 ವರ್ಷಗಳಂತಹ ನಿಗದಿತ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತವೆ. ಈ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸರಳವಾಗಿವೆ ಆದರೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಆರಂಭ ಮತ್ತು ಕೊನೆಯ ದಿನಾಂಕಗಳಿಂದ ಪ್ರಭಾವಿತವಾಗಬಹುದು.
ಪಾಸಿಟಿವ್ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಏನನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ?
ಪಾಸಿಟಿವ್ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಿವಿಧ ಕಾಲಾವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಚೆನ್ನಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ ಎಂದು ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿರಂತರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಇತಿಹಾಸವನ್ನು ಸೂಚಿಸಬಹುದು, ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆಕರ್ಷಕ ಫೀಚರ್ ಆಗಿರಬಹುದು.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಋಣಾತ್ಮಕ ರೋಲಿಂಗ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೇಗೆ ಅರ್ಥೈಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು?
ನೆಗಟಿವ್ ರೋಲಿಂಗ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಅವಧಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಆದಾಯದ ತೀವ್ರತೆ ಮತ್ತು ಅವಧಿಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಅಗತ್ಯವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅದು ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಅಗತ್ಯವಾಗಿದೆ.
