મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોલિંગ રિટર્ન શું છે?

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવાની વાત આવે છેત્યારે રોકાણકારો ઘણીવાર વિવિધ સમયગાળામાં કેવી રીતે રોકાણ કર્યું છે તેનું મૂલ્યાંકન કરવા વિશ્વસનીય અને માહિતીપૂર્ણ પદ્ધતિ શોધે છે.

રોલિંગ રિટર્ન્સ એક શક્તિશાળી સાધન છે, જે સમય જતાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનનું ડાયનામિક અવલોકન પ્રદાન કરે છે.

આ લેખમાંઆપણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોલિંગ રિટર્ન, તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે, તેમની ગણતરી કેવી રીતે કરવી, તેનો ઉપયોગ કરવાના લાભો અને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં રિટર્નની માહિતીને કેવી રીતે શામેલ કરવી તે વિશે જાણીશું.

રોલિંગ રિટર્ન શું છે ?

રોલિંગ રિટર્ન, જે રોલિંગ પીરિયડ રિટર્ન તરીકે પણ ઓળખાય છે, તે એક પદ્ધતિ છે જેનો ઉપયોગ એક નિર્ધારિત સમયગાળામાં વિવિધ સમયસીમામાં રોકાણના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરવામાં આવે છે. ફક્ત એક નિશ્ચિત સમયગાળા દરમિયાન (જેમ કે 1 વર્ષ અથવા 3 વર્ષ) ફંડના પરફોર્મન્સનું મૂલ્યાંકન કરવાના બદલે, રોલિંગ રિટર્ન તમને તપાસ કરવાની મંજૂરી આપે છે કે રોકાણ એકથી વધુ, સમયના અંતરાલ પર કેવી રીતે કરવામાં આવ્યું છે. આ ભંડોળના ઐતિહાસિક પ્રદર્શનનું વધુ વ્યાપક અને લવચીક દૃશ્ય પ્રદાન કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોલિંગ રિટર્ન કેવી રીતે કામ કરે છે ?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોલિંગ રિટર્ન વિવિધ સમયગાળા દરમિયાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટલી સારી રીતે કામ કરે છે તે જોવા માટે સ્નેપશૉટ્સની શ્રેણીને જોઈએ. તે ટૂંકા, મધ્યમ અથવા લાંબા ગાળાના સમયગાળા દરમિયાન તેના પ્રદર્શનને ટ્રૅક કરવાનો એક ઉત્તમ માર્ગ છે.

ધારો કે તમે ટ્રિપ દરમિયાન દરરોજ ચિત્રો લઈ રહ્યા છો. દરેક ચિત્ર એક ચોક્કસ સમયે ફંડના પર્ફોમન્સના સ્નૅપશૉટને જુઓ છો. રોલિંગ રિટર્ન એક ચોક્કસ ક્રમમાં આ સ્નૅપશૉટ્સ પર દેખાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, તે છેલ્લા 1 વર્ષમાં ભંડોળના પ્રદર્શનને ધ્યાનમાં લઈ શકે છે, ત્યારબાદ સ્નેપશૉટને એક દિવસ આગળ વધારીને નવા 1-વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન તેના પ્રદર્શનને જોઈ શકે છે.

આ રોલિંગ અભિગમ રોકાણકારોને સમય જતાં ભંડોળની કામગીરી કેવી રીતે અલગ હોય છે તે સમજવામાં મદદ કરે છે, જે તેની સુસંગતતા અને સંભવિત વળતરને લગતુસ્પષ્ટ ચિત્ર આપે છે. તમારી ટ્રિપના ફોટામાં દૃશ્ય કેવી રીતે બદલાય છે તે જુઓ અલબત તેના બદલે, અમે જોઈ રહ્યા છીએ કે ફંડના રિટર્ન વિવિધ સમયસીમાઓ પર કેવી રીતે બદલાય છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોલિંગ રિટર્નની ગણતરી કેવી રીતે કરવી

રોલિંગ રિટર્નની ગણતરીમાં કેટલાક સરળ પગલાંઓ શામેલ છે:

1. શરૂઆતની તારીખ પસંદ કરો : રોલિંગ રિટર્નની ગણતરી કરવા માંગતા હોય તે પ્રારંભિક તારીખ પસંદ કરો. આ કોઈ ચોક્કસ વર્ષ, ત્રિમાસિક અથવા અન્ય કોઈપણ યોગ્ય સંદર્ભ બિંદુની શરૂઆત હોઈ શકે છે.
2. સમય ફ્રેમ સેટ કરો : સમય ફ્રેમ નિર્ધારિત કરો જેના માટે તમે રિટર્નની ગણતરી કરવા માંગો છો ( જેમ કે 1 વર્ષ , 3 વર્ષ , 5 વર્ષ ).
3. રોલ ટાઈમ પિરીયડ : પસંદ કરેલી પ્રારંભિક તારીખથી શરૂ કરો અને પસંદ કરેલી સમયસીમા માટે રિટર્નની ગણતરી કરો. ત્યારબાદ, એક દિવસ, અઠવાડિયા અથવા મહિના સુધી (તમારી પસંદગીના આધારે) શરૂઆતની તારીખ આગળ વધો અને ફરીથી રિટર્નની ગણતરી કરો. જ્યાં સુધી તમે તમારા ઇચ્છિત સમયગાળાને કવર ન કરો ત્યાં સુધી આ પ્રક્રિયાનું પુનરાવર્તન કરો.
4. રેકોર્ડ અને વિશ્લેષણ : દરેક રોલિંગ સમયગાળા માટે ગણતરી કરેલ તમામ રિટર્ન રેકોર્ડ કરો અને ટ્રેન્ડ અને પેટર્નને ઓળખવા માટે પરફોર્મન્સ ડેટાનું વિશ્લેષણ કરો.

ચાલો એક હાઇપોથેટિકલ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે રિટર્ન રોલ કરવાની ધારણાને સમજીએ.

ફંડની પસંદગી : તમને “એક્સવાયઝેડ ઇક્વિટી ફંડ”તરીકે ઓળખાતા લોકપ્રિય ભારતીય ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રસ છે.

રોકાણની તારીખ : આજની તારીખ 13 ઑક્ટોબર, 2023 છે, અને તમે 3 વર્ષના સમયગાળા માટે એક્સવાયઝેડ ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરવાની યોજના બનાવો છો.

ઉદ્દેશ : ઉપલબ્ધ ઐતિહાસિક એનએવી ડેટાને ધ્યાનમાં રાખીને, એક્સવાયઝેડ ઇક્વિટી ફંડ માટે 3-વર્ષના રોલિંગ રિટર્નની ગણતરી કરો.

પગલું 1: સમયગાળો પસંદ કરી રહ્યા છીએ

તમારા રોકાણની ક્ષિતિજ 3 વર્ષની હોવાથી, તમે 3-વર્ષના રોલિંગ રિટર્નની ગણતરી કરશો.

પગલું 2: ઐતિહાસિક એનએવી ડેટા એકત્રિત કરો

તમે પાછલા અનેક વર્ષોમાં એક્સવાયઝેડ ઇક્વિટી ફંડ માટે ઐતિહાસિક એનએવી ડેટા ઍક્સેસ કરો છો. આ ઉદાહરણ તરીકે, અમે તાજેતરના 3 વર્ષ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીશું (13 ઑક્ટોબર, 2020 થી 13 ઑક્ટોબર, 2023 સુધી).

શરૂઆતની તારીખ: ઑક્ટોબર 13, 2020

સમાપ્તિ તારીખ: ઑક્ટોબર 13, 2023 (આજે)

પગલું 3: રોલિંગ રિટર્નની ગણતરી કરો

1. વર્ષ 1 (13 ઑક્ટોબર , 2020 થી ઑક્ટોબર 13, 2021)

ઑક્ટોબર 13, 2020ના રોજ એનએવી શરૂ કરી રહ્યા છીએ : રૂપિયા100

ઑક્ટોબર 13, 2021 ના રોજ એનએવી પૂરો થઈ રહ્યો છે : રૂપિયા 120

સીએજીઆર ફોર્મ્યુલા છે [(એનએવી સમાપ્ત/ એનએવી શરૂ થાય છે)^(1/3)] – 1

= [(120 / 100)^(1/3)] – 1 ≈ 6.26%

2. વર્ષ 2 (13 ઑક્ટોબર , 2021 થી ઑક્ટોબર 13, 2022)

ઑક્ટોબર 13, 2021 ના રોજ એનએવી શરૂ કરી રહ્યા છીએ : રૂપિયા 130

ઑક્ટોબર 13, 2022 ના રોજ એનએવી સમાપ્ત થઈ રહ્યું છે : રૂપિયા 150

[(150 / 130)^(1/3)] – 1 ≈ 4.88%

3. વર્ષ 3 ( ઑક્ટોબર 13, 2022 થી ઑક્ટોબર 13, 2023)

ઑક્ટોબર 13, 2022 ના રોજ એનએવી શરૂ કરી રહ્યા છીએ : રૂપિયા 160

ઑક્ટોબર 13, 2023 ના રોજ એનએવી સમાપ્ત થઈ રહ્યું છે : રૂપિયા180

[(180 / 160)^(1/3)] – 1 ≈ 4.01%

પગલું 4: રોલિંગ રિટર્નનું વિશ્લેષણ કરો

હવે તમે તમારા રોકાણના ક્ષિતિજમાં દર વર્ષે 3-વર્ષના રોલિંગ રિટર્નની ગણતરી કરી છે. દરેક વર્ષનું રિટર્ન અનુક્રમે 6.8%, 4.71% અને 6.24% હતું.

રિટર્નની શ્રેણી : આ સમયગાળા દરમિયાન એક્સવાયઝેડ ઇક્વિટી ફંડ માટે 3-વર્ષની રોલિંગ રિટર્ન 4.01% થી 6.26% સુધી હોય છે. આ દર્શાવે છે કે વિશિષ્ટ 3-વર્ષના સમયગાળાના આધારે રિટર્ન બદલાઈ શકે છે.

રોલિંગ રિટર્ન સરેરાશ : આ સમય સીમા પર સરેરાશ 3-વર્ષનું રોલિંગ રિટર્ન આશરે 5.05% છે.

વધુમાં, વધુ વિગતવાર વિશ્લેષણ માટે તમે ફંડના દૈનિક રિટર્નના આધારે ફંડના રોલિંગ રિટર્નની ગણતરી કરી શકો છો. તમે એક સમયે એક જ દિવસ સુધી શરૂઆતની તારીખ શિફ્ટ કરવાનું ચાલુ રાખો છો અને 3-વર્ષની રોલિંગ રિટર્નની ગણતરી કરો છો. દરરોજ, તમે રિટર્ન નિર્ધારિત કરવા માટે ઉપલબ્ધ એનએવી ડેટાનો ઉપયોગ કરો છો.

ઉદાહરણ તરીકે, ઑક્ટોબર 14, 2020 ના રોજ, તમે એનએવી શરૂ કરીને રૂપિયા 101 નો ઉપયોગ કરી શકો છો, અને તેથી. આ પ્રક્રિયા 3-વર્ષની રોલિંગ રિટર્નની સમય શ્રેણી બનાવે છે. તમે આને ઝડપી કરવા માટે સ્પ્રેડશીટ ટૂલ્સનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

તમારા રોકાણ વિશ્લેષણમાં રોલિંગ વળતરને શામેલ કરવાથી મૂલ્યવાન આંતરદૃષ્ટિ મળી શકે છે . ઉદાહરણ તરીકે :

1. તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમયગાળો ઓળખો : જો તમે એક ચોક્કસ સમયગાળા માટે XYZ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું વિચારી રહ્યા છો, જેમ કે 3 વર્ષ, 3-વર્ષના રોલિંગ રિટર્નને સમજવું, તમને સંભવિત રિટર્નનું વધુ વાસ્તવિક દૃશ્ય આપી શકે છે.
2. ઐતિહાસિક રોલિંગ રિટર્નનું વિશ્લેષણ કરો : ઐતિહાસિક રોલિંગ રિટર્ન રેન્જ (મહત્તમ અને ન્યૂનતમ) અને 3-વર્ષના સમયગાળા માટે સરેરાશ તપાસીને, તમે સંભવિત પરિણામોનું મૂલ્યાંકન કરી શકો છો અને વધુ માહિતગાર રોકાણ નિર્ણય લઈ શકો છો.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોલિંગ રિટર્નને માપવાના લાભો

1. લાંબા ગાળાનું પ્રદર્શન મૂલ્યાંકન : રોલિંગ રિટર્ન લાંબા ગાળાનું મૂલ્યાંકન કરવાની મંજૂરી આપે છે, જે એક સમયમાં ચોક્કસ બજારની સ્થિતિઓના પ્રભાવને ટાળે છે. રોકાણકારો બહુવિધ ચક્રો પર કામગીરીનું વિશ્લેષણ કરી શકે છે, જે વધુ વ્યાપક દૃશ્ય પ્રદાન કરે છે.
2. બજારની અસ્થિરતાને સરળ બનાવવી : વિવિધ સમયગાળા દરમિયાન વળતરની ગણતરી કરીને, રોલિંગ રિટર્ન્સ ટૂંકા ગાળાની બજારમાં અસ્થિરતાને સરળ બનાવવામાં મદદ કરે છે, જે ભંડોળના પ્રદર્શનનું વધુ સ્થિર દૃશ્ય પ્રદાન કરે છે. આ અસ્થાયી બજારમાં વધઘટ દ્વારા વધુ પ્રભાવિત કર્યા વિના નિર્ણય લેવામાં સહાય કરે છે.
3. જોખમનું મૂલ્યાંકન : રોલિંગ રિટર્ન સમય જતાં રિટર્ન કેવી રીતે અલગ હોય છે તે દર્શાવીને ફંડની રિસ્ક પ્રોફાઇલની સ્પષ્ટ સમજણ પ્રદાન કરે છે. રોકાણકારો મૂલ્યાંકન કરી શકે છે કે ભંડોળ સતત વળતર આપી શકે છે અથવા જો તે અત્યંત વધઘટ પ્રદર્શિત કરે છે.
4. તુલનાત્મક વિશ્લેષણ : વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના રોલિંગ રિટર્ન્સની તુલના કરવાથી રોકાણકારોને વિવિધ બજાર પરિસ્થિતિઓમાં સતત સારી રીતે કામ કરનારા ફંડ્સને ઓળખવામાં મદદ મળે છે. આ ઐતિહાસિક કામગીરીના આધારે માહિતીપૂર્ણ રોકાણની પસંદગી કરવામાં મદદ કરે છે.
5. પોર્ટફોલિયો વિવિધતા વિહંગાવલોકન : રોકાણકારો પોતાની વિવિધ પોર્ટફોલિયો વ્યૂહરચનામાં ફંડ કેવી રીતે ફિટ થાય છે તેનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે રોલિંગ રિટર્નનો ઉપયોગ કરી શકે છે. તે પોર્ટફોલિયોના એકંદર જોખમ અને રિટર્ન પ્રોફાઇલમાં કેવી રીતે વિશિષ્ટ ફંડ યોગદાન આપે છે તે સમજવામાં મદદ કરે છે.
6. રોકાણ વ્યૂહરચનાઓનું સમાયોજન : રોલિંગ રિટર્નનું વિશ્લેષણ કરીને, રોકાણકારો બજારની સ્થિતિઓ બદલવાના આધારે તેમની રોકાણ વ્યૂહરચનાઓને સમાયોજિત કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, તેઓ ટ્રેન્ડને ઓળખી શકે છે અને રિટર્નને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે તેમની એસેટ એલોકેશનને ઍડજસ્ટ કરી શકે છે.

તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં રોલિંગ રિટર્નની માહિતી કેવી રીતે મૂકવી

તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં રોલિંગ રિટર્નની માહિતી શામેલ કરવા માટે, આ પગલાંઓને અનુસરો:

1. તમારી સમયસીમા પસંદ કરો : તમે ટ્રૅક કરવા માંગો છો તે ચોક્કસ રોલિંગ રિટર્ન સમય ફ્રેમ નક્કી કરો, જે તમારા રોકાણના લક્ષ્યો અને જોખમ સહિષ્ણુતાના આધારે હોઈ શકે છે.
2. યોગ્ય ફંડ્સ પસંદ કરો : તમારા રોકાણના ઉદ્દેશો સાથે સંરેખિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને ઓળખો અને સતત પ્રદર્શન માટે જાણીતા છે.
3. નિયમિત દેખરેખ : તમારા પોર્ટફોલિયોની માહિતીને અપ-ટૂ-ડેટ રાખવા માટે રોલિંગ રિટર્ન ડેટાની સતત દેખરેખ રાખો અને અપડેટ કરો.
4. તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપો : વિવિધ સમય ફ્રેમ્સ અને બજારની સ્થિતિઓમાં સારી રીતે કામ કરતા ભંડોળ સાથે વિવિધ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે રોલિંગ રિટર્ન્સમાંથી અંતર્દૃષ્ટિનો ઉપયોગ કરો.

તમારી પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં રોલિંગ રિટર્નને શામેલ કરીને તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણની જટિલ દુનિયાને વધુ સારી રીતે નેવિગેટ કરી શકો છો અને તમારા લાંબા ગાળાના ફાઇનાન્શિયલ પરિણામોમાં સુધારો કરી શકો છો.

FAQs