इंटर्वल फंड म्हणजे काय?

इंटर्व्हल फंड ही एक प्रकारची म्युच्युअल फंड योजना  आहे जेथे पूर्वनिर्धारित कालावधीत युनिट खरेदी/विक्री करू शकतात. चला त्याविषयी अधिक जाणून घेऊया!

म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांसाठी  ही एक चांगली गोष्ट आहे की मार्केटमध्ये अनेक गुंतवणुकीचे पर्याय उपलब्ध आहेत. सेबी(SEBI ) ने गुंतवणूकदारांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करण्यासाठी बाजारात उपलब्ध म्युच्युअल फंड उत्पादनांवर श्रेणीबद्ध केले आहे. ही श्रेणीकरण योजनेतील मालमत्तेचा प्रकार, गुंतवणूक  हॉरिझॉन आणि इतरांवर आधारित आहे. उत्पादन ओपन-एंडेड, क्लोज-एंडेड किंवा इंटर्व्हल फंड आहे की नाही यावर अन्य श्रेणीकरण आधारित आहे.

इंटर्नल  फंड हा म्युच्युअल फंडचा एक प्रकार आहे जिथे युनिट्स केवळ पूर्वनिर्धारित कालावधीत खरेदी किंवा विक्री केली जाऊ शकतात. येथे आपण  इंटर्व्हल म्युच्युअल फंड, फीचर्स आणि या फंडमध्ये गुंतवणुकीचे  लाभ याबद्दल चर्चा करू.

चला समजून घेऊया: इंटर्व्हल फंड म्हणजे काय?

इंटर्व्हल फंड म्हणजे काय?

इंटर्व्हल फंड सामान्य ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंडपेक्षा भिन्न आहेत. हे फंड डेब्ट आणि इक्विटी दोन्हीमध्ये गुंतवणूक  करू शकतात. परंतु यावर लिक्विडिटी मर्यादित आहे आणि पूर्वनिर्धारित वेळी खरेदी आणि विक्री केली जाऊ शकते. गुंतवणूकदार  सामान्यपणे डेब्ट फंडमध्ये त्यांचे भांडवल ठेवण्यासाठी  इंटर्व्हल फंडचा वापर करतात. हे फंड क्लोज-एंडेड आणि ओपन-एंडेड फंडची वैशिष्ट्ये एकत्रित करतात. गुंतवणूकदार स्टॉक एक्सचेंजवर युनिट्स ट्रेड करू शकतात किंवा एनएव्ही(NAV)  किंमतीमध्ये पूर्व-निर्धारित कालावधी दरम्यान त्यांची पूर्तता करू शकतात .

इंटर्व्हल म्युच्युअल फंडची वैशिष्ट्ये

इंटर्व्हल फंडची महत्त्वाची वैशिष्ट्ये येथे आहेत.

  • त्यांच्या विशेष डिझाईनमुळे, हे फंड अल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकीसाठी  सर्वोत्तम आहेत.
  •  हे फंड अत्यंत इलिक्विड आहेत. गुंतवणूकदार केवळ विशिष्ट वेळी युनिट्सची खरेदी किंवा विक्री करू शकतात.
  • इंटर्व्हल फंड सामान्यपणे डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक  करतात. म्हणून, हे फंड रिस्क स्पेक्ट्रममध्ये कमी रँक आहेत.
  • गुंतवणूकदारांना खर्चाच्या गुणोत्तराविषयी काळजीपूर्वक असणे आवश्यक आहे. सामान्यपणे, इंटर्व्हल फंड इतर म्युच्युअल फंडपेक्षा जास्त शुल्क आकारतात.
  • • कर आकारणी डेब्ट किंवा इक्विटीमध्ये गुंतवणुकीच्या  प्रमाणावर अवलंबून असते.

इंटर्व्हल फंड कसे काम करतात?

इंटर्व्हल फंड हे ओपन-एंडेड आणि क्लोज्ड-एंडेड फंडचे कॉम्बिनेशन आहे. हे फंड गुंतवणूकदारांना  केवळ विशिष्ट विंडो दरम्यानच युनिट्स खरेदी किंवा विक्री करण्याची परवानगी देतात. ते दुर्मिळ असल्याने, या कॅटेगरीमध्ये केवळ काही फंड उपलब्ध आहेत. पूर्वनिर्धारित विंडो दरम्यान, गुंतवणूकदारा प्रचलित एनएव्ही(NAV ) वर त्यांचे युनिट्स खरेदी किंवा विक्री करू शकतात.

जेव्हागुंतवणूकदारत्यांच्या युनिट्सची पूर्तता केव्हा करू शकतात तेव्हा मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी मध्यांतर  निर्धारित करते. त्यामुळे, गुंतवणूकदारांच्या पूर्ततेची चिंता न करता निधी व्यवस्थापकांना एक ठोस गुंतवणूक धोरण तयार करण्यास अनुमती देते. इंटर्व्हल फंड प्रामुख्याने कमी-रिस्क रिटर्न कमविण्यासाठी डेब्ट साधनांमध्ये गुंतवणूक  करतात.

इंटर्व्हल म्युच्युअल फंडमध्ये कोणी गुंतवणूक करावी??

प्रत्येक म्युच्युअल फंडला गुंतवणूकदारांच्या  विशेष गुंतवणुकीच्या  गरजा पूर्ण करण्यासाठी विशिष्ट फोकससह डिझाईन केलेले आहे. त्याचप्रमाणे, इंटर्व्हल फंड गुंतवणूकदारांच्या  विशिष्ट गरजा देखील पूर्ण करतात. हे फंड कमर्शियल प्रॉपर्टी, फॉरेस्ट्री ट्रॅक्ट्स, बिझनेस लोन्स आणि इतरांसारख्या इलिक्विड मालमत्तेमध्ये गुंतवणूक  करतात, जे अपारंपारिक मालमत्तेमध्ये गुंतवणूक  करण्यासाठी योग्य आहेत. हे फंड कमी ते मध्यम रिस्क प्रोफाईलसह अल्प-मुदतीच्या गुंतवणूकदारांसाठी  योग्य आहेत.

इंटर्व्हल म्युच्युअल फंडचे लाभ

  • इंटर्व्हल म्युच्युअल फंडद्वारे कमवलेले रिटर्न अनेकदा ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंडपेक्षा अधिक असतात.
  • यामुळे रिटेल गुंतवणूकदारांना अपारंपारिक मालमत्तांचा संपर्क साधण्याची परवानगी मिळते.
  •  गुंतवणूकदार संस्थात्मक दर्जाच्या पर्यायी गुंतवणुकीत कमीत कमी रकमेसह गुंतवणूक करू शकतात. 
  •  एनएव्ही(NAV)  येथे शेअर्स पुन्हा खरेदी करण्यासाठी मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी नियमित ऑफर्स देते.

गुंतवणूकदार म्हणून विचारात घेण्याच्या गोष्टी

अनेक गुंतवणूकदार क्लोज्ड-एंडेड फंडसह इंटर्व्हल फंडची तुलना करतात. परंतु क्लोज्ड-एंडेड फंड गुंतवणूकदारांना  दीर्घकाळ पैसे काढण्याची परवानगी देत नाही. परंतु हे फंड गुंतवणूकदारांना  पूर्वनिर्धारित विंडोदरम्यान खरेदी आणि विक्री करण्याची परवानगी देतात. हे फिक्स्ड मॅच्युरिटी प्लॅन्स (एफएमपी) (FMP) सह वैशिष्ट्ये देखील शेअर करते. गुंतवणुक करताना गुंतवणूकदारांनी लक्षात ठेवलेले मुद्दे खालीलप्रमाणे आहेत.

जोखीम आणि परतावा

इंटर्व्हल फंड प्रामुख्याने अत्यंत लिक्विड मालमत्तेमध्ये गुंतवणूक करतात आणि केवळ विशिष्ट रिडेम्पशन विंडोदरम्यानच रिडेम्पशनसाठी उपलब्ध आहेत. म्हणून, तुम्ही आपत्कालीन परिस्थितीत तुमचा फंड वापरण्यास सक्षम नसाल. तुम्ही सेकंडरी मार्केटमध्येही तुमचे युनिट्स विकू शकत नाही.

तथापि, इंटर्व्हल फंडने ओपन-एंडेड फंडपेक्षा अधिक रिटर्न कमविले आहेत. पर्यायी प्रकारच्या मालमत्तेमध्ये गुंतवणूक  केल्याने इंटर्व्हल फंड उत्पन्न वाढविण्यास देखील मदत होते. सामान्यपणे, इंटरवल फंडने पाच वर्षांसाठी सरासरी 6-8 टक्के रिटर्न निर्माण केला आहे.

तुमच्या गुंतवणूक योजनेनुसार गुंतवणूक करणे

तुमची गुंतवणूक अल्प मुदतीसाठी ठेवण्यासाठी इंटर्व्हल फंड आदर्श आहेत. हे फंड डेब्ट आणि इक्विटीमध्ये गुंतवणूक  करू शकतात, परंतु बहुतांश स्कीम डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये गुंतवणूक  करतील. म्हणून, हे कमी जोखीम असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहे आणि कमी रिटर्न देऊ करतात.

खरेदी करणे सोपे परंतु महाग आहे

हे फंड सामान्यपणे त्यांचे युनिट्स प्रचलित एनएव्ही (NAV) मूल्यावर नियमितपणे विक्री करण्याची ऑफर देतात, ज्यामुळे गुंतवणूकीचा  खर्च वाढू शकतो. कधीकधी हे युनिट्स मान्यताप्राप्त गुंतवणूकदारांसाठी मर्यादित आहेत. परंतु अनेकदा, हे युनिट्स रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी देखील उपलब्ध आहेत.

प्रतिबंधित विक्री संधी

इंटर्व्हल फंडचे गुंतवणूकदार कोणत्याही वेळी त्यांचे युनिट्स विक्री करू शकत नाहीत. युनिट्सची खरेदी आणि विक्री करताना हे फंड पूर्वनिर्धारित विंडोला अनुमती देतात. तसेच, तुम्हाला तुमचे सर्व युनिट्स एकाचवेळी विक्री करण्याची अनुमती नाही.

अधिक उत्पन्न

द्रव संरचनेमुळे, निधी व्यवस्थापक पूर्ततेच्या दबावाशिवाय गुंतवणूक करू शकतात. यामुळे त्यांना उच्च रिटर्न कमविण्यासाठी ठोस गुंतवणूक धोरणांवर काम करण्याची परवानगी मिळते. पर्यायी गुंतवणूक  इन्व्हेस्ट करण्याची क्षमता इंटरव्हल फंडच्या उत्पन्नातही सुधारणा करते.

खर्च देखील जास्त आहेत

उलटपक्षी, , इंटर्व्हल फंड ओपन-एंडेड फंडपेक्षा अधिक महाग आहेत. या फंडचा खर्चाचे प्रमाण 5.75% पेक्षा जास्त असू शकते  आणि त्यामध्ये विक्री, व्यवस्थापन, सर्व्हिसिंग आणि ऑपरेटिंग शुल्क समाविष्ट असू शकतो.

कर निहितार्थ म्युच्युअल फंडच्या बाबतीत, कर आकारणीचा नियम फंड वाटपाच्या गुणोत्तरावर  अवलंबून असतो. सारखाच नियम इंटर्व्हल फंडसाठी लागू होतो. हे फंड प्रामुख्याने इक्विटी किंवा डेब्टमध्ये गुंतवणूक  करते का यावर अवलंबून असते. जर इक्विटीमध्ये फंड वितरण 65 टक्के पेक्षा जास्त असेल, तर ते कर आकारणीदरम्यान इक्विटी फंड म्हणून मानले जाईल. त्याचप्रमाणे, जर इंटर्व्हल फंड डेब्ट साधनांमध्ये 65 टक्के किंवा अधिक इन्व्हेस्ट केले, तर ते डेब्ट फंड म्हणून वापरले जाईल.

निष्कर्ष

म्युच्युअल फंडमधील इंटरवल फंड ही एक उपश्रेणी  आहे जी ओपन-एंडेड आणि क्लोज्ड-एंडेड फंडची वैशिष्ट्ये एकत्रित करते. या फंडमध्ये लिक्विडिटी प्रतिबंधित आहे, ज्यामुळे फंड मॅनेजरला त्यांचे भांडवल काढण्याची चिंता न करता गुंतवणूक धोरण तयार करण्याची परवानगी मिळते. आता तुम्ही इंटर्व्हल फंड शिकला आहे, तुमच्या गुंतवणूक योजनेत कुठे बसतो हे जाणून घेण्यासाठी तुम्ही शोधू शकता.