డైనమిక్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి, మరియు అవి పెట్టుబడి పెట్టడానికి విలువైనవి?

వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతున్నందున, డైనమిక్ బాండ్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు మంచి రాబడులను అందించే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి. క్రింద, మేము డైనమిక్ ఫండ్స్ మరియు అధిక రీ జెనరేట్ చేయడానికి అవి ఎలా మెరుగైన స్థితిలో ఉన్నాయో వివరిస్తాము

రిస్క్-విముఖత గల పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు, AAA-రేట్ల బాండ్లు లేదా డెట్ ఫండ్స్ వంటి సురక్షితమైన పెట్టుబడులలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే అవి సాధారణ ఆదాయాన్ని అందిస్తాయి. మార్కెట్లు స్థిరంగా ఉన్నప్పుడు మరియు వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, అటువంటి పెట్టుబడులు అస్థిరమైన మార్కెట్ వాతావరణానికి తగినంత రాబడులను అందించవు. అందుకే డైనమిక్ బాండ్ ఫండ్స్ చిత్రంలోకి వస్తాయి.

కానీ డైనమిక్ బాండ్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి, మరియు దానిలో పెట్టుబడి పెట్టడం వలన కలిగే ప్రయోజనాలు ఏమిటి? అర్థం చేసుకుందాం.

డైనమిక్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?

డైనమిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అనేవి ఓపెన్-ఎండెడ్ డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క ఒక తరగతి, ఇవి ఎప్పటికప్పుడు మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితుల ప్రకారం వారి పోర్ట్‌ఫోలియో పొజిషనింగ్‌లో ఫ్లెక్సిబుల్.

మరో మాటలో చెప్పాలంటే, డైనమిక్ ఫండ్స్ అంటే మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీం, ఇక్కడ మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు వడ్డీ రేటు డైనమిక్స్ యొక్క ఫండ్ మేనేజర్ చదవడం ఆధారంగా అసెట్ కేటాయింపులు సర్దుబాటు చేయబడతాయి.

డైనమిక్ బాండ్ ఫండ్స్ వివిధ వడ్డీ రేటు సందర్భాలలో అత్యుత్తమ రాబడులను పొందే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే ఫండ్ మేనేజర్లు అసెట్ కేటాయింపును డైనమిక్‌గా మార్చవచ్చు. అయితే, ఇతర స్వల్పకాలిక మరియు మధ్యస్థ-వ్యవధి డెట్ ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే ఇది వాటిని అత్యంత అస్థిరమైనదిగా చేస్తుంది.

[వ్యవధి అనేది చెల్లించిన ధరకు సమానంగా ఉండడానికి బాండ్ యొక్క నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువ కోసం పడుతుంది.]

అయిన నష్టాలను తగ్గించడం ద్వారా మార్కెట్ డౌన్‌టర్న్స్‌కు వ్యతిరేకంగా డైనమిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రక్షణ కల్పిస్తాయి.

డైనమిక్ బాండ్ ఫండ్స్ ఏ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి?

డైనమిక్ డెట్ ఫండ్ యొక్క అసెట్ కేటాయింపును నిర్ణయించడానికి ఫండ్ మేనేజర్లు వడ్డీ రేటు ప్రొజెక్షన్లపై ఆధారపడి ఉంటారు. ఈ డైనమిక్ ఫండ్స్ ప్రాథమికంగా వివిధ వ్యవధుల ఈ క్రింది సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి:

• • ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు మరియు బాండ్లు
• • బ్యాంకుల ద్వారా జారీ చేయబడిన బాండ్లు
• • కార్పొరేట్ బాండ్లు (నాన్-కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలు)
• • పిఎస్‌యుల ద్వారా జారీ చేయబడిన బాండ్లు

డైనమిక్ ఫండ్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి?

డైనమిక్ డెట్ ఫండ్ యొక్క ఫండ్ మేనేజర్ వివిధ వ్యవధులతో అనేక సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడుతారు. ఈ కేటాయింపులు అప్పుడు వడ్డీ రేటు మార్కెట్లను చదవడం ప్రకారం సర్దుబాటు చేయబడతాయి.

వివరించడానికి, ఫండ్ మేనేజర్ భవిష్యత్తులో వడ్డీ రేట్లు పెంచబడతాయని విశ్వసిస్తే, వడ్డీ రేటు రిస్కులకు గురయ్యే అవకాశాన్ని తగ్గించడానికి అతను స్వల్పకాలిక బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతారు. అదే సమయంలో, అతను భవిష్యత్తులో అధిక వడ్డీ రేట్లకు మెచ్యూరిటీ ఆదాయాలను తిరిగి పెట్టుబడి పెడతారు.

అదేవిధంగా, ఒక ఫండ్ మేనేజర్ వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని ఆశించినప్పుడు, అతను దీర్ఘకాలిక బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతారు, ధర పెరుగుదల నుండి లాభం పొందడానికి. అందువల్ల, మార్కెట్ దృష్టాంతం మారుతుంది కాబట్టి డైనమిక్ ఫండ్ వ్యవధిని మార్చడం ద్వారా ఒక డైనమిక్ ఫండ్స్ మేనేజర్ రాబడులను గరిష్టంగా పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తారు.

డైనమిక్ ఫండ్స్‌లో ఎవరు పెట్టుబడి పెట్టాలి?

డైనమిక్ బాండ్లు అనేవి మారుతున్న వడ్డీ రేటు వాతావరణాలలో సరైన రాబడుల కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు తగిన పెట్టుబడి. అటువంటి పెట్టుబడిదారులు ఒక మధ్యస్థ రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యాన్ని కూడా కలిగి ఉండాలి.

డైనమిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులు కనీసం 3 నుండి 5 సంవత్సరాల వరకు పెట్టుబడి పెట్టాలి. ఇది ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు తగినంత దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి అవధులలో అనేక వడ్డీ రేటు సైకిల్స్ అనుభవించవచ్చు కాబట్టి, తద్వారా వారి పెట్టుబడులపై మెరుగైన రాబడులను సంపాదించవచ్చు.

దీర్ఘకాలిక వ్యవధి కోసం పెట్టుబడి పెట్టడం కూడా పన్ను ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు ఈ రాబడులపై దీర్ఘకాలిక క్యాపిటల్ గెయిన్ (LTCG) పన్ను చెల్లించవలసి ఉంటుంది. డైనమిక్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారులు ఎస్ఐపి మార్గాన్ని వెళ్లాలి.

డైనమిక్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం వలన కలిగే ప్రయోజనాలు

వివిధ వ్యవధి బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడంలో డైనమిక్ డెట్ ఫండ్స్‌కు అందించబడిన ఫ్లెక్సిబిలిటీ అనేక ప్రయోజనాలకు దారితీస్తుంది. అవి ఇలా ఉన్నాయి:

• • డైనమిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సెబీ సూచించిన వ్యవధి ఆదేశాల ద్వారా పరిమితం చేయబడిన స్వల్పకాలిక ఫండ్స్ కంటే అధిక రాబడులను పొందవచ్చు. దీర్ఘకాలిక బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా వారు అలా చేస్తారు, ఇది అధిక దిగుబడులు మరియు ధర విలువను సృష్టిస్తుంది.
• • సెబీ-సూచించిన పరిమితుల కంటే తక్కువ ఫండ్ వ్యవధిని తగ్గించలేని దీర్ఘకాలిక ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే డైనమిక్ ఫండ్స్ డౌన్‌సైడ్ రిస్కులను మెరుగ్గా నిర్వహించవచ్చు. అందువల్ల, వడ్డీ రేటు సందర్భం తీవ్రంగా మారినప్పుడు డైనమిక్ ఫండ్స్ తక్కువగా ఉంటాయి.
• • డైనమిక్ ఫండ్స్ నిరంతరం మారుతున్న వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో హెడ్జ్‌గా పనిచేస్తాయి, తద్వారా సరైన రాబడులను పొందుతాయి.

డైనమిక్ ఫండ్స్ యొక్క పన్ను

డైనమిక్ ఫండ్స్ అనేవి ఇతర డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలుగా ఇలాంటి పన్ను పరిణామాలకు లోబడి ఉంటాయి. అంటే ఇండెక్సేషన్ కోసం అనుమతించిన తర్వాత, 3 సంవత్సరాల లోపు నిర్వహించబడిన పెట్టుబడిపై ఎస్‌టిసిజి పన్ను విధించబడుతుంది అయితే 3 సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ కాలం పాటు నిర్వహించబడిన డైనమిక్ ఫండ్ పై 20% ఎల్‌టిసిజి వర్తిస్తుంది. అందుకున్న డివిడెండ్‌లకు వర్తించే ఆదాయపు పన్ను స్లాబ్ ద్వారా పన్ను విధించబడుతుంది.

డైనమిక్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు పరిగణించవలసిన విషయాలు

డైనమిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకునే ముందు పెట్టుబడిదారులు ఈ క్రింది అంశాలను దృష్టిలో ఉంచుకోవాలి:

రికార్డును ట్రాక్ చేయండి

ఒక నిర్దిష్ట డైనమిక్ ఫండ్ అనేది ఒక తగిన పెట్టుబడి అనేది దాని ట్రాక్ రికార్డ్ అని నిర్ణయించడానికి అవసరమైన అంశం. గత 5 సంవత్సరాలలో పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ అనేక వడ్డీ రేటు సందర్భాల్లో బాగా నిర్వహించినట్లు ధృవీకరించాలి. అందువల్ల, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క పనితీరు గురించి ఆత్మవిశ్వాసం లేకుండా పెట్టుబడిదారులు కొత్త ఫండ్ ఆఫర్లలో (ఎన్ఎఫ్ఒ) పెట్టుబడి పెట్టడం నివారించాలి అని కూడా అర్థం.

ప్రమాద కారకాలు

డైనమిక్ బాండ్ ఫండ్స్‌లో అసెట్ కేటాయింపు వడ్డీ రేట్లలో సంభావ్య మార్పుల గురించి ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క అంచనాల ఆధారంగా చేయబడుతుంది. అందువల్ల, ఈ ఫండ్స్ మార్కెట్ రిస్కులకు లోబడి ఉంటాయి, ఎందుకంటే పాలసీ వాతావరణం రాత్రిపూట మారవచ్చు, మరియు వడ్డీ రేటు మార్పులను అంచనా వేసే ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క సామర్థ్యంపై కూడా అవి ఆధారపడి ఉంటాయి. అందువల్ల, గతంలో వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు డౌన్‌సైడ్ రిస్క్‌ను పరిమితం చేయడానికి డైనమిక్ ఫండ్ నిర్వహించిందా అని పెట్టుబడిదారులు ధృవీకరించాలి.

టైమ్ హారిజాన్

స్వల్పకాలిక పెట్టుబడుల కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు డైనమిక్ ఫండ్స్ సరిపోవు (3 సంవత్సరాల లోపు). కాబట్టి, వ్యక్తులు కనీసం 3 నుండి 5 సంవత్సరాల వరకు ఉంటే మాత్రమే డైనమిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టవలసిందిగా సిఫార్సు చేయబడుతుంది. ఇది డైనమిక్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా జనరేట్ చేయబడిన దీర్ఘకాలిక లాభాలపై ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాలకు కూడా అర్హత కల్పిస్తుంది.

మ్యాక్రో ఫ్యాక్టర్లు

పెట్టుబడిదారులు వారి డైనమిక్ ఫండ్స్ పనితీరుపై ఈ మార్పుల యొక్క సంభావ్య ప్రభావాన్ని మెరుగ్గా అర్థం చేసుకోవడానికి ఆయిల్ ధరలు, ద్రవ్యోల్బణ రేట్లు, ఆర్‌బిఐ యొక్క పాలసీ, ఆర్థిక లోటు మరియు ప్రభుత్వ నియమాలతో సహా మ్యాక్రో-పర్యావరణాన్ని ట్రాక్ చేసుకోవాలి.

ముగింపు

అస్థిరమైన మార్కెట్ వాతావరణం నడుపుతున్నప్పుడు తగినంత రాబడులను సంపాదించడం మీ లక్ష్యం అయితే, డైనమిక్ ఫండ్స్ అనేవి మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు అద్భుతమైన జోడింపు. అయితే, మీరు వారి పనితీరు రికార్డులపై విస్తృతంగా డైనమిక్ బాండ్లను పరిశోధించాలి మరియు డైనమిక్ బాండ్ పెట్టుబడిలోకి చేరడానికి ముందు ఈ రిటర్న్స్ మీ పన్ను సంఘటనను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి అనేది పరిశోధించాలి.