મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને સ્મોલકેસ વચ્ચેનો તફાવત

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ નવા નવા રોકાણકારો માટે પ્રચલિત રોકાણ વાહનો છે. જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, ત્યારે તમને પરોક્ષ રીતે સ્ટૉક્સના સંપૂર્ણ પોર્ટફોલિયોનો ઍક્સેસ મળે છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના યુનિટની માલિકી મળે છે. જો કે, રોકાણકાર પાસે પોર્ટફોલિયોના ઘટકો પસંદ કરવાની કોઈ સ્વતંત્રતા નથી. તે જગ્યાએ વાજબી રીતે નવું રોકાણ ઉત્પાદન, સ્મોલકેસ ચિત્રમાં આવે છે.

સ્મોલકેસ શું છે?

આ કલ્પના વર્ષ 2015માં ફિનટેક સ્ટાર્ટ-અપ દ્વારા નામાંકિત સ્મોલકેસ દ્વારા લાવવામાં આવી હતી. સ્મોલકેસ એ એવા સ્ટૉક્સનું એક બંડલ છે જે કોઈ ચોક્કસ થીમ, વિચાર અથવા સેક્ટરનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. તે રોકાણકારોને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા રોકાણ કર્યા વિના તેમના ડિમેટ એકાઉન્ટ પર સીધા સ્ટૉક્સનો પોર્ટફોલિયો ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે. ઘણા બ્રોકર્સ અને વેલ્થ મેનેજર્સએ આ વિચારને અપનાવ્યા છે અને સ્ટાર્ટ-અપના પ્લેટફોર્મ પર પોર્ટફોલિયો તરીકે સ્મોલકેસ ઑફર કર્યા છે. આજે સ્મોલકેસમાં લાઇસન્સ ધરાવતા સેબી પ્રોફેશનલ્સ પાસેથી તૈયાર પોર્ટફોલિયો છે. ઉદાહરણ તરીકે, કેમિકલ સ્મોલકેસ એ કેમિકલ પ્રોડક્ટ્સ ઉદ્યોગમાં પ્રમુખ કંપનીઓનો પોર્ટફોલિયો છે.

તેઓ ઇલેક્ટ્રિક મોબિલિટી, જીએસટી, સ્માર્ટ સિટી વગેરે જેવી લોકપ્રિય માર્કેટ થીમ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જેમ કે ડેબ્ટ-ફ્રી કંપનીઓ અથવા રોકાણકારની વિવિધ જોખમ પ્રોફાઇલો. તેઓ ગ્રાહમ, વૉરન બફેટ વગેરે જેવી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફિલોસોફી પર પણ આધારિત હોઈ શકે છે. રોકાણકારને નિર્ણય લેવું એ છે કે તેમણે થીમમાં રોકાણ કરવું જોઈએ અથવા નિર્ણય લેવું જોઈએ કે થીમ બહાર નીકળી ગયું છે. જો કે, જ્યારે તે પ્લે આઉટ થયું હોય ત્યારે સ્મૉલકેસને સૂચિત કરી શકે છે, અથવા મોડેલમાં ફેરફાર થયો છે.

સ્મોલકેસ સામે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વચ્ચે પસંદગી કરતી વખતે રોકાણકારો ઘણીવાર બે વિચારોમાં હોય છે. સ્મોલકેસ એવા રોકાણકારો માટે એક સારો રોકાણ વિકલ્પ છે જેમની પાસે શેરબજારોની યોગ્ય સમજણ છે અને ફંડ મેનેજર ફી ચૂકવ્યા વિના પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવા માંગે છે. તેનું કારણ એ છે કે સ્મોલકેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ખર્ચ રેશિયો વગર નિષ્ણાત દ્વારા સ્ટૉક્સની સંશોધિત બાસ્કેટ પ્રદાન કરે છે. ઉપરાંત, શેરની ભલામણ કરેલ પોર્ટફોલિયોને રોકાણકારના નિર્ણય અને જરૂરિયાતોના આધારે બદલી શકાય છે. કોઈ રોકાણકાર તેમના સ્મૉલકેસમાં વજન બદલી શકે છે અથવા અમુક ચોક્કસ સ્ટૉક્સને દૂર કરી શકે છે અથવા તેમના સ્ટૉક્સને ઉમેરી શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને આ લવચીકતાની મંજૂરી આપતું નથી.

સ્મોલકેસ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેનો તફાવત આ રીતે સંક્ષિપ્ત કરી શકાય છે:

 

સ્મોલકેસ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચે શું વધુ સારું છે?

સ્મોલકેસ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સમાન ખ્યાલ પર આધારિત છે. આ બંને પ્રોડક્ટ્સ રોકાણકારો માટે મૂડીની પ્રશંસામાં મદદ કરવા માટે સિક્યોરિટીઝના પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને સ્મોલકેસ વચ્ચેનો તફાવત બે પ્રોડક્ટ્સની કામગીરી છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં લૉક-ઇન સમયગાળા, એક્ઝિટ લોડ, ઓછી પારદર્શિતા, ઉચ્ચ ખર્ચના રેશિયો હોય છે અને રોકાણકારોને નિયંત્રણ આપતા નથી. બીજી તરફ, નાના કિસ્સામાં કોઈ લૉક-આ સમયગાળો નથી, વધુ પારદર્શિતા છે અને પોર્ટફોલિયો પર વધુ નિયંત્રણ નથી.

જો કે, સ્મોલકેસમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં સ્ટૉક માર્કેટનું સ્પષ્ટ જ્ઞાન હોવું જરૂરી છે. પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાનો સમય રોકાણકાર દ્વારા નક્કી કરવામાં આવશે. તેમના લક્ષ્યો અને ઉદ્દેશોના આધારે યોગ્ય નાના કેસની પસંદગીની જવાબદારી રોકાણકાર સાથે છે.