એક વ્યવસાયિક વિચારો કે જે વિદેશી દેશોમાં માલ નિકાસમાં શામેલ છે અને આંતરરાષ્ટ્રીય વેપારીઓ પાસેથી આયાત કરે છે. ઘરેલું બજારમાં, અમે સરળતાથી ટ્રેડિંગ સિસ્ટમને સમજી શકીએ છીએ. તમે એક આઇટમ ખરીદો અને વેન્ડરને રૂપિયામાં ચુકવણી કરો. પરંતુ આંતરરાષ્ટ્રીય વેપાર વિશે શું છે? એક વિદેશી વેપારી માલની બદલીમાં રૂપિયા સ્વીકારશે નહીં અને તેમની મૂળ ચલણમાં ચુકવણીની માંગ કરી શકે છે. આંતરરાષ્ટ્રીય વેપારની જટિલ પ્રકૃતિને કારણે, વિવિધ દેશોમાં વિવિધ કરન્સીઓને કારણે, બજાર દર પર એક કરન્સીને અન્યોમાં રૂપાંતરિત કરવાની જરૂર છે.
વિદેશી ચલણ એક વિશેષ બજારમાં વેપાર કરવામાં આવે છે. વિદેશી વિનિમય (અથવા ફોરેક્સ અથવા એફએક્સ) બજાર વિદેશી વેપારીઓ વચ્ચે વેપાર કરવામાં આવતા ટ્રિલિયન ડોલર પર મૂલ્યવાન સૌથી મોટું બજાર છે. ઉદાહરણ તરીકે, કોઈપણ વ્યક્તિ યુએસ ડોલર અથવા વિદેશી વિનિમય બજારમાં કોઈ અન્ય કરન્સી માટે રૂપિયા બદલી શકે છે.
વિદેશી કરન્સીઓ વિવિધ આંતરરાષ્ટ્રીય સ્થાનોમાં વેપાર કરવામાં આવે છે, જેમાં ભારતીય બજાર સહિત અને 24 કલાક સુધી ખુલ્લી રહે છે. તે બેંકો, બ્રોકર્સ, સંસ્થાકીય રોકાણકારો, રિટેલ રોકાણકારો અને નિકાસ–આયાતકર્તાઓનું વિશાળ નેટવર્ક છે.
માટે, વિદેશી વિનિમય શું છે? સરળ શરતોમાં, એક કરન્સીને બીજામાં રૂપાંતરિત કરવાને વિદેશી વિનિમય કહેવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે એક ભારતીય વેપારીને યુએસ વેન્ડરની ચુકવણી કરવા માટે ડૉલરમાં રૂપિયા બદલવું પડશે. વિવિધ દેશોમાં વિવિધ મુદ્રાઓના અસ્તિત્વને કારણે જરૂરી છે. વિશ્વ યુદ્ધ પછી, જ્યારે આંતરરાષ્ટ્રીય વેપાર દેશો વચ્ચેનું માપદંડ બની ગયું, ત્યારે વૈશ્વિક સમુદાય તમામ વિદેશી વિનિમય વ્યવહારો માટે સ્ટાન્ડર્ડ કરન્સી તરીકે યુએસ ડોલરને પસંદ કરવા માટે સંમત થાય છે. પરિણામસ્વરૂપે, આંતરરાષ્ટ્રીય વેપારીની સેટલ કરતા પહેલાં ઘરેલું કરન્સી ડૉલરમાં રૂપાંતરિત થાય છે. તેવી જ રીતે, વિક્રેતાને ડૉલરની ચુકવણી પણ સ્વીકારવી પડશે અને પછી તેને તેના મૂળ ચલણમાં પરિવર્તિત કરવું પડશે. આજકાલ, નિયમો ઓછા કડક બની ગયા છે અને કેટલાક કરન્સી જોડીઓ માટે સીધા રૂપાંતરણની પણ મંજૂરી છે.
જ્યારે આપણે વિદેશી વિનિમય વિશે વાત કરીએ છીએ, ત્યારે આપણે તેમના વિશે જોડીઓમાં વાત કરીએ છીએ, કારણ કે વિદેશી કરન્સીઓ હંમેશા જોડીઓમાં વેપાર કરવામાં આવે છે. જ્યારે એક કરન્સી ખરીદવામાં આવે છે, ત્યારે બીજું વેચાણ કરવામાં આવે છે. પ્રથમ કરન્સીને ‘બેસ કરન્સી‘ અને અન્ય ‘ક્વોટ કરન્સી‘ કહેવામાં આવે છે’.
કરન્સી માર્કેટમાં દરો કેવી રીતે નક્કી કરવામાં આવે છે
ફોરેક્સ માર્કેટમાં કરન્સીઓને એક્સચેન્જ રેટ કહેવામાં આવે છે, જેને એક્સચેન્જ રેટ કહેવામાં આવે છે. આ દરો નિયમિતપણે અપડેટ કરવામાં આવે છે, અને ઘણા આર્થિક અને રાજકીય પરિબળોના આધારે નક્કી કરવામાં આવે છે.
કરન્સી ટ્રેડિંગ ઘરેલું બજારમાં, સ્ટૉક એક્સચેન્જ અને સિંગાપુર, દુબઈ અને લંડન જેવા વિવિધ આંતરરાષ્ટ્રીય ન્યુટ્રલ બજારોમાં થાય છે. વિદેશી વિનિમય માટે સ્થાનિક બજારને ઑનશોર બજાર કહેવામાં આવે છે, અને વિદેશી સ્થાનોને ઑફશોર બજાર કહેવામાં આવે છે. ઓફશોર કરન્સી માર્કેટ વિવિધ હિસ્સેદારોનું એક જટિલ નેટવર્ક છે જ્યાં વેપારીઓ માત્ર કરન્સી ટ્રેડિંગમાં જ નહીં પરંતુ એનડીએફ અને આર્બિટ્રેજિંગનો દર પણ સમાવેશ કરે છે.
કરન્સીઓ યુડી/આઈએનઆર, ઈયુઆર/યુડીએસ, યુએસડી/જેપીવાય જેવી જોડીઓમાં ઉલ્લેખિત છે. અને, દરેક જોડી સાથે સંકળાયેલ દર છે. ચાલો કહીએ કે યુડીએસ/સીએડી માટે ક્વોટેડ કિંમત 1.2569 છે. તેનો અર્થ એક ડૉલર ખરીદવાનો છે જે તમારે 1.2569 કેનેડિયન ડૉલરની ચુકવણી કરવી પડશે.
વિદેશી કરન્સી માર્કેટ અસ્થિર છે. કરન્સીનું મૂલ્યાંકન આર્થિક અને રાજકીય પરિસ્થિતિઓ, વ્યાજ દરો, ઇન્ફ્લેશન અને વધુ પરિબળો પર આધારિત છે. જ્યારે કોઈ દેશની અર્થવ્યવસ્થા વધતી રહી છે, અને રાજકીય પરિસ્થિતિ સ્થિર છે, ત્યારે તેની કરન્સી આંતરરાષ્ટ્રીય બજારમાં પ્રશંસા કરી શકે છે. સમાન રીતે, આર્થિક અસ્થિરતા, આંતરિક અને બાહ્ય રાજકીય અસ્થિરતા અથવા યુદ્ધ કરન્સીની કિંમત ઘટાડી શકે છે. કેટલીક વખત, સરકાર વિદેશી વિનિમય બજારમાં પણ ભાગ લે છે જે દરોને પ્રભાવિત કરે છે.
જ્યારે કોઈ ઘરેલું કરન્સીમાં સુધારો થઈ રહ્યો હોય છે, ત્યારે વિદેશી કરન્સી સામે તેનું મૂલ્ય વધી જાય છે. આયાત સસ્તીબની જાય છે, અને નિકાસ ખર્ચાળ બને છે. ચાલો ઉપરોક્ત ઉદાહરણને ધ્યાનમાં લો અને કહો, સીએડી માટે વિદેશી વિનિમય દર 1.2569 થી 1.2540 સુધી બદલાય છે. તેનો અર્થ એ છે કે કેનેડિયન ડૉલર ડૉલર સામે સામે સુધારો કરે છે, અને કેડની તુલનામાં યુએસડી સસ્તું બની જાય છે. તે જ રીતે, જો વિનિમય દર 1.2575 સુધી વધે છે, તો અમે કહીશું કેનેડિયન ડૉલર ઘટાડવામાં આવ્યું છે.
વિદેશી વિનિમય બજારમાં, કરન્સી ટ્રેડિંગ ત્રણ સાઇઝ, માઇક્રો, મિની અને સ્ટાન્ડર્ડ લૉટ્સમાં થાય છે. માઇક્રો સૌથી નાની જથ્થા છે, કોઈપણ કરન્સીની 1000 એકમો કહો. મિની લૉટમાં 10,000 એકમો છે, અને સ્ટાન્ડર્ડ લૉટ 100,000 એકમોનું છે. તમે તમારી માંગતા હોય તેવી ઘણી સંખ્યામાં વેપાર કરી શકો છો, જેમ કે સાત માઇક્રો લૉટ્સ, ત્રણ મિની લૉટ્સ, અથવા પંદર સ્ટાન્ડર્ડ લૉટ્સ.
ફોરેક્સ માર્કેટમાં ટ્રેડિંગ
ફોરેક્સ માર્કેટ સાઇઝ અને વૉલ્યુમના સંદર્ભમાં સૌથી મોટું છે, જે વર્ષ 2019માં દરરોજ $6.6 ટ્રિલિયનથી વધુ મૂલ્ય ધરાવે છે. ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ માટેના સૌથી મોટા ટ્રેડિંગ સેન્ટર લંડન, ન્યૂ યોર્ક, સિંગાપુર અને ટોક્યો છે.
વિદેશી વિનિમય બજાર સપ્તાહમાં પાંચ દિવસ સુધી કાર્યરત રહે છે, શનિવાર અને રવિવાર રવિવાર, દિવસમાં 24 કલાક. આ એક અત્યંત લિક્વિડ માર્કેટ છે. તેની પ્રકૃતિને કારણે, વિદેશી વિનિમય બજાર અન્ય બજારોથી અલગ છે.
વિદેશી વિનિમયમાં નીચે મુજબ અલગ બજારો છે.
સ્પૉટ માર્કેટ
સ્પૉટ માર્કેટમાં, કરન્સી મેળવવાના બે દિવસની અંદર સેટલમેન્ટ થાય છે. એકમાત્ર તફાવત કેનેડિયન ડૉલર છે, જે વેપારીઓને આગામી વ્યવસાય દિવસ પર સેટલ કરવું આવશ્યક છે.
સ્પૉટ માર્કેટ ખૂબ જ અસ્થિર છે અને તકનીકી વેપારીઓ દ્વારા પ્રભાવિત છે જે ટૂંકા ગાળામાં બજારના પ્રવાસની દિશામાં વેપાર કરે છે. તેઓ દૈનિક માંગ અને સપ્લાય પરિબળોના આધારે કિંમતના ઉપાયો પર મૂડી બનાવવાનો પ્રયત્ન કરે છે. લાંબા ગાળાની કરન્સી ચળવળ દેશની અર્થવ્યવસ્થા, નીતિ, વ્યાજ દરો અને અન્ય રાજકીય વિચારોમાં વધુ મૂળભૂત ફેરફારો પર આધારિત છે.
ધ ફૉર્વર્ડ માર્કેટ
સ્પૉટ માર્કેટની વિપરીત એક આગળની બજાર છે, જ્યાં કરન્સી ટ્રેડિંગ ભવિષ્યની તારીખ પર થાય છે, સ્પૉટ સિવાય. ભવિષ્યની કિંમત સ્પૉટ રેટ સાથે ફૉર્વર્ડ પૉઇન્ટ્સ (બે કરન્સી વચ્ચે વ્યાજ દરમાં તફાવત) ઉમેરીને અથવા ઘટાડીને નક્કી કરવામાં આવે છે. દર લેવડદેવડની તારીખ પર નક્કી કરવામાં આવે છે, પરંતુ ફિઝીકલ એસેટ્સ સ્થળાંતર પરિપક્વતાની તારીખ પર થાય છે.
મોટાભાગના ફૉર્વર્ડ કરાર એક વર્ષ માટે છે. પરંતુ કેટલીક બેંકો વિસ્તૃત મુદત કરાર પણ પ્રદાન કરે છે. આ કરાર ડીલમાં શામેલ પક્ષોની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે વિદેશી કરન્સીની કોઈપણ માત્રા માટે હોઈ શકે છે.
ફ્યુચર માર્કેટ
ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ પણ ફોરવર્ડ કોન્ટ્રેક્ટ જેવી છે, જ્યાં ડિલ દર પર એક નિશ્ચિત તારીખે સેટલ કરવામાં આવે છે. આ કોન્ટ્રેક્ટ કોમોડિટી માર્કેટમાં વેપાર કરવામાં આવે છે અને વેપારીઓ દ્વારા વિદેશી મુદ્રાઓમાં રોકાણ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે.
ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ: એ રિયલ–લાઇફ ઉદાહરણ
ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ આગાહીઓ પર આધારિત છે. ચાલો કહીએ કે વેપારી યુરોપિયન સેન્ટ્રલ બેંકને ડોલર સામે યુરોની કિંમત ફરીથી સમાયોજિત કરવાની અપેક્ષા રાખે છે, અને ડૉલર પ્રશંસા કરીશું. તેથી, તે 1.12 ના એક્સચેન્જ રેટ માટે €100,000 માટે ટૂંક સમયમાં દાખલ થાય છે. હવે જોઈએ કે બજાર વાસ્તવમાં ઘટાડો થાય અને યુરો 1.10 ને ઘટાડે છે. તેથી વેપારી $2000 નો નફા કમાવે છે.
જ્યારે કિંમત ઘટી જાય ત્યારે સંપત્તિને વેચવા અને ફરીથી ખરીદવાની પ્રક્રિયા ટૂંકી રહે છે, ત્યારે ઘણીવાર કરન્સી માર્કેટમાં એક સામાન્ય પ્રથા હોય છે. ઉપરોક્ત ઉદાહરણમાં, શૉર્ટિંગ ટ્રેડરને ટ્રાન્ઝૅક્શનથી $ 112,000 કમાવવાની મંજૂરી આપશે. જ્યારે યુરો ઘસારા થાય છે, ત્યારે વેપારી કરન્સીને ફરીથી ખરીદવા માટે માત્ર $110,000 ની ચુકવણી કરશે, આમ $2000 નો નફા પહોંચાડશે. પરંતુ જો યુરોની કિંમત પ્રશંસા કરી હોય તો વેપારીને નુકસાન થશે.
મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ
– વિદેશી વિનિમય એ ઘણા ખેલાડીઓ – કોર્પોરેટ, સરકાર, મુસાફરો, અમેચ્યોર વેપારીઓ, મોટા રોકાણકારો અને સ્પેક્યુલેટર્સ દ્વારા પ્લે કરવામાં આવતો એક સમૃદ્ધ બજાર છે
– વૉલ્યુમના સંદર્ભમાં, તે સૌથી મોટું બજાર છે, જેમાં રોજિંદા ટ્રિલિયન ડોલર બદલાતા હાથ છે
– કરન્સીઓ જોડીઓમાં વેપાર કરવામાં આવે છે, કિંમત એક અન્ય છે – એક મૂળ કરન્સી અને અન્ય, ક્વોટ કરન્સી છે
– વિદેશી વિનિમય બજાર ઘડિયાળની આસપાસ ખુલ્લું રહે છે, જેમાં એક બજાર બંધ થાય છે અને અન્ય એક સાથે ખુલ્લું રહે છે
– કરન્સી મૂલ્યો સપ્લાય અને માંગ તેમજ દેશની અર્થવ્યવસ્થા અને રાજકીય જેવા બાહ્ય પરિબળો પર આધારિત છે
– બજાર વિતરિત હોવા છતાં, એક્સચેન્જ મૂલ્યો વ્યાપક આર્બિટ્રેજિંગને રોકવા માટે એક્સચેન્જ વચ્ચે નોંધપાત્ર રીતે ઉતારતા નથી
– ફૉર્વર્ડ્સ અને ફ્યુચર્સ વિદેશી વિનિમય બજારમાં ભાગ લેવાની બે રીતો છે. પરંતુ એક સ્પૉટ માર્કેટ પણ અસ્તિત્વમાં છે જ્યાં હાલના દરે ટ્રાન્ઝૅક્શન થાય છે
– ભારતમાં, તમે બીએસઈ, એનએસઈ અને એમસીએક્સ–એસએક્સમાં વિદેશી મુદ્રાઓમાં વેપાર કરી શકો છો
– જો કે, મહિલા હેઠળ ટ્રેડિંગ બિન ₹ જોડીઓ ગેરકાયદેસર છે
– ભારતીય બોર્સ યુએસડી/આઈએનઆર, જીબીપી/આઈએનઆર, જેપીવાય/આઈએનઆર અને યુઆર/ ₹ માં ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ સાધનો પ્રદાન કરે છે
– ફોરેક્સ માર્કેટ સંભવત સૌથી વધુ ઍક્સેસિબલ નાણાંકીય બજાર છે. પોર્ટફોલિયો વિવિધતામાં એસેટ ક્લાસ સહાય તરીકે વિદેશી કરન્સી ઉમેરવી
તારણ
ફોરેક્સ માર્કેટ તે બધાનેસામેલ કરવા માટે ખૂબ જ અસ્થિર અને લિક્વિડ છે, જ્યાં આંતરરાષ્ટ્રીય કરન્સીઓ નફા માટે વેપાર કરે છે. વૈશ્વિક ચલણ બજાર વિશે યોગ્ય વિચાર ધરાવવું સારું છે કારણ કે તેમાં ઘરેલું બજાર પર પણ નોંધપાત્ર પ્રભાવ છે. સામાન્ય રીતે, કરન્સી ટ્રેડર્સ એક અથવા બે જોડી કરન્સીઓ પર વ્યવહાર કરે છે અને નફાની તકો માટે વિવિધ બજારો દ્વારા જોડીઓનું પાલન કરે છે.
ભારતમાં, ફોરેક્સ ટ્રેડિંગનું નિયમન કરવામાં આવે છે, જોકે પ્રતિબંધિત નથી. ભારતીય નિવાસીઓ આરબીઆઈ દ્વારા વિનિમયમાં મંજૂર કરવામાં આવેલા કરન્સી જોડીઓ માટે વેપાર કરી શકે છે. અગાઉ, આરબીઆઈએ રૂપિયા સિવાયની જોડીઓના વેપાર પર સખત પ્રતિબંધો લાગુ કર્યા, પરંતુ ત્યારથી તેણે તેની નીતિઓને સરળ બનાવી દીધી છે. પરંતુ હજુ પણ એપેક્સ બેંક દ્વારા કરન્સી જોડીઓમાં વેપાર કરવાનું ગેરકાયદેસર છે.
તમે ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ સાધનો સહિત તમારા પોર્ટફોલિયોને સરળતાથી વિવિધતા આપી શકો છો. શરૂ કરવા માટે, તમારે બ્રોકર સાથે ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલવાની જરૂર પડશે.
