कमोडिटी मार्केटमध्ये ट्रेडिंगसाठी किंमत कशी निर्धारित केली जाते?

आपल्यापैकी बहुतेक लोक जागरुक नसले तरी, व्यावहारिकदृष्ट्या सर्व वस्तू कमोडिटी म्हणून सुरू होतात. तुम्ही रोज सकाळी हव्या असणाऱ्या कॉफीमधील घटकांचा विचार करता का? तुमच्या वाहनाची टाकी भरण्यासाठी दर आठवड्याला तुम्ही वापरत असलेल्या पेट्रोलबद्दल तुम्हाला माहिती आहे का?

कमोडिटी ही टर्म प्राथमिक उत्पादन किंवा कच्च्या मालाचा उल्लेख करते, ज्याचा उपयोग आपल्या दैनंदिन जीवनात आवश्यक असलेल्या सर्व वस्तू आणि सेवांच्या निर्मितीसाठी केला जातो. कमोडिटी फायनान्शियल मार्केटचा मोठा भाग व्यापतात. कारण निर्माते आणि उत्पादक त्यांच्यावर अवलंबून असतात.

 सद्य विरुद्ध भविष्यातील किंमत

फ्युचर कॉन्ट्रॅक्टद्वारे विनिमययाद्वारे कमोडिटीजची देवाणघेवाण केली जाते.  करारधारकाला भविष्यातील डिलिव्हरी तारखेवर सुचित किंमतीमध्ये कमोडिटी खरेदी करण्यासाठी किंवा विक्रीसाठी हे करार बंधनकारक ठरतात. आपल्या जशा लोकप्रिय समजुती आहेत त्याच्या उलट, सर्व फ्युचर कॉन्ट्रॅक्ट एकसारखे नसतात. वास्तविक, व्यापार होत असलेल्या कमोडिटीनुसार त्यांची वैशिष्ट्ये बदलतात. 3

जेव्हा कमोडिटीची मार्केट प्राईस प्रसारमाध्यमांमध्ये नोंदवली जाते, तेव्हा त्याची मार्केट फ्यूचर्स प्राईस नियमित असते. फ्युचर्स प्राईस ही कमोडिटीची सध्याची किंमत असणारी स्पॉट प्राईस किंवा कॅश प्राईस - यापेक्षा वेगळी आहे. 4 उदाहरणार्थ, जर तेल शुद्धीकरण करणाऱ्या कंपनीने तेल उत्पादकाकडून प्रति बॅरल $50 या दराने 10,000 बॅरल खरेदी केले, तर स्पॉट प्राईस ही प्रति बॅरल $50 आहे. कोणत्याही वेळी, फ्युचर्स प्राईस ही स्पॉट प्राईसपेक्षा जास्त किंवा कमी असू शकते.

असंख्य ट्रेडर्स कमोडिटी फ्युचर्सचा वापर करून फ्युचर्स प्राईसमधील  चढ-उतारांचा अंदाज लावतात. ते सहसा फिजिकल कमोडिटी ट्रेडिंगमध्ये सहभागी होत  नाहीत. कारण क्रूड ऑईल किंवा गव्हाचे बुशेलचे बॅरल खरेदी करणे अव्यवहार्य आहे. हे गुंतवणूकदार भविष्यातील पुरवठा आणि मागणीचा अंदाज घेण्यासाठी बाजार विश्लेषण आणि चार्ट पॅटर्न करतात. मग ते मागणी आणि पुरवठ्याचा कल कोणत्या दिशेला आहे, यावर आधारित दीर्घ किंवा लहान फ्युचर्स पोझिशन्स घेतात. 5 

सट्टेबाज हे हेजर्स - फ्रीक्वेन्टली एंड-यूजर्स जे फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्सच्या विक्री किंवा खरेदीद्वारे कमोडिटी हितांचे रक्षण करू पाहतात, अश्यांपेक्षा वेगळे आहेत. पुढील सहा महिन्यांत सोयाबीनच्या किमती कमी होतील असा शेतकऱ्यांना वाटत असल्यास, ते आजच सोयाबीनचे सौदे ठरवून त्यांची कापणी करू शकतात. हेजर्स आणि सट्टेबाज एकत्रितपणे कमोडिटी फ्युचर्समधील खरेदी आणि विक्रीच्या व्याजाचा मोठा वाटा उचलला आहे, ज्यामुळे ते दिवसेंदिवस कमोडिटीच्या किमतींवर प्रभाव टाकणारे कि प्लेयर्स बनतात.

कमोडिटीचे प्रकार

कमोडिटीचे मार्केटमध्ये विनिमय केल्यामुळे, एक व्यक्ती किंवा संस्था त्यांच्या किंमती ठरवत नाही. खरंच, प्रत्येक दिवशी, विविध आर्थिक घटक आणि उत्प्रेरक त्यांच्या किंमतींवर प्रभाव टाकतात आणि किंमती बदलतात.  इक्विटी किंमती सारख्या कमोडिटी किंमती मुख्यत्वे पुरवठा आणि मागणीच्या बाजारपेठेद्वारे चालविली जातात.

पेट्रोलियम आणि नैसर्गिक गॅस ऊर्जा कमोडिटी म्हणून वर्गीकृत केले जातात. 2 उदाहरणार्थ, जर तेल पुरवठा वाढत असेल, तर तेलाच्या बॅरेलची किंमत कमी होते. दुसरीकडे, जर तेलाची मागणी वाढल्यास (जशी उन्हाळ्यात वारंवार मागणी होते), किंमत वाढते. 

हवामानचा विशेषत: अल्प कालावधीतील पिकाशी संबंधित किंवा कृषी कमोडिटीच्या किंमतीवर मोठ्या प्रमाणात परिणाम होतो. जर एखाद्या विशिष्ट क्षेत्रातील पुरवठ्यावर हवामानाचा परिणाम होत असेल तर त्यामुळे त्या कमोडिटीच्या किंमतीवर थेट परिणाम होतो. या गटाअंतर्गत मका, सोयाबीन आणि गव्हाचे उदाहरण आहेत. सॉफ्ट कमोडिटीमध्ये कापूस, कॉफी आणि तांदूळ यांचा समावेश होतो.

दागिने आणि इतर वस्तूंच्या निर्मितीमध्ये कमोडिटीच्या वापरामुळे, सोने ही सर्वात सक्रियपणे व्यापार होणारी कमोडिटी आहे. तथापि, ही एक दीर्घकालीन फायदेशीर गुंतवणूक म्हणून देखील ओळखली जाते. चांदी आणि तांबे या धातूंशी संबंधित इतर कमोडिटी आहेत.

आणखी एक प्रकारचा कमोडिटी म्हणजे पशुधन आहे. डुक्कर आणि गुरे यांसारख्या जिवंत प्राण्यांचा या वर्गात समावेश होतो. उत्पादित वस्तू आणि सेवांपेक्षा भिन्न, कमोडिटी हे ड्रिलिंग, कृषी आणि खाणकाम यांसारख्या प्राथमिक आर्थिक क्रियाकलापांची जोड-उत्पादने आहेत.  कमोडिटीची खरेदी-विक्री स्टॉक्सप्रमाणेच केली जाते. वास्तविक कमोडिटीच्या किमती निश्चित करणे, नफ्याचा अंदाज लावणे आणि खर्चाच्या जोखमीचा अंदाज घेणे हे शेअर ट्रेडिंगचे उद्दिष्ट आहे. आम्सटरडॅमच्या स्टॉक एक्स्चेंजने कमोडिटीज ट्रेडिंगसाठी मानक सेट केल्यामुळे ट्रेडिंगचा हा प्रकार अनेक वर्षा चालणार आहे.

भारतातील कमोडिटी मार्केट

नॅशनल कमोडिटी आणि डेरिव्हेटिव्ह एक्स्चेंज आणि मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज हे भारतातील दोन सर्वात मोठे कमोडिटी एक्सचेंज आहेत. कमोडिटी ट्रेडिंग विविध एक्सचेंजेसवर होते.

स्पर्धकांची नावे काय आहेत?

जर तुम्हाला भारताच्या कमोडिटी किंमती कशा ठरवल्या जातात हे समजून घेण्याची इच्छा असेल तर तुम्हाला सहभागींविषयी माहिती असणे आवश्यक आहे. या पक्षांचे क्रियाकलाप बाजारभाव ठरवतात. त्याचे दोन मूलभूत प्रकार आहेत:

हेजर - हेजर हे फर्म किंवा उद्योग आहेत ज्यांना त्वरित मोठ्या प्रमाणात कच्च्या मालाची आवश्यकता असते. त्यांना काहीशा स्थिर किंमतीत गोष्टी प्राप्त करणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, बांधकाम व्यवसायासाठी स्टील आवश्यक आहे. स्टीलची भावी मागणी सध्याच्या किमतीमध्ये पूर्ण होईल याची खात्री करून, किंमतीतील चढउतारांपासून बचाव करण्यासाठी उद्योग भविष्यातील खरेदीसाठी वचनबद्ध होऊ शकतात. परिणामी, अंदाजित किंमतीचा एक पॅटर्न उदयास येतो, जो उत्पादक आणि उद्योग यांना प्राधान्य देतो, कारण ते भविष्यातील कामकाजाचे अधिक प्रभावी नियोजन सक्षम करतात.

सट्टेबाज -  भारतात, सट्टेबाज ही अशी व्यक्ती आहेत जिच्याकडे एखाद्या वस्तूची वास्तविक मागणी नसते. किमतीच्या चढ-उतारांपासून नफा मिळू इच्छिणारे ते किरकोळ गुंतवणूकदार आहे. कमोडिटी ट्रेडिंग जिथे कमी किमतीच्या वस्तूंचे संपादन आणि त्यानंतरच्या किमती वाढल्या की विक्री यांचा समावेश होतो अश्या ट्रेडिंग मध्ये सट्टेबाज सामान्यत: भाग घेतात.

किंमतीची गणना

स्टॉक मार्केटमधील किमतींप्रमाणेच कमोडिटीच्या किमती बदलतात. ऑनलाइन कमोडिटी ट्रेडिंगसारखे ऑनलाइन स्टॉक ट्रेडिंग संपूर्ण भारतभर पसरले आहे. कमोडिटीच्या किमतींवर परिणाम करणारे प्राथमिक घटक खालीलप्रमाणे आहेत:

मागणी आणि पुरवठा घटक

ट्रेडरच्या वर्तनावर आधारित, मागणी आणि पुरवठ्याची तत्त्वे कमोडिटीच्या किमतीवर प्रभाव टाकतात. जेव्हा खरेदीदारांची संख्या विक्रेत्यांपेक्षा जास्त असते, तेव्हा कमोडिटीची किंमत वाढते आणि विक्रेत्यांची संख्या खरीददार पेक्षा जास्त असते तेव्हा कमोडिटीची किंमत कमी होते.

बाह्य घटक

हवामानासारखे इतर घटक  मागणी आणि पुरवठ्यावर परिणाम करू शकतात. उदाहरणार्थ, जर हवामान थंड असेल तर हीटिंगची किंमत वाढू शकते. त्यामुळे, नैसर्गिक वायूची कमोडिटी म्हणून मागणी जास्त आहे, ज्यामुळे त्याची किंमत वाढते.

 

आर्थिक राजकीय घटक

देशाचे राजकारण आणि अर्थव्यवस्थेचा कमोडिटी मार्केटच्या किमतीतील अस्थिरतेवर प्रभाव पडतो. एक किंवा अधिक ओपीइसी (OPEC) (ऑर्गनायझेशन ऑफ पेट्रोलियम एक्सपोर्टिंग कंट्रीज) सदस्य देशांमधील राजकीय आणि आर्थिक अस्थिरता, उदाहरणार्थ, क्रूड ऑइलच्या किमतींवर परिणाम करू शकतात, कारण या देशांमध्ये या कमोडिटीचे मोठ्या प्रमाणात उत्पादन होते.

 

अटकळ

ट्रेडर्स हे एखादी कमोडिटी फायदेशीर असेल की नाही यावर अंदाज कमोडिटी ट्रेडिंगमध्ये लावतात. त्यामुळे काही कमोडिटीच्या किमतीत चढ-उतार होतात.

या लेखामुळे तुम्हाला कमोडिटीची किंमत कोण ठरवते याची चांगली कल्पना येईल.
कमोडिटीज व्यवहार (Commodities Trading) मुळे तुम्हाला सोने (Gold), चांदी (Silver), कच्चे तेल (Crude Oil), नैसर्गिक वायू (Natural Gas) आणि कृषी उत्पादने (Agricultural Products) यांसारख्या भौतिक वस्तूंमध्ये एमसीएक्स (MCX) आणि एनसीडीईएक्स (NCDEX) सारख्या एक्स्चेंजेसद्वारे गुंतवणूक करता येते. यामुळे गुंतवणूक मालमत्तेचे विविधीकरण (Portfolio Diversification), महागाईविरुद्ध संरक्षण (Hedging Against Inflation) आणि जागतिक किमतीतील प्रवाहांचा (Global Price Trends) लाभ मिळतो. एंजल वन (Angel One) सोबत तुम्ही एकाच ट्रेडिंग खाते (Trading Account) द्वारे फ्युचर्स आणि ऑप्शन्स करारांमधून (Futures and Options Contracts) सहजपणे कमोडिटीज व्यवहार (Commodities Trading) करू शकता. आमचे व्यासपीठ (Platform) थेट कमोडिटी किमती (Live Commodity Prices), सखोल संशोधन (In-Depth Research) आणि शैक्षणिक साधने (Educational Resources) प्रदान करते, ज्यामुळे तुम्हाला धातू (Metals), ऊर्जा (Energy) आणि कृषी-कमोडिटी बाजारपेठेची (Agri-Commodity Markets) कार्यपद्धती समजून घेण्यास मदत होते.