रुपये में निवेश

भारतीय रुपया तेज़ी से दुनिया में सबसे अधिक मांग वाली और शक्तिशाली मुद्राओं में से एक बन रहा है। यदि आप जानना चाहते हैं कि रुपया एक बेहतरीन मुद्रा क्यों है, तो यह जानने के लिए इस अध्याय के बाद का वीडियो देखें। भारतीय रुपये की लोकप्रियता में वृद्धि और मूल्य को ध्यान में रखते हुए, कई रेज़िडेंट इंडिविजुअल के साथ-साथ घरेलू और विदेशी संस्थागत निवेशकों ने भी रुपये में निवेश करने में सक्रिय रूप से रुचि दिखाना शुरू कर दिया है।

एक अनिवासी भारतीय होने के नाते, आप भी रुपये में निवेश कर सकते हैं और अपने निवेश पर शानदार रिटर्न अर्जित करने के लिए इसके मूल्य में होने वाले परिवर्तनों का लाभ उठा सकते हैं। यदि आप यह जानना चाहते हैं कि रुपये में कैसे निवेश किया जाए, तो इस अध्याय से आपको यह जानकारी मिल सकती है। तो चलिए, शुरुआत करते हैं।

अनिवासी भारतीय रुपये में कैसे निवेश कर सकते हैं?

अनिवासी भारतीयों के लिए, मुख्य रूप से दो अलग-अलग तरीके हैं जिनके माध्यम से वे रुपये में निवेश कर सकते हैं। यहां इन दोनों तरीकों का एक ओवरव्यू दिया गया है।

1. ओटीसी बाज़ार के माध्यम से

OTC को करेंसी स्पॉट मार्किट के रूप में भी जाना जाता है। यह सबसे आसान तरीकों में से है जिसके माध्यम से आप भारतीय मुद्रा में निवेश कर सकते हैं। OTC बाज़ारज़ा के माध्यम से लेन-देन करना काफी सरल है। इसके ज़रिए आप भारतीय रुपया खरीदने के लिए एक विदेशी मुद्रा बेचते हैं।

आपके द्वारा खरीदी गई भारतीय मुद्रा को आप जितनी देर चाहें, बैंक खाते में रख सकते हैं। और जब आप लिक्विडेट के लिए तैयार हों, तो आप भारतीय रुपये को OTC बाज़ार के माध्यम से इसे वापस बेच सकते हैं और अपनी पसंद की विदेशी मुद्रा खरीद सकते हैं।

यहां कुछ ऐसा है जिसे आपको ध्यान में रखना होगा। OTC बाज़ार में बैंक, निगम, वित्तीय संस्थान और अन्य इंडिविजुअल शामिल हैं। बैंकों और वित्तीय संस्थानों के साथ मुद्रा लेनदेन में कम से कम जोखिम होता है, जबकि इंडिविजुअल के साथ लेनदेन में अधिक जोखिम होता है। और इसलिए, मुद्रा लेनदेन करने के लिए OTC बाज़ार का उपयोग करते समय इस पर विचार करना चाहिए।

2. मुद्रा डेरीवेटिव बाज़ार के माध्यम से

आप एनआरआई मुद्रा डेरिवेटिव बाज़ार के माध्यम से भी रुपये में निवेश कर सकते हैं। वर्तमान में नेशनल स्टॉक एक्सचेंज, भारत में फ्यूचर और ऑप्शन जैसे डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट के विकल्प देता है। इनमें अंडरलाइंग एसेट के रूप में INR मुद्रा निहित होती है। बता दें कि वर्ष 2017 तक एनआरआई को मुद्रा डेरीवेटिव बाज़ार में भाग लेने की अनुमति नहीं थी।

लेकिन वर्तमान में, अनिवासी भारतीय कुछ नियमों और शर्तों के साथ मुद्रा डेरिवेटिव बाज़ार में भाग ले सकते हैं। इनमें से कुछ पर जल्दी से एक नज़र डाल लेते हैं:

• एनआरआई केवल Authorized Dealer Category 1 Bank (AD Bank) के माध्यम से मुद्रा डेरिवेटिव में व्यापार कर सकते हैं।
• The Authorized Dealer Category 1 Bank डीलर श्रेणी 1 बैंक जिसके ज़रिये एक एनआरआई व्यापार करता है, वह क्लीयरिंग कारपोरेशन या स्टॉक एक्सचेंज का क्लीयरिंग सदस्य होना चाहिए।
• The Authorized Dealer Category 1 Bank  एनआरआई द्वारा किए गए सभी लेनदेन की निगरानी के लिए ज़िम्मेदार है और उन्हें भारतीय रिज़र्व बैंक को रिपोर्ट करने का काम सौंपा गया है।
• अनिवासी भारतीयों को केवल निम्नलिखित चार आईएनआर मुद्राओं में व्यापार करने की अनुमति है - USD INR, EUR INR, GBP INR, और JPY INR स्थितिगत सीमाओं के अधीन।

मुद्रा डेरिवेटिव के माध्यम से, आप न केवल मुद्रा जोखिम को कम कर सकते हैं, बल्कि रिटर्न अर्जित करने के लिए अल्पकालिक प्राइस मूवमेंट का लाभ भी उठा सकते हैं। हालांकि डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट की वैधता अल्पकालिक होती है, फिर भी वे OTC बाज़ार की तुलना में कम जोख़िम का लाभ देते हैं।  डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट एक्सचेंज पर ट्रेड होते हैं, और वे स्टॉक एक्सचेंजों द्वारा पूरी तरह से नियंत्रित होते हैं। इसलिए, धोखाधड़ी वाले लेनदेन या डिफॉल्ट के लिए बिल्कुल कोई गुंजाइश नहीं है।

समापन

याद रखें, यदि आप रुपये में निवेश करना चाहते हैं, तो मुद्रा डेरिवेटिव बाज़ार के माध्यम से ऐसा करना सही विकल्प हो सकता है। यह OTC बाज़ार की तुलना में बहुत सारे फायदे के साथ आता है। और इसके साथ ही, हम इस मॉड्यूल के अंत में आ गए हैं। अगले मॉड्यूल में, हम उन विभिन्न टैक्सेस और कानूनों पर एक नज़र डालेंगे जिनका निवेश करते समय, अनिवासी भारतीयों को ध्यान रखना होता है।

ए क्विक रीकैप

• एक अनिवासी भारतीय के रूप में, आप भी रुपये में निवेश कर सकते हैं और अपने निवेश पर शानदार रिटर्न अर्जित करने के लिए इसके प्राइस मूवमेंट का लाभ उठा सकते हैं।
• आप रुपये में OTC मार्केट या करेंसी डेरिवेटिव मार्केट के ज़रिए निवेश कर सकते हैं।
• OTC बाज़ार के माध्यम से लेनदेन करना काफी सरल है, जिससे आप भारतीय रुपया खरीदने के लिए एक विदेशी मुद्रा बेचते हैं।
• आपके द्वारा खरीदी गई भारतीय मुद्रा को आप जितनी देर चाहें, बैंक खाते में रख सकते हैं।

प्रश्नोत्तरी

1. क्या एनआरआई को INR करेंसी डेरिवेटिव्स के व्यापार से अर्जित लाभ पर टैक्स का भुगतान करना पड़ता है?

हां, एनआरआई को किसी भी INR pair के मुद्रा डेरिवेटिव्स को खरीदने या बेचने से अर्जित किसी भी लाभ पर टैक्स का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि इन लाभों का स्रोत भारत में माना जाता है।

2. एक एनआरआई होने के नाते, क्या मैं CHF INR pair में व्यापार कर सकता हूं?

नहीं, अनिवासी भारतीयों को केवल निम्नलिखित चार INR currency pairs में व्यापार करने की अनुमति है - USD INR, EUR INR, GBP INR, और JPY INR, स्थितिगत सीमाओं के अधीन। इसलिए, आप किसी अन्य INR currency pairs में व्यापार नहीं कर सकते हैं, और इसमें CHF INR pair भी शामिल है।

3. रुपये में निवेश या ट्रेडिंग करने से पहले अनिवासी भारतीयों को किन बातों का ध्यान रखना चाहिए?

रुपये में निवेश या व्यापार करने से पहले, अनिवासी भारतीयों को भारतीय अर्थव्यवस्था के साथ-साथ उस देश की अर्थव्यवस्था में हाल के घटनाक्रमों के बारे में पता होना चाहिए, जिसकी मुद्रा INR के साथ जोड़ी जाती है। इसके अलावा, एनआरआई को रुपये में निवेश से संबंधित टैक्स कानूनों के बारे में भी पता होना चाहिए।