भविष्य में निवेश: वेंचर कैपिटल और एंजेल फंडिंग

वेंचर कैपिटल फाइनेंसिंग क्या है?

यदि आपको वित्तीय समाचारों का अनुसरण करने की आदत है, तो आपने ऐसे स्टार्टअप के बारे में सुना होगा जो वेंचर कैपिटल के माध्यम से धन जुटाते हैं। क्या आपने कभी सोचा है कि वेंचर कैपिटल फाइनेंसिंग क्या है?

वेंचर कैपिटल फाइनेंसिंग एक अत्यधिक लोकप्रिय तरीका है जिसका उपयोग स्टार्टअप और छोटे व्यवसाय धन जुटाने के लिए करते हैं। इसमें एक प्रोपोज़्ड बिज़नेस योजना के साथ वेंचर कॅपिटलिस्ट्स से मिला जाता है| इसके बाद वे आपके व्यवसाय का विश्लेषण करते हैं योजना पसंद आने पर इक्विटी खरीदकर आपके व्यवसाय में निवेश करते हैं। वेंचर कैपिटलिस्ट आमतौर पर निवेश बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान होते हैं। व्यवसायों के लिए आवश्यक धन उपलब्ध कराने के अलावा वेंचर कैपिटल फाइनेंसिंग पूंजीपति वित्तीय, तकनीकी और प्रबंधकीय सहायता और विशेषज्ञता भी प्रदान करते हैं।

वेंचर कैपिटल निवेश की प्रमुख विशेषताएं

वेंचर कैपिटल निवेश की कई प्रमुख विशेषताएं हैं जो इसे फाइनेंसिंग के अन्य रूपों से अलग करती हैं। आइए उनमें से कुछ पर एक नज़र डालते हैं।

• जोखिम के उच्च स्तर

वेंचर कैपिटल निवेश में बहुत उच्च स्तर का जोखिम होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि वेंचर कैपिटलिस्ट उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो अक्सर अपनी यात्रा की शुरुआत ही कर रहे होते हैं। कंपनी के प्रदर्शन का बहुत कम या कोई ट्रैक रिकॉर्ड नहीं होता है, इसलिए निवेश पर किसी भी रिटर्न की कोई गारंटी नहीं होती।  हालांकि, अगर वेंचर कैपिटलिस्ट जिस व्यवसाय में निवेश करते हैं और वह बंद हो जाता है, तो जो रिटर्न उत्पन्न होता है वह आम तौर पर बहुत अधिक होता है।

• Illiquidity (अतरलता)

वेंचर कैपिटल निवेश प्रकृति में illiquid यानी अतरल होता है। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि जो कंपनी अभी शुरुआत कर रही है उस कंपनी की इक्विटी में हिस्सेदारी बेचना बेहद मुश्किल हो जाता है। वेंचर कैपिटल निवेशकों के लिए बाहर निकलने का एकमात्र रूप आमतौर पर तब आता है जब वे निवेश किए गए व्यवसाय में IPO फाइल करते हैं। इस समय वेंचर कैपिटलिस्ट ऑफर फॉर सेल (OFS) के माध्यम से अपनी हिस्सेदारी बेचने का विकल्प चुन सकते हैं।

• निर्णय लेने की प्रक्रिया में भागीदारी

चूंकि वेंचर कैपिटल निवेशक किसी व्यवसाय में इक्विटी का एक हिस्सा रखते हैं, इसलिए वे आमतौर पर निर्णय लेने की प्रक्रिया में भी शामिल होते हैं।  उनके पास प्रस्तावों और विभिन्न अन्य व्यावसायिक निर्णयों पर मतदान करने की शक्ति होती है, जिससे व्यवसाय के प्रबंधन के तरीके प्रभावित होते हैं।

• लाभ में हिस्सा 

एक कंपनी में एक शेयरधारक होने के नाते, और अपनी इक्विटी के एक भाग  पर हिस्सेदारी की वजह से वेंचर कैपिटल निवेशक लाभ में हिस्सेदारी के हकदार होते हैं। एक बार जब व्यवसाय लाभदायक होने लगता है, तो लाभ वेंचर कैपिटलिस्ट को वितरित कर दिया जाता है। यह आमतौर पर तब होता है जब निवेशक को अपने निवेश पर रिटर्न मिलना शुरू हो जाता है।

एंजेल निवेश क्या है?

वेंचर कैपिटल निवेश में प्राथमिक निवेशक ज्यादातर निवेश बैंक और बड़े संस्थान होते हैं। हालांकि, जब एंजेल निवेश की बात आती है, तो निवेशक आमतौर पर उच्च net worth वाले व्यक्ति होते हैं। इसके अलावा, एंजेल निवेश में ऐसे निवेशक शामिल हैं जो व्यवसाय में निवेश करने के लिए स्वयं के धन उपयोग करते हैं, जबकि वेंचर कैपिटल में निवेशक निवेश फंड का उपयोग करते हैं| 

एंजेल निवेश में भी, एंजेल निवेशक को किसी व्यवसाय की फाइनेंसिंग के बदले में इक्विटी प्राप्त होती है। यह इक्विटी निवेशक को तब तक प्राप्त होती है जब तक कि कंपनी लाभदायक नहीं हो जाती और खुद को आईपीओ के माध्यम से स्टॉक बाजार में सूचीबद्ध कर लेती है। एंजेल निवेश का एक मुख्य आकर्षण यह है कि कोई भी व्यक्ति एंजेल निवेशक बन सकता है, बशर्ते उसके पास किसी व्यवसाय में निवेश करने के लिए पर्याप्त net worth हो।

एंजेल निवेश के साथ शुरुआत करने से पहले ध्यान रखने योग्य बातें

हालांकि कोई भी एंजेल निवेशक बन सकता है, लेकिन कुछ बातें हैं जो आपको किसी व्यवसाय में निवेश शुरू करने से पहले ध्यान में रखनी चाहिए।  आइए उनमें से कुछ पर एक नज़र डालते हैं।

• शामिल जोखिमों को समझें

एंजेल निवेश एक अत्यधिक जोखिम भरा मामला है। ऐसे कई मामले सामने आए हैं जहां एंजेल निवेशकों की पूरी पूंजी भी चली गई है। इसलिए, इसमें निवेश करने का निर्णय लेने से पहले एंजेल निवेश में शामिल जोखिमों को समझना बहुत महत्वपूर्ण है। इससे आपको सही निर्णय लेने में मदद मिलेगी| 

• सही स्टार्टअप खोजें

यकीनन यह सबसे महत्वपूर्ण बात है जिसे आपको ध्यान में रखना चाहिए।  चूंकि एंजेल निवेश एक जोखिम भरा है, इसलिए निवेश करने के लिए सही स्टार्टअप खोजना अत्यंत महत्वपूर्ण है। सिर्फ निवेश के लिए स्टार्टअप में निवेश करना सही तरीका नहीं है। हमेशा उन व्यवसायों के साथ रहें जिन्हें आप जानते और समझते हैं।

• अन्य एंजेल निवेशकों के साथ निवेश करें

अन्य एंजेल निवेशकों के साथ मिलकर निवेश करना एक अच्छा विचार है। अकेले एंजेल निवेश करना आमतौर पर उचित नहीं होता। जब आपके साथ सह-निवेशक हों, तो व्यवसाय अनुसंधान और जोखिम को कम करना आम तौर पर आसान हो जाता है।

वेंचर कैपिटलिस्ट बनाम एंजेल इन्वेस्टर (निवेशक): 5 प्रमुख अंतर

अब जब आपने जान लिया है कि वेंचर कैपिटलिस्ट और एंजेल इन्वेस्टर कौन है, तो आइए अब उन दोनों के बीच के अंतर पर एक नज़र डालते हैं। नीचे दी गई तालिका में एंजेल निवेशकों और उद्यम पूंजीपतियों के बीच के अंतर को रेखांकित किया गया है।

समापन 

इसके साथ, आशा है कि अब आप समझ गए होंगे कि एक वेंचर कैपिटलिस्ट और एक एंजेल निवेशक क्या है और उनके बीच अंतर क्या है। अगले अध्याय में, हम फंडिंग के दो अन्य तरीकों - पी2पी लेंडिंग और मर्चेंट लेंडिंग के बारे में जानेंगे।

ए क्विक रीकैप 

• वेंचर कैपिटल फाइनेंसिंग में एक प्रोपोज़्ड बिज़नेस योजना के साथ वेंचर कॅपिटलिस्ट्स से मिलना शामिल है, जो पूरी तरह से विश्लेषण के बाद अपनी इक्विटी खरीदकर व्यवसाय में निवेश करना चुन सकते हैं।
• इसमें उच्च स्तर का जोखिम होता है, लेकिन निवेशक को व्यवसाय की निर्णय लेने की प्रक्रिया में लाभ और भागीदारी में हिस्सा दिया जाता है।
• जब एंजेल निवेश की बात आती है, तो निवेशक आमतौर पर उच्च net worth वाले व्यक्ति होते हैं। इसके अलावा,  एंजेल निवेश में ऐसे निवेशक शामिल हैं जो व्यवसाय में निवेश करने के लिए स्वयं के धन उपयोग करते हैं, जबकि वेंचर कैपिटल में निवेशक निवेश फंड का उपयोग करते हैं| 
• वेंचर कैपिटलिस्ट और एंजेल निवेशकों के बीच कई अंतर हैं।