लोकप्रिय निवेशकों से 5 निवेश सबक

निवेशक ज्यादा चीजों पर सहमत नहीं होते हैं, लेकिन वे इस बात से सहमत हैं कि बाजार में पैसा बनाने के लिए सेट नियमों के आधार पर बनी एक स्थिर रणनीति की जरूरत होती है। कुछ पल के लिए एक निवेशक के तौर पर अपने शुरुआती दिनों के बारे में सोचें। अगर आप आम निवेशक हैं तो आप बाजारों के बारे में बहुत कम ज्ञान के साथ इसमें प्रवेश कर गए होंगे। जब आपने खरीदारी की, तो आपको पता नहीं था कि बीड-आस्क स्प्रेड क्या है और या तो आप शेयर की कीमत ऊपर होते ही जल्दी बिक्री कर दी होगी या फिर शेयर के गिरने पर बेचने में देरी कर दी होगी।  

यदि आपके पास निवेश के नियमों की अपनी एक लिस्ट नहीं है तो अब इसे बनाने का समय आ गया है। और इसकी शुरुआत करने का सबसे अच्छा तरीका है उन लोगों से पूछताछ करना, जिन्हें अपने निवेश करियर में सफलता मिली है। हमें न केवल ऐसे लोगों को ढूंढा जो अपनी सफलता का दावा कर सकते हैं, बल्कि वो इतिहास में सबसे सफल निवेशकों में भी शामिल हैं। 

1. डेनिस गार्टमैन: विजेताओं को आगे बढ़ने दें

डेनिस गार्टमैन ने 1987 में द गार्टमैन पत्र प्रकाशित करना शुरू किया। यह वैश्विक पूंजी बाजारों की एक दैनिक समीक्षा है जो रोजाना सुबह दुनिया भर में हेज फंड, ब्रोकरेज फर्मों, म्यूचुअल फंड और अनाज और कारोबारी फर्मों को वितरित की जाती है। गार्टमैन एक कुशल ट्रेडर हैं और वित्तीय नेटवर्कों पर लगातार आने वाले अतिथि भी हैं।

"जीतने वाले ट्रेड के साथ धैर्य रखें; खोने वाले ट्रेड के साथ बहुत अधीर रहें। याद रखें कि ट्रेड/ निवेश से एक बड़ी रकम कमाई जा सकती है अगर हम 30% समय ही 'सही' हों, जब तक कि हमारा नुकसान कम और मुनाफा ज्यादा हो।" — डेनिस गार्टमैन

गार्टमैन का ये नियम उन गलतियों की बात करता है जो युवा निवेशक कई बार करते हैं। सबसे पहली, मुनाफे के पहले संकेत पर बिक्री ना करें, जीतने वाले ट्रेड को जारी रहने दें। दूसरी, नुकसान वाले ट्रेड को आगे ना निकलने दें। बाजार में पैसा लगाने वाले निवेशक किसी व्यापार पर कम पैसे का घाटा होना सह लेते हैं, लेकिन बहुत सारा घाटे को नहीं। 

जैसा कि गार्टमैन बताते हैं कि  आपका अधिकांश समय सही होना जरूरी नहीं है। जीतने वाले व्यापार को जारी रखना और घाटे वाले व्यापार से जल्दी बाहर निकलना अधिक महत्वपूर्ण है। यदि आप इस नियम का पालन करते हैं, तो आप जीतने वाले व्यापारों पर जो पैसा बनाते हैं, वह नुकसान वाले व्यापारों को दूर कर देगा।

2. वॉरेन बफेट: अनुसंधान करें

वॉरेन बफेट को इतिहास में सबसे सफल निवेशक माना जाता है। वह न केवल दुनिया के सबसे अमीर व्यक्तियों में से एक हैं, बल्कि उनके पास कई राष्ट्रपतियों और विश्व नेताओं को भी वित्तीय सलाह दे चुके हैं। जब बफेट बात करते हैं, तो दुनिया के बाजार उनके शब्दों के आधार पर चलते हैं।

"एक सही कंपनी को अद्भुत कीमत पर खरीदने की तुलना में, उचित मूल्य पर एक अद्भुत कंपनी खरीदना बेहतर है।" — वॉरेन बफेट

बफेट को एक सफल शिक्षक के रूप में भी जाना जाता है। उनकी कंपनी बर्कशायर हैथवे, में निवेशकों को उनका वार्षिक पत्र, सबसे बड़े और सबसे प्रतिष्ठित विश्वविद्यालयों में कॉलेज के वित्तीय कक्षाओं में उपयोग किया जाता है।

किसी कंपनी का मूल्यांकन करने के लिए बफेट दो मुख्य सलाह देते हैं: सबसे पहले, कंपनी की गुणवत्ता को देखें, फिर कीमत पर जाएं। किसी कंपनी की गुणवत्ता को देखते हुए यह आवश्यक है कि आप वित्तीय विवरण पढ़ें, कॉन्फ़्रेंस कॉल सुनें, और मैनेजमेंट का आंकलन करें। फिर, जब आपको कंपनी की गुणवत्ता पर भरोसा हो जाए, उसके बाद ही कीमत का मूल्यांकन किया जाना चाहिए।

यदि कोई कंपनी गुणवत्ता वाली नहीं है, तो उसे सिर्फ इसलिए न खरीदें क्योंकि कीमत कम है। बार्गेन-बिन कंपनियां अक्सर बार्गेन-बिन परिणामों का उत्पादन करती हैं।

3. बिल ग्रॉस: दृढ़ विश्वास रखें

बिल ग्रॉस PIMCO के सह-संस्थापक हैं। उन्होंने PIMCO टोटल रिटर्न फंड को मैनेज किया कुल रिटर्न फंड, जो दुनिया के सबसे बड़े बॉन्ड फंडों में से एक था और वे 2014 से पहले फर्म के मुख्य निवेश अधिकारी थे।

ग्रॉस के नियम निवेश-सूची प्रबंधन पर केंद्रित है।

"क्या आप वास्तव में किसी विशेष शेयर को पसंद करते हैं? उस पर अपने पोर्टफोलियो का 10% निवेश करें। इस आइडिया को सही ठहराने पर काम करें। अच्छे [निवेश] विचारों को व्यर्थ में भूलना नहीं चाहिए।" —बिल ग्रॉस

एक सार्वभौमिक नियम,जो अधिकांश युवा निवेशकों को पता है वो है विविधिकरण, यानी अपनी सभी निवेश पूंजी को एक जगह पर निवेश ना करें। विविधीकरण एक अच्छा नियम है, लेकिन यह आपके मुनाफे को भी कम कर सकता है, जब आपका निवेश गतिशील होता है और दूसरा कुछ नहीं कर रहा होता है।

बाजार में पैसा बनाना भी संपूर्ण शोध पर आधारित अवसर का फायदा उठाने जैसा है। उन ऐसे अवसरों के लिए, जिन्हें थोड़ी ज्यादा पूंजी की जरूरत होती है, उनके लिए अपने खाते में हमेशा कुछ नकदी रखें और जब आपको विश्वास है कि आपकी रिसर्च आपको एक मुनाफे वाले निवेश की ओर ले जा रही है तो इस पर कदम उठाने से डरे नहीं।  

4. प्रिंस अलवलीद बिन तलाल: धैर्य की कुंजी है

आपने प्रिंस अलवलीद बिन तलाल के बारे में कभी नहीं सुना होगा, लेकिन वह निवेश की दुनिया में बहुत जाने माने व्यक्ति हैं। वे सऊदी अरब के एक निवेशक हैं। उन्होंने किंगडम होल्डिंग कंपनी की स्थापना की जिसने बाद में 1990 के दशक की शुरुआत में सिटीग्रुप (सी)  के पूर्ववर्ती सिटीकोर्प पर एक बड़ा दांव लगाया, और बैंक के सबसे बड़ा शेयरधारक बन गए। 

इसके अलावा उन्होंने ट्विटर और स्नैप में भी निवेश किया है। ग्रेट डिप्रेशन के दौरान उनके धैर्य का परीक्षण हुआ जब उनके कई निवेश असफल हुए थे।

"मैं एक लंबी अवधि का निवेशक हूं। मैं कोई विक्रेता नहीं हूं।" -प्रिंस अलवलीद बिन तलाल

जब सब बिक्री कर रहे थे, 1990 के दशक के उत्तरार्ध में जब सिटी पर भारी दबाव था, तब प्रिंस अलवलीद बिन तलाल ने अपने निवेश के साथ वही किया जो बेहतरीन निवेशक अपने धन को इकट्ठा करने के लिए करते हैं, यानी निवेश को होल्ड करके रखा। जिन निवेशकों को दृढ़ विश्वास होता है और जिन्होंने रिसर्च की होती है, वे लंबे समय तक कठिन बाजार की घटनाओं से पार पाने में सक्षम होते हैं।

5. कार्ल आइकान: सावधान रहें

कार्ल आइकान एक एक्टिविस्ट निवेशक और आधुनिक-युग के कॉर्पोरेट रेडर हैं जो कंपनियों में बड़े स्टॉक्स खरीदते हैं और शेयरधारक मूल्य बढ़ाने के लिए मतदान अधिकार प्राप्त करने का प्रयास करते हैं। उनकी होल्डिंग्स में टाइम वॉर्नर, याहू, क्लोरॉक्स और ब्लॉकबस्टर वीडियो शामिल हैं।

"आप इस व्यवसाय में सीखते हैं... अगर आप एक दोस्त चाहते हैं, तो कुत्ता पाल लें।" —कार्ल आइकान

आइकान ने पिछले कुछ वर्षों में अच्छी खासी संख्या में दुश्मन बनाए हैं, लेकिन निवेशकों को उनकी सलाह को पारस्परिक संबंधों के संदर्भ में नहीं लेना चाहिए। आपके निवेश के अतीत में आपने कितनी बार एक आर्टिकल पढ़ा है, एक समाचार रिपोर्ट देखी है, या अपने विश्वस्त दोस्त से  शेयर की सलाह ली है और पैसा गवाया है?

कार्य करने के लिए एक सलाह ही काफी है: विश्वसनीय स्रोतों से प्राप्त तथ्यों पर (राय पर नहीं) आधारित अपनी रिसर्च का उपयोग करें। अन्य सलाह पर विचार किया जा सकता है और वेरिफाई किया जा सकता है, लेकिन यह पैसे लगाने का एकमात्र कारण नहीं होना चाहिए।

निष्कर्ष

सफल निवेशकों और उनके अनुभवों से बहुत कुछ सीखा जा सकता है। ये सभी निवेशक बाजार के छात्रों के साथ-साथ उनके लीडर्स के तौर पर जाने जाते हैं। जैसा ही आप इन नियमों को लागू करना शुरू करते हैं और इनके प्रति प्रतिबद्ध होते हैं, भले ही आपका मनी कभी-कभी आपको इससे उलट सलाह दे, आप बाजार में अच्छा प्रदर्शन करेंगे। 

अब तक आपने पढ़ा

- सभी सफल निवेशक में एक चीज समान होती है- उनके कुछ नियम होते हैं।

- वॉरेन बफेट जैसे उल्लेखनीय निवेशक शेयर की कीमत को देखने से पहले बुनियादी और प्रबंध गुणवत्ता पर ध्यान देतें हैं। 

- सफल निवेशकों की एक और सलाह है कि जब आपके पास बढ़त होती है तो बड़ा दांव लगाएं और हमेशा आगे की सोचें।