रेलटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स

कंप्यूटर और एडवांस्ड टूल के आने से स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग काफी विकसित हो गयी है। यहां तक ​​कि एक साधारण मोबाइल एप्लिकेशन आपको वह ग्राफ और चार्ट दे सकता है जो कुछ साल पहले तक सिर्फ बड़े व्यापारियों के पास ही मिलते थे। अगर व्यापक संदर्भ और बारीकियों को नहीं समझा जाए तो एडवांस्ड मेट्रिक्स और संकेतक की उपलब्धता का खास फायदा नहीं होगा। कई व्यापारियों और निवेशकों के लिए एक बड़ी उलझन सापेक्ष शक्ति (रिलेटिव स्ट्रेंथ) और आरएसआई या सापेक्ष शक्ति सूचकांक (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स) के बीच का अंतर है। दोनों मेट्रिक्स के नाम एक ही जैसे हैं और यह बोलने में भी एक जैसे ही लगते हैं जिससे दोनों की बीच में बहुत कन्फ़्यूजन होता है। रिलेटिव स्ट्रेंथ बनाम रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स के बारे में जानने के लिए, आपको दोनों संकेतकों को समझना होगा।

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) शेयरों के तकनीकी विश्लेषण के लिए सबसे ज्यादा काम में लिए जाने वाले गति दोलक में से एक है। इसे वेल्स वाइल्डर ने जून 1978 में पेश किया था और इसकी गणना के बारे में उनकी बूक ‘न्यू कॉन्सेप्ट्स इन टेक्निकल ट्रेडिंग सिस्टम’ में विस्तार से बताया गया है। मोमेंटम ऑसिलेटर एक सिक्योरिटी के प्राइस मूवमेंट आकार और गति को मापता है। आरएसआई एक पूर्व निर्धारित समय अवधि में अपनी ताकत और कमजोरी के बारे में निष्कर्ष निकालने के लिए सिक्योरिटी के औसत लाभ और औसत हानि के अनु ॉमान की तुलना करता है।

रिलेटिव स्ट्रेंथ

रिलेटिव स्ट्रेंथ एक तकनीक है जो एक सिक्योरिटी के मूल्य की तुलना किसी दूसरी सिक्योरिटी, सूचकांक या बेंचमार्क से करती है। रिलेटिव स्ट्रेंथ को मूल्य निवेश प्रणाली का हिस्सा माना जा सकता है। रिलेटिव स्ट्रेंथ रेशियो द्वारा दिखाया जाता है। यह बेस सिक्योरिटी को तुलना के लिए उपयोग की जाने वाली सिक्योरिटी, सूचकांक या बेंचमार्क से विभाजित करके मिलता है। अगर बीएसई सेंसेक्स जैसे बेंचमार्क इंडेक्स का उपयोग तुलना के लिए किया जाता है, तो आपको सिक्योरिटी के मौजूदा मूल्य को सेंसेक्स के स्तर के साथ विभाजित करना होगा। उसी क्षेत्र के अन्य स्टॉक या एक सेक्टोरल इंडेक्स का उपयोग रिलेटिव स्ट्रेंथ निकालने के लिए भी किया जा सकता है। एक समान शेयरों के बीच रिलेटिव स्ट्रेंथ की तुलना के मामले में, उन शेयरों की तुलना करना जरूरी है जिनमें मजबूत ऐतिहासिक कोरिलेशन होता है।

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स या आरएसआई एक तकनीकी उपकरण है, जिसका उपयोग मोमेंटम निवेश में किया जाता है। आरएसआई को एक ऑसिलेटर या दोलक के रूप में दर्शाया जाता है, जो दो चरम सीमाओं वाला लाइन ग्राफ है। आरएसआई में 0 और 100 के बीच का मूल्य होता है, जिसकी गणना हाल के मूल्य की चाल को ध्यान में रखकर की जाती है। 70 से ज्यादा का आरएसआई वैल्यू स्टॉक के ओवरबॉट क्षेत्र में होने का संकेत है और इसलिए इसे ओवरवैल्यूड कहा जाता है, जबकि 30 से कम का मूल्य स्टॉक के ओवरसोल्ड क्षेत्र में होने का संकेत है और इसलिए इसे अंडरवैल्यूड कहा जाता है। आरएसआई के आधार पर काम करने के लिए, निवेशकों को प्रचलित ट्रेंड की पुष्टि करने के लिए एक और संकेतक लेना चाहिए।

 गणना में अंतर

एक रिलेटिव स्ट्रेंथ की तुलना बेस सिक्योरिटी की कीमत को रेफरेंस इंडेक्स या सिक्योरिटी की वैल्यू के साथ विभाजित करके किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए की आपको बेंचमार्क इंडेक्स, बीएसई सेंसेक्स के साथ स्टॉक एबीसी की रिलेटिव स्ट्रेंथ की तुलना करनी है। तो हमें सिर्फ बेंचमार्क के वर्तमान लेवल से एबीसी के वर्तमान बाजार मूल्य को विभाजित करना होगा। अगर एबीसी की कीमत ₹1000 है और सेंसेक्स 30,000 के स्तर पर है, तो एबीसी की रिलेटिव स्ट्रेंथ 0.033 होगी।

रिलेटिव स्ट्रेंथ और आरएसआई के बीच एक बड़ा अंतर यह है कि दोनों की गणना करने की विधि अलग-अलग है। जहां रिलेटिव स्ट्रेंथ की गणना काफी आसनी से की जा सकती है वही आरएसआई की गणना थोड़ी मुश्किल होती है। इसे दो-स्टेप की गणना करके निकाला जाता है।

आरएसआई स्टेप वन = 100 - [100 / 1+ औसत लाभ / औसत हानि]

आमतौर पर, प्रारंभिक आरएसआई की गणना के लिए 14 अवधियों के मूल्य का उपयोग किया जाता है। 14 अंतराल के डाटा की गणना के बाद, आरएसआई फॉर्मूला के दूसरे लेवल का उपयोग किया जा सकता है।

आरएसआई स्टेप 2 = 100 - [100/1 + (पिछला औसत लाभ * 13 + वर्तमान लाभ) / (पिछला औसत नुकसान * 13 + वर्तमान नुकसान)।

इस फॉर्मूला से हम आरएसआई का मूल्य निकाल सकते हैं और इसे आमतौर पर स्टॉक के प्राइस चार्ट के नीचे प्लॉट किया जाता है। दूसरा फॉर्मूला परिणाम को सुचारु बनाता है और इसलिए मूल्य केवल मजबूत रुझानों के दौरान 0 या 100 के पास होगा। 

उपयोग

रिलेटिव स्ट्रेंथ बनाम आरएसआई में एक और मुख्य कारक है, वह है दोनों संकेतकों की उपयोगिता। आरएसआई एक गति सूचक है जो बताता है कि सिक्योरिटी ओवरसोल्ड या ओवरबॉट है। उदाहरण के लिए, जब आरएसआई ओवरसोल्ड क्षेत्र में होता है और एक उच्च लो बनाता है जो स्टॉक की कीमत की गिरावट या लो होता तो यह एक बुलिश डायवर्जन या बदलाव का संकेत है। ऐसी स्थिति में ओवरसोल्ड लाइन के ऊपर किसी भी ब्रेक का उपयोग लॉन्ग पोजीशन के तौर पर किया जा सकता है।

रिलेटिव स्ट्रेंथ के मामले में, कार्रवाई करने के लिए ऐतिहासिक मूल्य की जरूरत होती  है। अगर रिलेटिव स्ट्रेंथ रेशियो ऐतिहासिक मूल्य से कम है, तो निवेशक बेस सिक्योरिटी में लॉन्ग पोजीशन और तुलनात्मक सिक्योरिटी में शॉर्ट पोजीशन ले सकता है।

आरएसआई की कमियां

आरएसआई बुलिश और बेयरिश प्राइस मोमेंटम की तुलना करता है और एक ऑसिलेटर के रूप में रिजल्ट दिखाता है, जिसे मूल्य चार्ट के नीचे रखा जा सकता है। ज़्यादातर तकनीकी संकेतकों की तरह, इसके संकेत भी तब सबसे ज्यादा विश्वसनीय होते हैं जब वे लॉन्ग-टर्म ट्रेंड के अनुरूप होते हैं।

सही रिवर्सल सिगनल बहुत ही दुर्लभ होते हैं और उन्हें झूठे संकेतकों से अलग करना काफी मुश्किल हो सकता है। एक झूठा सकारात्मक, उदाहरण के लिए, एक स्टॉक में अचानक गिरावट के बाद एक बुलिश क्रॉसओवर होगा। एक झूठा नकारात्मक एक ऐसी स्थिति होगी जहां एक बियरिश क्रॉसओवर होता है, फिर भी स्टॉक अचानक ऊपर की ओर बढ़ जाता है।

चूंकि संकेतक गति को प्रदर्शित करता है, इसलिए यह तब, लंबे समय तक ओवरबॉट या ओवरसोल्ड रह सकता है जब किसी संपत्ति की दिशा में महत्वपूर्ण मोमेंटम होता है। इसलिए, आरएसआई एक ऐसे ऑसिलेटिंग बाजार में सबसे उपयोगी है जहां सिक्योरिटी की कीमत तेजी और मंदी के चरणों बीच बदलती रहती है।

निष्कर्ष

रिलेटिव स्ट्रेंथ और आरएसआई के बीच का अंतर अनिवार्य रूप से परिप्रेक्ष्य का अंतर है। रिलेटिव स्ट्रेंथ दूसरे स्टॉक, इंडेक्स या बेंचमार्क की तुलना में स्टॉक के मूल्य के बारे में बताती है, जबकि आरएसआई उसी स्टॉक के हालिया प्रदर्शन की तुलना में स्टॉक के प्रदर्शन के बारे में बताता है।

अब तक आपने पढ़ा

सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) 1978 में विकसित, एक लोकप्रिय गति दोलक है।

आरएसआई तकनीकी व्यापारियों को तेजी और मंदी की कीमत के बारे में संकेत प्रदान करता है, और यह अक्सर किसी एसेट की कीमत के ग्राफ के नीचे प्लॉट किया जाता है।

एक एसेट को आमतौर पर ओवरबॉट माना जाता है जब आरएसआई 70% से ऊपर होता है और 30% से कम होने पर ओवरसोल्ड माना जाता है।